Приложение №4
Методика оценки кредитоспособности
Для оценки финансового состояния юридического лица используется его финансовая отчетность.
При оценке финансового состояния предпринимателей и юридических лиц, не ведущих стандартную форму отчетности составляются упрощенная форма баланса и отчета о прибылях и убытках
УПРОЩЕННАЯ ФОРМА БАЛАНСА
(составляется на дату выезда к Заемщику)
|
АКТИВ
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
статьи
|
тыс. руб.
|
|
статьи
|
тыс. руб.
|
1
|
Ликвидные средства, в т.ч.:
|
|
5
|
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:
|
|
1.1
|
касса
|
|
5.1
|
полученные кредиты и займы
|
|
1.2
|
расчетный счет
|
|
5.2
|
по оплате выданных векселей
|
|
1.3
|
другое (расшифровать)
|
|
|
|
|
|
|
|
6
|
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
|
|
|
|
|
6.1
|
полученные кредиты и займы
|
|
2
|
Товары и запасы:
|
|
6.2
|
кредиторская задолженность, в т.ч.:
|
|
2.1
|
товары для перепродажи
|
|
6.2.1
|
-перед поставщиками и подрядчиками
|
|
2.2
|
сырье и материалы
|
|
6.2.2
|
-полученная предоплата
|
|
2.3
|
готовая продукция и полуфабрикаты
|
|
6.3
|
прочие краткосрочные обязательства, в т.ч.:
|
|
|
|
|
6.3.1
|
-задолженность по налогам и сборам
|
|
3
|
Прочие активы, в т.ч.:
|
|
6.3.2
|
-задолженность перед персоналом
|
|
3.1
|
покупатели и заказчики
|
|
6.3.3
|
-задолженность по арендным платежам
|
|
3.2
|
авансы выданные
|
|
6.3.4
|
-другое (расшифровать)
|
|
4
|
Внеоборотные активы, в т.ч.:
|
|
7
|
Собственный капитал
|
|
4.1.
|
основные средства:
|
|
|
|
|
|
(наименование)
|
|
|
|
|
4.2.
|
недвижимость
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО
|
|
|
ВСЕГО
|
|
Ликвидные средства - в графу вносятся: остаток наличных денег в кассе; остатки средств на расчетных, текущих валютных и депозитных счетах Заемщика, подтвержденные банковскими выписками; а также иные ликвидные средства Заемщика.
Товары и запасы - в графу вносятся документально подтвержденная (счета-фактуры, накладные, товарные и кассовые чеки и т.д.) закупочная стоимость находящихся в распоряжении Заемщика товарно-материальных запасов по их видам, а также стоимость готовой продукции и полуфабрикатов, учитываемые по производственной себестоимости (оценка указанных запасов и их стоимость определяются с учетом их ликвидности, с исключением запасов с просроченным сроком реализации, морально устаревших, имеющих повреждения и дефекты и пр.).
Прочие активы - в графу вносится документально подтвержденная (договоры купли-продажи, контракты и т.п.) текущая (не просроченная) задолженность покупателей и заказчиков перед Заемщиком, а также выданные Заемщиком авансы.
Основные средства – в графу вносится стоимость находящихся в собственности Заемщика и используемых в его хозяйственной деятельности основных средств с расшифровкой по их видам.
Имущество, приобретенное в течение года, предшествующего дате составления упрощенной формы баланса, учитывается по стоимости приобретения на основании документов, подтверждающих оплату (счета-фактуры, накладные, товарные и кассовые чеки и т.д.); в остальных случаях стоимость основных средств определяется по рыночной цене11 с учетом стоимости приобретения, срока службы, износа (физического и морального), а также состояния имущества, но не выше стоимости приобретения (за исключением недвижимости12 ).
Имущество Заемщика при составлении упрощенной формы баланса может быть также учтено по остаточной стоимости основных средств (но не выше текущей рыночной стоимости на момент рассмотрения заявки), если индивидуальным предпринимателем или юридическим лицом, использующим специальные налоговые режимы, ведется учет основных средств и нематериальных активов.
Если хозяйственная деятельность осуществляется Заемщиком - индивидуальным предпринимателем или малым предприятием с использованием имущества, принадлежащего совершеннолетним членам семьи предпринимателя, физическим лицам – учредителям малого предприятия или совершеннолетним членам их семей, а также иным физическим лицам (при этом все вышеуказанные лица могут не участвовать в бизнесе), то стоимость данного имущества может быть включена в стоимость основных средств Заемщика13.
Долгосрочные обязательства - в графу вносится сумма основного долга по полученным кредитам и/или займам14, срок погашения которых по условиям договора превышает 18 месяцев, а также обязательства по выданным векселям со сроком погашения свыше 18 месяцев.
