Имущественные права иностранных инвесторов Украине Осуществляя на территории Украины инвестиционную деятельность, иностранные инвесторы являются субъектами права собственности в соответствии со ст. 3 Закона Украины «О собственности» и пользуются в связи с этим теми же правами, что и субъекты хозяйственной деятельности Украины за некоторыми исключениями, которые будут рассмотрены ниже.
В целях обеспечения равных условий хозяйствования для украинских и иностранных субъектов хозяйственной деятельности и выполнения обязательств Украины перед другими государствами и международными организациями по устранению двойного налогообложения, уклонения от налогообложения и предотвращению демпинга утвержден Порядок осуществления иностранными субъектами хозяйственной деятельности операций с продукцией украинского происхождения на территории Украины без вывоза ее за пределы таможенной территории Украины.
Иностранные инвесторы имеют право на приобретение паев, акций и других ценных бумаг предприятий, расположенных на территории Украины. Также иностранные инвесторы имеют право участвовать в приватизации на территории Украины на общих основаниях. Условия их участия определяются Законами Украины «О приватизации имущества государственных предприятий» и «О приватизации небольших государственных предприятий (малую приватизацию)» и рядом других законодательных актов.
Приобретение иностранными инвесторами имущественных прав на землю и другие природные ресурсы регулируется Земельным, Лесным, Водным кодексами, Кодексом о недрах и некоторыми другими нормативными актами. В соответствии с Земельным кодексом и Законом Украины «О собственности» иностранным гражданам и лицам без гражданства земельные участки в собственность не передаются. Ст.8 Земельного кодекса предоставляет право временного пользования землей на условиях аренды совместным предприятиям, международным организациям и объединениям при участии украинских и иностранных юридических и физических лиц, предприятиям, которые полностью принадлежат иностранным инвесторам, а также иностранным государствам, международным организациям, иностранным юридическим лицам и лицам без гражданства. При приватизации объектов неоконченного строительства одновременно предоставляются в долгосрочную аренду и земельные участки, отведенные для строительства этих объектов. Пользование землей в Украине является платным.
Особенности налогообложения предприятий с иностранными инвестициями
Для предприятий с иностранными инвестициями не существует специальных налоговых льгот, как это было до принятия Закона «О режиме иностранного инвестирования». Однако в ч.2 ст.8 Закона Украины «О режиме иностранного инвестирования» предусмотрено, что для отдельных субъектов предпринимательской деятельности, которые осуществляют инвестиционные проекты с привлечением иностранных инвестиций, которые реализуются в соответствии с государственными программами развития приоритетных отраслей экономики, социальной сферы и регионов, может быть установлен льготный режим инвестиционной и другой хозяйственной деятельности.
Как показывает мировая практика законотворчества и инвестиционной деятельности вопросы налогообложения всегда оставались и остаются наиболее главенствующими критериями ее развития. В связи с этим с целью привлечения как внутренних, так и внешних (иностранных) инвестиционных ресурсов во многих странах законодательно установлены сроки освобождения от уплаты налога на прибыль как по вновь создаваемым предприятиям, так и при реформировании, расширении уже действующих предприятий. Подобный опыт был использован и в Украине. В частности это касалось предприятий с иностранными инвестициями, для которых в соответствии с Декретом Кабинета Министров Украины (1993) был установлен пятилетний срок освобождения от уплаты налога на прибыль. Однако, Закон «О налогообложении прибыли предприятий» от 1995 отменил эту льготу, оставив ее только за теми предприятиями, где иностранные инвестиции уже были осуществлены до вступления в силу данного закона.
Тем не менее, во вновь принятом Законе «О налогообложении прибыли» от 22 мая 1997 года это положение не упомянуто, следовательно, на данный момент ни одно предприятие на территории Украины не освобождено от уплаты налога на прибыль. Этот факт вполне естественно считается нарушением прав инвесторов, которые планировали свою хозяйственную деятельность с учетом необлагаемого налогом периода, и ярко демонстрирует несовершенство и ненадежность украинского законодательства, что отнюдь не способствует привлечению инвестиционных ресурсов.
