Продажи будут начаты начиная с 19 месяца реализации проекта, с момента запуска серийного производства. Во время проведения этапа освоения производства, будет выпущена первая пробная партия приборов, которую планируется бесплатно распространить среди потенциальных покупателей, в целях знакомства с аппаратом.
Рост продаж будет обеспечиваться за счет увеличения объемов производства продукции с 12 000 шт/год до 33 000 шт/год.
При умеренно-пессимистическом варианте мы рассчитываем выход на «точку безубыточности» через 2,5 года от начала реализации проекта и увеличить чистую прибыль компании к пятому году до 92,7 млн. руб.
При этом акционерная стоимость компании вырастет до 310 млн. руб. Потенциальные покупатели компании при выходе - компании (ассоциации) – производители инвазивных глюкометров:
“Lifescan”, США
“Roshe”, Германия
“Bayer”, Германия
“Компания Элта”, Москва и др.
Менеджмент компании
Финансовый план
Прогноз выручки построен на основании предварительного плана продаж ПМГ.
Таблица 6. Доходы проекта
Статьи доходов, тыс.руб\год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
Объем реализованной продукции, шт
|
0
|
3 000
|
12 400
|
24 350
|
33 000
|
Цена ПМГ, тыс. руб.
|
|
8
|
8
|
8
|
8
|
Объем поступлений, тыс. руб.
|
0
|
13 200
|
88 800
|
173 200
|
262 800
|
Поступление выручки, тыс. рублей
|
0
|
13200
|
88800
|
173200
|
262800
|
Таблица 7. Расходы проекта (тыс. рублей)
Статьи расходов тыс.руб.\год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
Материалы
|
0
|
11 722
|
40 871
|
80 030
|
95 157
|
Прочие производственные расходы
|
33
|
4 023
|
6 762
|
5 429
|
7 367
|
Операционные издержки, тыс.руб.
|
33
|
15 745
|
47 634
|
85 460
|
102 524
|
ОКР
|
615,0
|
805,0
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
Закупка средств производства
|
650,0
|
2 100,0
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
ФОТ АУП и ученых
|
2 664,5
|
2 552,7
|
2 301,2
|
2 301,2
|
2 301,2
|
Командировочные
|
180,0
|
240,0
|
240,0
|
240
|
240
|
Аренда и коммуналка
|
480,0
|
480,0
|
480,0
|
480
|
480
|
Связь
|
24,0
|
46,0
|
48,0
|
48
|
48
|
Канцтовары
|
12,0
|
23,0
|
24,0
|
24
|
24
|
Патентные затраты
|
0,0
|
15,0
|
0,0
|
0
|
0
|
Прочие
|
84,0
|
84,0
|
84,0
|
84
|
84
|
Маркетинг и реклама
|
0,0
|
1 310,0
|
4 440,0
|
8 660
|
13 140
|
Транспорт
|
0,0
|
75,0
|
360,0
|
360
|
438
|
Премия отделу продаж
|
0,0
|
96,0
|
1 776,0
|
3 464
|
5 256
|
Налог на имущество
|
0,5
|
2,9
|
4,2
|
3
|
2
|
|
|
|
|
|
|
Расходы, тыс. рублей
|
4 742
|
23 575
|
57 391
|
101 124
|
124 537
|
Таблица 8. Краткий отчет о прибылях и убытках (тыс. рублей)
Статьи тыс.руб. \ год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
Общие доходы
|
0
|
13 200
|
88 800
|
173 200
|
262 800
|
Общие расходы
|
4 742
|
23 575
|
57 391
|
101 124
|
124 537
|
НДС
|
-106
|
-2 148
|
5 931
|
11 711
|
23 800
|
EBITDA
|
-4 637
|
-8 227
|
25 478
|
60 365
|
114 463
|
Амортизационные отчисления
|
62
|
424
|
494
|
494,00
|
494,00
|
Прибыль до уплаты налогов
|
-4 698
|
-8 651
|
24 984
|
59 871
|
113 969
|
Налог на прибыль
|
0
|
0
|
0
|
8 695
|
21 264
|
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
|
(4 698)
|
(8 651)
|
24 984
|
51 176
|
92 705
|
Вопросы для изучения проекта:
Уточните инвестиционную стратегию венчурного фонда.
Какая команда представляет проект, насколько команда укомплектована и способна реализовать проект?
На каком этапе развития находится компания?
История финансирования этого проекта (что было до подачи заявки в этот Фонд)?
В чем инновация этого проекта, насколько защищена ИС, будут ли проблемы с правообладателями и с копированием?
Каков конечный продукт (услуга разовая, постоянный подряд, оборудование + обслуживание), насколько перспективен он, его дальнейшее развитие.
