Заключение
Для достижения цели проекта “Зарубежные финансовые и товарные рынки: возможности и потребности малого инновационного предпринимательства Москвы” в процессе исследования проводилось:
выявление и анализ проблем и потребностей малых инновационных предприятий г. Москвы во внешних источниках финансирования своей деятельности, требуемых форм привлечения ВИФ, их количественных и качественных характеристик;
оценка общей потребности в инвестиционных ресурсах на основе данных диагностического интервью с руководителями малых инновационных предприятий;
выявление и анализ проблем и потребностей малых инновационных предприятий г. Москвы в продвижении продукции как на российском, так и зарубежном рынках;
проведение анализа рынков Великобритании, США, Германии, Франции, Израиля с точки зрения наличия потенциальных инвесторов для малых инновационных предприятий г. Москвы;
проведение анализа рынков стран США, Японии, Китая, Индии, Стран ЕС, а также Израиля, Мексики и Малайзии с точки зрения возможности продвижения инновационной продукции малых инновационных предприятий г. Москвы;
проведение анализа зарубежного опыта по организации мероприятий привлечения источников финансирования в инновационные предприятия;
проведение анализа существующей инфраструктуры поддержки Правительством Москвы малых инновационных предприятий и подготовка предложений по ее развитию;
разработка методологии мониторинга и отбора инновационных проектов малых предприятий;
разработка технологии продвижения московских инновационных компаний на зарубежные рынки.
Основные результаты исследований можно сформулировать следующим образом:
Понятие малое инновационное предприятие в соответствии с существующим законодательством ограничивает круг предприятий, которые были бы интересны для владельцев внешних источников финансирования.
Для детального изучения проблем и потребностей МИП во внешних источниках финансирования и продвижения продукции, а также разработки инфраструктуры поддержки проведено разделение малых инновационных предприятий на четыре сегмента:
слабая инновационная способность организации и высокая инновационность продукта/услуги/технологии;
слабая инновационная способность организации и низкая инновационность продукта/услуги/технологии;
сильная инновационная способность организации и высокая инновационность продукта/услуги/технологии;
сильная инновационная способность организации и низкая инновационность продукта/услуги/технологии.
В настоящий момент существует три группы проблем привлечения ВИФ в МИП:
неосведомленность руководителей МИП о существующей инфраструктуре поддержки привлечения ВИФ, существующих формах ВИФ деятельности предприятия;
неприемлемость существующих форм и условий привлечения ВИФ для МИП;
отсутствие единой инфраструктуры, которая бы оказывала содействие МИП и владельцам ВИФ в поиске друг друга.
Оценка объема потребности во внешних источниках финансирования малыми инновационными предприятиями г. Москвы составляет от 1,8 до 10 млрд. руб. в год, в среднем от 1 до 5 млн. рублей на одно предприятие.
Формами ВИФ, которые МИП всех сегментов способны привлекать являются:
получение субвенций/субсидий;
продажа доли бизнеса стратегическому партнеру или венчурному фонду;
лизинг.
Наименее востребованной формой ВИФ деятельности предприятия является кредит из-за отсутствия обеспечения. Основная масса МИП (более 74%) никогда не привлекали внешние источники финансирования своей деятельности.
Проблемами продвижения продукции МИП являются:
отсутствие у руководителей МИП знаний и навыков по продвижению продукции, проведению сертификации и лицензирования;
недостаток средств для участия в выставках, конференциях, для проведения сертификации, лицензирования продукции или получения различных разрешительных документов.
Поиск источников венчурного финансирования малых предприятий в России сопряжен со значительными трудностями. В настоящее время страна не располагает развитым рынком венчурного капитала. Фонды, играющие в ряде развитых стран определяющую роль на данном рынке, пока недостаточно активно работают с непосредственно инновационными проектами малых предприятий, а практика частного финансирования в настоящее время находится в стадии зарождения. Наиболее развитым сегментом данного рынка на современном этапе можно назвать государственные организации и фонды. В то же время, очевидно, что происходит постепенная активизация деятельности венчурных фондов, во многом происходящая за счет присутствия на российском рынке зарубежных венчурных капиталистов. Кроме того, появляются объединения частных инвесторов (“бизнес-ангелов”), что свидетельствует о повышении привлекательности рискового финансирования инновационных проектов. Представляется очевидным, что дальнейший рост рынка будет происходить (при соответствующей поддержке государства) достаточно динамично. Значительную роль в этом процессе должны сыграть, в частности, общее улучшение предпринимательского климата в стране, совершенствование правовых аспектов деятельности венчурных инвесторов и разработка новых инструментов и механизмов разделения рисков венчурных проектов малых предприятий между государством и инвесторами.
В современной практике существуют различные варианты осуществления инвестиций, в рамках которых также наблюдается существенное разнообразие - появляются все новые и новые финансовые инструменты. В рамках данного исследования нас, очевидно, в первую очередь интересуют прямые инвестиции. В силу ряда причин при разработке политики привлечения прямых иностранных инвестиций инновационным предприятиям Москвы следует в первую очередь ориентироваться на сотрудничество с уже активно действующими в России инвесторами из числа развитых стран. К таким странам следует отнести США, Германию и Великобританию. Кроме того, целесообразным выглядит взаимодействие с венчурными инвесторами Франции и Израиля. Все перечисленные страны традиционно считаются одними из наиболее активных инвесторов в области научных исследований и разработок. Помимо этого, рынки данных стран характеризуются высокой покупательной способностью населения и развитой финансовой инфраструктурой, что позволяет рассчитывать с одной стороны на проявление спроса на инновационную продукцию со стороны населения, а с другой – на интерес со стороны венчурных инвесторов и высокотехнологичных компаний указанных стран к сотрудничеству с российскими компаниями.
