часть I) от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 29.06.2012) // СЗ РФ. – 1998. - № 31. - Ст. 3824.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть II) от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 10.07.2012) // СЗ РФ. – 2000. - № 32. - Ст. 3340.
Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001г. №197-ФЗ (ред. от 28.07.2012) // СЗ РФ. 2002, № 1 (1 ч.). Ст. 3.
О бухгалтерском учете [Текст] : Федер. закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (ред. от 28.11.2011) // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 1996. - № 48. - Ст. 5369.
О акционерных обществах [Текст] : Федер. закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 28.07.2012) // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 1996. - № 1. - Ст. 1.
О рынке ценных бумаг [Текст] : Федер. закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 28.07.2012) // Собр. законодательства Рос. Федерации. - 1996. - № 17. - Ст. 1918.
Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01 [Текст] : Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н (ред. от 24.12.2010) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", № 20, 16.05.2001.
Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 [Текст] : Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ред. от 08.11.2010) // Экономика и жизнь. – 1999. - № 35.
Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации"
ПБУ 9/99 [Текст] : Приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 г. № 32н (ред. от 27.04.2012)
// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 26, 28.06.1999.
Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации"
ПБУ 10/99 [Текст] : Приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 г. № 33н (ред. от 27.04.2012)
// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 26, 28.06.1999.
Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01 [Текст] : Приказ Минфина РФ от 09 июня 2001 г.
№ 44н (ред. от 25.10.2010) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", № 31, 30.07.2001.
Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02 [Текст] : Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002г. № 114н (ред. от 24.12.2010) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 10, 10.03.2003.
Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 [Текст] : Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002г. № 126н (ред. от 27.04.2012) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 9, 03.03.2003.
Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Текст] : Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н (ред. от 24.12.2010) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 23, 14.09.1998.
Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению [Текст] : Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н (ред. от 08.11.2010) // Экономика и жизнь", № 46, 2000.
О формах бухгалтерской отчетности организаций [Текст] : Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (ред. от 02.08.2011) // Финансовая газета, – 2003.- № 33.
Основная учебная
Москов, Н. М. Основы теории бухгалтерского учета. 2009 - [ЭР] : рабочий
учебник - http://lib/library.
Москов, Н. М. Учет капиталов, финансовых вложений, учет основных средств. 2009 - [ЭР] : рабочий учебник - http://lib/library.
Москов, Н. М. Учет нематериальных активов, учет материально-производственных запасов. 2009 - [ЭР] : рабочий учебник - http://lib/library.
Москов, Н. М. Учет денежных средств и расчетов. 2009 - [ЭР] : рабочий учебник - http://lib/library.
Москов, Н. М. Учет финансовых результатов, бухгалтерская отчетность и учетная политика организации. 2009 - [ЭР] : рабочий учебник - http://lib/library.
Черных А.В. Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции, учет готовой продукции и ее продажи. 2010 - [ЭР] : рабочий учебник - http://lib/library.
Дополнительная
Бородин, В. А. Бухгалтерский учет [Текст] : учебник для вузов / В. А. Бородин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
Когденко, В.Г. Экономический анализ [Текст] : учебное пособие / В. Г. Когденко. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник для вузов - ("Высшее образование") / Д. В. Лысенко. - М. : ИНФРА-М,-2009.
б) Информационное обеспечение
- Ресурсы информационно-телекоммуникационной сети Интернет:
www.nalog.ru
www.eup.ru
www.minfin.ru
www.rbc.ru
- Программное обеспечение НАЧОУ ВПО СГА, являющееся частью электронной информационно-образовательной среды и базирующееся на телекоммуникационных технологиях:
компьютерные обучающие программы.
тренинговые и тестирующие программы.
интеллектуальные роботизированные системы оценки качества выполненных работ.
- Роботизированные системы для доступа к компьютерным обучающим, тренинговым и тестирующим программам:
ИС «Комбат»;
ИС «ЛиК»;
ИР «КОП»;
ИИС «Каскад».
в) Материально-техническое обеспечение
сервера на базе MS SQL Server, файловый сервер с электронным образовательным ресурсом, базами данных;
компьютеры с выходом в сеть Internet;
сайт «Личная студия» с возможностью работы с электронным образовательным ресурсом;
электронные библиотечные ресурсы, размещенные в телекоммуникационной двухуровневой библиотеке (ТКДБ).
9 Методические рекомендации по организации изучения дисциплины
В НАЧОУ ВПО СГА освоение образовательных программ проводится с применением электронного обучения и дистанционных образовательных технологий. Для этого создана и функционирует электронная информационно-образовательная среда, включающая в себя электронные информационные ресурсы, электронные образовательные ресурсы, информационную Ровеб-технологию, телекоммуникационные технологии, соответствующие технологические средства, а также обеспечивающая освоение обучающимися образовательных программ в полном объеме независимо от места нахождения обучающихся.
