Сегодняшней конференции актуальная, она живо интересует в последнее время российских предпринимателей, и компании, которые уже являются действующими экспортерами, и компании, которую только раздумывают о выходе на внешние рынки. Мы сегодня поговорим и поддержке национального российского несырьевого
Скачать 1.33 Mb.
|
Модератор – Алексей Тюпанов - Спасибо большое. Юрий Соловьев – Первый заместитель Президента - Председателя Правления, ВТБ: - Тоже добавлю. Мы, как банковская группа, абсолютно поддерживаем использование иностранной валюты в торговых отношениях, инвестиционных отношениях. Первый фактор, что все развитые страны, как правило, торгуют в своей национальной валюте, занимают в своей национальной валюте и пускают инвестиции в своей национальной валюте, и делают все в своей национальной валюте. Второе – поэтому национальная валюта называется резервной, поэтому растет спрос на их валюту, появляется большое количество участников и институциональных и частных, которые и сберегают в этой валюте и инвестируют и развивают свои производства. Поэтому с нашей точки зрения страна должна простимулировать использование валюты в межгосударственной торговле и с Китаем, и азиатскими странами, с Европой, и в частности, мы торгуем с Беларусью, большинство торговли деноминировано в долларах, для нас не совсем понятно, почему мы не можем выйти на рубли. Мы сравнивали, например, рынок доллар – рубль, в частности намного глубже, по ликвидности, и намного дальше, если вы посмотрите на кривую свопов и других производных инструментов. У нас есть все предпосылки, и в частности, то, что ЦБ добился свободной конвертации валюты, использования как можно больше – они созданы. К сожалению, у нас от статуса свободной конвертации возникает только отток капитала, а мы не простимулировали своих экономический агентов для того, чтобы использовать нацвалюту как можно больше. Кредиты покупателям – очень важная составляющая экспортного стимулирования, в частности, если бы покупатель знал, что он будет продавать свою продукцию за рубли, ему бы было легче справляться с таким риском и, наверное, он бы брал кредиты в рублях, там, где поставки его контрактов оплачивались бы в рублях. Соответственно, есть прямая корреляция нашей работы с такими предприятиями, и использования нац. Валюты в торговых отношениях. Поэтому мы всячески поддерживаем это и считаем, что это обязательно нужно развивать. Модератор - Алексей Тюпанов - Спасибо большое, у меня, тогда, этот же вопрос к Артему Констандяну, как председателю банка, не попавшего под санкции. Есть ли у вас какие-то проблемы с валютной ликвидностью, наблюдаются они или нет, и второй вопрос – и ваше мнение на возможные переводы поддержки экспорта из валютных кредитов в рублевые. Артем Констандян – Председатель Правления, Промсвязьбанк: - Коллеги, мы все с вами нормальные люди, мы хотели бы, чтобы рублями можно было бы расплачиваться и в заграничных путешествиях, и чтобы валюта внешнеэкономической деятельности была в нашей национальной валюте. И более того, что я надеюсь, что мы до этого времени доживем. Увы, это произойдет не скоро. А вызовы, которые есть у экспортеров, они есть в настоящий момент. И вопрос доступности кредита вообще и в валюте в частности на рынке стоит. Есть хорошие новости и не очень хорошие новости. Хорошие новости – мы ни в коем случае не противопоставляем себя коллегам, которые столкнулись с несправедливыми ограничениями со стороны иностранных гос-в, но у нас ограничений в валютной ликвидности нет. Прирост корпоративного портфеля в 2 млрд. за последние полгода в корпоративном бизнесе – в основном это долларовые кредиты, у нас есть и доллары и евро. Но плохая новость в том, что аппетит к риску сильно снизился. И кредитование экспорта происходит уже под другим углом зрения, под другим критерием, с учетом других рисков, и вот здесь роль ЭКСАРА безгранично велика. С учетом страховки ЭКСАРА, практически полагаясь на гос.гарантию, готовность банков кредитовать, нашего в частности, будет гораздо выше. Мы не можем похвастаться сделками на 700 млн.долл., но порядка 30 сделок на сумму 100 млн.долларов мы с ЭКСАРом сделали, порядка 100 млн.долларов находится на выходе, порядка 300 млн.долл в стадии активной проработки. Я призываю коллег из реального сектора ориентироваться в своей деятельности на инструменты ЭКСАРА, потому что доступность финансирования, покрытого страховкой, в рос.