Учебно-методические пособия для российского бизнеса
Скачать 3.45 Mb.
|
| Поиск источников финансирования Для каждой компании жизненно важным моментом являются денежные средства Еще до того, как то или иное предприятие сможет открыться или расширить свою деятельность, имеющиеся у него денежные средства быстро истощаются, создавая необходимость в поиске внешних источников финансирования. Поскольку в сегодняшнем российском деловом мире происходят быстрые перемены, предприниматель часто не знает, где искать необходимый капитал. Следующей задачей после нахождения источников денежных средств становится определение того, каким образом может быть получено финансирование из этих источников. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ О СПОСОБЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Для предприятий имеются две основные альтернативы финансирования: кредитование и акционирование. Кредитование в данном случае представляет собой получение кредита с обязательством возвратить полученную сумму вместе с процентом в течение определенного периода времени. Основным преимуществом кредитного финансирования является то, что после возврата кредита владелец сохраняет свой контроль над предприятием и не несет более никаких обязательств перед своим кредитором. Акционирование же подразумевает продажу некоторой доли собственности другому лицу. Наиболее привлекательным аспектом акционирования является то, что полученные компанией денежные средства остаются в ее распоряжении, поскольку не существует никаких обязательств перед акционерами, предусматривающих их возврат в прямой форме. Акционирование является подходящим способом привлечения средств для тех предприятий, которым необходимо проработать несколько лет до того, как они получат возможность сами получать доходы, достаточные для погашения банковского кредита. Хотя в данном варианте финансирования не предусматривается официальный график выплаты полученных средств, инвесторы предоставляют компаниям денежные средства только в тех случаях, когда рассчитывают на получение в конечном счете прибыли на свои инвестиции. Здесь также возможны два варианта: либо компания выплачивает дивиденды со всей своей прибыли или некоторой ее части, либо инвесторы могут продать свои доли собственности. Такая продажа может производиться несколькими путями1 продажа акций обратно компании, продажа их другому инвестору или договоренность о продаже всей компании целиком. Перед тем как принять решение об акционировании, вам необходимо до конца осознать, что наступит момент, когда внешние инвесторы пожелают конвертировать свои формальные доли собственности обратно в деньги. При оценке степени риска, присущего вашему предприятию, кредиторы и инвесторы принимают во внимание множество факторов. Например, они будут изучать рентабельность деятельности вашей компании за предыдущий период, качество и целостность руководства, ваш бизнес-план и т.д. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СВОИХ ПОТРЕБНОСТЕЙ В КАПИТАЛЕ Перед тем как обращаться в любой потенциальный источник финансирования, уясните для себя следующие основные вопросы:
К сожалению, многие компании начинают рассматривать эти вопросы только тогда, когда уже возникла острая потребность в денежных средствах. Поскольку они своевременно не определили свои потребности в финансировании и не выработали долгосрочных целей компании, их деятельность может быть расценена как рискованная. В результате компании придется платить более высокую процентную ставку (с целью компенсации более высокой степени риска) либо она вообще может оказаться не в состоянии получить финансирование. Хотя предприятия и отличаются друг от друга, определенные стадии все же являются общими для их хозяйственной жизни, и для каждой стадии наиболее подходящими являются определенные типы финансирования. Правильное определение стадии развития поможет вам принять оптимальное решение о наиболее приемлемом типе финансирования вашего предприятия и позволит сосредоточить внимание на источниках именно таких средств. Большинство компаний проходит на своем пути следующие стадии:
• Стадия спасения/восстановления может наступить в любой момент, если другие стадии не были успешными В том случае, если компания располагает значительными активами, кредитование становится первичным источником финансирования. Однако из-за возросшей степени риска, связанного с данным предприятием. доступность денежных средств становится ограниченной. Используя данную информацию и принимая во внимание определенные вами цели и задачи, вы можете принять предварительное решение по вопросу о том, какой из способов финансирования - кредитование или акционирование - является более предпочтительным. Каждый из методов финансирования имеет свои преимущества и недостатки, однако решающим является то, какой из них в наибольшей степени содействует достижению ваших целей. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ До настоящего времени получение банковских кредитов для предприятий малого и среднего бизнеса оставалось весьма сложной задачей. Однако сейчас некоторые банки начинают специализироваться на выдаче кредитов именно таким предприятиям. Для вас очень важно установить, есть ли такие банки в вашем регионе. Именно они намного предпочтительнее в плане оказания содействия вашему предприятию, поскольку их продукция и услуги ориентированы на удовлетворение потребностей как раз таких компаний, как ваша. В некоторых случаях отдельные банки имеют специальные денежные средства, особо выделенные для кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. Обычно наличие таких средств обеспечивается западными организациями, такими, как Агентство международного развития США (USAID) или Европейский банк реконструкции и развития (EBRD). Часто такие средства предлагаются под более низкие проценты и на более длительные периоды времени, чем те, которые обычно предоставляются российскими банками. (Более подробная информация приведена в Разделе "Другие источники финансирования".) Существует несколько путей выяснения того, занимается ли тот или иной банк кредитованием предприятий малого и среднего бизнеса. Если в вашем регионе имеется Центр поддержки предпринимательства (далее - ЦПП), то сначала вам следует обратиться в такой центр. В большинстве случаев там могут дать информацию о том, какие банки занимаются кредитованием компаний подобного рода. Если вблизи вас нет ЦПП, то, вероятно, имеется какая-либо предпринимательская организация (как, например, Российская Торгово-промышленная палата), которая могла бы предоставить вам такую информацию. Конечно, вы можете звонить непосредственно в банки и узнавать в кредитном отделе информацию о кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса. Если они занимаются таким кредитованием, то у них можно узнать требования и условия, которым должна отвечать компания для того, чтобы иметь возможность получать подобные кредиты, а также получить список информации, необходимой им для оценки кредитных заявок. АКЦИОНЕРЫ Поиск акционеров может оказаться более трудной задачей, чем получение заемных средств. Поскольку акционеры получают доход только в случае успешной деятельности компании, их стимулы и интересы сильно отличаются от стимулов и интересов кредиторов, чьей единственной заботой является то, чтобы кредитуемая фирма имела доходы, достаточные для покрытия выданного кредита. Очевидно, что инвестиционный риск значительно выше кредитного риска; однако в случае возрастания стоимости компании вознаграждение также может быть значительно выше Возможность получения такого вознаграждения побуждает некоторые структуры финансировать развитие предприятий именно таким образом. Когда ваша компания получает в свое распоряжение дополнительные денежные средства путем продажи своих акций, это равносильно тому, что вы продаете часть своей собственности в данной компании. Перед тем как продавать акции, вам следует осознать и подготовиться к тому, что после этого вы уже не будете иметь полного контроля над компанией. Теперь, даже в том случае, если за вами остается большая часть собственности, вы будете нести определенные обязательства перед другими держателями акций и от вас потребуется действовать в интересах всех акционеров, а не только в своих личных интересах. При этом акционеры смогут поднимать любые вопросы, касающиеся выплат премий, дивидендов, и даже основные вопросы политики компании. В случае продажи значительного количества акций от вас могут потребовать предоставления в совете директоров компании места для представителя новых инвесторов. История успеха Валентина Викторовна Ломовцева - председатель правления Открытого акционерного общества «Смоленский Центр делового развития», инженер-строитель В бизнесе 3 года. Мое познание бизнеса совпало с началом экономических реформ в России Работая вначале в администрации Смоленской области, а затем в качестве консультанта Смоленского Центра поддержки предпринимательства, осуществлявшего в области программу поддержки предпринимательства, финансировавшуюся Американским Агентством международного развития, я встретилась со многими людьми, входящими в бизнес и старающимися адаптироваться к новым экономическим условиям, понять и прочувствовать их проблемы, постараться быть им полезной. Проблемы развития бизнеса воспринимались мной как бы с двух противоположных позиций. С позиций работника администрации я понимала необходимость поощрения и развития малого и среднего бизнеса и вместе с тем ощущала декларативность многих акций в поддержку предпринимательства, во многом, кстати, сохраняющуюся до сих пор. Позиция консультанта, напротив, заставляла взглянуть на вещи с точки зрения индивидуума, сопереживать вместе с ним многие несовершенства наших экономических