Твердохлебова Д.В.
к.э.н., старший научный сотрудник отдела государственных финансов
ГУ “Институт экономики и прогнозирования НАН Украины”
г. Киев, Украина
КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ВНЕШНИХ КОРПОРАТИВНЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ НА ДОХОДЫ СВОДНОГО БЮДЖЕТА УКРАИНЫ
Долг по внешним заимствованиям корпоративного сектора Украины на конец 1-го квартала 2013 г. составляет 62,6 млрд. долларов США, что равно одной трети ВВП Украины. Такое количество пришедших со стороны денег оказывает существенное влияние на хозяйственную деятельность корпоративного сектора Украины и, следовательно, на объемы его налоговых отчислений в бюджет страны. Для того, чтобы прогнозировать доходы бюджета, необходимо знать количественную оценку такого влияния.
Под внешними корпоративными заимствованиями понимаем кредиты, которые получает корпоративный сектор Украины – банки-резиденты и реальный сектор (субъекты хозяйствования-резиденты: юридические лица, физические лица-предприниматели, физические лица), – от нерезидентов в иностранной валюте. По классификации Национального банка Украины к таким заимствованиям относятся кредиты, рефинансируемые за счет выпуска долговых ценных бумаг на международных и иностранных фондовых рынках (еврооблигации); кредиты, привлекаемые на условиях субординированного долга с целью включения в капитал банков; синдицированные кредиты, а также другие кредиты.
Нами была разработана методика количественной оценки влияния внешних корпоративных заимствований на доходы Сводного бюджета Украины. Она основывается на налоговом учете хозяйственных операций, связанных с привлечением, обслуживанием, использованием и возвратом таких заимствований.
Каждая хозяйственная операция, связанная с привлечением, обслуживанием, использованием и возвратом внешних корпоративных заимствований, имеет особый характер налогообложения и, следовательно, вносит свой вклад в налоговые платежи заемщиков. Количественная оценка такого вклада рассчитывается по формулам соответствующих налоговых платежей согласно действующего налогового законодательства Украины. Сумма оценок вкладов всех хозяйственных операций, связанных с привлечением, обслуживанием, использованием и возвратом внешних корпоративных заимствований, в налоговые платежи заемщиков в Сводный бюджет Украины составляет количественную оценку влияния внешних корпоративных заимствований на доходы Сводного бюджета Украины.
Итак, для каждой хозяйственной операции, связанной с привлечением, обслуживанием, использованием и возвратом внешних корпоративных заимствований, выполняется следующий алгоритм действий: 1) определяются налоговые и неналоговые платежи, уплачиваемые в бюджет отдельным экономическим агентом по данной хозяйственной операции; 2) формализируются (записываются формулами) расчеты по таким платежам для отдельного экономического агента; 3) формулы таких расчетов для отдельного экономического агента обобщаются для экономических агентов в целом с учетом существующих статистических данных.
На данном этапе нами получены количественные оценки влияния внешних корпоративных заимствований на доходы Сводного бюджета Украины по операциям, связанным с привлечением, обслуживанием и возвратом внешних корпоративных заимствований [1, с. 40-53] (табл.1), а также по операции импорта товаров – одной из операций, связанных с использованием внешних корпоративных заимствований [2, с. 53-75] (табл.2).
Поступление и возврат основной суммы внешних корпоративных заимствований не облагается никакими налогами и неналоговыми платежами.
Таблица 1. Доходы Сводного бюджета Украины от операций, связанных с привлечением, обслуживанием и возвратом внешних корпоративных заимствований, в 2007-2012 гг.
Статьи доходов
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
млн.грн.
|
Налог на прибыль предприятий, в т.ч.:
|
–2315
|
–71
|
–52164
|
–3452
|
–5416
|
–2458
|
налог на доходы нерезидентов с источником их происхождения с Украины
|
2889
|
4715
|
6842
|
6432
|
6689
|
7084
|
налог на прибыль предприятий-резидентов
|
– 5203
|
–4787
|
–59006
|
–9883
|
–12104
|
–9542
|
Итого доходов
|
–2315
|
–71
|
–52164
|
–3452
|
–5416
|
–2458
|
% к поступлениям по внешним корпоративным заимствованиям
|
Налог на прибыль предприятий, в т.ч.:
|
–1
|
0
|
–33
|
–2
|
–3
|
–1
|
налог на доходы нерезидентов с источником их происхождения с Украины
|
2
|
2
|
4
|
4
|
4
|
3
|
налог на прибыль предприятий-резидентов
|
–3
|
–2
|
–37
|
–6
|
–7
|
–4
|
Итого доходов
|
–1
|
0
|
–33
|
–2
|
–3
|
–1
|
Операции, связанные с обслуживанием внешних корпоративных заимствований, облагаются только налогом на прибыль предприятий. На этот налог влияют суммы начисленных и уплаченных процентов за пользование внешними корпоративными заимствованиями, а также суммы курсовых разниц по задолженности по внешним корпоративным заимствованиям.
