Оглавление
Скачать 0.83 Mb.
|
3.2. Зарубежный опыт привлечения иностранных инвестиций и возможности его использования для РоссииАнализ статистических данных и динамики показателей во 2 главе показал, что страна столкнулась с проблемой сокращения прямых иностранных инвестиций в экономику России. Потребность в совершенствовании государственного регулирования процессов привлечения иностранных инвестиций очевидна. Определенную роль в решении такой задачи способен сыграть анализ современного зарубежного опыта. Прежде всего следует обратиться к Китаю, так как он является ярким примером страны, которая преуспела в привлечении инвестиций. Благодаря политики, проводимой правительством по стимулированию притоку иностранных инвестиций, в Китай за последнее десятилетие поступило примерно 25 % всех инвестиций, которые направляют в развивающиеся страны [Ван Гуаншэн. Иностранный капитал в экономике КНР]. Именно поэтому необходимо обратить внимания на его инвестиционную политику. Эта страна первой реализовала идею создания «специальных экономических зон». Прежде всего данные зоны отличались: более либеральным налоговым режимом и значительным снижением административных барьеров на пути открытия и ведения нового бизнеса. Уже к концу 20 века в эти зоны привлекалось более 50 % всех иностранных инвестиций, поступающих в Китай. Но при этом произошел огромный разрыв в экономическом развитии прибрежных и центральных провинций. Поэтому в 1992 г. была принята новая политика по отношению к иностранным инвестициям, которая сместила акценты со специального режима для иностранных инвесторов в сторону превращения Китая в страну, привлекательную для иностранных компаний. Правительство Китая вложило средства в приоритетные сектора экономики, которым выделялись субсидии для модернизации заводов и приобретения сырья. Целью программы было улучшение качества и повышение количества китайских экспортных товаров. Для компаний, которые контролировались зарубежными инвесторами более чем на 25 %, предоставлялись специальные льготные условия и доступ к кредитам. Можно выделить основные побудительные мотивы инвестирования в китайскую экономику: низкая стоимость факторов производства, особенно рабочей силы, что привлекает иностранные инвестиции, а также определяет растущий спрос на китайском рынке, притягивающем эти инвестиции. Стоит отметить и наличие льгот, предоставляемых совместным предприятиям, включающие: - освобождение от уплаты подоходного налога на 5 лет после начала своей деятельности; - право беспошлинного ввоза сырья и средств производства; - право свободного вывоза за границу прибыли, процентов и дивидендов. В конце 2006 г. в Китае была объявлена новая государственная политика, которая предусматривала переход от количественного подхода в привлечении прямых иностранных инвестиций к качественному. Также пресекалось безудержное и неразборчивое стремление к привлечению иностранных инвестиций местными органами власти и ужесточались экологические требования к проектам, осуществляемым иностранными фирмами [Инвестиционный климат в России: мнение иностранных инвесторов, 2015]. Очень важным мероприятием на пути Китая к успеху по завоеванию зарубежных рынков стало создание четкой системы информирования всех инвесторов. Открыто большое количество интернет-ресурсов, рассказывающих о возможностях инвестирования в китайские предприятия и содержащих контакты потенциальных партнеров по бизнесу. Примером успешного использования иностранных инвестиций может служить также Япония и Южная Корея. Государственная модель Японии по привлечению иностранных инвестиций основывается на партнерстве между государством и инвесторами. Но государство при этом участвует в финансировании частных инвестиционных проектов. Также власти Японии контролируют банковскую систему, стимулируют инвестиционные ресурсы. И также, как и Китай, использует систему льготных условий и кредитов для промышленных корпораций. Что касается Южной Кореи, то она с 1998 г. начала проводить агрессивную политику по привлечению иностранных инвестиций. И главной задачей было «перехватить» инвестиции, идущие в Китай и другие динамично развивающиеся страны Юго-Восточной Азии. Данные меры привели к результату, потому что в страну в 2001-2007 гг. Ежегодно поступало уже около 10 млрд долл. США [Arsakhanova Z.A., Sultanov G.S. Business Economics, 2013]. Они направлялись преимущественно в электронику и химическую промышленность. Причиной новой инвестиционной политики был азиатский финансовый кризис. Она включала в себя широкий набор стимулов инвесторов: финансовая поддержка на цели найма работников