Исполнение фьючерсных контрактов и опционов.
Совершая срочную сделку покупки или продажи фьючерсного контракта, либо продажи опциона, Клиент тем самым принимает на себя обязательства осуществить исполнение соответствующего контракта в порядке и на условиях, установленных Правилами торгов и настоящей статьей Регламента.
Исполнение поставочного фьючерсного контракта осуществляется путем поставки/приемки базового актива в объеме, соответствующем открытой позиции Клиента, учтенной на его торговом счете, при этом Клиент обязан:
поставить базовый актив, если на торговом счете Клиента учтена открытая позиция продавца фьючерсного контракта;
принять и оплатить базовый актив, если на торговом счете Клиента учтена открытая позиция покупателя фьючерсного контракта.
В случае, если базовым активом поставочного фьючерсного контракта являются ценные бумаги, непосредственная поставка ценных бумаг осуществляется путем совершения сделки с этими ценными бумагами по торговому счету Клиента, открытому ему на уполномоченной фондовой бирже, в порядке, предусмотренном Регламентом для совершения биржевых сделок с ценными бумагами.
Для осуществления поставки по фьючерсному контракту Клиент обязан заблаговременно обеспечить на своих счетах на бирже или в иных организациях, оговоренных Правилами торгов, наличие необходимых активов в объеме, достаточном для исполнения обязательств Клиента:
продавец фьючерсного контракта обязан обеспечить наличие базового актива;
покупатель фьючерсного контракта обязан обеспечить наличие денежных средств.
В случае, если базовым активом поставочного фьючерсного контракта являются ценные бумаги, Клиент, намеренный исполнить этот фьючерсный контракт, обязан иметь на бирже, которая согласно Правилам торгов регистрирует сделки по поставке ценных бумаг, собственный торговый счет, предназначенный для совершения операций с ценными бумагами и представляющий собой совокупность счетов, включая:
денежный счет, на который покупатель фьючерсного контракта обязан предварительно перечислить денежные средства, предназначенные для оплаты ценных бумаг, либо на который продавцу фьючерсного контракта зачисляются денежные средства, поступившие в оплату поставленных им ценных бумаг;
депозитарный счет в расчетном депозитарии, на который продавец фьючерсного контракта обязан предварительно зачислить ценные бумаги, предназначенные для поставки, либо на который покупателю фьючерсного контракта зачисляются оплаченные им при поставке ценные бумаги.
Клиент, намеренный осуществить исполнение срочного контракта, обязан подать Брокеру поручение на его исполнение.
Поручение на исполнение поставочного фьючерского контракта, базовым активом которого являются ценные бумаги, Брокер рассматривает одновременно и как торговое поручение на совершение сделки с ценными бумагами, составляющими базовый актив указанного в поручении фьючерсного контракта.
Если иное не установлено Брокером дополнительно, поручение на исполнение поставочного фьючерсного контракта Клиент обязан подать Брокеру до начала последней торговой сессии обращения фьючерсного контракта.
Одновременно с поручением на исполнение поставочного фьючерсного контракта Клиент обязан предоставить Брокеру документы, подтверждающие способность Клиента осуществить поставку, в том числе документы, подтверждающие:
наличие у Клиента торгового счета на бирже, осуществляющей регистрацию сделок по поставке ценных бумаг, в случае исполнения поставочного фьючерсного контракта на ценные бумаги;
наличие, при необходимости, у Клиента депозитарного счета в расчетном депозитарии биржи, осуществляющей регистрацию сделок по поставке ценных бумаг, в случае исполнения поставочного фьючерсного контракта на ценные бумаги;
наличие у Клиента, имеющего открытую позицию покупателя фьючерсного контракта, денежных средств в объеме, достаточном для оплаты базового актива согласно поданному поручению на исполнение фьючерсного контракта, зачисленных на счета, которые согласно Правилам торгов используются при осуществлении поставки базового актива;
наличие у Клиента, имеющего открытую позицию продавца фьючерсного контракта, базового актива в объеме, соответствующем поданному поручению на исполнение фьючерсного контракта, учтенного на счетах, которые согласно Правилам торгов используются для осуществления поставка базового актива, в частности, в случае исполнения фьючерсного контракта на ценные бумаги, наличие на депозитарном счете Клиента, используемом для поставки ценных бумаг, необходимого количества ценных бумаг, определенных спецификацией фьючерсного контракта.
