Вопросы по дисциплине «ценные бумаги»
Скачать 1.36 Mb.
|
коммерческие векселя – ценные бумаги, основанием выставления которых являются сделки купли-продажи, поставки и т. д. (ст. 823 ГК РФ); финансовыми векселями признаются векселя, которые не являются результатом торговой сделки и имеют основанием своей выдачи получение заемщиком денежных сумм на основании договоров займа либо кредитного договора против выдачи долгового обязательства (ст. 807, 819 ГК РФ). В зависимости от получаемого дохода векселя делятся на дисконтные – предполагают дисконт (разницу между ценой приобретения и ценой погашения векселя) и процентные – предполагают получение процента. По территории, на которой обращаются векселя, их можно разделить на локальные, которые обращаются только на определенной территории; национальные, обращающиеся на территории государства и международные. На практике очень часто имеют хождение бумаги, именуемые «квазивекселя» или поддельные (фиктивные) векселя, среди которых различают встречные («дружеские») и «бронзовые» векселя. Встречные («дружеские») векселя – это документы, выдаваемые одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по ним платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета векселей в банке. «Бронзовые» векселя – это векселя, не имеющие реального обеспечения, выписанные на вымышленное лицо. Использование дружеских и бронзовых векселей в России запрещено. Теории и практике гражданского права известны иные разновидности простого и переводного векселей, не имеющие самостоятельного значения: вексель собственному приказу и трассированный простой вексель (обобщенно называемые переводно-простыми векселями или простыми траттами). Конструкция векселя собственному приказу возникает, когда эта ценная бумага выдается по приказу самого векселедателя, что влечет совпадение в одном лице трассанта и ремитента, а трассированного простого векселя – при выдаче его на самого векселедателя, что означает совпадение в одном лице трассанта и трассата. Необходимость использования таких векселей обычно имеет место в отношениях между юридическими лицами и их филиалами и представительствами. В рамках данной классификации выделяют также векселя, именуемые бланковыми и домицилированными. Бланковый вексель (бланко-вексель) – документ, подписанный векселедателем и пущенный в обращение. При этом в нем отсутствуют один или несколько обязательных реквизитов (например, указание суммы или срока платежа и т.д.). Потребность в такой форме появляется обычно в случае договора поставки, когда еще не установлены окончательно цена товара и срок поставки. Согласно ст. 10 Положения, если вексель, не заполненный к моменту выдачи, был заполнен в противоречии с состоявшимися соглашениями, то несоблюдение этих соглашений не может быть противопоставлено векселедержателю, если только он не приобрел вексель недобросовестно или же, приобретая его, не совершил грубой неосторожности. Домицилированный вексель – вексель, содержащий оговорку о том, что он подлежит оплате у третьего лица (домицилиата) в месте, отличном от местонахождения (местожительства) лица, обязанного платить по этому документу (ст. 4 Положения). Такая оговорка («платеж в... банке», «оплата производится в...») делается векселедателем. Однако если домицилиат в ней не назван, то плательщик может указать такое лицо при акцепте (ст. 27 Положения). В то же время домицилиат не является ответственным по векселю лицом, он должен лишь своевременно оплатить эту бумагу за счет плательщика (векселедателя), предоставившего в его распоряжение необходимую сумму. На практике в качестве домицилиата обычно указывается банк, в котором плательщик (векселедатель) имеет денежные средства на расчетном счете и уполномочивает банк оплатить суммы, указанные в векселе. Передача векселя как ордерной ценной бумаги оформляется индоссаментом, который обычно делается на нем самом (на обороте). Индоссамент заключает в себе простую и ничем не обусловленную передачу всех вексельных прав от индоссанта к индоссату. Частичных индоссаментов российское законодательство не допускает. Индоссаменты бывают именными и бланковыми. В именном индоссаменте наряду с подписью индоссанта указывается лицо, которому вексель передается. В бланковом индоссаменте указания на имя приобретателя не содержится, состоит он только из подписи индоссанта, поэтому в дальнейшем такой вексель может быть передан путем простого вручения, но вексель при этом не