На каком рынке хотят работать авторы проекта? Насколько его можно считать привлекательным с точки зрения инвестора, обосновать.
Каким образом компания будет выходить на рынок, какие особенности и проблемы могут в этом случае возникнуть? (рыночные риски проекта, ключевые факторы успеха). Есть ли у них стратегия преодоления этих проблем?
Бизнес-модель проекта. Насколько она является рабочей на данном рынке?
Этапы развития компании, инвестиционные транши для этих этапов.
Структура сделки по проекту. Кто и за что получает доли? Насколько соблюдены все интересы сторон?
Раздел 6. Инвестиционное предложение и презентация инвестору
Количество часов самостоятельной работы - 40
В рамках самостоятельной работы студенты, работая в группе, составляют инвестиционное предложение и подготавливают презентацию проекта. Для подготовки инвестиционного предложения студенты могут использовать формы резюме проекта и бизнес-плана проекта.
Форма резюме инвестиционного проекта
Рекомендации:
Составляйте резюме так, чтобы даже неспециалисты смогли понять Вас, минимизируйте использование специальной терминологии, исключите сленг.
Отвечайте на вопросы коротко и ясно, но полно. Постарайтесь сконцентрироваться на главном, уделите больше внимания построению бизнеса, а не нюансам технологии.
Не раскрывайте конфиденциальную информацию и коммерческую тайну.
Дата составления резюме _______
ФИО
Дата рождения
Адрес
Контакты
|
| | |
|
Менеджмент проекта
Сведения о Вашей команде: вклад каждого члена команды в проект и их достижения. Опыт реализации подобных проектов. Сведения о предприятии, если оно уже создано (учредители, доли, партнеры и т.п.). Каким образом планируете реализовывать проект - в рамках существующего предприятия или необходимо создавать новое, в каком городе будет расположено предприятие. Готовность к вхождению инвестора. Партнеры.
Суть проекта (описание предлагаемого вами продукта/услуги), какие, чьи проблемы и в какой отрасли он решает (какую потребность он удовлетворяет). На чем основана Ваша уверенность в положительных результатах проекта? Бизнес-модель данного проекта.
Какой конкретно продукт, на какой стадии (макет, опытный образец, сертифицированный промышленный образец и т.д.) и с какими характеристиками (в сравнении с аналогами) Вы собираетесь получить за инвестиционный период. Конкурентные преимущества продукта, конкуренты. Если нет аналогов, то по каким причинам (не актуально, не додумались, различие в подходах). Отзывы и заключения экспертов и потребителей. Перспективы развития продукта.
Сведения о том, на какой стадии находится проект, что Вы уже достигли. По каким причинам проект до сих пор не реализован? Сильные и слабые стороны проекта. Материальные и нематериальные активы.
Интеллектуальная собственность
Сведения о Ваших правах на инновацию (ноу-хау, патент, кому принадлежат права), возможность патентования за рубежом. Стратегия защиты интеллектуальной собственности. Оценка стоимости нематериальных активов компании.
Ваша оценка существующего рынка: объем рынка, темпы развития, потенциал, потребители, поставщики, партнеры. Какое место на рынке (нишу, долю, сектор) собираетесь занять, за какой период. Основные потребители. Имеющиеся договоренности.
План коммерциализации и продаж, оценка перспективы развития проекта за инвестиционный период.
План продаж
|
20..
год
|
20..
год
|
20..
год
|
20..
год
|
20..
год
|
Общий объем продаж
(тыс. руб./год)
|
|
|
|
|
|
Продукт …………
(количество/год)
(тыс. руб./год)
|
|
|
|
|
|
Продукт …………
(количество/год)
(тыс. руб./год)
|
|
|
|
|
|
Описание этапов реализации проекта с указанием данных о необходимом размере инвестиций, на что они будут направлены (структура затрат).
Развитие. Оценочная стоимость Вашего проекта или компании на данном этапе (включая интеллектуальную и материальную стоимость). Капитализация (повышение стоимости предприятия за инвестиционный период).
Ключевые финансовые индикаторы
|
20..
год
|
20..
год
|
20..
год
|
20..
год
|
20..
год
|
Выручка от продаж
(тыс. руб./год)
|
|
|
|
|
|
Расходы
(тыс. руб./год)
|
|
|
|
|
|
EBITDA
(Тыс. руб./год)
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль
(тыс. руб./год)
|
|
|
|
|
|
Ставка дисконтирования
|
|
|
NPV
(тыс. руб.)
|
|
IRR
|
|
Стоимость компании
(тыс. руб.)
|
|
Стоимость доли инвестора
(тыс. руб.)
|
| |