отношений, хозяйственного права, бюрократический формализм. Я не входила в бизнес непосредственно, но люди, обращавшиеся и продолжающие обращаться ко мне за консультационными услугами по самым различным аспектам предпринимательства, позволили не умозрительно, а на множестве конкретных примеров сделать вывод, что главным фактором, сдерживающим развитие предпринимательства в России, является отстраненность человека от источников финансирования и средств производства. Приватизация так и не сформировала класс собственников производственных фондов, в большинстве своем мало приспособленных к организации собственного дела. Банковская инфраструктура в ее сегодняшнем состоянии также мало ориентирована на обслуживание малого предпринимательства. Как раз в этот период в России начала активно внедряться и популяризироваться идея лизинга. Применив эту идею к проблемам малого предпринимательства, я поняла, что лизинговые схемы во многом отвечают потребностям начинающих бизнесменов. С одной стороны, посредством лизинга человек, без обширных стартовых затрат, может приобрести необходимое для начала собственного дела производственное оборудование. С другой стороны, овеществленные в производственных фондах финансовые ресурсы практически исключают возможность нецелевого использования средств, позволяют, при осмысленных подходах, оптимизировать графики платежей, снизить риски невозврата, последовательно развивать отношения ответственности в предпринимательской среде. Осознание всех этих преимуществ привело меня и группу коллег к идее организации лизинговой компании, ориентированной на обслуживание малого бизнеса. С целью осуществления лизинговых услуг в регионе мы учредили Открытое акционерное общество «Смоленский Центр делового развития» и приобрели лизинговую лицензию в Министерстве экономики России. Круг клиентов, которых мы приобрели во время осуществления программы развития предпринимательства, и анализ их запросов позволили нам сформулировать детальный бизнес-план с предметным распределением объектов лизинга и расчетом лизинговых оборотов, на основании которого нами был привлечен кредит из средств Федерального Фонда поддержки малого предпринимательства. В июне 1997г. мы приступили к осуществлению программы лизинга со стартовым капиталом в 1500 млн. рублей. К ноябрю 1997г. сумма средств, вовлеченных в лизинговый оборот, составила уже 2000 млн. рублей За этот период число лизингополучателей превысило 20 человек и количество людей, желающих обратиться к услугам лизинга, постоянно растет Начало было довольно тяжелым. Мы столкнулись с неподготовленностью основной массы потенциальных лизингополучателей. Людей настораживали процедура и условия ответственности, непонимание принципиальных условий лизинга, в связи с чем нам пришлось провести серию постановочных семинаров в Смоленске и районах области Мы сознательно ушли от какого бы то ни было рекламирования лизинговых услуг, предпочитая индивидуальную разъяснительную работу с каждым заявителем, сопровождаемую консультационной поддержкой по проведению финансовых расчетов, поиску поставщика оборудования, возможных кооперационных партнеров, оптимизации графиков расчетов по поставке и лизинговых платежей. Сейчас можно утверждать, что новая и поначалу непонятная многим услуга лизинга окончательно утвердилась. Мы ограничили себя в текущих расходах и практически все доходы по лизинговым платежам, за исключением платы за кредит Федеральному Фонду поддержки малого предпринимательства, реинвестируем в лизинговый оборот, постоянно расширяя круг и разнообразие клиентской базы Безусловным приоритетом нашей деятельности является сфера услуг. Так, по лизингу закуплено и уже функционирует оборудование для кафе «Baskin-Robbins», малые пекарни бразильского производства, специализирующиеся на выпуске высококачественного хлеба Только это позволило создать дополнительно более 60 рабочих мест. Как женщина я стараюсь поддержать предпринимательские начинания, инициированные женщинами или направленные на развитие женской занятости. Сейчас мы готовим адресную льготу для лизингополучателей-женщин, связанную с некоторым снижением процентной ставки, полным или частичным освобождением от залоговых требований. Ничуть не умаляя роли мужчин в бизнесе, должна сказать, что женщины более осмотрительны, более осторожны в принятии решений и поэтому работа с ними позволяет существенно снизить риски. Мне также понятны проблемы многих из них, лишившихся работы по основной специальности или не получающих достойную зарплату и вынужденных попробовать себя в бизнесе. Пока еще очень рано говорить о результатах, мы только можем оценивать темпы развития лизинга в регионе и они вселяют оптимизм. Я не отношу себя к удачливым предпринимательницам, просто я стараюсь хорошо делать свое дело. Другие источники финансирования В настоящее время зарубежные финансовые институты