превращается в предъявительскую ценную бумагу, так как любой последующий приобретатель может передать его по именному индоссаменту. Такие индоссаменты обычно называют полными. Кроме них законодательство предусматривает инкассовый (препоручительный) индоссамент. Инкассовый индоссамент применяется в случаях, когда вексельный кредитор поручает другому лицу получить платеж по векселю, он выражается словами «валюта к получению», «валюта на инкассо», «как доверенному» или равнозначными словами. В порядке залогового индоссамента вексель передается для обеспечения каких-либо требований, которые у индоссата имеются к индоссанту и выражаются словами «валюта в обеспечение», «валюта в залог». Как при инкассовом, так и при залоговом индоссаменте индоссат становится обладателем всех прав по векселю, кроме права передачи посредством полного индоссамента. Передавать такие векселя можно путем инкассового индоссамента. Считается, что, чем больше оборачивается вексель, чем чаще он передается по индоссаменту, тем значительнее число обязанных лиц и тем большая уверенность, что обязательство по векселю будет исполнено. Это имеет значение для учета векселей банком. Учет векселей – это покупка банком векселя у векселедержателя. Приобретая вексель, банк финансирует векселедержателя-клиента в размере, соответствующем номиналу векселя, за вычетом удерживаемого в пользу банка процента-дисконта. Дисконт рассчитывается обычно применительно к учетным ставкам и удерживается банком сразу при покупке векселя. С момента передачи векселя банку он становится векселедержателем и может распоряжаться векселем по своему усмотрению: продать, переучесть в другом банке, передать в залог в обеспечение межбанковского кредита, оставить вексель у себя в портфеле до наступления срока платежа по нему, а затем предъявить вексель к платежу. Надежность исполнения вексельного обязательства повышает авалирование. А валирование представляет собой одностороннюю сделку третьего лица по отношению к любому из обязавшихся по векселю субъектов, состоящую в обеспечении платежа вексельной суммы этим обязанным лицом полностью или частично. Аваль оформляется путем составления надписи «считать за аваль», «за счет такого-то», «за такого-то ручаюсь» на векселе, добавочном листе или даже на отдельном листе и должен быть обязательно подписан авалистом. Если аваль не содержит указания, за счет кого он дан, то считается, что он дан за векселедателя. На практике аваль чаще всего дается банками. Векселедатель, индоссант, авалист обязуются произвести платеж только в том случае, если от него откажется плательщик, поэтому, прежде чем предъявить к ним требования, векселедержатель должен выяснить намерения плательщика, что, как правило, осуществляется в две стадии. На первой стадии векселедержатель в любой момент до наступления даты платежа должен предъявить вексель для акцепта плательщику. Если плательщик акцептует вексель, то никаких проблем не возникает. Если же последует полный или частичный отказ от акцепта со стороны плательщика, то он должен быть засвидетельствован у нотариуса и носит название «протест в неакцепте векселя» . Протест осуществляется нотариусом по месту нахождения плательщика или по месту нахождения третьего лица, выполняющего поручения плательщика, в сроки, установленные для его предъявления к акцепту. Протест в неакцепте, совершенный в установленном порядке, позволяет векселедержателю обратиться с претензией к векселедателю, индоссантам и авалистам, которые несут солидарную ответственность. На второй стадии векселедержатель в установленные для платежа сроки предъявляет акцептованный вексель для платежа плательщику. В случае уклонения плательщика от исполнения принятой на себя посредством акцепта обязанности необходимо совершить у нотариуса протест векселя в неплатеже. Протест векселя в неплатеже должен быть оформлен в течение двух рабочих дней, следующих за днем платежа, либо в пределах всего времени действительности векселя, если срок платежа определен моментом предъявления. По непротестованному в неплатеже векселю ответственным перед векселедержателем лицом является только акцептовавший его плательщик, другие лица могут быть привлечены к ответственности только в случае, если они при выдаче или передаче векселя сделали оговорку, освобождающую кредитора от обязанности по протестованию векселя. Вексельное законодательство устанавливает специальные сроки исковой давности для предъявления