и их обучения, снижение или полное освобождение от налогов, денежные грант на НИОКР, освобождение предприятий от арендной платы за землю на неопределенный срок, налоговые каникулы, которые предоставлялись на налог на прибыль сроком на 5 лет с момента получения прибыли, и последующее сокращение на 50 % данного налога сроком на 2 года. Заслуживает внимания также опыт США, которые повышают конкурентоспособность страны и ее инвестиционную привлекательности посредством стимулирования инноваций. Оценивая динамику общего объема прямых иностранных инвестиций по всему миру за 2016 г., необходимо отметить, что США занимают первое место, потеснив Китай с Гонконгом. На всех всех уровнях органов власти стимулирование притока иностранных инвестиций в научную деятельность и развитие новых технологий является одной из главных задач. Государство активно финансирует все научные исследования, оплачивает около половины расходов на НИОКР. Другими источниками финансирования являются университеты, частные предприятия и зарубежные инвесторы, их вклад тоже очень значителен. [Сулейманова, 2014]. Успех США по привлечению иностранных инвестиций и развитию инвестиционного потенциала заключается в том, что как и для страны, так и для отдельных штатов это является одним из главных направлений для всех уровней власти. Власти штатов предоставляют инвесторам всю необходимую информацию: каковы будут издержки приобретения земли и строительства, транспортных услуг, в каком состоянии коммуникации, возможно ли обучение, какие меры необходимы предпринимать для охраны окружающей среды, помогают реализовать рекламу на территориях своих инвестиционных проектов. Можно сделать вывод, что благоприятному инвестиционному климату в США содействует именно политика правительства, которая слажена на всех уровнях власти. Такой подход сделал данную страну одной из самых привлекательной для прямых иностранных инвестиций. Изученный зарубежный опыт привлечения прямых иностранных инвестиций позволяет дать ряд рекомендаций для нашей страны в данном аспекте. Чтобы иметь благоприятный инвестиционный климат и быть привлекательной для разного рода инвесторов необходимо выстроить законодательную базу так, чтобы регулирование деятельности иностранных инвесторов было приближено к западным нормам. Разрабатывая законы необходимо учитывать, во-первых, опыт других стран, во-вторых все рекомендации и требования международных организаций, которые занимаются регулированием привлечения прямых иностранных инвестиций. По примеру всех изученных стран основными путями решения выделенных проблем могут стать: 1. Упрощение некоторых из административных процедур для улучшения инвестиционного климата. Этого можно добиться путем совершенствования законодательства. 2. Необходимо вводить специальные налоговые льготы для компаний, которые хотят инвестировать в Россию. Совершенствовать налоговое законодательство в части инвестиций. Необходима поддержка для компаний, использующих интеллектуальный труд. 3.Развитие и инвестирование в сферу новых технологий поможет России повысить статус и имидж в мировых рейтингах. И также способствовать снижении зависимости от цен на сырье. 4. Необходимо создание четкой системы информирования всех инвесторов. Открыть количество интернет-ресурсы, рассказывающих о возможностях инвестирования в российские предприятия и содержащих контакты потенциальных партнеров по бизнесу. Привлечение новейших технологий и высококвалифицированного труда поможет снизить издержки производства, а также повысить конкурентоспособность продукции на мировом рынке. России необходимо сосредоточиться не на количестве привлекаемых инвестиций, а на их качестве. Россия способна добиться устойчивой динамики в инвестициях, для этого необходимо совершенствовать нынешнее законодательство, необходимо устранение и сглаживание политических конфликтов, происходящих в мире. Если увеличить долю инновационных технологий, то можно привлечь инвестиции разных стран. Россия безусловно обладает большим количеством природных ресурсов, но также имеет огромное количество квалифицированных профессионалов. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Капитал может функционировать за пределами страны, как в частной, так и зарубежной форме. Также капитал имеет формы: денежную и товарную, ссудную и предпринимательскую. Может иметь долгосрочные и краткосрочные цели. Капитал, который ввезен в предпринимательской форме представлен портфельными и прямыми инвестициями. В 2016 глобальные потоки ПИИ упали на 13%, достигнув примерно 1,52 трлн. долл., в связи со слабым глобальным экономическом ростом. Основными получателями иностранных инвестиций являются развитые страны. Хоть и потоки инвестиций в развивающиеся страны упали на 20%, тем не менее развивающиеся страны продолжают составлять половину из 10 ведущих стран по привлечению инвестиций. Лидером является США, данной стране удалось привлечь 385 млрд. долл. Россия давно уже стала полноправным участником международного движения капиталов и играет в этой сфере вполне заметную роль. По объему ввоза и вывоза инвестиций, и их отношению к ВВП в 2007–2008 и 2015–2016 гг. Россия значительно опережала крупнейшие развивающиеся страны, за исключением Китая. Из-за кризиса в 2014-2015 году произошло резкое падение притока иностранных инвестиций в Россию (на 90% по сравнению с 2013 г.). В 2016 году ситуация немного стабилизировалась. Наибольшее количество инвестиций было вложено в финансовую деятельность и страхование. В 2015-2016 гг. самой привлекательной отраслью стала добыча полезных ископаемых. В 2016 г. В нее было вложено почти 68% всех средств. Существенная доля инвестируемых в зарубежные активы ресурсов не генерирует обратного потока поступлений в Россию, что подтверждается высоким отрицательным сальдо счета первичных доходов платежного баланса РФ, это говорит о крайне низкой экономической эффективности вывоза инвестиций. При этом Россия на протяжении многих лет является «донором» для остального мира при хроническом дефиците докапитализации внутренних отраслей экономики. Но также прямые инвестиции крупнейших российских компаний формируют в зарубежных странах так называемую «вторую российскую экономику». И хотя она пока не слишком масштабна и имеет в большей степени сырьевой уклон, но она способствует повышению имиджа нашей страны на международных рынках. Рассмотрев прямые инвестиции из России по странам-получателям, можно сделать вывод, что вывоз капитала из России имеет следующую характеристику: сначала капитал легальными и нелегальными путями уходит из страны, а затем часть этого капитала возвращается в Россию, под флагом другой страны. И за ними скрываются российские резиденты, уходящие от российских налогов, а также защищающие себя от санкций со стороны российского государства. Анализ, произведенный во 2 главе, показывает, что сложившийся тип участия страны в международном движении капитала оказывает на экономику разнонаправленное влияние. Ввоз капитала в форме прямых инвестиций способствует экономического росту страны, при этом увеличиваются вложения основной капитал, создаются предприятия и производства, импортируется инвестиционное оборудование, новые технологии и компетенции. Ввоз капитала в ссудных формах способствует возникновению различных рыночных “пузырей” (кредитного, фондового, недвижимости), увеличению внешней долговой нагрузки российских компаний. Также приток капитала приводит к укреплению рубля и снижению конкурентоспособности отечественных производителей как на международном, так и на внутреннем рынках. Вывоз капитала помогает отечественному бизнесу выходить на новый уровень, завоевывать иностранные рынки, и это способствует формированию за рубежом “второй российской экономики”, что способствует повышению имиджа страны. С другой стороны, экспорт капитала оказывает негативное влияние на процесс капиталообразования в стране, тормозит динамику инвестиций в основные фонды и тем самым технологическую модернизацию производства, и соответственно негативно влияет на экономический рост страны в целом. Как и было показано в расчетах в пункте 2.4. Очевидно, что модель участия страны в движении капитала нуждается в корректировке. Отталкиваясь от цели данной работой можно выделить 2 основных источника финансирования макроэкономики России: сокращение оттока капитала из страны и привлечение иностранных инвестиций. В первую очередь, необходимо создать привлекательный инвестиционный климат внутри страны для наших же инвесторов. На сегодняшний день можно выделить следующие, наиболее актуальные направления улучшения инвестиционного климата на федеральном уровне: - формирование оптимальной структуры и уровня налогов, которые обеспечивали бы инвестиционную конкурентоспособность российской экономики, и при этом гарантировали необходимый уровень бюджетных поступлений; - значительное повышение доступности финансирования; - совершенствование антимонопольного регулирования; - стимулирование спроса на инновационную продукцию и продукцию модернизированных предприятий; - обеспечение кадрами модернизации экономики; - обеспечение доступности земли. Значимым направлением также является административная среда: обеспечение прав собственности, укрепление