А. Процедуры налично-денежной эмиссии. Полномочия Центрального банка в вопросах выпуска, замены, изъятия банкнот
Скачать 0.87 Mb.
|
12. Направления анализа кредитоспособности предприятий. Кредитоспособность клиента – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Кредитоспособность предприятия определяется его аккуратностью при расчетах по ранее полученных кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Оценка кредитоспособности является необходимым условием выдачи кредита, поэтому на этом этапе кредитования следует остановиться особо. Каждый банк используют свою систему оценки кредитоспособности предприятия, составляющую коммерческую тайну банка. В связи с этим в мире существует множество методик анализа кредитоспособности заёмщика. В России также наблюдается многообразие подходов к оценке. Несмотря на это, совокупность существующих подходов можно объединить в три группы: - анализ кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов; - анализ кредитоспособности на основе денежного потока; - анализ кредитоспособности на основе делового риска. Прежде всего для оценки кредитоспособности используются различные финансовые коэффициенты, которые позволяют исследовать банку нужные аспекты финансового состояния предприятия. Выбор коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, а также кредитной политикой банка. Наиболее часто банки анализируют: - показатели ликвидности применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка; - показатели задолженности показывают, как распределяется риск между владельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротств компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки; - показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам; - показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате и запасов к показателю продаж. Цель этих коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов; - показатели рентабельности свидетельствуют об общей эффективности работы компании, об успешности политики ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный капитал компании. Анализ денежного потока представляет собой сопоставление притока и оттока средств за анализируемый период, позволяющий оценить способность клиента к погашению долговых обязательств. Под денежным потоком понимается объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Если расчет системы финансовых коэффициентов строится на сальдовых отчетных показателях, то метод анализа денежного потока основывается на использовании фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном (планируемом) периоде. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов. Под деловым риском понимается риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на стадиях снабжения, производства и реализации. Так, например, стадия снабжения оценивается по таким показателям, как характер поставок, количество поставщиков, ритмичность поставок, место нахождения складских помещений. Очевидно, что прямые поставки, длительные связи и близость складов к месту производства являются положительными факторами. Факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды. Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. 13. Потребительские кредиты и оценка кредитоспособности физических лиц. В период после второй мировой войны коммерческие банки в странах Запада стали основными кредиторами на рынке потребительского кредита. Практика показывает, что потребительский кредит зачастую относится к наиболее прибыльным кредитам, которые может выдать банк. Вместе с тем банковские услуги, нацеленные на потребителей, могут быть также одними из наиболее дорогостоящих и рискованных банковских услуг, поскольку финансовое положение отдельных лиц и семей может быстро измениться вследствие болезни или потери работы. В связи с этим комплексность анализа кредитоспособности физических лиц выступает решающим фактором при организации потребительского кредитования. Ключевыми параметрами анализа кредитоспособности физического лица является характер заемщика и его платежеспособность. Кредитный инспектор банка должен быть уверен в том, что заемщик чувствует моральную ответственность за полное и своевременное погашение кредита. Более того, объем доходов и предоставляющих ценность активов должен быть достаточен для того, чтобы своевременно и без особых усилий погасить кредит. В связи с этим оценка кредитоспособности физического лица основывается на соотношении испрашиваемой суммы и его личного дохода, общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных характеристиках, изучении кредитной истории клиента. При анализе стабильности дохода физического лица следует получить информацию о чистой заработной плате, то есть заработной плате после всех выплат и удержаний, а не о валовом доходе. Для этого кредитному инспектору целесообразно связаться с работодателем для проверки достоверности указанных заемщиком уровня дохода, продолжительности работы на данной фирме и места проживания. Если клиент одновременно имеет депозитный счет в данном банке, то косвенной оценкой размера