Сберегательная книжка на предъявителя. К числу ценных бумаг относится также банковская сберегательная книжка на предъявителя. Она подтверждает внесение в банковское учреждение денежной суммы и удовлетворяет право владельца книжки на ее получение в соответствии с условиями денежного вклада.
Отношения по выпуску, обращению и погашению сберегательных книжек регулируются главой 44 ГК РФ, посвященной договору банковского вклада. Обладателями сберегательной книжки на предъявителя могут быть как граждане России, так и иностранцы.
Как любые ценные бумаги, сберегательные книжки на предъявителя являются строго формальными документами и должны содержать ряд обязательных реквизитов. К таким реквизитам ч. 2 п.1 ст. 843 ГК РФ относит:
наименование и местонахождение банка (если вклад внесён в филиал – соответствующего филиала);
номер счёта по вкладу;
все суммы денежных средств, зачисленных на счёт;
все суммы денежных средств, списанных со счёта;
остаток денежных средств на счёте на момент предъявления сберегательной книжки в банк.
Отсутствие хотя бы одного из них в тексте бланка сберегательной книжки делает эту ценную бумагу недействительной.
Необходимо подчеркнуть, что сберегательная книжка может быть именной и на предъявителя. Но ценной бумагой является только сберегательная книжка на предъявителя. Вместо имени вкладчика в ней проставляется запись «на предъявителя». Такая сберегательная книжка удостоверяет имущественное право ее держателя на возврат суммы вклада и выплату процентов.
Таким образом, сберегательная книжка на предъявителя является одной из форм договора банковского вклада; особенность оформления вклада в виде сберегательной книжки заключается в том, что такая форма характерна для взаимоотношений между вкладчиком-гражданином и банком.
Складские свидетельства. ГК РФ предусматривает три вида складских документов. Это складская квитанция, простое и двойное складские свидетельства.
Складская квитанция удостоверяет заключение договора хранения и не является ценной бумагой. Простое и двойное складские свидетельства, напротив, являются ценными бумагами и, как всякие ценные бумаги, должны содержать необходимые реквизиты. Так, в соответствии со ст. 913 ГК РФ в каждой части двойного складского свидетельства должны быть одинаково указаны:
наименование и место нахождения товарного склада, принявшего товар на хранение;
текущий номер складского свидетельства по реестру склада;
наименование юридического лица либо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, и место нахождения (место жительства) товаровладельца;
наименование и количество принятого на хранение товара – число единиц и (или) товарных мест и (или) мера (вес, объем) товара;
срок, на который товар принят на хранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что товар принят на хранение до востребования;
размер вознаграждения за хранение товара либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок оплаты хранения;
дата выдачи складского свидетельства.
Обе части двойного складского свидетельства должны иметь идентичные подписи уполномоченного лица и печати товарного склада. Простое складское свидетельство должно содержать те же реквизиты, за исключением наименования юридического лица или имени гражданина, от которого принят товар на хранение, а также места нахождения (места жительства) товаровладельца.
Простое и двойное складские свидетельства существенно отличаются друг от друга. Простое складское свидетельство является ценной бумагой на предъявителя и потому обладает повышенной оборотоспособностью. Оно подтверждает принадлежность товара определенному поклажедателю и удостоверяет принятие товара на хранение товарным складом.
Двойное складское свидетельство является ордерной ценной бумагой. Оно состоит из двух частей – складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям, т.е. тоже являются ордерными ценными бумагами. Они предоставляют своим держателям различные права. Складское свидетельство удостоверяет право собственности на товар, которое может быть передано любому лицу посредством совершения на обороте свидетельства индоссамента. Залоговое свидетельство предоставляет возможность получения кредита под залог хранящегося на складе товара.
Рис. 3. Образец простого складского свидетельства
Таким образом, складские свидетельства – это ценные бумаги, выдаваемые товарным складом в подтверждение того, что товар находится на складе. Они делятся на простые складские свидетельства и двойные складские свидетельства, состоящие в свою очередь из двух частей – складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта).