Плательщиками налога на прибыль из числа нерезидентов являются физические и юридические лица любой организационно-правовой формы, которые получают доходы из источников в Украине, за исключением учреждений и организаций, которые имеют дипломатический статус или иммунитет в соответствии с международными договорами Украины. Сумма валового налогооблагаемого дохода уменьшается на:
сумму средств или стоимости имущества, которые поступают плательщику налога на прибыль в виде прямых инвестиций или реинвестиций в корпоративные права, эмитированные этим плательщиком, в том числе денежные или имущественные взносы, в соответствии с договорами о совместной деятельности на территории Украины без создания юридического лица;
сумму средств взаимного инвестирования инвестиционных фондов и инвестиционных компаний в случае, если ни один из учредителей (участников, акционеров) не владеет более 10% уставного фонда этих организаций и если эти организации на протяжении 30 дней по окончании налогового года распределяют между участниками (акционерами) не менее 90% доходов от инвестиционных операций.
Таким образом, налогообложение предприятий с иностранными инвестициями осуществляется на тех же условиях и регулируется теми же нормативными актами, что и предприятия, которые таковых не имеют. Ставка налога на прибыль едина для резидентов и нерезидентов и составляет 25%.
Таможенное регулирование деятельности иностранных инвесторов в Украине
Особенный правовой статус имеет имущество, которое ввозится в Украину как взнос в уставный фонд предприятия с иностранными инвестициями. Так, в соответствии со ст. 18 Закона Украины «О режиме иностранного инвестирования» это имущество освобождается от обложения таможенной пошлиной, кроме товаров, предназначенных для реализации или личного потребления. При этом таможенные органы осуществляют пропуск такого имущества на основе вексельной операции. Если вексель не погашен в течение 30 календарных дней со дня оформления таможенной декларации, векселедатель обязан внести плату по векселю в течение пяти календарных дней.
В случае, если на протяжении трех лет с момента зачисления иностранной инвестиции на баланс предприятия с иностранной инвестицией имущество, которое было ввезено в Украину как взнос иностранного инвестора в уставный фонд указанного предприятия или на отдельный баланс сторон, которые осуществляют совместную инвестиционную деятельность по договорам (контрактам), отчуждается, в том числе в связи с прекращением деятельности векселедателя, последний уплачивает ввозную таможенную пошлину не позднее дня отчуждения. Ввозная таможенная пошлина не уплачивается при условии вывоза иностранной инвестиции за рубеж, что удостоверяется вывозной грузовой таможенной декларацией. В случае установления факта отчуждения имущества ранее трехлетнего срока государственная налоговая инспекция обязана уведомить об этом соответствующий таможенный орган, после чего последний обязан в бесспорном порядке взыскать ввозную пошлину.
Валютное регулирование деятельности иностранных инвесторов на территории Украины
Основным нормативным актом, который определяет основные принципы валютного регулирования в Украине, является Декрет Кабинета Министров Украины от 19 февраля 1993 года N15-93 «О системе валютного регулирования и валютного контроля».
Важным для иностранного инвестора является то, что в соответствии со ст.5 вышеупомянутого декрета не требуется индивидуальная лицензия Национального банка Украины для:
вывоза, перевода и пересылки за пределы Украины физическими лицами - резидентами и нерезидентами иностранной валюты, которая была ранее ввезена ими в Украину на законных основаниях;
осуществления платежей в иностранной валюте за пределы Украины в виде процентов по кредитам, дохода (прибыли) от иностранных инвестиций;
вывоза за пределы Украины иностранной инвестиции в иностранной валюте, ранее осуществленной на территории Украины, в случае прекращения инвестиционной деятельности.