Если условиями договора предусмотрен график погашения задолженности, то к учету принимаются долгосрочные обязательства в размере основного долга, уменьшенного на величину задолженности, приходящейся к погашению в течение 18 месяцев с даты составления упрощенной формы баланса.
Краткосрочные обязательства:
Кредиты и займы35 - в графу вносится сумма основного долга по полученным кредитам и займам, срок погашения которых по условиям договора не превышает 18 месяцев, обязательства по выданным векселям со сроком погашения до 18 месяцев, а также величина задолженности, приходящаяся к погашению в течение 18 месяцев с даты составления упрощенной формы баланса, по долгосрочным обязательствам, имеющимся у Заемщика.
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками - в графу вносятся суммы кредиторской задолженности Заемщика с расшифровкой по их видам.
Собственный капитал - в графу вносится разница между (гр.1+гр.2+гр.3+гр.4) и (гр.5+гр.6).
УПРОЩЕННАЯ ФОРМА ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
(не менее чем за последние три месяца)15
|
Статьи
|
месяц,
тыс. руб.
|
месяц,
тыс. руб.
|
месяц,
тыс. руб.
|
среднее значение, тыс. руб.
|
1
|
Выручка (поступление средств) от основной деятельности (по видам деятельности)
|
|
|
|
|
1а
|
|
|
|
|
|
1б
|
|
|
|
|
|
2
|
ИТОГО выручка
|
|
|
|
|
3
|
Себестоимость реализованных товаров, продукции и услуг
|
|
|
|
|
4
|
Трудозатраты
|
|
|
|
|
5
|
Расходы за оказанные услуги по договорам подряда
|
|
|
|
|
6
|
Аренда помещений
|
|
|
|
|
7
|
Вода, телефон, электроэнергия и пр.
|
|
|
|
|
8
|
Транспортные расходы
|
|
|
|
|
9
|
Обслуживание ранее полученных кредитов и займов
|
|
|
|
|
10
|
Прочие расходы
|
|
|
|
|
11
|
Налоги
|
|
|
|
|
12
|
ИТОГО расходы (3+4+5+...+11)
|
|
|
|
|
13
|
ПРИБЫЛЬ (2-12)
|
|
|
|
|
14
|
Расходы на личные нужды заемщика
|
|
|
|
|
15
|
Расходы по погашению кредитов
|
|
|
|
|
16
|
Прочие доходы
|
|
|
|
|
17
|
Чистая прибыль
|
|
|
|
|
Выручка (поступление средств) от основной деятельности (по видам деятельности) - в графу вносится сумма дохода Заемщика от его основной хозяйственной деятельности с расшифровкой по видам деятельности.
Себестоимость реализованных товаров, продукции и услуг - в графу вносится сумма расходов Заемщика на приобретение сырья и материалов, использованных для ведения хозяйственной деятельности (производства продукции), а также товаров для перепродажи, от реализации которых получена выручка в данном месяце.
Трудозатраты - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на оплату труда наемных работников, имеющие регулярный характер.
Расходы за оказанные услуги по договорам подряда - в графу вносятся суммы расходов Заемщика за оказанные услуги для осуществления его хозяйственной деятельности.
Аренда помещений - в графу вносится сумма расходов Заемщика на аренду производственных, торговых, складских, офисных и иных площадей, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.
Вода, телефон, электроэнергия и пр. - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на оплату коммунальных услуг.
Транспортные расходы - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на оплату транспортных услуг, предоставляемых третьими лицами и связанных с осуществлением его хозяйственной деятельности, а также содержанием собственного автотранспорта.
Обслуживание ранее полученных кредитов и займов - в графу вносятся суммы расходов Заемщика на уплату процентов по ранее полученным кредитам и займам, используемым на ведение хозяйственной деятельности (в т.ч. полученным предпринимателем как физическим лицом).
Прочие расходы - в графу вносятся суммы расходов Заемщика, не учтенные в графах 4-10, с расшифровкой по видам.
Налоги - в графу вносятся суммы уплаченных Заемщиком налогов.
Расходы на личные нужды заемщика - ежемесячно изымаемые индивидуальным предпринимателем (или учредителями юридического лица) из бизнеса денежные средства, в т.ч. для содержания семьи, а также обслуживания и погашения кредитов, используемых на потребительские цели.
Расходы на погашение кредитов – расходы по погашению основного долга по ранее полученным кредитам и займам, используемым для ведения хозяйственной деятельности.
Прочие доходы – дополнительные доходы заемщика, не связанные с ведением основной хозяйственной деятельности (сдача в аренду/субаренду помещения и пр.)