Государственные ценные бумаги (ГЦБ). Данный вид ценных бумаг отличается от всех других тем, что их эмитентами являются Российская Федерация или субъекты Российской Федерации, а также муниципальные образования. ГЦБ являются формой существования государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги. В России примером государственных ценных бумаг могут служить Государственный республиканский внутренний займ 1991 г.; Облигации внутреннего валютного займа 1993 г.; Государственные краткосрочные бескупонные облигации; Облигации федерального займа; Облигации государственного сберегательного займа и некоторые другие.
Ценные бумаги государства имеют, как правило, два крупных преимущества перед любыми другими ценными бумагами и активами. Во-первых, это самый высокий относительный уровень надежности для вложенных средств и соответственно минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему. Во-вторых, наиболее льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами или направлениями вложений капитала [10]. Часто на ГЦБ отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы. Так согласно п. 25 ст. 217 Части Второй Налогового Кодекса Российской Федерации [11] освобождаются от налогообложения суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления.
Следует отметить, что Советское государство недобросовестно относилось к исполнению своих обязанностей заемщика. Многочисленны случаи, когда откладывалось исполнение обязательств по государственным ценным бумагам на неопределенное время. Это привело к тому, что приобретение ГЦБ получило принудительный характер, так как добровольно государственные ценные бумаги никто не покупал. В настоящее время ГК РФ прямо подчеркивает, что госзаймы являются добровольными, а изменение их условий не допускается.
Правовое регулирование отношений по госзайму осуществляется не только ГК РФ, но и Бюджетным кодексом Российской Федерации от 31 июля 1998 № 145-ФЗ [12], а также Федеральным Законом Российской Федерации от 15 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» [13], которые установили, что срок погашения государственного займа не должен превышать 30 лет. Долговые обязательства РФ могут носить краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 5 лет) и долгосрочный (от 5 до 30 лет) характер. Долговые обязательства муниципального образования погашаются в сроки, не превышающие 10 лет. Государственный внутренний долг должен находиться под постоянным контролем представительной власти. Предельный объем государственного внутреннего долга, в том числе и государственных ценных бумаг, которые могут быть выпущены в течение года и которые остаются на конец года, утверждается вместе с бюджетом на соответствующий год.
Как и другие ценные бумаги, государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть именными и на предъявителя, они могут быть как документарными, так и бездокументарными.
Таким образом, государственные ценные бумаги – это ценные бумаги, эмитированные с целью покрытия бюджетного дефицита Российской Федерацией, ее субъектами или муниципальными образованиями в лице государственных органов исполнительной власти или исполнительного органа местного самоуправления.
Приватизационный чек. В соответствии с Постановлением Верховного Совета РФ от 9 октября 1992 г. № 3608-1 «О ходе реализации Государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ на 1992-1993 г.» [14] и Указом Президента РФ от 14 августа 1992 г. № 914 «О введении в действие системы приватизационных чеков в РФ» [15] с 1 октября 1992 г. в РФ была введена в действие система приватизационных чеков (приватизационных счетов), реализующих механизм бесплатной передачи гражданам РФ имущества в процессе приватизации, которая просуществовала до 1 июля 1994 г. Система использования приватизационных чеков основывалась на следующих принципах:
приватизационный чек являлся государственной ценной бумагой целевого назначения и мог быть использован при приватизации объектов государственной и муниципальной собственности, жилищного фонда, земельных участков;
каждый гражданин РФ имел право получить один приватизационный чек;
выпуск приватизационных чеков производился на основании указов Президента Российской Федерации;
приватизационные чеки действовали в течение ограниченного времени с момента их выпуска (от одного года до двух лет);
приватизационные чеки имели номинальную стоимость в рублях;
приватизационные чеки продавались и покупались гражданами свободно.
Продажа акций приватизируемых государственных и муниципальных предприятий на аукционе исключительно за приватизационные чеки получила название чекового аукциона. При проведении чековых аукционов акции приватизированных предприятий обменивались в определенной пропорции на приватизационные чеки. В настоящее время приватизационные чеки в России не применяются.
Таким образом, приватизационный чек (ваучер) являлся государственной ценной бумагой целевого назначения на предъявителя с номиналом в рублях и предназначался исключительно для оплаты приватизируемых объектов государственной и муниципальной собственности.