осуществляют программы поддержки малого бизнеса в России5. Некоторые из них финансируются правительствами зарубежных стран, другие имеют частные источники финансирования. Среди них такие международные организации, как ЕБРР, Агентство США по международному развитию, а также различные фонды и общественные организации, как, например, Швейцарская Конфедерация, Попечительский Совет и Управление по кредитованию развития Германии и др. Эти программы осуществляются по нескольким направлениям: кредитование, участие в капитале, финансовые консультации, создание гарантийных фондов, организация бизнес-инкубаторов, обучение. Одной из наиболее крупных программ поддержки малого бизнеса в России является программа Европейского банка реконструкции и развития, на ее реализацию выделено 300 млн. долл. Она состоит из 4-х подпрограмм:
Две последние по объему значительно меньше программ кредитования. Программа микрокредитования рассчитана на предоставление кредитов объемом до 25-35 тыс. долл. каждый. Кредиты выделяются всем секторам бизнеса -торговля, услуги, производство. Средняя сумма кредита по программе микрокредитования составляет 7 тыс. долл. По программе кредитования малых предприятий кредиты предоставляются объемом от 10 до 125 тыс. долл., в основном на услуги, производство, приобретение недвижимости; в исключительных случаях кредитуется оборотный капитал в торговле. Кроме программы ЕБРР, на сегодняшний день в России действует ряд других организаций, использующих иностранные и международные финансовые ресурсы для финансирования малого бизнеса как в виде предоставления кредитов, так и в виде прямых (или портфельных) вложений в капитал предприятий (так называемые венчурные фонды). Среди них наиболее значительными по масштабам деятельности являются Российско-американский инвестиционный фонд (The US-Russia Investment Fund), сокращенно TUSRIF-фонд, а также Инвестиционный фонд малого бизнеса новой России (New Russia Small Business Investment Fund), сокращенно NRsbiF-фонд. TUSRIF-фонд осуществляет кредитование малых предприятий независимо от сферы их деятельности в размере от 5 до 10 тыс. долл. США (в валюте или рублевом эквиваленте) на срок от 6 до 24 месяцев. В настоящее время Фонд осуществляет свою работу в пяти офисах, расположенных в Москве, Санкт-Петербурге, Владивостоке, Хабаровске, Комсомольске-на-Амуре. NRsbiF-фонд является дочерним по отношению к Фонду развития демократии. Корпорация NRsbiF, расположенная в Москве и зарегистрированная как 100-процентное иностранное коммерческое предприятие, предоставляет кредитные средства специально отобранным 11 российским банкам для совместного кредитования малого и среднего бизнеса. Ряд программ поддержки предпринимательства, финансируемых зарубежными донорскими организациями, включают микрокредитование и/или лизинг в качестве одного из основных направлений своей деятельности. Обычно другими составными элементами таких программ являются создание бизнес-инкубатора и организация обучения и консультирования предпринимателей. Если при бизнес-инкубаторе функционирует кредитная программа, действенность всех элементов поддержки предпринимательства существенно повышается. В настоящее время к программам в области микрофинансирования можно отнести следующие:
ПОЛУЧЕНИЕ КРЕДИТА После определения потребностей вашей компании в заемных средствах, типов кредитов, соответствующих таким потребностям, а также финансовых источников, предлагающих подходящие кредитные пакеты, вашим следующим шагом должно стать исследование потенциальных кредиторов. Обращение к кредитору При обсуждении с потенциальным кредитором любой кредитной заявки вам следует иметь максимально точное представление о количестве требуемых денежных средств и целях получения кредита. В хорошей кредитной заявке убедительно показано, почему кредитору выгодно ссудить вам эти деньги, почему данный кредит является безопасным капиталовложением и каким образом вы будете осуществлять возврат предоставленных вам средств. При проведении таких обсуждений с возможным кредитором следует учитывать, что при решении вопроса о кредитовании любой кредитор учитывает следующие факторы:
Кроме того, на утверждение кредитной заявки оказывают существенное влияние такие обстоятельства, как сезонный характер данной деятельности, конкурентоспособное положение предприятия в данной отрасли, техническая прогрессивность выпускаемой им продукции, а также общие экономические условия. Однако решающим обстоятельством, определяющим возможность утверждения вашей кредитной заявки, является ваша способность возвратить полученный кредит. Если у вас имеется подготовленный бизнес-план, то этот документ должен давать потенциальному кредитору информацию, достаточную для принятия предварительного решения. Если же вами не подготовлен такой план, то ваши дискуссии с кредитором будут охватывать большинство тем, обычно включаемых в этот