Декретом Кабинета Министров Украины с целью стабилизации валютного курса национальной денежной единицы предусмотрена обязательная продажа через уполномоченные банки на межбанковском валютном рынке Украины 50% поступлений в иностранной валюте в пользу резидентов, однако средства в иностранной валюте, которые перечисляются на территорию Украины с целью их дальнейшего внесения в уставные фонды предприятий с иностранными инвестициями, не подлежат обязательной продаже, также как и суммы выручки в иностранной валюте этих предприятий за экспорт продукции (работ, услуг) собственного производства.
В соответствии с Законом Украины «О режиме иностранного инвестирования» для сохранения доходов, прибыли и других средств иностранные инвесторы могут иметь текущие и расчетные счета в банках Украины в соответствии с ее законодательством.
В соответствии с Законом Украины «О режиме иностранного инвестирования» иностранным инвесторам после уплаты налогов и других обязательных платежей гарантируется беспрепятственный и незамедлительный перевод за рубеж их доходов, прибыли и других средств в иностранной валюте, полученных на законном основании вследствие осуществления инвестиционной деятельности.
Иностранный инвестор может открыть в уполномоченных банках один счет в иностранной валюте и один счет в валюте Украины.
На текущий счет, открытый в иностранной валюте зачисляются валютные средства для инвестиций в экономику Украины, а также дивиденды в иностранной валюте, полученные от инвестиций на территории Украины.
При вывозе за рубеж иностранной валюты, полученной от инвестирования, в наличной форме иностранному инвестору необходимо получить разрешение уполномоченного банка, где открыт валютный счет инвестора, независимо от размера валютных средств. Иностранная валюта с указанного счета может реинвестироваться на территории Украины без ограничений.
Таким образом, основными законодательными актами, регулирующими деятельность иностранных инвесторов являются Законы Украины «Об инвестиционной деятельности», «О внешнеэкономической деятельности», «О режиме иностранного инвестирования», «О защите иностранных инвестиций». Однако наряду с вышеперечисленными документами существует множество других нормативно-правовых актов, регламентирующих инвестиционную деятельность. Такое их количество и частое изменение значительно затрудняет их практическое применение, а также ведет к возникновению множества неудобств и разногласий, когда положения одного источника может трактоваться как отрицание или противоречие другому источнику. В основном подобное случается при столкновении правовых документов различных ветвей власти: законодательной и исполнительной. Государственные органы управления инвестиционной и хозяйственной деятельностью, как правило, руководствуются указами Президента, постановлениями Кабинета Министров Украины, инструкциями Государственной Налоговой Администрации, которые по своей сути являются подзаконными нормативными актами и не могут противопоставляться законам. Следует отметить, что подобный недостаток является общим для всего законодательства Украины, которое формируется в условиях непрерывной борьбы законодательной и исполнительной ветвей власти. В связи с этим становится очевидным, почему отсутствие законодательной и политической стабильности является одним из определяющих факторов нежелания иностранных инвесторов инвестировать свои средства в украинскую экономику.
Помимо нестабильности отрицательным моментом существующего законодательства является его несовершенство, так как несмотря на огромное количество правовых документов, многие аспекты хозяйственной деятельности, связанной с иностранным инвестированием до сих пор не нашли в них своего отражения или требуют существенной корректировки.
Серьезной проблемой остается учет вложенных иностранных инвестиций, движения этих капиталов в Украине, состояния хозяйствования совместных предприятий, что позволяет части из них не предоставлять отчетность в статистические органы, а предоставляемая информация не дает возможности провести качественный анализ и прогнозирование процесса иностранного инвестирования в Украине.
В связи с этим для привлечения иностранного капитала предпринимаются следующие шаги. С целью привлечения иностранного капитала для реализации отдельных инвестиционных проектов в соответствии с государственными программами развития приоритетных отраслей экономики, социальной сферы и территорий, а также проектов, которые обеспечивают увеличение объемов экспорта продукции, производства импортозаменяющей продукции, создание производственных мощностей на базе объектов незавершенного строительства или дополнительных рабочих мест, разработан проект Закона Украины «О предоставлении льготного режима инвестиционной и другой хозяйственной деятельности для реализации отдельных инвестиционных проектов». Однако данные о его принятии либо отклонении отсутствуют.