требований к различным участникам вексельного обязательства. Для предъявления исков к акцептовавшему плательщику установлен трехлетний срок со дня срока платежа. Иски векселедержателя против индоссантов и векселедателя могут быть предъявлены в течение одного года со дня протеста или со дня срока платежа. Для требований индоссантов друг к другу и к векселедателю установлен срок в шесть месяцев со дня, когда индоссантом был оплачен вексель, или со дня предъявления к нему иска. 5.1. Другие виды ценных бумаг К иным видам ценных бумаг относятся чек, коносамент, депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков, банковская сберегательная книжка на предъявителя, складские свидетельства, государственные ценные бумаги, приватизационный чек, закладная, российская депозитарная расписка. Чек. До введения в действие ГК РФ, отношения, связанные с расчетами чеками, регулировались Постановлением Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 13 января 1992 г. N 2174-1 «О введении в хозяйственный оборот чеков нового образца» [1] и Постановлением Центрального Исполнительного Комитета СССР Совета Народных Комиссаров СССР от 6 ноября 1929 года «Об утверждении положения о чеках» [2]. В настоящее время эти документы применяются в части, не противоречащей ГК РФ. Согласно ст. 877 ГК РФ, чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Отличительная черта отношений по расчетам чеками состоит в их особом субъектном составе. В качестве основных участников данных отношений выступают чекодатель, чекодержатель, и плательщик.Чекодателем считается лицо, выписавшее чек, чекодержателем – владелец выписанного чека, плательщиком – банк, производящий платеж по предъявленному чеку. В отношениях по расчетам чеками могут также участвовать индоссант – чекодержатель, передающий чек другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента) и авалист – лицо, давшее поручительство за оплату чека, оформляемое гарантийной надписью на нем (аваль). ГК РФ наделяет способностью быть плательщиком по чеку исключительно банки, в том числе кредитные организации, имеющие лицензию на занятие банковской деятельностью. В отношении конкретного чека плательщиком может быть указан только банк, где имеются средства чекодателя, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Для правильного определения природы чека важное значение имеет положение о том, что выдача его не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Чек лишь заменяет, но не устраняет прежнее долговое обязательство чекодателя, которое остается в силе вплоть до момента оплаты чека плательщиком. Только с этого момента чекодержатель теряет право требования к чекодателю. Отзыв чека до истечения срока для его предъявления не допускается. Для чека как для всякой ценной бумаги, принципиальное значение имеют соблюдение его формы и правильность заполнения всех необходимых реквизитов. Он в обязательном порядке должен включать в себя следующие сведения:
Рис. 2. Образец чека [3] Требования к форме чека и порядку его заполнения определяются законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами. Перед выдачей чеков банки обязаны заполнить следующие реквизиты, без которых чек считается недействительным: наименование головного банка и его местонахождение ( в верхней части чека ) ; номер банковского учреждения, который ему присвоен в системе расчетно-кассовых центров Банка России; лимит, в пределах которого может выписываться чек ( на оборотной стороне чека ) . ГК РФ включает в себя определенные правила, регулирующие порядок оплаты чека (ст. 879 ГК РФ). Он оплачивается за счет средств чекодателя плательщиком при условии предъявления его к оплате в установленный срок. В настоящее время такие сроки установлены косвенно в ст. 96 Основ законодательства Российской Федерации от 11 февраля 1993 г. № 4462-1 «О нотариате» [4] – в зависимости от места составления чека. Если чек выписан на территории Российской Федерации, то срок предъявления составляет 10 дней, если на территории государств-участников СНГ – 20 дней, если на территории других государств – 70 дней. ГК РФ устанавливает императивное правило о запрете отзыва чека до истечения срока для его предъявления (п. 3 ст. 877 ГК РФ). В обязанности плательщика вменено удостовериться всеми доступными ему средствами в подлинности чека, а также в том, что он предъявлен к оплате уполномоченным по нему лицом. В случае предъявления к оплате индоссированного чека плательщик