А. Процедуры налично-денежной эмиссии. Полномочия Центрального банка в вопросах выпуска, замены, изъятия банкнот
Скачать 0.87 Mb.
|
И. Сущность и формы рефинансирования, осуществляемые Центральным банком. Значение ставки рефинансирования. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Рефинансирование является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. Центральный банк предоставляет кредиты по ставке рефинансирования (учетной ставке). Управление этим инструментом носит название учетной политики центрального банка. Нередко в литературе можно встретить и другие названия – политика рефинансирования (используется в законе), дисконтная, залоговая, ломбардная и др. Такое разнообразие связано с разнообразными формами кредитования банков. Так, учетные операции основаны на переучете или покупке центральным банком с дисконтом векселей, учтенных ранее коммерческими банками. Залоговые, или ломбардные, операции предполагают предоставление центробанком ссуд под обеспечение ценных бумаг. Содержательная сторона приведенных определений безусловно отличается, однако по экономическая сущности операции дисконтирования, учета, залога и рефинансирования означают процесс кредитования национальными банками частных и в этом смысле тождественны. Экономическая роль политики рефинансирования. Уровень процентных ставок является решающим средством для стимулирования или рестрикции объема инвестиций. Устанавливая официально учетную ставку, центральный банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческими банками. Поэтому для последних учетная ставка является ориентиром для рыночных ставок по кредитам. При понижении ставки заинтересованность банков в получении кредитов возрастает, что приводит к увеличению их избыточных резервов и вызывает мультипликативное расширение количества денег в обращении. В свою очередь рост денежного предложения приводит к снижению процентных ставок по кредитам коммерческих банков и как следствие к росту инвестиционной активности в стране. Соответственно увеличение учетной ставки вызывает обратный эффект. Таким образом, политика изменения учетной ставки представляет собой вариант регулирования качественного параметра денежного рынка – стоимости банковских кредитов. В результате в большинстве стран учетная и ломбардная ставки играют решающую роль и являются основой всей системы денежно-кредитного регулирования. В России формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Формы рефинансирования зависят от вида обеспечения. В настоящее время обеспечением кредитов Банка России могут выступать: - золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках; - иностранная валюта; - векселя, номинированные в российской или иностранной валюте; - государственные ценные бумаги. Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии. В настоящее время ставка рефинансирования составляет 18%. К. Необходимость обязательного резервирования части пассивов коммерческих банков. Регулирующее значение нормы обязательного резервирования. Важным инструментом денежного регулирования является метод «обязательных резервов». Впервые он был применен в США в 1933 г., а затем применялся многими странами – Германией с 1957г., Францией с 1967 г., Великобританией с 1961 г. Хотя многие экономисты еще задолго до этого предлагали формировать определенный резервный фонд кредитных учреждений. Эти идеи, например, можно встретить у Д. Рикардо: «... надо защищать общество, требуя от каждого провинциального банка вручения правительству или назначенным для этой цели особым уполномоченным депозита, состоящего из билетов государственного займа или других правительственных обязательств и находящегося в определенном отношении к сумме эмиссии данного банка». Метод обязательных резервов может использоваться несколькими способами. Наиболее часто применяется способ, при котором банки должны иметь в центральном банке (резервировать) депозиты, составляющие определенный процент от их депозитов. Второй способ состоит в обязательном резервировании в процентах от общей суммы кредитования. Еще один способ, применявшийся в Великобритании, и называвшийся системой специальных депозитов представлял собой резервирование только для отдельных банковских учреждений по отдельным операциям. Посредством изменения нормы обязательных резервных требований центральные банки поддерживают объем денежной массы и кредита в заданных параметрах и регулируют уровень ликвидности коммерческих банков. В результате повышения норм обязательных резервных требований центральным банком уменьшаются суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных операций. Данный метод регулирования интересен прежде всего тем, что существует возможность изменения резервных требований по отдельным видам операций. Это делает его весьма удобным для исправления временно образовавшегося дисбаланса в отдельных финансовых сегментах. В России данный инструмент ДКП регулируется статьей 38 Закона «О ЦБ РФ»: Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в установленном размере. Указанный штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения. На обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, взыскания не обращаются. После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России. При реорганизации кредитной организации порядок переоформления ее обязательных резервов, ранее депонированных в Банке России, устанавливается в соответствии с нормативными актами Банка России. Л. Операции Центрального банка с государственными и собственными ценными бумагами, их влияние на состояние денежной массы. Операции на открытом рынке являются одним из важнейших инструментов денежно-кредитного регулирования и заключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств. Регулирующая роль инструмента – значительные возможностях воздействия на объем денежной массы и состояние резервной позиции банковской системы. Так, при необходимости сжатия денежной массы центральный банк продает участникам рынка государственные ценные бумаги под высокий процент. Часть денег в этом случае изымается, а кредитные ресурсы банков сужаются. Происходит мультипликативное сокращение объема кредитных денег, а значит, и циркулирующей денежной массы. Процентная ставка при этом возрастает, а деловая инвестиционная активность снижается. Указанный механизм работает и в обратном направлении. В настоящее время в соответствии с Законом о ЦБ РФ (Статья 39) под операциями на открытом рынке понимаются «купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки». Кроме того, статья 44 указывает: «Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об очередном выпуске облигаций Банка России, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов». На практике данный инструмент широко применяется. Однако, в 1990-х годах существовали рыд проблем: - доля купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг была незначительной в общем объеме функционировавшего рынка; - инициатива проведения операций на открытом рынке исходила не от Центрального банка, а от Министерства финансов, которое ставило первоочередной задачей погашение дефицита федерального бюджета; - в целом деятельность Банка России на открытом рынке была подчинена не денежно-кредитным, а финансовым целям; - операции на открытом рынке были подчинены главной цели – снижению уровня инфляции, что достигалось не столько воздействием на денежную массу и уровень процентных ставок, сколько заменой займами дополнительной эмиссии. В настоящее время большинство из этих проблем решено. 