и стабильности дохода служит показатель среднедневного остатка на этом счете. В некоторых странах, например, в США, банкам предоставляется право компенсации, подразумевающее возможность изъятия средств с депозита клиента при возникновении проблем с возвратом долга. В числе факторов, учитываемых банком, следует отметить продолжительность занятости, свидетельствующая как о стабильности дохода, так и о личностных характеристиках клиента. Если лицо работает на указанном месте лишь несколько месяцев, большинство банков в США откажутся предоставлять значительный кредит. Нередко рассматривается и длительность проживания по данному адресу, так как чем дольше клиент живет в одном и том же месте, тем более стабильным считается его положение. И наоборот, нестабильность места проживания, или частая перемена адреса, рассматривается при решении вопроса о выдаче кредита как негативный момент. В западных странах одним из самых распространенных подходов к оценке кредитоспособности физического лица является применение системы кредитного скорринга, которая заключается в бальной оценке различных параметров клиента. Преимущество систем бальной оценки заключается в том, что они позволяют быстро и с минимальными затратами труда обработать большой объем кредитных заявок, сократив таким образом операционные расходы. Кроме того, они представляют собой эффективный способ оценки заявок для не имеющих достаточного опыта кредитных инспекторов, позволяя сокращать убытки от выдачи безнадежных кредитов. Системы скорринга основываются на дискриминантных моделях, в которых используются несколько переменных, дающих в сумме цифровой балл каждого потенциального заемщика. Если такой балл превышает критический уровень, кредит в случае отсутствия другой компрометирующей информации будет предоставлен. Если балл потенциального заемщика не достигает критического уровня и нет смягчающих обстоятельств, в кредите будет отказано. В числе важнейших переменных, используемых в подобных системах, - возраст, семейное положение, рейтинги кредитного бюро, число иждивенцев, наличие дома в собственности, уровень дохода, количество и виды банковских счетов, род занятий и др. Распространены системы скорринга и во Франции, где программа определения целесообразности и условий выдачи потребительского кредита содержит три раздела: информация по кредиту и по клиенту, финансовое положение клиента. В первый раздел вводятся данные о служащем банка, выдающем кредит, номер досье клиента, название агентства, вид и сумма кредита, периодичность его погашения, процентная ставка без страховых платежей, дата предоставления ссуды, день месяца, выбранный клиентом для ее погашения, ответ на вопрос о необходимости страхования, абсолютный размер ежемесячного погашения ссуды со страховым платежом и без него, общий размер процентов и страховых платежей, которые будут уплачены банку. Во второй раздел программы вводятся данные о профессии клиента, его принадлежности к определенной социальной группе, работодателе, чистом годовом заработке, расходах за год, стаже работы. Третий раздел - финансовое положение клиента - содержит сведения об остатках на текущих и сберегательных счетах, соотношении доходов и расходов. На основе ввода перечисленной информации служащий банка получает заключение, можно ли выдавать кредит. При отрицательном ответе агентство банка может направить клиента в свою дирекцию для дополнительного рассмотрения вопроса о возможности предоставления ссуды. В России в основе оценки кредитоспособности физических лиц лежит анализ доходов, служащих источником возврата кредита и процентов по нему. 14. Эмиссионные операции коммерческих банков. Эмиссионные операции банка связаны с выпуском банком собственных ценных бумаг, которые подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные. К эмиссионной ценной бумаге относится любая ценная бумаге, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: - закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом «О рынке ценных бумаг» (№ 39-ФЗ от 22.04.1996) формы и порядка; - размещается выпусками; - имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. Фактически эмиссионными являются акции и облигации. Их эмиссия (выпуск) проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. К неэмиссионным ценным бумагам относятся сертификаты и векселя. Обращение этих ценных бумаг не регулируется законом «О рынке ценных бумаг». Остановимся на понятии и основных характеристики указанных видов ценных бумаг. Акция коммерческого банка – это эмиссионная ценная бумага, дающая ее владельцу право на получение части прибыли банка в виде дивидендов, на участие в управление банком посредством права голоса на общем собрании акционеров и на часть стоимости банка при его ликвидации. Акции выпускаются банками для формирования уставного капитала или его увеличения. Кредитные организации, созданные в форме открытого акционерного общества, вправе проводить размещение акций путем открытой и закрытой подписки, акционерные общества закрытого типа размещают ценные бумаги только путем закрытой подписки. Банк вправе проводить эмиссию:
Все акции коммерческого банка должны быть именными. Облигация коммерческого банка - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от коммерческого банка в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. В отличие от акций, облигации выпускаются коммерческими банками для увеличения кредитных ресурсов. Банк вправе выпускать следующие виды облигаций:
Процентная ставка по облигационным займам устанавливается на уровне, соответствующем сложившейся на рынке конъюнктуре. Вексель коммерческого банка – это ценная бумага, выданная коммерческим банком, составленная по установленной форме и выражающая абстрактное бесспорное денежное обязательство банка уплатить указанную в векселе сумму в указанный срок векселедержателю. Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое распространение они получили с начала 1993 г. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом всех векселей и регулируется Положением о переводном и простом векселе (1937 г.), а также Федеральным законом «О простом и переводном векселе» № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г. Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита. Если цель обычного векселя – содействие реализации товаров с отсрочкой платежа, то цель банковского векселя – привлечение дополнительных ресурсов. Для покупателя банковский вексель означает возможность размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода. Выпуск векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но так как собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов. Банковский сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. 15. Банковские инвестиции в ценные бумаги и основы инвестиционного анализа. В России под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Банковские инвестиции в ценные бумаги подразделяются на прямые и портфельные. Прямые инвестиции – это вложения с целью непосредственного управления объектом инвестиций, в качестве которого могут выступать предприятия, различные фонды и корпорации, недвижимость, иное имущество. Прямые инвестиции принимают форму вложений в ценные бумаги в том случае, когда банк приобретает контрольный пакет акций компании. Портфельные инвестиции осуществляются в форме создания портфелей ценных бумаг различных эмитентов. Инвестиционный портфель банка – набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Основной целью формирования портфеля ценных бумаг является достижение таких инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги. Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются:
Несмотря на наличие значительного количества преимуществ, инвестиции в ценные бумаги одновременно характеризуются значительной рискованностью. Риски при инвестировании в ценные бумаги связаны с возможностью:
С целью снижения рисков и обеспечения максимальной эффективности от инвестиций в ценные бумаги банки формулируют инвестиционную политику и создают резервы под обесценение ценных бумаг. Инвестиционные операции банки должны проводить в соответствии с утверждаемой руководством банка инвестиционной политикой, которая содержит:
После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для покупки банки выбирают стратегию управления портфелем. По методам ведения операций стратегии подразделяются на активные и пассивные. Активные стратегии основаны на прогнозировании ситуации на различных секторах финансового рынка и активном использовании банковскими специалистами прогнозов для корректировки портфеля ценных бумаг. Пассивные стратегии в меньшей степени используют прогноз на будущее. Популярный подход в таких методах управления – индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций должна соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные – ликвидность. |
Похожие:
 | Банка России от 24 апреля 2008 г. №318-п «о порядке ведения кассовых операций и правил хранения, перевозки инкассации банкнот и монеты... | | Центрального Банка Азербайджанской Республики, его задачи, функции и полномочия, а также управленческую и организационную структуры,... |
 | Данная типовая Документация о закупке соответствует требованиям Положения Компании «О закупке товаров, работ, услуг» № П2-08 р-0019... | | Статья Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией... |
| Соответствующие данной инструкции сортировщики банкнот можно приобрести в ООО «Софтрон» | | Росинкас) Центрального банка Российской Федерации (Банка России), именуемое в дальнейшем "Исполнитель", в лице начальника Красноярского... |
| Указание Банка России от 30. 07. 2014 n 3353-у "О внесении изменений в Положение Банка России от 24 апреля 2008 года n 318-п "О порядке... | | Настоящие Условия эмиссии и обслуживания международных дебетовых банковских корпоративных карт в ОАО «скб-банк» (Банковские правила)... |
| Российской Федерации регулируется Порядком ведения кассовых операций. Кроме того, Советом Директоров Центрального Банка утверждено... | | Наличных денежных средств в рублях РФ (Банкнот и Монет) и в иностранной валюте (Банкнот), регламентирует порядок получения Банкнот... |