Правительство Украины работает над разрешением таких важных проблем как:
внедрение гарантирования и страхования вкладов иностранных инвесторов, а также законодательное регулирование страховых рисков в период проведения инвестиционной деятельности: для этого необходимо создание Национальной страховой компании, которая обеспечила бы улучшение условий осуществления иностранных инвестиций через страхование и перестрахование всех видов рисков;
обеспечение стабильных условий налогообложения, причем не только для иностранных, но и для всех других предприятий;
разработка законодательного акта об обеспечении контрактных прав при рассмотрении споров по выполнению заключенных в соответствии с установленным порядком контрактов.
В целях благоприятствования инвестированию проектов по разработке полезных ископаемых и других природных ресурсов, Правительством предусматривается создание законодательной базы для перехода к привлечению иностранных инвестиций через концессии1, а также определения права частной собственности на землю под объектами, которые подлежат приватизации частными инвесторами.
Важным правовым документом, который регламентирует взаимоотношения между субъектами инвестиционной деятельности, является межгосударственное соглашение «О режиме благоприятствования и взаимной защиты инвестиций». Такие Соглашения являются гарантом предоставления справедливого статуса инвестициям и их защиты на территории другого государства. Они подписаны уже с 40 странами мира. Целый ряд проектов соглашений находится в стадии ратификации.
Таким образом, вопрос государственной защиты иностранных инвестиций связан, прежде всего, с правовым регулированием в сфере инвестирования. В Украине действует не один правовой акт в данной области, обеспечивающий гарантии иностранным инвесторам при выборе форм и видов инвестирования, при регистрации, в получении прибыли и т.д. Однако, не смотря на весь спектр гарантий, украинское законодательство все еще несовершенно и многие аспекты инвестирования все еще не учтены либо требуют значительной корректировки. Более того, необходимо принимать во внимание и такой немаловажный аспект как политические гарантии, а именно политическую стабильность в государстве. В свете последних событий (последних нескольких лет) политическую ситуацию в Украине сложно назвать стабильной. Постоянная смена власти, а вместе с тем и изменчивость в законодательстве влияют на решения инвесторов об инвестировании в экономику страны. Кроме того, борьба за власть отводит силы, внимание и значительные ресурсы от вопросов хозяйственной деятельности и инвестирования в экономику Украины.
Вывод: Не смотря на наличие множества нормативно-правовых актов, регламентирующих инвестиционную деятельность на территории Украины, существует ряд проблем, ограничивающих осуществление защиты и обеспечение в полной мере гарантий для иностранных инвесторов. Так, на территории Украины отсутствуют налоговые льготы для иностранных инвесторов; отмечаются случаи нарушения прав инвесторов, когда с принятием нового закона «О налогообложении прибыли» в нем не учитывается положение, принятое и действующее ранее, об освобождении предприятий от уплаты налога на прибыль сроком на 5 лет; возникновение ситуаций, когда положение одного источника права может трактоваться как отрицание или противоречие другому источнику; преимущественная ориентация государственных органов управления инвестиционной и хозяйственной деятельности при принятии инвестиционных решений не на законодательные, а на подзаконные акты.