Исполнение (экспирация) опциона осуществляется в следующих случаях:
на основании поручения на исполнение опциона, поданного Брокеру Клиентом, на торговом счете которого учтена открытая позиция покупателя этого опциона;
по окончании последней торговой сессии обращения опционного контракта на расчетный фьючерсный контракт биржа может самостоятельно без получения заявки на экспирацию опциона, если это установлено Правилами торгов, исполнить такой опцион при условии, что этот опцион по итогам последней торговой сессии находился в состоянии «в деньгах»;
если на торговом счете Клиента учтена открытая позиция продавца опциона, экспирация такого опциона осуществляется биржей самостоятельно путем удовлетворения за счет продавца опциона прав, востребованных покупателем этого опциона, в порядке, установленном Правилами торгов.
До подачи Брокеру поручения на экспирацию опциона, базовым активом которого является фьючерсный контракт, Клиент обязан обеспечить на своем торговом счете наличие свободных средств в объеме требуемого ГО открытых фьючерсных позиций, которые будут приняты к учету на торговом счете Клиента в результате исполнения его поручения, с учетом прочих расходов Клиента, связанных с экспирацией опциона.
Клиент, намеревающийся осуществить экспирацию опциона в последний день его обращения, обязан не позднее, чем за час до окончания последней торговой сессии обращения данного опциона подать Брокеру поручение на исполнение опциона, если иной срок не установлен Брокером дополнительно.
В случае, если для экспирации опциона в последний день его обращения Правилами торгов предусмотрена подача соответствующего заявления со стороны покупателя этого опциона, непредоставление Клиентом, на торговом счете которого учтена позиция покупателя такого опциона, поручения на его экспирацию в сроки, установленные настоящей статьей Регламента, рассматривается Брокером как отказ Клиента от исполнения опциона.
Получив поручение Клиента на исполнение фьючерсного контракта или экспирацию (исполнение) опциона, Брокер проверяет способность Клиента осуществить исполнение фьючерсного контракта или экспирацию (исполнение) опциона в порядке и на условиях, установленных Правилами торгов и настоящей статьей Регламента, включая проверку:
наличия на торговом счете Клиента необходимого объема свободных средств ГО;
наличия у Клиента торгового счета на бирже в случае исполнения поставочного фьючерсного контракта на ценные бумаги;
наличия, при необходимости, у Клиента депозитарного счета в уполномоченном расчетном депозитарии;
наличия у Клиента денежных средств или базового актива в объеме, достаточном для исполнения обязательств Клиента в соответствии с поданным поручением;
соблюдения Клиентом предусмотренного Правилами торгов и настоящей статьей Регламента порядка депонирования или размещения активов Клиента, предназначенных для осуществления поставки по исполняемому срочному контракту.
Если осуществленная Брокером проверка поданного Клиентом поручения не подтверждает готовности Клиента к исполнению срочного контракта, такое поручение Брокером отклоняется. В случае отклонения Брокером поручения Клиента на исполнение поставочного фьючерсного контракта, Клиент становится обязанным в сроки, установленные настоящей статьей Регламента, закрыть свои позиции, исполнение которых Клиент не смог обеспечить.
В случае, если осуществленная Брокером проверка поданного Клиентом поручения подтверждает готовность Клиента к исполнению срочного контракта, Брокер принимает такое поручение к исполнению, при этом исполнению подлежат позиции Клиента по соответствующему срочному контракту в объеме, указанном в поручении Клиента, но не более количества этих позиций, учтенных на его торговом счете на момент окончания основной торговой сессии в день подачи поручения Клиента.
Клиент, имеющий на своем торговом счете открытую позицию по поставочному контракту в последний день его обращения и не планирующий или не обеспечивший поставку, обязан закрыть эту позицию до 14-00 по московскому времени, но не позднее, чем за 2 часа до окончания последней торговой сессии обращения данного контракта.
В целях снижения рисков неисполнения Клиентом обязательств по исполнению срочного контракта Брокер в последний день обращения поставочного срочного контракта прекращает прием торговых поручений Клиента, приводящих к открытию дополнительных позиций по такому контракту, начиная с момента времени, не позднее которого Клиент в соответствии с настоящей статьей Регламента обязан предоставить Брокеру поручение на исполнение срочного контракта.
За неисполнение Клиентом своих обязательств по исполнению срочного контракта на Клиента налагается денежный штраф в размере, установленном Брокером и Правилами торгов, который списывается с торгового счета Клиента в безакцептном порядке.