Информационная Ровеб-технология и телекоммуникационная технология обучения обеспечивает доступ к электронному образовательному ресурсу (образовательному контенту и учебным продуктам), а также электронным информационным ресурсам обучающемуся в полном объеме на сайте «Личная студия» (edu.muh.ru) в сети Интернет.
Профессорско-преподавательским составом кафедры разрабатываются контрольно-измерительные материалы, входящие в фонд оценочных средств, на основе которых осуществляются текущий контроль и промежуточная аттестация по усвоению обучающимися знаний и сформированности у них соответствующих общекультурных и профессиональных компетенций.
Обучающиеся при изучении учебной дисциплины используют образовательный контент, а также методические указания, рекомендации и пособия по работе с ним, разработанные научно-педагогическими работниками кафедры.
Система интеллектуальных роботов помогает осуществлять контрольные мероприятия по критериям, предложенным и утвержденным научно-педагогическими работниками кафедры.
Методические материалы для преподавателей и обучающихся оформлены в виде отдельных методических рекомендаций и указаний, регламентирующих проведение учебных занятий, а также содержание и порядок проведения аттестации. Перечисленные методические материалы представлены в виде приложения к основной профессиональной образовательной программе.
Разработчик:
Павлова С.А., д-р экон. наук, проф.
3.2.4 ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
1 Цели и задачи дисциплины:
Цель дисциплины – дать слушателям знания в сфере денежного обращения, финансов и кредита, выработать целостное представление о функционировании финансовой системы страны.
Задачи дисциплины:
овладение принципами финансового менеджмента, позволяющими оптимизировать структуру финансовых ресурсов предприятия, их оборот в воспроизводственном цикле и получение наибольшей отдачи на единицу привлеченного капитала;
знание внешних и внутренних факторов, влияющих на использование финансовых ресурсов;
умение сравнить доходность и рискованность вариантов финансовых решений;
владение системой методов обоснования разных групп финансовых решений, финансовой стратегии и финансового обоснования бизнес-плана.
2 Требования к результатам освоения дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:
владением культурой мышления, способностью к восприятию, обобщению и анализу информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-5);
способности использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала (ПК-11);
способности оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании (ПК-12);
умение применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели (ПК-31);
владение техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45).
В результате изучения дисциплины слушатель должен:
знать:
назначение, структуру и содержание основных финансовых отчетов организации;
основные стандарты и принципы финансового учета и подготовки финансовой отчетности;
основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой и рыночной активности, эффективности и рентабельности деятельности;
фундаментальные концепции финансового менеджмента;
источники финансирования, институты и инструменты финансового рынка;
основные концепции финансового менеджмента;
принципы управления капиталом предприятия;
основные методы и приемы управления текущими затратами;
методы обоснования финансовых решений;
методы оценки финансовых рисков;
организацию управления финансовыми потоками организации;
уметь:
анализировать финансовую отчетность и составлять финансовый прогноз развития организации;
оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инвестиционных решений;
уметь оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности (стоимости)компаний;
проводить оценку финансовых инструментов;
обосновывать эффективность привлечения средств на развитие организации;
рассчитывать оптимальную структуру источников финансирования;
определять интервалы допустимого уровня постоянных затрат;
выбирать дивидендную политику предприятия;
оценивать риск и доходность финансовых активов;
проводить сравнительный анализ разных методов финансирования организации;
обосновывать финансовую политику организации.
владеть:
методами анализа финансовой отчетности и финансового прогнозирования;
методами инвестиционного анализа и анализа финансовых рынков.
3 Содержание дисциплины
3.1 Содержание разделов дисциплины
№ п/п
|
Наименование раздела дисциплины
|
Содержание раздела
|
1
|
Основы финансового менеджмента
|
Введение в финансовый менеджмент.
Этапы развития финансового менеджмента как науки. Принципы, цели и задачи финансового менеджмента. Основные функции и механизм финансового менеджмента.
Финансы и финансовые отношения как объект финансового менеджмента. Финансы и финансовые отношения как экономическая категория. Характерные признаки и функции финансовых отношений. Финансовый механизм и финансовые ресурсы (источники формирования и направления использования). Понятия финансовой системы и финансовых инструментов. Российская финансовая система. Государственное управление финансами.
Финансовый менеджмент в организации. Финансы и финансовые ресурсы предприятия. Источники формирования финансовых ресурсов. Понятия доходов, прибыли, амортизации, уставного, резервного и добавочного капитала. Система управления финансами на предприятии. Организация и роль финансового менеджмента на предприятии.
