Критерии оценки знаний, навыков
Домашнее задание
Выбрать отрасль промышленности, привлекательную с точки зрения инвестиций. Обосновать свой выбор.
Привести статистику активности инвестирования в данную отрасль. Рассмотреть историю финансирования в развитие данной отрасли и уровень новых технологий в ней.
Основные инвесторы и страны-лидеры в отрасли, перспективы вложения в данную отрасль
Разбор кейсов крупнейших инвестиционных сделок, выходов, продажи проектов.
Описание существующих венчурных фондов или других инвесторов, ориентированных на данную отрасль.
Длительность доклада: 30 минут.
Количество человек в группе: не больше 4 человек.
Зачет
Во время презентационной сессии студенты презентуют инвестиционный проект с целью привлечения финансирования в него.
Работая в группе по 4-5 человек, необходимо провести анализ текущей ситуации предприятия и выбрать потенциального инвестора, подготовить для него инвестиционное предложение.
Для осуществления подготовки инвестиционных предложений студентам выдается методический материал по работе с различными видами инвесторов: посевной фонд; ассоциация бизнес-ангелов; венчурный фонд.
В инвестиционном предложении должна быть отражена бизнес-модель проекта, команда, продукт, рынок, конкурентные преимущества, прогноз продаж, финансовый план, стоимость компании на текущий момент и стоимость компании в перспективе. При презентации инвестиционного предложения студент должен обосновать выбор того или иного источника финансирования и выбор инвестора.
Оценки по всем формам текущего контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.
По итогам курса организовывается презентационная сессия, на которой происходит защита работ групп студентов, проводится презентация проектов.
Порядок формирования оценок по дисциплине
Преподаватель оценивает работу студентов на семинарских занятиях:
Активность студентов на семинарских занятиях при рассмотрении проектов, разработке инвестиционной стратегии, оценке проектов, выполнении домашних заданий.
Оценки за работу на семинарских занятиях преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Накопленная оценка по 10-ти балльной шкале за работу на семинарских занятиях определяется перед итоговым контролем - Оаудиторная.
Накопленная оценка за текущий контроль учитывает результаты студента по текущему контролю следующим образом:
Онакопленная= 0,5* Отекущий + 0,5* Оауд
где Отекущий рассчитывается как взвешенная сумма всех форм текущего контроля, предусмотренных в РУП
Отекущий = Одз , где
Одз – оценка за домашнее задание (см. п. 6.1)
Способ округления накопленной оценки текущего контроля арифметический.
Результирующая оценка за дисциплину рассчитывается следующим образом:
Орезульт = 0,6* Онакопл + 0,4 *Озач
Способ округления накопленной оценки итогового контроля в форме зачета арифметический.
На пересдаче студенту не предоставляется возможность получить дополнительный балл для компенсации оценки за текущий контроль.
Содержание дисциплины
1.Раздел 1 Введение. Основные понятия. Виды инвесторов.
Количество часов аудиторной работы – 2.
Общий объем самостоятельной работы – 0.
Содержание тем:
Тема
|
Количество часов лекций
|
Количество часов семинара
|
Понятие и виды инвестиций. Основные виды инвесторов. Участники инвестиционной деятельности.
|
1
|
0
|
Инвестиционный цикл. Понятие инвестиционной стратегии и ее место в деятельности предприятия.
|
1
|
0
|
Общее количество часов
|
2
|
0
|
Литература по разделу:
Основная литература:
Инвестиционная стратегия предприятия / Н.И. Лахметкина. – М. : КНОРУС, 2010. – 232 с.
Дополнительная литература:
Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию инвестиционных решений., С. Вайн, М.: Альпина Бизнес Букс, 2006 г., 533 с.
Формы и методы проведения занятий: лекция.
2.Раздел 2. Разработка инвестиционной стратегии предприятия
Количество часов аудиторной работы – 6.
Количество часов самостоятельной работы - 30
Содержание тем:
Тема
|
Количество часов лекций
|
Количество часов практических занятий
|
Цели и сферы инвестиционной деятельности предприятия. Необходимость инвестиционной стратегии на предприятии, ее сущность и связь с общей стратегией предприятия.
|
1
|
0
|
Формирование инвестиционной стратегии предприятия, составляющие стратегии. Типы и выбор инвестиционных стратегий.
|
1
|
4
|
Общее количество часов
|
2
|
4
|
В рамках самостоятельной работы студент проводит анализ выбранной отрасли и разработку инвестиционной стратегии для выбранной организации
Литература по разделу
Основная литература:
Инвестиционная стратегия предприятия / Н.И. Лахметкина. – М. : КНОРУС, 2010. – 232 с.
