ВНЕОБОРОТНЫЕ (ПОСТОЯННЫЕ) АКТИВЫ
? Доля (абсолютная величина) основных средств увеличивается
Возможные причины:
Приобретение основных фондов (рост абсолютной величины основных средств)
Переоценка основных средств
? Остаточная стоимость основных средств в балансе сокращается
Возможные причины:
Реализация основных средств
Процесс амортизации имущества
Переоценка основных средств
Изменение остаточной стоимости основных средств отражает процесс движения основных производственных фондов (ОПФ) компании. Увеличение остаточной стоимости отражает прирост основных средств, который, как правило, происходит в результате приобретения фондов либо постановки на баланс объектов незавершенного строительства.
Признак изменения стоимости основных средств в результате переоценки: совпадение абсолютной величины изменений по строкам бухгалтерского баланса «Основные средства» (Актив) и «Добавочный капитал» (Пассив). Совпадение может быть отлично от 100% (так как в рассматриваемом периоде может быть приобретена или реализована часть внеоборотных активов), но близко к нему.
Уменьшение абсолютной величины основных средств может быть следствием реализации части основных средств либо может отражать процесс амортизации имущества. Если сокращение стоимости основных средств произошло в пределах начисленной за период амортизации, предприятие не осуществляло реализацию основных средств. Если сокращение стоимости имущества превышает величину начисленной за период амортизации, есть основания полагать, что в рассматриваемом периоде имела место реализация имущества.
Аналогичным образом проводится анализ изменений нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.
? Доля (абсолютная величина) незавершенного строительства велика
Возможные причины:
Замороженное строительство (нет изменений абсолютных величин по строке «Незавершенное строительство» и «Основные средства»)
Изменение структуры ОПФ (например, замена оборудования)
Наличие незавершенного строительства и изменения абсолютных значений по данной позиции свидетельствуют о том, что организация осуществляет капитальное строительство. О масштабах строительства можно судить, сравнивая величину незавершенных капитальных вложений с первоначальной стоимостью существующих основных средств компании. Первоначальная стоимость основных средств рассчитывается как сумма остаточной стоимости основных средств на текущую отчетную дату и общей величины амортизации, начисленной на рассматриваемую дату (не за период, но совокупной начисленной амортизации).
Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства может свидетельствовать о завершении определенного этапа строительства - переводе незавершенных капитальных вложений на баланс, вводе в эксплуатацию. При этом наблюдается увеличение остаточной стоимости основных средств (на аналогичную или близкую сумму).
Величина, отраженная по строке «Незавершенное строительство», также может изменяться вследствие реализации на сторону части объектов незавершенных капитальных вложений (сокращение абсолютных значений) либо проведения переоценки.
Заметному приросту абсолютной величины и доли внеоборотных активов необходимо уделять внимание, так как инвестиционные вложения являются одной из причин сокращения финансовых показателей (как индикаторов ухудшения финансового положения компании), в частности, показателей ликвидности и финансовой устойчивости.
Выявление факта переоценки основных фондов. Анализируя постоянные активы, необходимо помнить, что рост стоимости основных фондов и незавершенных капитальных вложений может быть связан как с реальными вложениями средств в ОПФ, так и с организационно-правовыми изменениями. Под реальными вложениями средств в ОПФ подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложение финансовых ресурсов в строительство, перевод объектов строительства на баланс предприятия. К организационно-правовым причинам изменения стоимости ОПФ относится, например, переоценка основных фондов предприятия.
Выявление факта переоценки основных фондов основывается на анализе изменений по статьям «Основные средства», «Незавершенное строительство» и «Добавочный капитал». Если имела место переоценка основных фондов, приросту стоимости основных средств и незавершенных капитальных вложений будет соответствовать аналогичный прирост (на ту же сумму) добавочного капитала.
Условный пример. Выявление факта переоценки основных средств и ввода в эксплуатацию незавершенного строительства. На 01.01.03 наблюдается совпадение изменений величины незавершенного строительства и добавочного капитала (изменение в размере 1800 тыс. руб., см. таблицу 6), что дает основание полагать о проведении в данном периоде переоценки стоимости основных средств. На 01.01.04 наблюдается сокращение величины незавершенного строительства на 800 тыс. руб. с одновременным ростом на 800 тыс. руб. величины основных средств. Есть основания говорить о завершении периода строительства и вводе объектов незавершенного строительства в эксплуатацию.
Таблица 6
Выявление факта переоценки внеоборотных активов на основании анализа изменений статей баланса
Экспресс-оценка состояния основных средств компании. Для экспресс-оценки степени изношенности основных производственных фондов компании можно воспользоваться коэффициентом износа основных средств. Коэффициент износа основных средств определяется как отношение общей величины износа основных средств (на текущую отчетную дату) к их первоначальной стоимости.
Так как в действующей форме бухгалтерского баланса отсутствует информация о первоначальной стоимости основных средств, ее можно определить как сумму остаточной стоимости средств из баланса и общей величины износа основных средств на конкретную отчетную дату.
 (3)
где Амортизация на дату - общая накопленная величина амортизационных отчислений на текущую отчетную дату (не за интервал!);
Первонач. ст-ть – первоначальная стоимость активов;
Остат. ст-ть – остаточная стоимость активов по данным баланса.
Аналогичным образом определяется коэффициент износа нематериальных активов.
? Коэффициент износа основных средств высокий
Возможные причины:
Фонды изношены
Выбран метод ускоренной амортизации ОПФ
Высокий коэффициент износа основных средств свидетельствует об изношенности производственных фондов. В практике работы предприятий встречаются примеры использования коэффициента износа как индикатора риска возникновения сбоев в производственном процессе. При высоких значениях коэффициента износа аналитик делает отметку о достаточно высоком риске сбоев в производственном процессе и необходимости модернизации производства. Хотя однозначность такого вывода возможно подвергнуть сомнению: не всегда начисленный в бухгалтерском учете износ отражает реальную степень изношенности основных средств и вероятность сбоев в их работе.
Если предприятие использует механизм ускоренной амортизации, начисленный износ основных средств (и, следовательно, коэффициент износа) будет выше, чем фактическая изношенность производственных фондов. Для предприятия, применяющего механизм ускоренной амортизации по значительной доле основных средств, необходимы соответствующие комментарии в аналитической записке. В упрощенном варианте комментарий может выглядеть следующим образом: «По основным объектам основных средств предприятие применяет механизм ускоренной амортизации. В связи с этим расчетный коэффициент износа, равный 64%, не отражает фактическое состояние имущества предприятия. В настоящий момент срок эксплуатации основных объектов ОПФ составляет 3-5 лет».
|