§ 4. Государственный механизм и проблемы стимулирования иностранных инвесторов в Украине
Государственный механизм стимулирования иностранных инвесторов можно раскрыть через такое понятие как «инвестиционный климат». На сегодняшний день в экономической науке не существует единого подхода к определению данного понятия. Однако достаточно подходящей является трактовка «инвестиционного климата» как совокупности политических, экономических, юридических факторов и условий регулирования инвестиционной деятельности, которые определяют степень риска инвестиций и возможность их эффективного использования. К ключевым факторам инвестиционного климата необходимо отнести1:
политико-правовые (особенности законодательства, которое касается инвестирования, степень его стабильности, общая политическая ситуация, уровень доверия к стране в мире и т.п.);
экономические (экономическая стабильность, темпы инфляции, стабильность и конвертируемость национальной валюты, последовательность налоговой и денежной политики, уровень развития инфраструктуры, в частности финансово-кредитных учреждений и т.д.);
социально-культурные (экономическая культура, деловая практика, менталитет, местные обычаи и прочее).
Формирование благоприятного климата, а именно обеспечение политико-правовой и экономической стабильности, предоставление налоговых льгот, развитая экономическая инфраструктура, отсутствие бюрократических барьеров, а также проведение рекламно-пропагандистской деятельности и прочее, и представляет собой совокупность мер по стимулированию иностранных инвестиций в экономику страны или региона.
Анализируя механизм стимулирования иностранных инвестиций, необходимо обратить внимание на его, прежде всего, экономико-правовой аспект. Это обусловлено прямой связью между экономической и правовой системами, ведь функционирование и эффективность экономических процессов в значительной мере основывается и зависит от принятых нормативно-правовых актов, от их экономической целесообразности, своевременности принятия и действенности. Однако реальную экономику Украины сложно охарактеризовать как безупречную в сфере законодательства. А в целом каждый из вышеназванных факторов требует совершенствования.
Различные формы и методы инвестирования регламентируются соответствующими нормативно-правовыми актами, которые в свою очередь являются гарантией обеспечения инвестиционной деятельности. Однако, как свидетельствует практика, законодательство в Украине является несовершенным: имеет место запутанность, непрозрачность и неэффективность, отсутствие четкого механизма реализации реформ, постоянное стремительное изменение законодательства. Более того, одним из украинских авторов1 выделены следующие проблемы привлечения иностранных инвестиций: низкий управленческий уровень менеджеров на украинском рынке; непоследовательность государственной политики в инвестиционной сфере; высокий и деструктивный уровень вмешательства государства в экономические проблемы; отсутствие эффективных механизмов судебной системы защиты для интересов инвестора и другие.
На одной из последних конференций ООН по торговле и развитию был обнародован доклад о мировых инвестициях, в котором были представлены фактический и потенциальный индексы привлечения ПИИ. Украина по индексу привлечения инвестиций занимает 73 место из 140 стран. За последние 10 лет Украина переместилась из группы стран с низким потенциалом в группу аутсайдеров, 80% которой – это отсталые африканские страны2. Однако, имея очень удачное геополитическое расположение, высокий транзитный потенциал, достаточно большое количество квалифицированной рабочей силы, значительный научный потенциал, Украина может получать большие потоки иностранных инвестиций.
Таким образом, низкий инвестиционный потенциал Украины объясняется, прежде всего, неэффективностью законодательства. Рассмотрим подробнее каждый из аспектов экономико-правового стимулирования.
Одним из самых важных и тормозящим фактором регулирования инвестиционных процессов на Украине является режим налогообложения. Существенной проблемой в этом отношении является отсутствие Налогового Кодекса. Несомненно, заслуживают внимания попытки реформирования налоговой системы, связанные, прежде всего, со снижением налога на прибыль предприятий до 25%. Более того, в состав валовых доходов при расчете налога на прибыль не включается сумма средств или имущества, поступающих в виде прямых инвестиций. Не зависимо от проводимых изменений в налоговой системе, размеры налогов по оценкам инвесторов лишком высоки, а база налогообложения узкая. Также имеют место непрозрачные схемы, особенно в случае с возмещением (либо не возмещением) НДС по экспортным операциям.