1. Цели и задачи коммерческих банков. Какова экономическая сущность коммерческого банка? Достаточно распространенным в литературе подходом при ответе на этот вопрос является указание на юридическое определение банка, дающееся в законе РФ «О банках и банковской деятельности». Однако следует помнить, что выяснение сущности – это не только соотношение деятельности банка с законом. Не юридический закон определяет сущность банка как такового, не операции, разрешенные ему выполнять, а экономическая сторона дела, природа банка, дающая ему законодательное право осуществлять соответствующие сделки. С экономической точки зрения банк можно определить как предприятие или денежно-кредитный институт, осуществляющий выполнение депозитных, кредитных, расчетно-кассовых и других банковских операций на систематической основе. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» понятие банка трактует следующим образом: банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. В этом же Законе дается понятие кредитной организации. Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибили как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Цели деятельности коммерческих банков Уяснение целей коммерческого банка позволяет понять назначение основных направлений его деятельности и в конечном счета правильно расставлять акценты при возникновении спорных стратегических вопросов. Поскольку коммерческие банки являются звеном рыночной экономики, то основная цель их деятельности – получение прибыли и ее максимизация. Однако, преследуя эту цель, банки должны одновременно обеспечивать свою надежность и ликвидность. Под надежностью банка понимается безусловная сохранность и возврат вверенных средств клиентов. Ликвидность банка - это такое финансовое положение, при котором банк способен своевременно рассчитываться по своим обязательствам (возвратить привлеченные и заемные средства с учетом процентов по ним). Задачи коммерческого банка С одной стороны, банк, как и любое предприятие, создается для удовлетворения интересов собственников банка и общественных интересов (клиентуры банка - юридических и физических лиц). С другой стороны, банк - это предприятие особого вида, которое организует и осуществляет движение ссудного капитала. При этом банк выполняет задачи по трансформации риска, сроков и размеров ссуженной стоимости. Так как существует только незначительное количество вкладчиков, готовых представить кредит непосредственно предприятию, нуждающемуся в этом кредите, то по этой причине различные представления о риске, которые имеют участники рынка, должны быть скомпенсированы за счет промежуточного включения банков. На базе этого вкладчики приобретают уверенность в том, что за счет как правило первоклассных репутаций банков они по наступлении срока в любое время смогут распоряжаться своими деньгами. Риск выдачи кредита на базе дальнейшей передачи сбережений предприятию таким образом принимает на себя банк. Параллельно с трансформацией риска важной задачей банков является также трансформация сроков. Так как основная масса вкладчиков предпочитает связывать свой капитал на короткие сроки, а финансирование капиталовложений в экономике требует, как правило, длительных сроков, то по этой причине банки должны обеспечить согласование между различными представлениями о сроках связывания капитала. Особо остро эта проблема стоит для России. Следующая задача банков заключается также в адаптации различных величин друг к другу, так как возможно, что большое количество мелких вкладов противопоставляются небольшому количеству крупных кредитов, а также наоборот, что для финансирования целого ряда мелких кредитов в распоряжении имеется небольшое количество крупных вкладов. 2. Функции коммерческих банков и их операции Сущность коммерческого банка раскрывается в его функциях. Функции выражают (в отличие от операций) взаимодействие банка как целого с внешней средой и внутри элементов его структуры. Коммерческие банки выполняют пять функций.
а) посредничество в кредите – осуществляется путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. б) посредничество в платежах – коммерческие банки являются центрами, в которых пересекаются денежные потоки, концентрируются и перераспределяются средства, изменяются направления, сроки и размеры вложения средств и капиталов. в) посредничество в операциях с ценными бумагами – эта функция получает развитие в связи с формированием фондового рынка.
Принципы деятельности коммерческих банков Выполняя перечисленные функции, любой банк в своей деятельности обязан руководствоваться следующими принципами деятельности:
Операции коммерческих банков Крупные универсальные банки выполняют по несколько сотен различных операций, которые можно свести в группы: 1. Пассивные 2. Активные 3. Комиссионно-посреднические В соответствии с федеральным законом "О банках и банковской деятельности" конкретный перечень осуществляемых банковских операций и сделок определяется уставом кредитной организации. К банковским операциям относятся:
|
Похожие:
 | Банка России от 24 апреля 2008 г. №318-п «о порядке ведения кассовых операций и правил хранения, перевозки инкассации банкнот и монеты... | | Центрального Банка Азербайджанской Республики, его задачи, функции и полномочия, а также управленческую и организационную структуры,... |
 | Данная типовая Документация о закупке соответствует требованиям Положения Компании «О закупке товаров, работ, услуг» № П2-08 р-0019... | | Статья Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией... |
| Соответствующие данной инструкции сортировщики банкнот можно приобрести в ООО «Софтрон» | | Росинкас) Центрального банка Российской Федерации (Банка России), именуемое в дальнейшем "Исполнитель", в лице начальника Красноярского... |
| Указание Банка России от 30. 07. 2014 n 3353-у "О внесении изменений в Положение Банка России от 24 апреля 2008 года n 318-п "О порядке... | | Настоящие Условия эмиссии и обслуживания международных дебетовых банковских корпоративных карт в ОАО «скб-банк» (Банковские правила)... |
| Российской Федерации регулируется Порядком ведения кассовых операций. Кроме того, Советом Директоров Центрального Банка утверждено... | | Наличных денежных средств в рублях РФ (Банкнот и Монет) и в иностранной валюте (Банкнот), регламентирует порядок получения Банкнот... |