должен проверить правильность индоссаментов (удостовериться в формальной непрерывности ряда передаточных надписей). Правильность подписей индоссаментов при этом плательщиком не проверяется. Предприятие-чекодержатель, принимающее чек, должно убедиться в правильности его заполнения, а именно в том, что сумма чека не превышает предельной суммы, обозначенной на его оборотной стороне и в чековой карточке; номер счета чекодателя, проставленный в чеке, соответствует обозначенному в чековой карточке; подпись чекодателя, проставленная в чеке в момент его заполнения и подпись в чековой карточке идентичны. Следует обратить внимание на положение ГК РФ, касающееся ответственности чекодателя и плательщика в случае подложного, похищенного или утраченного чека. Возникшие вследствие этого убытки налагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены ( п. 4 ст. 879 ГК РФ ). Определенные особенности имеются и в правовом регулировании гарантии платежа по чеку – аваля (ст. 881 ГК РФ). В качестве авалиста по чеку может выступать любое лицо, за исключением плательщика. Аваль по чеку проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном месте путем надписи «считать за аваль» и указания, кем и за кого он дан. Авалист, оплативший чек, получает права по нему против того, за кого он дал гарантию. Предъявление чека к платежу осуществляется, как правило, чекодержателем путем представления чека в банк, обслуживающий чекодержателя. Возможна передача чека на инкассо банку, обслуживающему чекодержателя. Зачисление средств по такому инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от плательщика, если иное не предусмотрено договором между чекодержателем и банком (ст. 882 ГК РФ). В случае отказа плательщика от оплаты чека, предъявленного к платежу, данное обстоятельство должно быть удостоверено одним из трех способов, предусмотренных ГК РФ (ст. 883):
О неоплате чека чекодержатель должен известить своего индоссанта и чекодателя в течение двух рабочих дней, следующих за днем совершения протеста или равнозначного ему акта. Если плательщик откажет в оплате, чекодержатель имеет право регресса, то есть он вправе потребовать платежа по чеку ко всем обязанным по чеку лицам: чекодателям, авалистам, индоссантам, которые несут перед чекодержателем солидарную ответственность (п. 1 ст. 885 ГК РФ). Необходимо отметить, что плательщик не назван в качестве лица, обязанного по чеку перед чекодержателем. В случае неосновательного отказа от оплаты чека плательщик несет ответственность перед чекодателем, но не перед чекодержателем. ГК РФ установлен сокращенный срок исковой давности (шесть месяцев) для исков чекодержателя к обязанным по чеку лицам. Указанный срок исчисляется со дня окончания срока предъявления чека к платежу (п. 3 ст. 885 ГК РФ). Передача прав по чеку производится в общем порядке, предусмотренном для передачи прав по ценным бумагам. Вместе с тем ГК РФ предусмотрены некоторые особенности подобной передачи прав. Они зависят от вида чека, так именной чек не может быть передан другому лицу. В переводном чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа (ст. 880 ГК РФ). Можно выделить следующие виды чеков, обобщенно представленные в Таблице 8. Таблица 8. Классификация чеков
|
Похожие:
 | Контрольные вопросы предназначены для проверки уровня знаний студентов по пройденной теме и предлагаются преподавателем к устному... |  | Индивидуальному договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги №044579793 р от |
| Индивидуальному договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги №044579793 с от | | Депонент, с другой стороны составили настоящий Акт в том, что Депозитарий снимает с хранения и передает Депоненту следующие ценные... |
| Внесение в реестр записей о переходе прав собственности на ценные бумаги в результате сделок купли-продажи, мены или дарения ценных... | | Внесение записей о переходе прав собственности на ценные бумаги в результате сделок купли-продажи, мены или дарения 16 |
| Ценные бумаги – это и инструмент привлечения средств и объект вложения финансовых ресурсов, а их обращение сфера таких весьма рентабельных... | | Виды сделок и операций, которые Управляющий вправе совершать с Объектами доверительного управления 20 |
| Указывается депозитарный код (12 символов) и краткое наименование (не более 120 символов) Депонента или оператора раздела счета депо,... | | Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные... |