Все поступления должны иметь документальные подтверждение. Затраты, понесенные заемщиком в ходе ведения хозяйственной деятельности, но не подтвержденные документально, также включаются в состав расходов для целей составления упрощенной формы отчета о прибылях и убытках.
При оценке финансового состояния производится анализ основных статей баланса (их динамики).
Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:
коэффициенты ликвидности;
коэффициент наличия собственных средств;
показатели оборачиваемости и рентабельности.
I. Коэффициенты ликвидности.
Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела Y баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов ”)16:
стр.260 + стр.250 (частично)
К1 = --------------------------------------------------------------- .
Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр.650)
При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только высоконадежные ценные бумаги (государственные, ведущих банков России) и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.
Для предпринимателей и юридических лиц, не ведущих стандартный бухгалтерский учет, расчет осуществляется на основании упрощенной формы баланса:
гр.1
К1 = --------------------------------------------------------------- .
гр.5 + гр.6
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность
краткосрочные обязательства
стр.260 + стр.250 + стр.240
К2 = ------------------------------------------------------ .
Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр.650)
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”. Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
Для предпринимателей и юридических лиц, не ведущих стандартный бухгалтерский учет, расчет осуществляется на основании упрощенной формы баланса:
Гр.1 + гр.3.1. + гр.3.2.
К2 = ------------------------------------------------------ .
гр.5 + гр.6
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):
Раз.II (стр.290)
К3 = --------------------------------------------------------------- .
Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр. 650)
Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)”, “запасы” и “прочие оборотные активы” на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов .
Для предпринимателей и юридических лиц, не ведущих стандартный бухгалтерский учет, расчет осуществляется на основании упрощенной формы баланса:
гр.1 + гр.2 + гр.3
К3 = --------------------------------------------------------------- .
гр.5 + гр.6
II. Коэффициент наличия собственных средств К4
Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):
Раз. III (стр. 490) + стр. 640 + стр.650
К4 = -------------------------------------------------------------------------
стр.700
Для предпринимателей и юридических лиц, не ведущих стандартный бухгалтерский учет, расчет осуществляется на основании упрощенной формы баланса:
Гр.7
К4 = -------------------------------------------------------------------------
Гр.5 + гр.6 + гр.7
III. Показатели рентабельности
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:
прибыль от реализации стр.050 формы №2
--------------------------------, или К5 = ------------------------------ .
выручка от реализации стр. 010 формы №2
Рентабельность деятельности предприятия К6:
чистая прибыль стр.190 формы №2
--------------------------------, или К6 = ------------------------------ .
выручка от реализации стр. 010 формы №2
Рентабельность вложений в предприятие:
балансовая прибыль стр.140 формы №2
--------------------------------, или ------------------------------ .
итог баланса стр. 700 баланса
Для предпринимателей и юридических лиц, не ведущих стандартный бухгалтерский учет, расчет осуществляется на основании упрощенной формы отчета о прибылях и убытках:
чистая прибыль гр. 17
--------------------------------, или К5=К6 = ------------------------------ .
выручка от реализации гр. 2
Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.
Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Достаточные значения показателей:
К1 - 0,1
К2 - 0,8
К3 - 1,5
К4 - 0,4 - для всех предприятий , кроме предприятий торговли и лизинговых компаний
0,25 - для предприятий торговли и лизинговых компаний
К5 - 0,10
К6 - 0,06
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:
Коэффициенты
|
1 категория
|
2 категория
|
3 категория
|
К1
|
0,1 и выше
|
0,05 - 0,1
|
менее 0,05
|
К2
|
0,8 и выше
|
0,5 - 0,8
|
менее 0,5
|
К3
|
1,5 и выше
|
1,0 - 1,5
|
менее 1,0
|
К4
|
|
|
|
кроме торговли и лизинговых компаний
|
0,4 и выше
|
0,25 - 0,4
|
менее 0,25
|
для торговли и лизинговых компаний
|
0,25 и выше
|
0,15 - 0,25
|
менее 0,15
|
К5
|
0,10 и выше
|
менее 0,10
|
нерентаб.17
|
К6
|
0,06 и выше
|
менее 0,06
|
нерентаб.17
|
Таблица расчета суммы баллов:
Показатель
|
Фактическое значение
|
Категория
|
Вес показателя
|
Расчет суммы баллов
|
К1
|
|
|
0,05
|
|
К2
|
|
|
0,10
|
|
К3
|
|
|
0,40
|
|
К4
|
|
|
0,20
|
|
К5
|
|
|
0,15
|
|
К6
|
|
|
0,10
|
|
Итого
|
х
|
х
|
1
|
|
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория К3 +
+ 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6.
Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности Заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Определение класса кредитоспособности.
Устанавливается 3 класса :
первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:
1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).
2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).
3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.
Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.
|