Рассмотрим отдельные аспекты существующих проблем. Еще в мае 2006 года Государственная налоговая администрация Украины опубликовала доработанный проект Налогового Кодекса, принятого еще Верховной Радой Украины в 2001 году. В нем предлагается уменьшить ставку НДС с 20% до 17%, а для отдельных операций предусмотрена нулевая ставка. Однако основный аспекты исчисления НДС остаются без изменений. По мнению некоторых специалистов в данной области1 этого недостаточно, и целесообразно было бы в целом реформировать это налог. Например, что касается дифференциации ставок (15%, 10%, 5%, 0%), хотя это и может привести к усложнению процесса исчисления налога и разного рода злоупотреблениям. В одном из проектов было предложено заменить НДС на налог с реализации. Однако это может привести к неравным условиям ценообразования, так как последний не предполагает налогового кредита в отличие от НДС. По мнению ученых, введение такого налога может привести к неблагоприятным условиям инвестирования. Кроме того, в статье В. Рябошлика2 предлагается ввести НДС одностороннего действия. Так, начисление и уплата НДС в полном объеме должно производиться только при поставках от лиц-плательщиков НДС лицам-неплательщикам НДС. Такая схема существенно упрощает и сокращает период между операцией и оплатой в бюджет, что становится дополнительным фактором против злоупотреблений. Однако в целом рассматривая данный односторонний механизм, необходимо отметить, что он должен быть опробован для отдельных групп товаров или для экспортных операций. Только использование односторонней системы наряду с традиционной позволит выявить ее реальные недостатки и преимущества.
Что касается налога на прибыль предприятий, то нужно отметить такой положительный аспект как активизацию обсуждения с января 2007 года правительственного проекта концепции реформирования налоговой системы Украины, который предусматривает снижение ставки указанного налога с 25% до 20% до 2012 года.
Ставки по отчислениям в социальные фонды до сих пор остаются высокими. Например, с 1 января 2006 года отчисления в социальные фонды составляли 31,8%, а согласно Закону Украины «О государственном бюджете на 2007 год» они возросли до 33,2%. Принимая во внимание сборы в иные фонды социального страхования, такая нагрузка на фонд оплаты труда (ФОП) заставляет предприятия переводить часть прибыли «в тень». Актуальность данной проблемы обостряется тем, что, с одной стороны, необходимо обеспечить своевременность социальных выплат, которые постоянно растут, с другой – уменьшить нагрузку на ФОП1.
Наряду с вышесказанным, реформирование налоговой системы также должно включать:
обеспечение стабильной основы функционирования налоговой системы;
четкое определение места и роли государственной налоговой службы, сокращение ее численности с одновременным увеличением эффективности функционирования.
На данный момент актуальными остаются вопросы приватизации земли, в особенности в контексте отсутствия закона о Фонде госимущества и в целом развитого земельного рынка на Украине. Отдельной проблемой, по мнению многих аналитиков2, является продление моратория на куплю-продажу земель сельскохозяйственного назначения до 1.01.2008 (ранее запрет действовал до 1.01.2007). Как известно, мораторий был введен еще в 2002 году с принятием Земельного кодекса. Однако и после продления моратория инвесторы готовы приобретать земли в обход запрета. Считается, что одна из наиболее возможных схем выглядит следующим образом: берется кредит под залог такого земельного участка, который не возвращается, и по решению суда участок переходит в собственность кредитора3. В тоже время сложнее всего купить землю иностранному инвестору, который может это осуществить только через вторичный рынок недвижимости. Такие трудности тормозят приток инвестиций.
Далее следует отметить, что на Украине правовой аспект тесно переплетается с политикой. Сегодня законы часто принимаются в зависимости от политической воли. Более того, для Украины характерна политическая нестабильность и высокий уровень политического риска. Это обуславливается частой сменой власти, «чрезмерной «заполитизированностью» субъектов хозяйствования и коммерциализацией власти, что вместе с конфликтностью политической сферы отталкивает инвесторов»4.
