Регламент брокерского обслуживания

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОГОВОРОВ, ЯВЛЯЮЩИХСЯ ПРОИЗВОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ

18. 
    Термины и определения
    

1. 
   Биржи – организации, осуществляющие в соответствии с полученной лицензией и внутренними правилами оказание услуг, способствующих заключению договоров, являющихся ПФИ;
   
2. 
   Правила Биржи (далее – «Правила) – внутренние нормативные документы Бирж, регламентирующие порядок проведения торгов ценными бумагами, ПФИ (далее также – «контракты»), а также взаимоотношения участников торгов;
   
3. 
   Средства гарантийного обеспечения (гарантийный взнос) – все денежные средства и финансовые инструменты Клиента, предназначенные для совершения сделок с ПФИ и / или обеспечения исполнения обязательств по открытым позициям на Бирже. Оценка средств гарантийного обеспечения производится по правилам соответствующей Торговой системы, если Регламентом не установлено иное;
   
4. 
   Гарантийное обеспечение (начальная маржа) – сумма средств в денежном выражении, требуемая от Клиента для обеспечения всех открытых позиций Клиента на Бирже. Размер требуемого гарантийного обеспечения определяется по правилам соответствующей Торговой системы, если Регламентом не установлено иное;
   
5. 
   Дополнительная маржа (чрезвычайный залог) – часть гарантийного взноса, которая вносится или блокируется на открытом Клиенту разделе регистра при изменении рыночной ситуации и (или) списании вариационной маржи, в том числе и в предпоставочный период;
   
6. 
   Вариационная маржа – определяемая Биржей величина изменений (списаний или начислений) компенсационных выплат по каждому заключенному Клиентом контракту, которые связаны с изменением соответствующей котировочной цены в ходе торговой сессии либо цены базового актива при исполнении контракта;
   
7. 
   Открытие позиции – сделка, при которой на открытый Клиенту раздел регистра записывается определенный купленный / проданный контракт, не скомпенсированный соответственно проданным / купленным контрактом по той же торговой позиции. При наличии открытой позиции по контрактам происходит автоматическое списание / начисление вариационной маржи;
   
8. 
   Закрытие позиции – сделка, при которой продается ранее купленный Клиентом контракт или компенсируются ранее проданные и (или) купленные контракты, составляющие открытую позицию. При закрытии позиции по контрактам прекращается списание / начисление вариационной маржи;
   
9. 
   Котировка – определяемая Биржей по результатам торгов предыдущего дня цена ценной бумаги или контракта;
   
10. 
    Биржевой и клиринговый сборы – установленные суммы денежных средств, выплачиваемые участниками торгов за совершение операций на Бирже и оказание клиринговых услуг;
    
11. 
    Сальдо раздела регистра Клиента – совокупность активов, учтённых на открытом Клиенту разделе регистра;
    
12. 
    Лимит открытой позиции – соотношение между сальдо раздела регистра Клиента и предельным числом открытых позиций, установленное и изменяемое Брокером;
    
13. 
    Собственные средства Клиента – рассчитываемая Брокером сумма денежных средств, с учетом имеющихся денежных средств Клиента, которой Клиент будет располагать в случае закрытия всех открытых на срочном рынке позиций по текущим рыночным ценам;
    
14. 
    Срочный рынок FORTS – Секция Срочного рынка FORTS биржи ОАО Московская Биржа.
    

19. 
    Общие условия
    

1. 
   Присоединяясь к Регламенту Клиент уполномочивает Брокера:
   
   1. 
      Заключать сделки по Поручению и за счет Клиента, а также совершать иные юридические и фактические действия, предусмотренные Регламентом;
      
   2. 
      Осуществлять расчеты с Биржами, расчетными и клиринговыми палатами по обязательствам Клиента;
      
2. 
   Клиент обязан соблюдать устанавливаемые в соответствии с Правилами Биржи требования к размеру и составу средств, учитываемых на открытом Клиенту разделе регистра.
   
3. 
   Присоединяясь к настоящему Регламенту, Клиент подтверждает, что осведомлен о рисках, с которыми связана его деятельность на биржевых рынках, и не будет иметь претензий к Брокеру по поводу своих возможных убытков при условии надлежащего исполнения Брокером своих обязательств.
   
4. 
   Для получения возможности совершения операций на Срочном рынке FORTS и на Срочном рынке ОАО «СПБ» Клиент представляет Брокеру заявление на открытие соответствующего Клиентского счета, на основании которого Брокер также открывает раздел регистра в клиринговой организации. Брокер вправе отказать Клиенту в открытии указанного Клиентского счета и раздела регистра в случае отсутствия на Счете Клиента у Брокера денежных средств, необходимых для возмещения Брокеру расходов, связанных с открытием указанного раздела регистра.
   