независимости судебной системы, борьба с коррупцией. Необходимо ужесточение валютного контроля и валютного регулирования, совершенствование валютного законодательства. Нужно правильно организовать нормативно-правовую базу, ведь в российском законодательстве пока отсутствуют нормы, регулирующие процесс возврата незаконного нажитого имущества из-за рубежа. Необходимо повысить ответственность менеджеров, как перед государством, так и перед акционерами. Изученный зарубежный опыт привлечения прямых иностранных инвестиций позволяет дать ряд рекомендаций для нашей страны в данном аспекте. Чтобы иметь благоприятный инвестиционный климат и быть привлекательной для разного рода инвесторов необходимо выстроить законодательную базу так, чтобы регулирование деятельности иностранных инвесторов было приближено к западным нормам. Разрабатывая законы необходимо учитывать, во-первых, опыт других стран, во-вторых все рекомендации и требования международных организаций, которые занимаются регулированием привлечения прямых иностранных инвестиций. Важно поощрять отдельные, значимые для экономики России виды деятельности, в т. ч. осуществлять стимулирование экспорта конкурентоспособной продукции (обрабатывающей промышленности, экспортоориентированной и/или импортозамещающей) и импорта новых технологий. России необходимо сосредоточиться не на количестве привлекаемых инвестиций, а на их качестве. Необходимо создание четкой системы информирования всех инвесторов. Россия способна добиться устойчивой динамики в инвестициях, для этого необходимо совершенствовать нынешнее законодательство, необходимо устранение и сглаживание политических конфликтов, происходящих в мире. Если увеличить долю инновационных технологий, то можно привлечь инвестиции разных стран. Россия безусловно обладает большим количеством природных ресурсов, но также имеет огромное количество квалифицированных профессионалов. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ Указ Президента РФ от 7 мая 2012 г. № 596 «О долгосрочной государственной экономической политике Федеральный закон от 8 июня 2015 г. №140-ФЗ «О добровольном декларировании физическими лицами активов и счетов в банках и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» Федеральный закон от 30 ноября 2016 г. № 401-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года [Текст]: распоряжение Правительства РФ от 17 ноября 2016 г. №1662-р Акимов А. В. Проблемы бегства капитала из РФ и пути их преодоления // Молодой ученый. — 2014. — №7. — С. 301-304. Афанасьев М.П., Алехин Б.И., Кравченко А.И., Крадинов П.Г. Технология подготовки программного бюджета, Академия бюджета и казначейства. Финансовый журнал. 2013. № 3. Булатов А. С. Участие России в международном экспорте капитала // Вестник МГИМО-Университета. 2012. № 6. С. 126–133. Буряк А.С. Прогнозирование налоговых поступлений в федеральный бюджет: на примере нефтяной отрасли: диссертация кандидата экономических наук 08.00.10. М., 2014. Бюджетный союз ЕС. Кризис позади. Информационное агентство ЧН от 06.02.2012. URL: www.chelnovosti .ru. ВласенкоЕ.О. Методы обеспечения сбалансированности бюджета субъекта Российской Федерации // Известия Иркутской государственной экономической академии. Иркутск, 2013. Вып. №5. Внукова Н.И., Московцев В.В. Экономические риски в управленческих решениях: Монография Липецк: ЛЭГИ, 2015. Глущенко О.И. Нейросетевая прогнозная многофакторная модель среднесрочного планирования дохода бюджета муниципального образования: диссертация кандидата экономических наук 08.00.10. Уфа, 2012. Гочияев, К. Б. Регулирование международных потоков капитала в условиях глобализации и трансформации экономики: дис. канд. экон. наук / К. Б. Гочияев. – Волгоград, 2014. ГрачеваМ.В. Динамика и структура доходов федерального бюджета Германии // Финансы зарубежных стран. 2013. № 1 Гришанова О.А. Сбалансированность бюджетов субъектов Российской Федерации: теория и методы: дисс. докт. экон. наук 08.00.10. Иваново, 2012. Дворкович объяснил, почему система власти в Российской Федерации недостаточно открыта. 17.02.2012. URL: www.ria.ru. Е. Горюнов, С. Дробышевский, П. Трунин «Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика», Вопросы экономики, 2015, №4. Ивина Н.В. Совершенствование государственного регулирования вывоза капитала и валютного контроля в России в условиях кризиса: дис. канд. экон. наук / Н.В. Ивина – Москва, 2015 Инвестиционный климат в России: мнение иностранных инвесторов URL: http: // www.fiac.ru/pdf/EY-investment-climate-in-russia-2015-rus.pdf. Исаченко В.