Инвестиционная стратегия. Э.С. Хазанович, А.М. Ажлуни, А.В. Моисеев, М.: КНОРУС, 2010. – 304 с.
Дополнительная литература:
Конкурентная стратегия. Методика анализа отраслей и конкурентов, М. Портер, М.: Альпина Бизнес Букс, 2006 г., 454 с.
Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп., Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В, М.: Финансы и статистика, 2006 г., 608 с.
Формы и методы проведения занятий: представление результатов проделанной работы по анализу отрасли и разработанной стратегии выбранной организации.
3.Раздел 3. Государственное финансирование
Количество часов аудиторной работы – 4.
Количество часов самостоятельной работы - 14
Содержание тем:
Тема
|
Количество часов лекций
|
Количество часов семинара
|
Особенности государственного инвестирования. Привлечение государственного финансирования в инвестиционные проекты.
|
2
|
0
|
Оценка инвестиционных проектов на грантовое финансирование
|
0
|
2
|
Общее количество часов
|
2
|
2
|
В рамках самостоятельной работы студент проводит экспертизу проектов, представленных на грантовое финансирование по программе СТАРТ Фонда Содействия.
Литература по разделу:
Основная литература:
Инвестиционная стратегия предприятия / Н.И. Лахметкина. – М. : КНОРУС, 2010. – 232 с.
Инвестиционная стратегия. Э.С. Хазанович, А.М. Ажлуни, А.В. Моисеев, М.: КНОРУС, 2010. – 304 с.
Дополнительная литература:
Объединенные Нации, Европейская Экономическая Комиссия, Финансирование Инновационного Развития. Сравнительный обзор опыта стран ЕЭК ООН в области финансирования на ранних этапах развития предприятий. Перевод с английского – СПб.: РАВИ, 2008
Бернарден Акитоби, Ричард Хемминг, Герд Шварц. Государственные инвестиции и государственно-частные партнерства / Вопросы экономики № 40, 2007. – 30 с.
Формы и методы проведения занятий: дискуссия по результатам анализа и оценки реальных проектов. В приложении 1 находится оценочный лист и два проекта для оценки и экспертного заключения.
4.Раздел 4. Инвестиционная стратегия частных инвесторов и бизнес-ангелов
Количество часов аудиторной работы – 4.
Количество часов самостоятельной работы - 14
Содержание тем:
Тема
|
Количество часов лекций
|
Количество часов семинара
|
Особенности инвестирования бизнес-ангелами
|
2
|
|
Принципы отбора проектов бизнес-ангелами
|
|
2
|
Общее количество часов
|
2
|
4
|
В рамках самостоятельной работы студент проводит экспертизу инновационного проекта, представленного на финансирование в НП «Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Резюме проекта представлено в приложении 2.
Литература по разделу:
Основная литература:
Инвестиционная стратегия предприятия / Н.И. Лахметкина. – М. : КНОРУС, 2010. – 232 с.
Инвестиционная стратегия. Э.С. Хазанович, А.М. Ажлуни, А.В. Моисеев, М.: КНОРУС, 2010. – 304 с.
Дополнительная литература:
The Directory of Venture Capital & Private Equity Firms 2010 (Directory of Venture Capital and Private Equity Firms), Grey House Publishing, 2010, 1027 p.
Объединенные Нации, Европейская Экономическая Комиссия, Финансирование Инновационного Развития. Сравнительный обзор опыта стран ЕЭК ООН в области финансирования на ранних этапах развития предприятий. Перевод с английского – СПб.: РАВИ, 2008
В поисках бизнес-ангела. Российский опыт привлечения стартовых инвестиций. А.Каширин, А. Семенов. М.: Вершина, 2007 г., 384 с.
Рогова Е., Ткаченко Е., Фияксель Э. Венчурный менеджмент: учебное пособие. М.: Изд. дом Гос. ун–та – Высшей школы экономики, 2011. С. 249-311.