20. 
    Поручение Клиента
    

1. 
   Поручения Клиента должны быть правомерными, осуществимыми и конкретными.
   
2. 
   Поручение Клиента любого типа должно содержать все Существенные условия.
   
3. 
   Поручение должно быть подписано Клиентом или его представителем.
   
4. 
   При совершении сделок с ПФИ, Брокер, в дополнение к иным перечисленным в Регламенте случаям, вправе отказать в приеме / исполнении Поручения Клиента в следующих случаях:
   
   1. 
      Если Поручение Клиента не соответствует указанным требованиям и (или) противоречит другим Поручениям, Брокер по своему усмотрению отказывается от его приема / исполнения либо выполняет его так, как оно было понято;
      
   2. 
      По окончании основной торговой сессии торгового дня соответствующей Биржи, предшествующего последнему дню заключения (срока действия) ПФИ, указанных в пункте 21.14. Регламента, Брокер вправе отказать Клиенту в приеме / исполнении Поручения на совершение сделки с ПФИ, предметом которой являются указанные контракты, за исключением сделок, приводящих к закрытию (частичному закрытию) ранее открытых позиций.
      
   3. 
      Брокер, по общему правилу, вправе отказать в приеме / исполнении Поручения Клиента на заключение договора, являющегося ПФИ, если Клиент до подачи Поручения не обеспечил наличие по разделу регистра гарантийного обеспечения в размере, требуемом для открытия соответствующей позиции (с учетом также обеспечения ранее открытых позиций).
      

1. 
   Максимально допустимое суммарное количество ранее открытых и вновь открываемых позиций Клиента на текущий биржевой день на какой-либо Бирже зависит от объёма денежных и иных средств, внесенных Клиентом в качестве гарантийного взноса.
   
2. 
   Поручения Клиента на заключение на биржевом рынке договоров, являющихся ПФИ, принимаются Брокером:
   

• 
  в течение времени проведения основной торговой сессии в любой рабочий день Организатора Торговли соответствующей ТС;
  
• 
  в течение времени проведения вечерней дополнительной торговой сессии в любой рабочий день Организатора Торговли соответствующей ТС.
  

21. 
    Исполнение контрактов и порядок платежей
    

1. 
   Брокер (без предварительного уведомления Клиента) вправе ежедневно производить за счет свободных денежных средств Клиента все необходимые платежи по уплате:
   

• 
  вариационной маржи;
  
• 
  биржевого и клирингового сборов, начисляемых Биржами;
  
• 
  вознаграждения Брокеру;
  
• 
  иных необходимых платежей в соответствии с Регламентом.
  

2. 
   В случае образования свободного остатка средств на открытом Клиенту разделе регистра в размере разницы между суммой средств, переданных Брокеру (отдельно по каждой Бирже), и допустимым минимумом средств на разделе регистра (отдельно по каждой Бирже) Клиент имеет право подать письменное Поручение о перечислении свободного остатка (или его части) на счет, указанный Клиентом.
   

1. 
   В случае, если по итогам торговой сессии у Клиента возникла задолженность перед Брокером, то Клиент обязан не позднее 10.00 по московскому времени следующего рабочего дня, произвести погашение такой задолженности либо путем внесения средств гарантийного обеспечения в необходимом объеме, либо путем совершения сделок с ПФИ и тем самым высвободить из гарантийного обеспечения часть денежных средств в размере, достаточном для погашения задолженности.
   
2. 
   В случае если Клиент, имеющий на начало торговой сессии задолженность перед Брокером, не выполнил требования п. 21.3 Регламента, Брокер оставляет за собой право в данной торговой сессии самостоятельно закрыть позиции Клиента без уведомления последнего в пределах размера его задолженности, имеющейся на начало данной торговой сессии. В этом случае Брокеру предоставляется право выбора контракта для принудительного закрытия позиций Клиента.
   
3. 
   Гарантийный взнос и начальная маржа вносятся Клиентом на свои разделы регистра до начала проведения им операций на Биржах.
   
4. 
   Типы финансовых инструментов, принимаемых Брокером в обеспечение обязательств по гарантийному взносу и начальной марже, определяются Брокером.
   
5. 
   Брокер вправе произвести принудительное закрытие всех или части открытых позиций Клиента на одной или всех Биржах без согласования с Клиентом и его уведомления в следующих случаях:
   

• 
  если Клиент нарушает установленные ограничения по числу открытых позиций;
  
• 
  если Клиент нарушает сроки и объемы передачи средств Брокеру, установленные в настоящем разделе Регламента;
  
• 
  когда принудительное закрытие предусмотрено Правилами соответствующей Торговой системы.
  