Отказ Клиента, имеющего открытую позицию покупателя опционного контракта, от исполнения этого опциона не является нарушением обязательств Клиента и не влечет за собой наложения штрафных санкций.
Исполнение расчетного фьючерсного контракта осуществляется биржей самостоятельно путем расчета и перечисления суммы вариационной маржи между счетами покупателя и продавца такого контракта в соответствии с его спецификацией. В случае, если Правилами торгов не установлен иной порядок исполнения расчетного фьючерсного контракта, предоставление Клиентом поручения на исполнение такого контракта не требуется.
Направление и порядок исполнения требований.
В случае неисполнения Клиентом обязательств, предусмотренных настоящей статьей Регламента и связанных с обеспечением срочных позиций или с иными условиями совершения срочных сделок, Брокер направляет Клиенту одно из следующих требований:
требование о внесении средств гарантийного обеспечения;
требование о закрытии срочной позиции.
Требование о внесении средств гарантийного обеспечения направляется Клиенту в следующих случаях:
если по итогам основной торговой сессии величина средств на торговом счете Клиента окажется ниже уровня требуемого гарантийного обеспечения открытых позиций Клиента, установленного настоящей статьей Регламента и Правилами торгов;
если в течение основной торговой сессии величина средств на торговом счете Клиента окажется ниже уровня, установленного Брокером для направления требования о внесении средств.
Если иное значение не установлено Брокером дополнительно, уровень обеспеченности открытых позиций Клиента для направления требования о внесении средств принимается равным 90% требуемого гарантийного обеспечения открытых позиций Клиента, установленного настоящей статьей Регламента и Правилами торгов.
В зависимости от рыночной ситуации Брокер может в любой момент установить иной уровень обеспеченности открытых позиций Клиента для направления требований о внесении средств.
Требование о закрытии срочной позиции направляется Клиенту в следующих случаях:
если Клиент не обеспечил исполнение поставочного срочного контракта в порядке и сроки, предусмотренные настоящей статьей Регламента;
в случае превышения Клиентом предельного объема открытой позиции по срочному контракту, установленного Брокером для Клиента в порядке, предусмотренном настоящей статьей Регламента.
Требование, направляемое Клиенту, составляется уполномоченным сотрудником Брокера по утвержденной форме.
Брокер направляет Клиенту требование любым из доступных способов оперативной связи, указанных Клиентом при заполнении Анкеты, включая передачу требования непосредственно в клиентскую торговую программу средствами передачи сообщений брокерской системы, а также по телефону, по факсу, по электронной почте или иным доступным способом.
Требование считается предъявленным Клиенту также и в том случае, если Брокеру не удалось доставить его Клиенту в течение одного часа с момента составления требования ни одним из указанных Клиентом способов оперативной связи.
Оформление требования Брокером, направление (предъявление) его Клиенту, а также подтверждение надлежащего исполнения Брокером обязанности по направлению требования Клиенту осуществляются в порядке, аналогичном порядку направления требований о внесении средств, в соответствии со статьей 5 настоящего Регламента.
С момента направления Брокером требования Клиент становится обязанным в течение одного часа исполнить предъявленное ему требование путем погашения задолженность по ГО в полном объеме, либо закрытия избыточных или необеспеченных срочных позиций.
Поскольку ежедневный отчет, предоставляемый Клиенту по итогам основной торговой сессии, содержит информацию о сумме задолженности Клиента по ГО, Брокер считает требование о внесении средств предъявленным Клиенту с момента направления ему отчета, если по итогам основной торговой сессии у Клиента имеется задолженность по ГО открытых позиций. В этом случае Клиент обязан погасить свою задолженность до начала следующей основной торговой сессии.
В случае недостатка на торговом счете Клиента средств ГО открытых позиций Клиент может погасить свою задолженность одним из следующих способов:
внесением на торговый счет Клиента дополнительных денежных средств;
перечислением на торговый счет Клиента свободных денежных средств с торговых счетов, открытых Клиенту Брокером на других биржевых площадках;
закрытием срочной позиции, приводящим к снижению величины требуемого ГО.
В случае, если Клиент в установленные Регламентом сроки не исполнит предъявленного ему требования, Брокер имеет право осуществить принудительное закрытие избыточных или необеспеченных срочных позиций Клиента в порядке, предусмотренном настоящей статьей Регламента.