план, прежде всего финансовые аспекты. Таким образом, наличие бизнес-плана значительно ускоряет процесс проверки кредитором вашей финансовой благонадежности. Большинство кредиторов заинтересовано в развитии долгосрочных взаимоотношений с заемщиком; таким образом, количество требуемой информации о компании, по всей вероятности, станет существенным вопросом. Одним из важнейших моментов в данном процессе является абсолютная честность. Если во время проведения переговоров о предоставлении кредита или по их окончании будут вскрыты какие-либо факты сокрытия или искажения требуемой информации, то это может нанести серьезный ущерб доверию к вам в финансовых кругах. Переговоры об условиях кредита Может, оказаться трудным понять, когда заканчивается обсуждение с потенциальным кредитором вашей кредитной заявки и начинаются официальные переговоры. Однако в какой-то момент времени кредитор начнет обсуждать с вами условия кредита, включая его сумму, процентную ставку, срок и условия погашения. Важно, чтобы вы всесторонне взвесили и оценили все основные условия кредита до момента подписания кредитного соглашения, поскольку в случае невыполнения вами этих условий банк будет вправе потребовать немедленного погашения кредита. Некоторыми из условий, которые следовало бы обсудить, являются обеспечение и гарантии, финансовые ограничения, финансовая отчетность и т.п. В случае отклонения вашей кредитной заявки следует достичь ясного понимания причины отказа. Банкиры должны быть готовы объяснить мотивы своего решения и предложить меры по исправлению такой ситуации. Если их предложения подразумевают условия, которые могут быть быстро выполнены, то вы сможете получить необходимое финансирование без длительной задержки. РАЗВИТИЕ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ С получением требуемого финансирования ваша работа еще только начинается. Внешнее финансирование несет с собою определенные обязанности и ответственность. Потребность кредитора в официальной документации сохранится, а потребность в получении точной и своевременной информации станет более насущной. Кредиторы и инвесторы обычно хотят получать финансовую информацию ежемесячно или ежеквартально с тем, чтобы иметь возможность непосредственно контролировать результаты хозяйственной деятельности компании и постоянно оценивать степень риска в отношении своих капиталовложений. Кроме того, они обычно требуют предоставления полной годовой финансовой отчетности. Для большинства компаний потребность в финансировании является постоянной. Установив хорошие взаимоотношения со своими инвесторами и кредиторами, вы сможете обеспечить себе то, что ваши последующие усилия по получению финансирования окажутся значительно менее тяжкими. Даже в том случае, если вы получаете финансирование из различных источников, ваша репутация, которая сложится в финансовых кругах, будет в значительной степени способствовать удачному поиску источников финансирования компании и увеличению ее шансов на максимальный успех. История успеха Алла Аветовна Агаджанова - член правления некоммерческой организации "Женское потребительское общество финансовой взаимопомощи "Содействие", химик-технолог, в бизнесе 2 года. Будучи участником Смоленской ассоциации деловых женщин с 1994 г., я встречалась со многими женщинами, которые имеют или стремятся начать собственное дело. Как правило, главной проблемой, с которой они сталкиваются, является проблема оборотных средств или стартового капитала. Бизнес, осуществляемый женщинами-предпринимателями, относится к микро- или малому бизнесу. Соответственно и потребность в финансовых ресурсах измеряется микро-или малыми суммами, которые не интересуют банки и крупные финансовые институты, ориентированные на оборот значительных средств. Вместе с тем женщины-предприниматели, особенно те из них, которые вынужденно входят в бизнес в связи с потерей работы или недостаточной зарплатой по основной специальности, как правило, не располагают возможностями обеспечения привлекаемых кредитов. В то же время женщины сейчас представляют одну из наиболее экономически активных категорий населения. Поставленные в условия экономического выживания и осознающие ответственность за материальное благополучие семей, женщины сейчас участвуют в тех сферах предпринимательства, которые не требуют сравнительно высоких стартовых затрат и характеризуются высоким оборотом. Это все виды челночного бизнеса, участие в системе сетевого маркетинга, некоторые формы предпринимательства в сфере производства потребительских товаров и услуг. В целом этот бизнес дает возможность получения умеренных текущих доходов, но сопряжен с необходимостью постоянного привлечения в оборот финансовых ресурсов. Для решения этой проблемы мы решили внедрить процедуру взаимного кредитования на условиях облегченного, а в некоторых случаях прямого доступа к финансовым ресурсам. Женское