Таким образом, учитывая все вышесказанное, ключевыми направлениями в формировании эффективного механизма стимулирования инвестиций в Украине должны быть1:
достижение высшего уровня политического консенсуса, который должен быть обеспечен партийной структуризацией и парламентско-президентской формой правления, что в свою очередь должно способствовать последовательной государственной политике в направлении углубления реформ;
завершение формирования стабильной и предсказуемой нормативно-правовой базы, которая бы основывалась на принципе равенства всех инвесторов и обеспечивала всестороннее регулирование вопросов инвестиционной деятельности;
гармонизация взаимоотношений между органами государственной власти и управления и повышение их эффективности, устранение бюрократизма и проявлений коррупции;
дальнейшее реформирование налоговой системы, в том числе путем снижения налоговой нагрузки, повышения прозрачности процедур администрирования налогов, дифференциации налоговых ставок, ликвидации отдельных налогов или их замены.
Осуществление инвестиционной деятельности невозможно без становления и развития финансового рынка в целом. Существенная роль в финансовой системе отведена Национальному Банку Украины (НБУ). Осуществление денежной политики НБУ оценивают по-разному. В условиях поддержания более или менее стабильного курса национальной валюты прослеживаются негативные тенденции для экономики, как, например, весной 2005 года, когда произошла значительная ревальвация гривны. Более того, следует отметить, что до сих пор остаются высокими темпы инфляции (10,3% в 2005 году, 11,6% в 2006 году).2
На Украине постепенно развивается банковская система. Здесь необходимо отметить, что в связи с разрешением открытия филиалов иностранных банков банковской системе Украины грозит поглощение иностранными инвесторами (доля иностранного капитала в ней сегодня составляет 22,9%).1 Считается, что приток иностранных инвестиций имеет все же больше положительного - кроме того, что снизится ставка по кредитам, усилиться конкуренция, что будет способствовать улучшению инвестиционного климата.
В процессе инвестирования возникает потребность страхования конкретных инвестиционных проектов. Однако страховые компании сегодня предоставляют сравнительно ограниченный объем страховых услуг, аккумулируют недостаточно финансовых ресурсов, не выполняя надлежащим образом роли поставщиков долгосрочных кредитов. Как считают некоторые исследователи, с целью более полного использования страхования как фактора улучшения инвестиционного климата необходимо: привести государственное страховое законодательство в соответствие со стандартами ЕС; активнее использовать инвестиционный потенциал участников страхового рынка; развивать инфраструктуру страхового рынка.2
Решение существующих проблем, а так же оживление внутренней инвестиционной деятельности должны стать сигналом для иностранных инвесторов и сформировать все необходимые предпосылки для активного использования ресурсов мирового инвестиционного рынка. Следует отметить позитивную динамику роста ПИИ, которая отмечается за последние годы. На 1.01.2006 их объем составил 16,4 млрд. дол. США3. ПИИ на 1.01.2005 составили 8354 млн. дол. США, что в расчете на душу населения соответствует 176,6 дол. США против 15 дол. США в 1995 году. Для сравнения: уже к концу 1995 года в Венгрии инвестиции составили 1000 дол. На душу населения, в Чехии – 400 дол., в Эстонии – 320 дол. США4. Проведенный анализ свидетельствует о том, что Украина не принадлежит к числу стран, которым иностранные инвесторы отдают предпочтение. При этом значительная часть ПИИ поступает из оффшорных зон. Обоснованный подход к решению вопроса о льготах налогообложения для иностранных инвесторов улучшит позиции Украины в международной конкурентной борьбе за финансы инвесторов. В то же время, необходимо создать специальные условия именно в те отрасли экономики, которые имеют высокий экспортный потенциал. Некоторые специалисты считают, что наряду с традиционными способами привлечения инвестиций нужно более активно использовать рекламно-пропагандистскую деятельность, направленную на увеличение иностранных инвестиций.