банках, нашем в частности, будет намного выше. Модератор - Алексей Тюпанов - Спасибо большое. Василий Анатольевич, если позволите, я хотел бы такой же вопрос вам задать, в связи с тем, что отметил Александр, что ЦБ запускает валютный репо для предоставления валютной ликвидности. Мы знаем, что обсуждалось подписание своп соглашения с центробанком Китая о расчетах в нац. валютах. Два вопроса: первый – какие планы у ЦБ для обеспечения доступа банков к валютной ликвидности, и какие шаги будет предпринимать ЦБ для расчетов в рублях? Спасибо. Василий Поздышев, заместитель Председателя, Банк России: - Действительно, соглашение с Китаем – это валютный своп, который устанавливает не сами расчеты, а рамки расчетов между двумя государствами в национальных валютах без использования валют иных стран. Это первый шаг. Все-таки большинство наших расчетов - это экспорт в пользу гос-в ЕС, поэтому избежать расчетов в евро не удастся, это и не нужно. Здесь ставился вопрос – а давайте сделаем экспорт так, чтобы все платили нам рублями – очень хорошо подумаете, а нужно ли это. Экспорт на то и существует, чтобы нам платили иными валютами, чтобы у нас была возможность получать валюты других гос-в. Правильно было сделано замечание, что оплата экспорта в национальной валюте становится выгодна и целесообразная для гос-ва только после того, как его собственная валюта становится резервной. Это такое маленькое замечание. Наши основные усилия направлены на возможность дать банкам ликвидность в тех валютах, доступ к которым им сейчас ограничен в силу политических событий. На самом деле у наших банков есть запасы высоколиквидных валют, у них есть ценные бумаги, которые в валюте, но поскольку есть общий дефицит долларовой и евро ликвидности, даже те банки, у которых есть ценные бумаги в валюте и они могли бы их продать, эти бумаги становятся менее ликвидными. И поэтому они могут получить ликвидность, только если пойдут в ЦБ и разменяют. Это такой механизм, валютное репо. Мы начинаем работать с этим механизмом, пока он ограничен суммой в 50 млрд, но мы посмотрим, как он будет развиваться, если возникнет большая необходимость. Мы эту планку поднимем. Кроме этого удлиняются сроки рублевого финансирования, мы прекрасно понимаем, что экспортные контракты, если мы говорим не об экспорте ресурсном, а более технологичном, эта продукция имеет более долгий производственный цикл, соответственно, это не просто экспортное финансирование, примерно треть нашего экспорта – экспорт несырьевой, то есть это тот экспорт, который нуждается в более долгосрочном финансировании, год, 1,5 ,2 и т.д.. Мы начинаем проводить операции по рефинансированию, под залог нерыночных активов, кредитов, сроком до 1,5 лет. Это тоже новый инструмент, который будет способствовать экспортноориентированным заемщикам. Что касается дальнейшего развития механизма ЭКСАРА, мы рассматриваем его как новый инструмент, который существенно способствует снижению рисков банков, которые кредитуют заемщиков под страховые полисы ЭКСАРА. Поскольку страховой полис ЭКСАРА обеспечен гарантией ВЭБа, в свою очередь, эта гарантия обеспечена гарантией гос-ва. Поскольку государственная гарантия была выдана в долларах в прошлом году, когда не было вопроса дефицита долларовой ликвидности, с точки зрения регулирования, долларовые кредиты, выданные под страховой полис ЭКСАРа, они имели и имеют сейчас льготные коэффициент взвешивания по риску 50%. С точки зрения капитала, банку нужно в два раза меньше капитала на такой кредит, чем на кредит, не обеспеченный страховым полисом ЭКСАРа. Мы сейчас понимаем, что ситуация немного изменилась, что долларовой ликвидности не хватает, банки ставят вопрос правильно, нет ли смысла заместить долларовые кредиты рублевыми, но поскольку гарантия кредита выдана в валюте, здесь мы прорабатываем механизм, каким образом учесть этот льготный коэффициент рублевых кредитов. Для этого нужен механизм, который снял бы валютный риск во всей этой цепочке. Возможно, что-то придется изменить, мы это в рабочем порядке отрабатываем с ЭКСАРом и банком, последнее совещание было 2 недели назад. Блок денежно-кредитной политики сейчас проводит работу по возможности принятия банком России в залог кредитов, обеспеченных страховых полисом ЭКСАР, которые будут рефинансироваться по льготной ставке, ставка 7% годовых. В настоящее время там около 10 банков, отдельная рабочая группа, т.