потребительское общество финансовой взаимопомощи "Содействие"', которое мы организовали для развития услуги микрокредитования, представляет собой потребительский кооператив, где пайщики получают реальный доступ к кредитам. Кредитные ресурсы формировались первоначально за счет складочного капитала самих пайщиков, поэтому круг охвата и динамика кредитных оборотов были весьма умеренными. В октябре 1997 г. мы получили льготный кредит из средств Федерального Фонда поддержки малого предпринимательства, что позволило резко увеличить как число обслуживаемых пайщиков, так и цикличность оборотов. Несмотря на то, что мы применяем сравнительно более жесткие ставки кредита, чем коммерческие банки, услуга микрокредитования оказалась очень популярной. Первый транш целевого кредита Федерального Фонда поддержки малого предпринимательства в размере 50 млн. рублей был размещен в течение трех дней малыми квотами от одного до пяти млн. рублей. Мы не прибегали к какой бы то ни было рекламе, но информация о возможностях микрокредитования распространилась очень быстро. Менее чем за две недели мы приняли в состав общества сорок новых пайщиков, желающих приобщиться к новой финансовой услуге, а кредитный оборот уже приблизился к 100 млн. рублей. Подавляющее большинство пайщиков женщины, хотя мы не ограничиваем участие в обществе мужчин. При этом приоритет мы отдаем уволенным в запас военнослужащим, студентам и выпускникам вузов, т.е тем категориям, которые испытывают определенные затруднения в самореализации. Мы стараемся возможно более снизить пороги доступности услуг общества и сделать его деятельность прозрачной для каждого пайщика. Кредиты выдаются после беседы с каждым пайщиком, в ходе которой уточняются направления использования заимствованных средств, порядок и сроки возврата, периодичность осуществления платежей. Мы некоммерческая организация, поэтому в ущерб коммерческому эффекту мы стараемся вместе с пайщиком оптимизировать сумму и условия займа При этом главная наша цель состоит в том, чтобы полученные средства помогли человеку получить собственную прибыль и без ущерба для себя и собственного дела рассчитаться по обязательствам по займу Социальная структура пайщиков, воспользовавшихся и желающих воспользоваться услугами микрокредитования, весьма показательна. Здесь и врачи, и учителя, и инженеры, т.е. как раз те социальные слои, которых наиболее болезненно коснулась реформа. И если наша услуга поможет им определиться и самоутвердиться в новых экономических условиях, мы будем полностью удовлетворены своей работой. Я не могу отнести себя к женщинам-предпринимателям, а дело, которым мы занимаемся, - к предпринимательству в чистом виде. Мы просто смоделировали и пытаемся реализовать услугу, которая, как нам кажется, окажет реальную поддержку развитию индивидуального и малого предпринимательства в слоях, оказавшихся как бы за бортом происходящих в России экономических процессов. В мире принято называть это "'финансовыми услугами для бедных", у нас в ходу термин "социально уязвимые категории". Я не согласна ни с тем, ни с другим определением. Все наши агенты интеллектуально состоятельные, образованные и опытные люди, в силу объективных причин включившиеся в рыночные отношения и демонстрирующие определенные успехи именно благодаря своему прошлому опыту, осмотрительности, деловой порядочности. Думаю, что в недалеком будущем именно они составят костяк "среднего класса", определяющего социальную стабильность и экономическое развитие общества. |
Похожие:
 | Государственное бюджетное учреждение культуры свердловской области «методический центр по художественному образованию» |  | Методические рекомендации по проведению практических занятий по учебной дисциплине «Учет на предприятиях малого бизнеса» |
| «Оренбургский государственный университет» в качестве учебно-методического пособия для студентов, обучающихся по программам высшего... | | Рекомендовано Учебно-методическим центром «Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений,... |
| Учебно-методический комплекс предназначен для студентов I курса факультета естественных наук, направление подготовки 06. 03. 01020201... | | Учебно-методический комплекс предназначен для студентов I курса факультета естественных наук, направление подготовки 06. 03. 01 «Биология... |
| Дернизации российского образования на период до 2010 года определяет формирование у обучающихся ключевых компетентностей как один... | | Лебедева Н. М., Щеголькова В. В., Финансовая работа в первичной и территориальной на муниципальном уровне организации Профсоюза Москва,... |
| Учебное пособие рекомендовано к изданию кафедрой «Мировая экономика и маркетинг» и утверждено Учебно-методическим советом по гуманитарному... | | Цель курса – ознакомить студентов с основными экономическими категориями, понятиями и законами, закономерностями развития экономики... |