• 
  если в результате клиринга на Срочном рынке FORTS и Срочном рынке ОАО «СПБ» у Клиента возникнет задолженность перед Брокером в связи с тем, что собственных средств Клиента не достаточно для поддержания открытых позиций Клиента;
  
• 
  в любой момент в течение торговой сессии, если размер собственных средств Клиента с учетом вариационной маржи, подлежащей списанию по расчетам Брокера в течение торговой сессии, становится менее размера гарантийного обеспечения, необходимого для поддержания всех открытых позиций Клиента;
  
• 
  в любой момент в течение торговой сессии, если сумма собственных средств Клиента на Срочном рынке FORTS и Срочном рынке ОАО «СПБ» составит менее 2000 руб.
  

1. 
   Принудительное закрытие позиций Клиента производится по текущим рыночным ценам на соответствующей Бирже. Все возможные убытки при этом ложатся на Клиента.
   
2. 
   Если в нарушение Правил принудительное неправомерное закрытие позиций Клиента происходит по вине Брокера, Брокер возмещает Клиенту понесенный убыток.
   
3. 
   При принятии или осуществлении Клиентом поставки базового актива при исполнении контракта взимается вознаграждение Брокера, если такое вознаграждение предусмотрено Тарифами (Приложение № 7 к Регламенту).
   
4. 
   При недостаточности предоставленного Клиентом гарантийного обеспечения на Клиентском счете для поддержания открытых позиций по ПФИ на Срочном рынке FORTS и Срочном рынке ОАО «СПБ» Клиент уплачивает Брокеру вознаграждение согласно Приложения № 7 к Регламенту.
   
5. 
   Обязательство по возврату денежных средств считается исполненным Брокером с момента представления им в кредитную организацию платежного поручения о перечислении денежных средств на счёт, указанный Клиентом.
   
6. 
   В случае принудительного закрытия Брокером позиций Клиента в каждом случае такого закрытия Брокером взимается вознаграждение согласно Приложению № 7 к Регламенту, а также за счет Клиента возмещаются расходы на заключение договора, являющегося ПФИ, в целях принудительного закрытия позиции Клиента, в размере 100 % тарифов за регистрацию сделок, скальперские операции, регистрацию внесистемных сделок и организацию исполнения, утвержденных ОАО Московская Биржа, ОАО «СПБ» и ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр».
   
7. 
   Не позднее окончания основной торговой сессии торгового дня соответствующей Биржи, предшествующего последнему дню заключения поставочного фьючерсного контракта или последнему дню срока действия (заключения) поставочного опционного контракта, базовым активом которого является поставочный фьючерсный контракт (при условии, что день / последний день осуществления права требования по такому опционному контракту совпадает с днем исполнения фьючерсного контракта, являющегося базовым активом) Клиент, при наличии соответствующего волеизъявления, обязуется:
   

• 
  предоставить Брокеру уведомление о своем намерении исполнить поставочный ПФИ, оформленное в соответствии с Приложением № 25 к Регламенту. Под исполнением поставочного ПФИ имеется в виду:
  

• 
  по фьючерсному контракту – исполнение обязательств по поставке;
  
• 
  для подписчика по опциону – исполнение обязательств по поставке в случае осуществления держателем опциона права требования;
  
• 
  для держателя опциона – осуществление права требования и последующее исполнение обязательств по поставке;
  

• 
  обеспечить наличие на Счете Клиента у Брокера соответствующих активов для исполнения ПФИ (или нескольких ПФИ), указанного(ых) выше.
  

15. 
    Брокер вправе при получении вышеуказанного уведомления Клиента заблокировать активы, необходимые для исполнения соответствующих поставочных контрактов, до момента исполнения обязательств по данным контрактам.
    

16. 
    Исключен.
    
17. 
    Исполнение Поручения Клиента производится Брокером путем заключения одного или нескольких договоров, являющихся ПФИ и / или через Организатора Торговли или на внебиржевом рынке.
    
18. 
    Поручения на совершение сделок через Организатора Торговли могут быть следующих видов:
    
    1. 
       Купить / продать по текущей цене - «рыночный приказ». Поручение удовлетворяется в объеме, имеющихся на момент подачи Поручения встречных заявок;
       
    2. 
       Купить / продать по фиксированной цене (Поручение на совершение сделки по цене не выше (в случае покупки) или по цене не ниже (в случае продажи) указанной в Поручении) – «лимитированный приказ»;
       
    3. 
       Купить / продать по фиксированной цене при выполнении одного / нескольких условий, однозначно определенного / определенных Клиентом, из перечня возможных условий, предусмотренных соответствующей ИТС, – «лимитированный стоп-приказ».
       
19. 
    Порядок подачи и особенности исполнения Поручений с использованием ИТС определяются условиями работы соответствующей ИТС.