Как видно из табл.1, внешние корпоративные заимствования Украины в 2007-2012 гг., кроме 2009 г., привели к уменьшению доходов Сводного бюджета Украины от операций по их привлечению, обслуживанию и возврату на 0,1 млрд. грн. – 5,4 млрд. грн. В 2009 г. уменьшение составило 52,2 млрд. грн., что объясняется резким ростом курса доллара США на конец 4-го квартала 2008 г. (на 58%) с 4,861 грн./дол.США до 7,7 грн./дол.США, приведшим к значительному увеличению суммы курсовых разниц по задолженности по внешним корпоративным заимствованиям.
Операции по импорту товаров облагаются шестью “налогами”: налогом на
Таблица 2. Доходы Сводного бюджета Украины от операций импорта товаров, оплачиваемых за счет внешних корпоративных заимствований, в 2007-2012 гг.
Статьи доходов
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
млн.грн.
|
Налог на прибыль предприятий
|
–20 832
|
–31 848
|
–26 361
|
–32 857
|
–22 160
|
–433
|
НДС, в т.ч.:
|
450
|
163
|
231
|
764
|
607
|
–45
|
НДС по произведенным в Украине товарам
|
–17 795
|
–26 139
|
–20 927
|
–27 914
|
–38 610
|
–40 353
|
НДС по ввезенным вУкраину товарам
|
18 246
|
26 302
|
21 158
|
28 678
|
39 217
|
40 307
|
Акцизный налог
|
288
|
384
|
453
|
385
|
697
|
735
|
Ввозная пошлина
|
1 783
|
2 591
|
2 065
|
2 804
|
3 831
|
3 937
|
Единый сбор
|
27
|
39
|
31
|
42
|
57
|
59
|
Плата за таможенное оформление
|
9
|
13
|
10
|
14
|
19
|
20
|
Итого доходов
|
–18 275
|
–28 658
|
–23 571
|
–28 848
|
–16 949
|
4 273
|
% к поступлениям по внешним корпоративным заимствованиям
|
Налог на прибыль предприятий
|
–11
|
–17
|
–16
|
–20
|
–12
|
0
|
НДС, в т.ч.:
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
НДС по произведенным в Украине товарам
|
–10
|
–14
|
–13
|
–17
|
–21
|
–19
|
НДС по ввезенным вУкраину товарам
|
10
|
14
|
13
|
17
|
21
|
19
|
Акцизный налог
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Ввозная пошлина
|
1
|
1
|
1
|
2
|
2
|
2
|
Единый сбор
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Плата за таможенное оформление
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Итого доходов
|
–10
|
–15
|
–15
|
–17
|
–9
|
2
|
прибыль предприятий; налогом на добавленную стоимость; акцизным налогом по ввезенным на таможенную территорию Украины подакцизным товарам (акцизным налогом); ввозной пошлиной; единым сбором, который взимается в пунктах пропуска через государственную границу Украины (единым сбором); платой за выполнение таможенных формальностей таможенными органами вне места расположения таможенных органов или вне рабочего времени, установленного для них (платой за таможенное оформление).
Из табл.2 видно, что в 2007-2011 гг. внешние корпоративные заимствования привели к уменьшению доходов Сводного бюджета Украины от операций импорта товаров, оплачиваемых за счет внешних корпоративных заимствований, на 17 млрд. грн. – 29 млрд. грн., а в 2012 г. – к их увеличению на 4 млрд. грн. Изменение направления влияния внешних корпоративных заимствований на доходы Сводного бюджета Украины в 2012 г. с отрицательного на положительное объясняется изменениями в Налоговом кодексе Украины в отношении налога на прибыль предприятий, вступившими в силу с 1 апреля 2011 г. Именно налог на прибыль предприятий был в 2007-2011 гг. определяющим в формировании доходов Сводного бюджета Украины от операций импорта товаров, оплачиваемых за счет внешних корпоративных заимствований. Суммарный НДС (НДС по произведенным в Украине товарам плюс НДС по ввезенным в Украину товарам), акцизный налог, единый сбор и плата за таможенное оформление составляли менее 1% поступлений по внешним корпоративным заимствованиям, а ввозная пошлина – 1%-2%. С 1 апреля 2011 г. датой отнесения себестоимости импортных товаров к затратам перестала быть дата таможенного оформления импортных товаров, а стала дата их реализации, что привело к исключению себестоимости импортных товаров из формулы расчета налога на прибыль предприятий от операций импорта товаров, оплачиваемых за счет внешних корпоративных заимствований.
Чтобы сделать окончательный вывод о влиянии внешних корпоративных заимствований на доходы Сводного бюджета Украины, необходимо исследовать также другие операции, связанные с использованием внешних корпоративных заимствований: операции покупки товаров и услуг у резидентов, операции покупки-продажи иностранной валюты, кредитные операции банков-заемщиков внешних корпоративных заимствований, депозитные операции, операции оплаты труда и т.д.
Литература
1. Твердохлібова Д. Методика оцінки впливу зовнішніх корпоративних запозичень на доходи бюджету // Економіка України. - 2012. - № 6. – С.40-53.
2. Твердохлібова Д. В. Оцінювання впливу зовнішніх корпоративних запозичень на доходи Зведеного бюджету України за операціями з імпорту товарів // Економіка України. - 2013. - № 12. – С.53-75.
|