Бутрюмова Н.Н. Принципиальные особенности отбора инновационных проектов бизнес-ангелами // Современный менеджмент: проблемы, гипотезы, исследования: сб. науч. Тр. Вып. 2. / Гос. ун-т – Высшая школа экономики, ф-т менеджмента; науч. Ред. М.Ю. Шерешева. – М: Изд. дом Гос. ун-та – Высшая школа экономики, 2010. С. – 454-462
Формы и методы проведения занятий по разделу: дискуссия по результатам оценки и анализа инвестиционного проекта поданного на финансирование в НП «Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». В приложении 1 представлены вопросы для обсуждения.
5.Раздел 5. Инвестиционная стратегия венчурных фондов
Количество часов аудиторной работы – 8.
Количество часов самостоятельной работы - 14
Содержание тем:
Тема
|
Количество часов лекций
|
Количество часов семинара
|
Понятие и виды венчурных фондов Ограничения для инвестиционной деятельности венчурных фондов
|
2
|
0
|
Оценка инвестиционных проектов в соответствии со стратегией венчурного фона
|
2
|
4
|
Общее количество часов
|
4
|
4
|
В рамках самостоятельной работы студент проводит экспертизу инновационного проекта, представленного на финансирование в региональный венчурный фонд Нижегородской области. В приложении 2 представлены вопросы для изучения проекта и бизнес-план проекта.
Литература по разделу:
Основная литература:
Инвестиционная стратегия предприятия / Н.И. Лахметкина. – М. : КНОРУС, 2010. – 232 с.
Инвестиционная стратегия. Э.С. Хазанович, А.М. Ажлуни, А.В. Моисеев, М.: КНОРУС, 2010. – 304 с.
Дополнительная литература:
Как осуществлять прямые инвестиции. Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования, 2008. Электронная библиотека портала «Венчурная Россия», режим доступа: www.allventure.ru
Международные директивы по оценкам прямых и венчурных инвестиций. Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования, 2010. – 82 с.
Доклад экспертной группы по альтернативным инвестициям Развитие прямых инвестиций в Европе, РАВИ, 2007 г.
Обзор рынка. Прямые и венчурные инвестиции в России 2011. – СПб., 2012. – 100 с.
Европейская Ассоциация Прямого и Венчурного Инвестирования (EVCA). Специальный выпуск EVCA, апрель 2008. Глобальные сценарии развития прямого и венчурного инвестирования. Под руководством Oxford Analytica. Перевод с английского – СПб.: РАВИ, 2009.
Рогова Е., Ткаченко Е., Фияксель Э. Венчурный менеджмент: учебное пособие. М.: Изд. дом Гос. ун–та – Высшей школы экономики, 2011. С. 249-311.
Формы и методы проведения занятий по разделу: проведение дискуссий, оценка инвестиционных проектов в соответствии с инвестиционной стратегией. В приложении 1 представлены вопросы для обсуждения. В приложении 2 представлен бизнес-план проекта.
6.Раздел 6. Инвестиционное предложение и презентация инвестору
Количество часов аудиторной работы – 8.
Количество часов самостоятельной работы - 40
Содержание тем:
Тема
|
Количество часов лекций
|
Количество часов семинара
|
Разработка инвестиционного предложения
|
2
|
2
|
Подготовка и проведение презентации инвестору
|
2
|
4
|
Общее количество часов
|
4
|
8
|
В рамках самостоятельной работы студенты, работая в группе, составляют инвестиционное предложение и проводят презентацию проекта. В приложении 2 представлена форма резюме проекта, форма для составления инвестиционного предложения, форма для составления презентации.
Литература по разделу:
Основная литература:
Инвестиционная стратегия предприятия / Н.И. Лахметкина. – М. : КНОРУС, 2010. – 232 с.
Инвестиционная стратегия. Э.С. Хазанович, А.М. Ажлуни, А.В. Моисеев, М.: КНОРУС, 2010. – 304 с.
Дополнительная литература:
Рогова Е., Ткаченко Е., Фияксель Э. Венчурный менеджмент: учебное пособие. М.: Изд. дом Гос. ун–та – Высшей школы экономики, 2011. С. 249-311.
Бутрюмова Н.Н. Управление инвестиционной привлекательностью малых инновационных предприятий // Региональные перспективы развития инновационной экономики России: материалы международной научно-практической конференции – Нижний Новгород: ООО «Стимул-СТ». – 2011. – 130 с. c. 23-31
В поисках бизнес-ангела. Российский опыт привлечения стартовых инвестиций. А.Каширин, А. Семенов. М.: Вершина, 2007 г., 384 с.
Формы и методы проведения занятий по разделу: проведение презентационной сессии студенческих инвестиционных проектов.
|