Финансовая отчетность и её показатели как информационная основа финансового менеджмента. Обзор стандартов финансовой отчетности - РСБУ (РФ), GAAP (США), SSAP (Великобритания), МСФО. Основные формы финансовой отчетности, принципы формирования. Балансовый отчет: виды активов, их группировка и источники формирования. Составление аналитического балансового отчета и управленческого баланса. Отчет о прибылях и убытках (показатели и методы их расчета). Денежные потоки организации: понятие и виды, схема движения. Отчет о движении денежных средств, определение денежного потока от основной деятельности прямым и косвенным методом. Понятие свободного денежного потока и его роль при решении задач финансового менеджмента.
|
2
|
Основные концепции финансового менеджмента Международные аспекты финансового менеджмента
|
Базовые концепции и модели финансового менеджмента. Концепции и модели, определяющие цель и основные параметры финансовой деятельности предприятия: концепция приоритета экономических интересов собственников; теория портфеля; концепция цены капитала; концепция структуры капитала; теория дивидендов Модильяни-Миллера; модель финансового обеспечения устойчивого роста предприятия; система сбалансированных показателей. Концепции и модели, обеспечивающие реальную рыночную оценку отдельных финансовых инструментов инвестирования в процессе их выбора: концепция временной ценности денежных ресурсов; концепция анализа дисконтированного денежного потока; концепция компромисса между риском и доходностью; концепция операционного и финансового рисков; модель оценки финансовых активов с учетом систематического риска. Концепции, связанные с информационным обеспечением участников финансового рынка и формированием рыночных цен: концепция (гипотеза) эффективности рынка капитала; концепция асимметричности информации; концепция агентских отношений. Понятие левериджа и его взаимосвязь с рисками. Оценка влияния левериджа. Производственный и финансовый леверидж.
Стратегическое планирование и финансовый анализ. Понятие и основные требования к стратегии развития предприятия. Стратегии дифференциации, низких издержек и фокусирования. Этапы стратегического планирования. Понятие и виды стратегического (портфельного) анализа. Принципы стратегического контроля. Сущность и методы финансового анализа. Этапы и содержание финансового анализа. Виды финансового анализа (вертикальный, горизонтальный, факторный и др.). Расчет и анализ финансовых коэффициентов: показатели ликвидности; оборачиваемости; платежеспособности; рентабельности; акционерного капитала и стоимости фирмы. Оценка результатов деятельности организации, основные факторы снижения финансовой устойчивости, рентабельности и способы их ликвидации. Эффект финансового рычага. Традиционный и альтернативные методы оценки результатов деятельности организации. Понятие и показатели экономической прибыли (стоимости), концепция рыночной (добавленной) стоимости.
Финансовое планирование и прогнозирование. Роль финансового планирования в организации: цели, задачи, финансовые планы и бизнес-план. Объекты и этапы финансового планирования. Виды прогнозов (влияния и развития). Принципы и методы (аналитический, нормативный, балансовый и др.) финансового планирования. Прибыль как ключевой элемент финансового планирования. Системы управления прибылью и контроля прибыли. Основные методы планирования прибыли: прямого счета, аналитический, нормативный, самофинансирования. Прогнозные формы отчетности. Прогнозирование продаж (эвристические методы, анализ временных рядов, эконометрические модели).
Международный аспекты финансового менеджмента. Способы получения иностранных инвестиций и субъекты международного финансового менеджмента. Причины и цели выхода компании на международные рынки. Способы получения иностранных долгосрочных инвестиций: прямое валютное инвестирование, создание совместных предприятий, эмиссия евроакций и еврооблигаций, открытие кредитной линии, процентные и валютные свопы, опционы. Транснациональные корпорации (ТНК), особенности финансирования и управления финансами. Совместные предприятия – цели создания, особенности функционирования и финансирования. Типовые аспекты деятельности организаций на международных рынках. Международная валютно-кредитная система и международный финансовый рынок. Фондовые биржи и фондовые рынки, альтернативные рынки инвестиций. Источники краткосрочного валютного финансирования. Понятие и виды валютных операций, оценка валютного курса, прямая и обратная котировка. Теория паритета покупательной способности денежных единиц, модель паритета покупательной способности в относительной форме. Отчетность в системе международных источников финансовой информации, гармонизация и стандартизация бухгалтерского учета в международном контексте. Представление отчетности иностранным заинтересованным лицам. Различия между отечественными положениями по бухгалтерскому учету и стандартами МСФО, трансформация отчетности из одного формата в другой. Основные особенности западной отчетности.
|
|
