Скачать 1.48 Mb.
|
Закирова В.Р.студентка Финансового университета при Правительстве Российской Федерации г. Москва, РФ Мордкович А.А.к.э.н. кафедры финансового менеджмента Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации г. Москва, РФ МАНИПУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТЬЮ«Все тайное, рано или поздно становится явным». Сократ Манипулирование финансовой отчетностью – это преднамеренное искажение или сокрытие информации или предоставление заведомо ложных сведений о финансовом положении предприятия с целью повлиять на решения пользователей финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств). Мотивы искажений финансовой отчетности
Распространенные приемы махинаций
А так же
Примером использования таких схем является компания Boston Scientific Corporation: фирма заключала договоры аренды дополнительных складов, куда перевозился товар, якобы реализованный покупателям. А через некоторое время фиктивные покупатели возвращали товар, получая взамен деньги. Товар перепродавался реальным покупателям. Таким образом, выручка отражалась в тот момент времени, когда это было выгодно.
Такой метод мошенничества был применен компанией WorldCom в 2002 году. Cоставляя бухгалтерский баланс, менеджеры не включили расходы в размере $3,8 млрд, тем самым скрыли убыточность компании и завысли прибыль почти на 4 млрд. долл. США. 3. Некорректная оценка активов или обязательств
Способы выявления финансовых махинаций: Махинационные действия обычно идут по многим направлениям сразу, и это, конечно, оставляет некоторые следы: Бухгалтерские аномалии:
Внешние признаки:
Рассмотрим актуальный пример. Гигант на мировом рынке фототехники и оптики, японская компания с богатой историей, насчитывающей уже около ста лет, корпорация Olympus в конце 2011 года начала резко падать в цене на фондовом рынке (см. рис. 1). Это было обусловлено тем, что руководители фирмы признали, что на протяжении двадцати лет скрывали убытки в отчетности и предоставляли инвесторам ложные сведения о финансовом положении. Ущерб, понесенный компанией, сейчас оценивается в 1,7 млрд. долл. США5. По словам президента компании, это было сделано с целью поддержания высоких цен на финансовом рынке. Сейчас же измененные отчеты недоступны, так как Olympus опубликовал исправленные финансовые отчеты за последние пять лет (http://www.olympus-global.com/en/ir/summary/highlight/5year/). Однако сегодняшний финансовый анализ компании показывает серьезную нехватку средств. Чистая прибыль в 2009 году показывает отрицательное значение, а в 2010 взлетает до 50 млрд. йен (см. рис. 2). Это связано с продажей некоторых активов компании (анализ бухгалтерского баланса показывает сокращение основных средств в 2010 году на 12%). Несмотря на то, что выручка компании остается стабильной в течение последних пяти лет, компании явно не хватает собственных средств. Доля заемных средств компании колеблется от 80% до 90% (см. рис. 3), что является критическим показателем. Коэффициент маневренности собственного капитала (расчет: итог раздела «Капитал и резервы» минус «Внеоборотные активы» делить на Капитал и резервы») так же показывает катастрофическое значение. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормативное значение коэффициента маневренности составляет 0,2 — 0,5. У компании Olympus внеоборотные активы превышают собственный капитал, поэтому значение коэффициента отрицательное (см. рис. 4). В 2013 году коэффициент уже начинает приближаться к нулю, что свидетельствует о продаже некоторых активов. Итак, компания, которая долгое время предоставляла инвесторам ложные сведения сейчас в тяжелом финансовом положении. Однако сейчас же акции Olympus в восходящем тренде, так как ходят слухи о поглощении компанией Sony. В целом проблема манипулирования финансовой отчетностью требует комплексного подхода: анализа внешней и внутренней информации, понимание мотивов и уязвимых мест компании. Использованная литература:
А так же интернет-ресурсы:
|
Хіі международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых | Хіі международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых | ||
Хіі международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых | Совет студенческого научного общества Национального фармацевтического университета приглашают Вас принять участие в ХХIІІ международной... | ||
Общества Электронных приборов (eds) Института электро- и радиоинженеров (ieee,usa) на базе Томского политехнического университета... | Всероссийская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых | ||
Всероссийская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых | В соответствии с перечнем научных мероприятий на 2011 г. Министерства образования и науки РФ | ||
«xvi международная конференция посвященная проблемам общественных и гуманитарных наук» |
Поиск Главная страница   Заполнение бланков   Бланки   Договоры   Документы    |