н. эксперимент, около 10 банков участвует в этом эксперименте по проработке этого механизма рефинансирования. Юрий Соловьев – Первый заместитель Президента - Председателя Правления, ВТБ: - Можно я здесь добавлю, поскольку вы очень важный вопрос подняли по поводу капитала хотелось бы проговорить, потому что, например, в гособоронсекторе и в других секторах алокация капитала на госгарантии, как правило, с намного меньшем капиталом проходит, чем 50%. Особенно, когда в банковской системе ощущается относительная нехватка капитала, не говоря о негативных тенденциях, можно ли рассмотреть возможность введения коэффициента 0 или по нац. валюте это коэффициент 20, даже в существующей документации, но из-за того, что вы сказали, что не предусмотрена гарантия деноминированного доллара фактический коэффициент 50% алокации капитала даже на рублевые кредиты. Соответственно, рассматриваете ли вы уменьшение этого приведения этого к одной составляющей? Василий Поздышев, заместитель Председателя, Банк России: - Мы этот вопрос уже рассматриваем. Если бы эта гарантия была выдана государством в рублях, тогда не было бы никаких вопросов. Когда это все придумывалось 3 года назад, вся цепочка банковского регулирования не была просмотрена. Сейчас мы смотрим, как это все правильно вписать, не нарушить правила, или, возможно, в самом механизме что-то поменять. Я не буду вдаваться в тех.детали, я внимательно изучил саму госгарантию, гарантию ВЭБа, там есть много нюансов, но я думаю, что как мы всегда работаем с Вебом и ЭКСАРом по финансированию экспортных операций, мы вполне найдем решение, которое нас утроит. Юрий Соловьев – Первый заместитель Президента - Председателя Правления, ВТБ: - Спасибо большое. Мы надеемся, что ваши коллеги из денежного-кредитного Департамента то же самое сделают, 7% ставка, я не знаю, почему зал не захлопал, замечательная новость, на мой взгляд, второе – хотелось бы видеть, понятно, хайткат минимальный на такого рода кредиты, второе – удлинение сроков, потому что понятно, что понятно, что любое проектное финансирование – оно, к сожалению, гораздо длиннее, чем три года. Опять же – из-за нехватки капитала, из-за разрыва наших коэффициентов, было бы очень важно под них поднимать целевые деньги, но, насколько я понял из предыдущих замечаний, вы будете это рассматривать, мы за это будем благодарны, я надеюсь, что будут благодарны также наши экспортеры. Модератор - Алексей Тюпанов - Спасибо большое, Юрий, я уже не знаю, нужно ли мне дальше модерировать, в сессии пошло живое обсуждение, я просто знаю, что Василию Анатольевичу надо спешить на следующую встречу, позвольте последний вопрос, хотелось бы ваше время по максимуму использовать… Во-первых, очень важно то, что мы называем тестовым продуктом, совместно с коллегами о ЦБ мы делаем работу по рефинансированию кредита, обеспеченного страховкой ЭКСАРА, надеюсь, что это поможет банкам решить вопросы с рефинансированием. Вопрос в продолжение этой работы. А есть ли возможность рассмотреть предоставления такого рефинансирования в иностранной валюте? Если есть экспортный кредит, выданный иностранному покупателю и застрахованный, соответственно, ЭКСАР, кредит выдан в долларах и банку рефинансирование было бы удобнее видеть в долларах. Есть ли возможность рассмотреть введение такого инструмента. Поскольку, как я понял, валютное репо уже есть, есть рефинансирование под нерыночные активы, оно, конечно, сейчас в рублях, но есть ли возможность придумать что-то среднее между этим, потому что объективно весь портфель экспортных кредитов российских банков по сравнению с денежной массой в России равен нулю. Василий Поздышев, заместитель Председателя, Банк России: - Правильней было бы задавать этот вопрос профильному блоку денежно-кредитной политики, рассмотреть возможность есть все, надо двигаться поступательно, у нас только с конца окт. Начинаются валютные репо, давайте посмотрим, как это будет работать. Давайте посмотрим, как будут работать рублевые кредиты под залог нерыночных активов, обеспеченными полисами ЭКСАР. Я вполне допускаю, что следующим шагом – только после того, как это начнет работать – можно будет рассматривать кредиты в др. валютах. С точки зрения принципиальной роли центральных банков – вообще – то они не рефинансируют кредиты в иностранных валютах, потому что ЦБ не может напечатать иностранную валюту. И все рефинансирование в нац. валюте это расходование золотовалютных резервов. Модератор – Алексей Тюпанов: - Спасибо большое. Следующий вопрос – во время первой панельной дискуссии, г-н Аскари, представитель итальянского экспортного кредитного агентства САЧЕ, сказал, что есть разные модели организации экспортных кредитных агентств, но мы видели в нашей индустрии – индустрии экспортных кредитных агентств – что в кризис 2008 г. экспортно-кредитные агентства, которые предоставляли либо страховку, либо гарантийную поддержку, стали активно рассматривать вопросы предоставления прямого кредитования. В отсутствие кредитования со стороны коммерческих банков, государство все равно должно каким-то образом поддерживать свой экспорт, и логичным ответом становится запуск прямого кредитования. Следующий вопрос я хотел задать Дмитрию Голованову, председателю правления Росэксимбанка, российского экспортно-импортного банка, в задачи которого входит прямое кредитование экспортных проектов. В первой сессии отметили, что экспортно-кредитное агентство должно работать там, где происходит маркет фэйлюр, то есть с точки зрения банков, где Росэксимбанк должен работать в условиях отсутствия предложений со стороны коммерческих банков. Дмитрий, как вы считаете, существует ли в российской банковской системе маркэт фейлюр и если да, то возможно ли его использование для внедрения механизма экспортного кредитования? Спасибо большое. Дмитрий Голованов – Председатель Правления, ЗАО РОСЭКСИМБАНК: - Спасибо большое за вопрос. Моя позиция – я считаю, что любая модель формирования экспортного агентства должна отвечать текущим вызовам, т.