М. Оценка проектной капиталоемкости разработки нефтяных месторождений: диссертация кандидата экономических наук 08.00.05. Тюмень, 2012. Канцлер Германии довольна результатами саммита ЕС. Росбалт 09.12.2014. URL: www.rosbalt.ru. Костюнина Г.М. Иностранные инвестиции (вопросы теории и практики зарубежных стран). Учебное пособие. М., 2014. Минькин Д.А. Расходы федерального бюджета и пути совершенствования их учета: диссертация кандидата экономических наук 08.00.10. М, 2014. Московцев В.В., Московцева Л.В., Москвцев А.В. Разработка управленческих решений: методическое пособие Липецк, 2012. Оболенский В. П. Вывоз капитала из России: масштабы, эффекты, проблемы // Российский внешнеэкономический вестник. 2014. № 11. С. 3–16. Офшорный бизнес во внешнеэкономической деятельности. Учебное пособие. Под ред. Г.М.Костюниной. М., 2014. Переверзева Е.С., Надежин Н.Н., Карагодин А.В. Актуальные вопросы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации // Фундаментальные исследования. – 2014. - № 9. – С. 1816-1817. Российская модель экспорта капитала. Под ред.А.С.Булатова. М., 2014. Рынок Форекс URL: http://www.fxstreet.ru.com Слепов В.А., В.Б. Шуб, А.Ю. Чалова «Государственные и муниципальные финансы, Москва, ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», 2014 Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит // Антология экономической классики: Петти, Смит, Рикардо. – М. :Эконов-Ключ, 2013. – 322 с. Сулейманова Д.А., Рабаданова С.Р. Методологические подходы к оценке ин- вестиционной активности и инвестиционной привлекательности предприятия // Эконо- мика и предпринимательство. – 2014. – № 11–3 (52–3). – С. 538–541. Филипчук О.А. The structure of the state’s revenues», Двадцать Третьи Международные Плехановские Чтения, Тезисы докладов аспирантов и преподавателей на иностранных языках 22.04.2013, Изд-во: РЭУ им. Г.В. Плеханова. М., 2013. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2012. Финансы / под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. М.: Магистр, 2013. Финансы и кредит / под ред. Г.Б. Поляка. М.: Волтерс Клувер, 2013. Финансы под ред. Проф. В.А. Слепова, М, Магистр, 2015. ХокингсМ., Столтон С., Дадли Н. Оценка эффективности. М.: МСОП, 2012. Чуньков Ю.И. Бюджетная система Российской Федерации: учебное пособие. М.: МГИУ, 2013. Шустрова, Н. В. Государственное валютное регулирование движения капитала: закономерности и эффективность: дис. канд. экон. наук / Н. В. Шустрова. – СПб., 2014. – 189 с. 21 Юдаева К. В. Основные причины оттока капитала из России // Экономическая политика. 2012. № 1. С. 21–32 Яценко Н.Е. Толковый словарь обществоведческих терминов. СПб., 1999. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации - URL: http://www.economy.gov.ru. Официальный сайт Организации экономического сотрудничества и развития - URL: http://www.oecd.org. Официальный сайт Правительства России - URL: http://www.government.ru. Официальный сайт Счетной палаты Российской Федерации - URL: http://www.ach.gov.ru/ru/. Официальный сайт Федеральной налоговой службы Российской Федерации - URL: http://www.nalog.ru/. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации - URL: http://cbr.ru. Совместный проект Государственной Думы ФС РФ и журнала «Время инноваций» - URL: http://time-innov.ru Arsakhanova Z.A., Sultanov G.S. Business Economics. – 2013. – Т. 2-12, № 2–41. – С. 309. Global Investment Trend Monitor, No. 25 URL: www.unctad.org/fdistatistics KPMG – URL: http://www.kpmg.com/ The World Bank. Doing Business 2016. Washington: The World Bank, 2016; |
Похожие:
 | Заявка на предоставление постоянных пропусков, пропусков на машину,обслуживающего персонала уборку стенда. 11 | | Проверка тормозного оборудования при смене бригад без отцепки локомотива от состава. 359 |
| Если платежное поручение в статусе Отказано абс. Как можно посмотреть причину отказа? 10 | | Если платежное поручение в статусе Отказано абс. Как можно посмотреть причину отказа? 10 |
 | Виды, критерии и условия участия, приостановления и прекращения участия в платежной системе 11 | | Общие выводы по проведению конференции и круглых столов, организованных в рамках мероприятия «Дни карьеры-2015» в нгу |
| Услуга «Запись в первый класс» предоставляется в электронном виде через портал государственных услуг Московской области | | Услуга «Запись в первый класс» предоставляется в электронном виде через портал государственных услуг Московской области |
| Как правило они появляются из-за неоформленных вовремя документов поступления товаров или из-за пересортицы. Необходимо выяснить,... | | Начало работы, загрузка сотрудников из пп «Федеральный регистр медицинских работников» 3 |