Работа МФПК по привлечению ВИФ малых инновационных предприятий должна строиться по следующим направлениям:
создание правовых основ для привлечения ВИФ в МИП;
организация взаимовыгодного сотрудничества с внешними финансовыми организациями;
проведение продвижения услуг инфраструктуры поддержки привлечения ВИФ в МИП (по информированию предприятий о программах поддержки);
организация взаимовыгодного сотрудничества со структурами, осуществляющими поддержку МИП (технопарками, фондами, выставочными компаниями, крупными высокотехнологичными компаниями, консультационными компаниями, российскими и зарубежными венчурными фондами) по привлечению ВИФ.
Работа МФПК по поддержке продвижения продукции малых инновационных предприятий должна строиться по следующим направлениям:
обучение и оказание консультационных услуг по продвижению с учетом особенностей продукции МИП;
оказание содействия по сертификации, лицензированию и получению другой разрешительной документации на инновационную продукцию, технологию;
планирование и организация регулярных выставок по сферам деятельности инновационных предприятий и компенсация расходов МИП от участия в выставках;
взаимовыгодное сотрудничество по вопросам продвижения продукции МИП с внешними элементами поддержки инновационной деятельности – технопарками, фондами, выставочными компаниями, рекламными агентствами и проч.
Отбор МИП для поддержки привлечения ВИФ должен обеспечить комплексный анализ инновационного проекта и предприятия, снизив тем самым риск вложения для владельцев внешних источников финансирования, обеспечить эффективное использование бюджетных средств. Отбор проектов и МИП осуществляется по трем критериям:
оценка инновационности продукта/услуги/технологии, как конкурентного преимущества;
оценка востребованности рынком инновационного продукта/услуги/технологии;
оценка инновационной способности предприятия.
Для предприятий сегментов с низкой инновационной способностью возможно привлечение ВИФ в следующих формах:
продажа доли бизнеса венчурному фонду или стратегическому инвестору;
субвенция/субсидия;
лизинг.
Для предприятий сегментов с высокой инновационной способностью возможно привлечение ВИФ в следующих формах:
продажа доли бизнеса венчурному фонду или стратегическому инвестору;
лизинг;
бюджетный кредит;
компенсация процентной ставки по кредиту.
На основании проведенного анализа внутреннего рынка инновационной продукции был сделан вывод, что наилучшим образом для продвижения подходит продукция из следующих отраслей: ИКТ, фармацевтика, косметика, потребительские товары, промышленные технологии.
Для продвижения продукции малых инновационных предприятий Москвы было отобрано несколько стран, в которых были выделены крупнейшие инновационные и промышленные центры. Каждым из этих центров соответствует развитие тех или иных отраслей, продукция из которых может быть наиболее востребованной (более подробная информация дается в основных выводах по разделу 3.1).
Наиболее востребованной на зарубежных рынках может оказаться продукция из следующих отраслей: ИКТ (в 9 из 10 исследованных стран этой отрасли отдается приоритет), биотехнологии (в 8 из 10 стран), а также химии и фармацевтики (в 7 из 10 стран). Для многих стран характерно повышенное внимание к той или иной отрасли, как, например, транспортное оборудование в Германии и ИКТ в Индии и т.д.
Отбор МИП для поддержки продвижения продукции предлагается проводить с использованием двух альтернативных вариантов. Первый вариант полностью повторяет последовательность отбора предприятий для поддержки привлечения ВИФ, и предложение поддержки от инфраструктуры обусловлено инновационной способностью предприятия. Второй предполагает использование только части мероприятий отбора для поддержки привлечения ВИФ, и предложение поддержки от инфраструктуры обусловлено наличием у МИП, как минимум, опытного образца инновационной продукции.
Мониторинг МИП г. Москвы должен осуществляться с целями:
выявить инновационные предприятия и проекты, которым необходима поддержка в привлечении ВИФ и продвижения продукции;
выявить характеристики и виды ВИФ, необходимые МИП для реализации инновационных проектов;
выявить проблемы МИП в продвижении продукции;
осуществлять контроль за целевым расходованием бюджетных средств, предоставленных для реализации инновационных проектов;
оценить эффективность работы инфраструктуры поддержки привлечения ВИФ и продвижения продукции.
Полученные результаты использованы в разработке концепции создания инфраструктуры поддержки продвижения продукции малых инновационных предприятий и привлечения как российских, так и зарубежных источников финансирования инновационного сектора экономики г. Москвы, которая содержит:
концепцию развития элементов инфраструктуры поддержки привлечения ВИФ в МИП и продвижения продукции МИП;
методологию отбора МИП для поддержки привлечения внешних источников финансирования и продвижения продукции;
методологию мониторинга МИП.
В дальнейшем работу МФПК и других организаций поддержки по привлечению инвестиций в малые инновационные предприятия г. Москвы целесообразно проводить по следующим направлениям:
Проведение совместных с банками и лизинговыми компаниями работ по разработке кредитных и лизинговых продуктов, отвечающих требованиям МИП;
Разработка критериев эффективности мероприятий поддержки привлечения ВИФ в МИП и продвижения их продукции, апробация и внедрение этих критериев в практику;
Проведение мониторинга (на основании комплексного анкетирования предприятий) по выявлению характеристик и видов ВИФ, необходимых МИП для реализации инновационных проектов, проблем продвижения продукции, а также оценке эффективности работы инфраструктуры поддержки;
Разработка количественных критериев для отнесения предприятия к тому или иному сегменту МИП;
Развитие интернет-ресурса (например, на базе сайта МФПК);
Организация и разработка инструментариев для организации интерактивных венчурных форумов и выставок;
Организация мероприятий по продвижению услуг инфраструктуры поддержки инновационного бизнеса;
|