е. когда мы сегодня сталкиваемся с нехваткой ресурсов, гос-во должно иметь инструментарий доведения таких ресурсов, как через ЦБ, так и через специализированные институты развития, коим является центр поддержки экспорта. Но, исходя из своего опыта, я верю, что рано или поздно кризис пройдет, и мы вернемся к полноценной человеческой жизни и будем задавать др. вопросы. Вот что тогда. Тогда я думаю, что к этому моменту или в процессе у нас должны быть другие инструменты для того, чтобы отвечать на те задачи, которые перед институтом развития ставит экономики и государство. В этой связи наша текущая задача – правильное структурирование такого института развития, где сочетается страхование и кредитование в правильных пропорциях, и на сегодня я хотел бы сказать, что такой механизм был бы в высшей степени полезен и мог бы быть использован для заполнения той проблематики, которая связана с нехваткой текущей ликвидности. Я уверен, что к концу этого года такой инструмент заработает и ЭКСАР и Росэксимбанк смогут предложить гос-ву в полном объеме сформированный инструментарий для доведения средств для решения вопроса ликвидности. Но когда рынки выровняются, и вопрос ликвидности будет просто темой риска аппетита, темой, связанной с рейтингами того или иного заемщика, что дальше тогда? Тогда я считаю, мы должны прорабатывать вместе более интересные и сложно структурированные схемы взаимодействия, в которой не было бы главной задачей наполнение ресурсами, задача была бы в распределении рисков между всеми участниками процесса. В таком контексте связка Росэксимбанк – ЭКСАР, ЭКСАР – Росэксимбанк, какие дает нам возможности? Общее объединенное сирэ, то есть за счет правильного определения своего KPI, своей целевой аудитории, более активно поддерживать тех, кто сегодня нуждается в этой поддержке. Второе – есть понимание, что экспорт можно поддерживать, когда он существует, можно стимулировать кого угодно, но если твоя продукция не пользуется спросом, то поддерживай – не поддерживай – это бесполезно просто. Поэтому на первом этапе создать условия, при которых любой предприниматель имел бы полноценные инструменты для того, чтобы продать продукцию на внешних рынках. Третье – выталкивание продукции, которая производится в России, но уже не находит полноценного спроса на внутреннем рынке. Ее нужно выпихивать за пределы России, чтобы там она находила платежеспособный спрос. Огромное количество задач ставится перед этим центром и каждый раз у этого центра будет своя целевая аудитория, спрос на свою конкретную задачу, и если сегодня - это ресурсы и риски, то завтра - это количественное увеличение объемов и качества инструментов поддержки экспорта, поэтому принятое решение было правильным, и бизнес-сообщество оценит такой шаг гос-ва, мы со своей стороны приложим все усилия. |
Похожие:
 | Между тем, сегодня далеко не все компании, обрабатывающие персональные данные, осознают необходимость их защиты и до конца понимают... |  | Не только экономически: сегодня компании решают задачи, которые никогда не возникали перед ними раньше. Как справиться с этими вызовами,... |
| Олиса осаго позволяет сэкономить время и оформить документы тогда, когда это удобно именно вам без посещения офиса страховой компании.... | | Компании axelot, Zebra Technologies, гк «Стелкон» и фирма «1С» приглашают принять участие в XV практической конференции «Управление... |
| Если у компании уже есть логотип и фирменный стиль – пожалуйста, приложите их к письму. Кроме того, вы можете указать, какие из элементов... | | Во время встречи на вопросы членов инициативной группы представители Управляющей компании сообщили следующую информацию |
| С 1 февраля 2017 года страховые пенсии и размер ежемесячной денежной выплаты, которую получают федеральные льготники,* повысятся... | | ... |
| В последнее время всё настойчивее в педагогическом сообществе идут разговоры об использовании портфолио для учителей не только профильной,... | | Последовательность действий менеджера по продажам в случае оформления заказа клиентом. 12 |