Условия и порядок принудительного закрытия срочной позиции.
Принудительное (без поручения Клиента) закрытие срочной позиции Клиента осуществляется Брокером в случаях, предусмотренных настоящим Регламентом, в целях погашения задолженности Клиента перед Брокером, а также для предупреждения негативных последствий неисполнения Клиентом обязательств, связанных с обращением и исполнением срочных контрактов.
Брокер имеет право осуществить принудительное закрытие срочной позиции Клиента в одном из следующих случаев:
при неисполнении Клиентом предъявленного требования в сроки, установленные Регламентом;
при снижении суммы средств, учтенных на торговом счете Клиента, ниже установленного Брокером уровня;
при отказе Клиента от исполнения срочного контракта, а также в случае непредоставления Клиентом в сроки, установленные настоящей статьей Регламента, поручения на исполнение срочного контракта;
при неготовности Клиента к исполнению поставочного контракта в порядке, предусмотренном настоящей статьей Регламента и Правилами торгов;
в последний день обращения опционов на фьючерсный контракт, если в результате исполнения таких опционов, находящихся в состоянии «в деньгах», сумма средств, учтенных на торговом счете Клиента, окажется меньше требуемого ГО;
в случае превышения Клиентом предельного объема открытой позиции по срочному контракту, установленного Брокером для Клиента в порядке, предусмотренном настоящей статьей Регламента;
при неисполнении Клиентом обязательств, предусмотренных Регламентом, а также по иным основаниям, влекущим за собой в соответствии с настоящим Регламентом отказ Брокера от предоставления Клиенту услуги совершения срочных сделок;
в иных случаях, связанных с исполнением Договора и приводящих к снижению суммы средств ГО на торговом счете Клиента ниже требуемого условиями Регламента и Правилами торгов уровня.
Если иное значение не установлено Брокером дополнительно, уровень обеспеченности открытых позиций Клиента, при котором Брокер имеет право незамедлительно осуществить принудительное закрытие необеспеченной срочной позиции Клиента, принимается равным 80% требуемого гарантийного обеспечения открытых позиций Клиента, установленного настоящей статьей Регламента и Правилами торгов.
В зависимости от рыночной ситуации, а также в случае, если задолженность Клиента перед Брокером по ГО открытых позиций создает угрозу неисполнения Брокером своих обязательств перед другими Клиентами, Брокер имеет право в любой момент осуществить принудительное закрытие необеспеченной срочной позиции Клиента без предварительного направления ему требования о внесении средств.
Если в последний день обращения срочного контракта по состоянию на 14-00 по московскому времени или за 2 часа до окончания последней торговой сессии обращения данного контракта на торговом счете Клиента имеются открытые позиции, исполнение которых Клиент не смог обеспечить, такие позиции подлежат принудительному закрытию Брокером в оставшееся до конца данной торговой сессии время.
Принудительное закрытие срочной позиции Клиента осуществляется Брокером путем совершения одной или нескольких срочных сделок по торговому счету Клиента.
Выбор контракта для срочной сделки, совершаемой с целью принудительного погашения задолженности Клиента перед Брокером по ГО открытых позиций, осуществляется Брокером по собственному усмотрению, при этом Брокер может совершать по торговому счету Клиента любые срочные сделки, включая сделки, приводящие к открытию дополнительных срочных позиций, и операции исполнения опционов.
Сделки с целью принудительного закрытия срочной позиции Клиента совершаются Брокером по текущей цене.
В случае совершения Брокером в порядке, предусмотренном настоящей статьей Регламента, принудительного закрытия срочной позиции Клиента Брокер взимает с Клиента дополнительное вознаграждение, если указанное вознаграждение Брокера предусмотрено утвержденными тарифами.
Во всех случаях принудительного закрытия срочных позиций, предусмотренных настоящей статьей Регламента, все возможные убытки Клиента, связанные с осуществлением Брокером процедуры принудительного закрытия срочной позиции Клиента, целиком ложатся на Клиента.
В случае неисполнения Клиентом предъявленного требования в сроки, установленные Регламентом, а также при снижении суммы средств, учтенных на торговом счете Клиента, ниже установленного Брокером уровня, при котором Брокер имеет право незамедлительно осуществить принудительное закрытие необеспеченной срочной позиции Клиента, Брокер имеет право принудительно закрыть срочные позиции Клиента в любом объеме, вплоть до закрытия всех срочных позиций Клиента.
|