Закладная. Определение закладной содержится в с татье 13 Федерального Закона Российской Федерации от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [16] согласно которой закладная является именной ценной бумагой, удостоверяющей следующие права ее законного владельца: право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, и право залога на имущество, обремененного ипотекой.
Закладная, как ценная бумага, содержит ряд обязательных реквизитов. В соответствии со ст. 14 Закона об ипотеке закладная на момент ее выдачи первоначальному залогодержателю должна включать:
название «закладная»;
имя (наименование) залогодателя;
место его регистрации либо место нахождения;
сведения о первоначальном залогодержателе;
данные об основном обязательстве (номер, дата договора, место его составления);
имя (наименование) должника, если залогодатель – третье лицо, место его регистрации или место его нахождения;
сумму обязательства, обеспеченного ипотекой;
размер процентов, если они подлежат уплате по этому обязательству;
срок исполнения основного обязательства;
подпись залогодателя и должника по обеспеченному ипотекой обязательству, если залогодатель является третьим лицом;
данные о нотариальном удостоверении и государственной регистрации ипотеки, другие сведения.
Реквизиты, указанные в Законе, являются обязательными, и отсутствие какого-либо из них влечет недействительность закладной.
Закладная может содержать приложения, которые являются ее неотъемлемой частью и разъясняют различные условия закладной.
Таким образом, закладная – это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, без представления других доказательств существования этого обязательства, а также право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.
Российская депозитарная расписка. Как уже отмечалось, перечень ценных бумаг, закрепленных ГК РФ, не является исчерпывающим, так как законами к их числу могут быть отнесены и другие документы. Так, согласно соответствующим поправкам в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» в Российской Федерации вводится новый вид ценных бумаг – российская депозитарная расписка.
Это именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости. Она удостоверяет право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента. Расписка закрепляет право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен ее соответствующего количества предоставляемых ценных бумаг, а также требовать оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем расписки прав, которые закреплены представляемыми ценными бумагами. Устанавливается, что в случае, если эмитент предоставляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами расписок, указанная ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязательств.
Рис. 4.1. Образец закладной (страница 1)
Рис. 4.2. Образец закладной (страница 2)
6.1. Эмиссия ценных бумаг
В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» эмиссионные бумаги характеризуются следующими признаками:
закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом форм и порядка;
размещаются выпусками;
имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг осуществляется федеральными законами «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг», Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (утв. Приказом ФСФР от 16 марта 2005 г. № 054/пз-н) [1]. Эмиссия ценных бумаг кредитными организациями осуществляется в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 10 марта 2006 г. № 128И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации»[2]. Особенности эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг регулируются одноименным федеральным законом РФ от 29 июля 1998 года N 136ФЗ.
Легальное определение эмиссии ценных бумаг содержится в ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Она трактуется как установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. При этом эмитентом является юридическое лицо или органы исполнительной власти либо местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
Основными целями эмиссии являются:
создание акционерного общества (формирование собственного капитала),
привлечение заемного капитала через выпуск долговых бумаг,
управление капиталом через дополнительные выпуски ценных бумаг (увеличение собственного капитала эмитента, снижение доли заемного капитала в совокупном капитале),
мобилизация ресурсов на осуществление инвестиционных проектов эмитента, пополнение его оборотных средств,
финансирование инвестиций в производственную деятельность,
изменение структуры акционерного капитала (распределение акций, прежде всего, голосующих между группами акционеров) либо преодоление негативных тенденций в этом изменении,
погашение кредиторской задолженности путем предоставления кредиторам части выпущенных ценных бумаг,
реструктуризация задолженности организаций по налоговым платежам.
Выпуск эмиссионных ценных бумаг может осуществляться как в документарной, так и в бездокументарной форме, причем основной формой их выпуска является бездокументарная, что можно объяснить как высокой дороговизной документарных ценных бумаг, так и сложностью совершения сделок с документарными ценными бумагами на фондовых рынках [3]. Именные ценные бумаги могут быть только бездокументарными, эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут быть только в документарной форме. Выпуск ордерных эмиссионных ценных бумаг законодательством не предусмотрен.
В соответствии со ст. 19 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:
принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
размещение эмиссионных ценных бумаг;
государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Дополнительными этапами эмиссии ценных бумаг являются: подготовка и регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска), раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии.
|