Кроме вышеуказанных методов стимулирования ПИИ эффективными считаются режимы, созданные на территориях приоритетного развития (ТПР) и в свободных экономических зонах (СЭЗ), которые предполагают льготное налогообложение для инвесторов. Однако это скорее касается зарубежного опыта, нежели опыта Украины. На территории Украины зарегистрировано 11 СЭЗ и 9 ТПР общей площадью 6360 тыс. га. (10,5% общей территории Украины). Льготы, предоставляемые на данных территориях, касались: отмены налога на прибыль, отмены налогообложения инвестиций, освобождения от уплаты НДС, платы за землю, платы в некоторые внебюджетные фонды, а также освобождения от обязательной продажи поступлений в иностранной валюте. Опыт функционирования данных территорий в 1999-2005 году привел к необходимости отмены льгот. Причин оказалось более чем достаточно. Некоторые из них: несовершенство самого механизма функционирования, определенного законодательно (так, еще при принятии Закона «Об общих принципах создания и функционирования специальных (свободных) экономических зон» в 1992 году полностью отсутствовали требования относительно эффективности функционирования СЭЗ; лишь в 1999 году после утверждения типового договора единственным критерием эффективности деятельности СЭЗ и ТПР тогда был выбран плановый объем привлеченных инвестиций, и только в 2001 году был введен обязательный мониторинг деятельности на данных территориях). Однако мониторинг оказался неэффективным, и вследствие чего такие приоритетные направления деятельности как внедрение новых технологий и производство экспортооориентированной продукции обернулось импортом в больших масштабах (в 2004 г. более 92% отечественного импорта мясопродуктов (основную часть которого составляла мясо курицы) было осуществлено через СЭЗ и ТПР; через СЭЗ и ТПР ввозили беспошлинную бытовую технику, на «избранные» предприятия попадало оборудование по льготным ценам). Сумма предоставленных льгот составила за все годы существования данных территорий чуть более 10 млрд. грн. В итоге существование СЭЗ и ТПР однозначно исказило конкурентную среду в Украине; лишь в 3% проектов, реализуемых в СЭЗ и ТПР, были выполнены все оговоренные обязательства. Количество созданных в СЭЗ и ТПР рабочих мест оказалось в два раза меньше запланированного. В конце концов, на 10% территории Украины, «покрытых» СЭЗ и ТПР, пришлось лишь 11,5% иностранных инвестиций, что говорит о полной несостоятельности идеи их привлечения посредством применения подобного инструмента. Это и обусловило отмену льгот в 2005 году. Однако сегодня в Правительстве страны говорят о возобновлении этих преференций (о чем, например, свидетельствует законопроект «О внесении изменений в некоторые законы Украины по вопросам налогообложения», разработанный в 2007 году). Несомненно, данный механизм стимулирования инвестиций в экономику страны можно считать приемлемым, но прежде чем применить его на практике необходимо учесть все особенности экономических процессов стране, сформировать четкий механизм контроля и постоянного и всестороннего мониторинга за осуществлением деятельности, пересмотреть пакет льгот и четко определить приоритеты для их предоставления.
Сегодня на территории Украины планируется создание нового механизма развития экономики – индустриальных парков (в Киевской, Львовской, Одесской, Харьковской областях и в Крыму). В мировом опыте индустриальные парки сродни свободным экономическим зонам (СЭЗ) и территориям приоритетного развития (ТПР). Все они предполагают создание максимально льготного налогового и таможенного режимов и другие преференции, чтобы помочь производителю наладить производство. Современные индустриальные парки представляют собой большую благоустроенную территорию, на которой, помимо складских и офисных помещений, располагаются и производственные корпуса. Индустриальные создаются для размещения любых производств, хранения и транспортирования получаемой продукции. Поскольку в СЭЗ и ТПР были отменены льготы, возникла необходимость в создании индустриальных парков. Смысл создания индустриальных парков в том, чтобы регион мог развить производственную сферу, привлечь ресурсы и рабочие руки, что в перспективе выведет его из депрессивного состояния. Регионы повышенного экономического спроса благодаря индустриальным паркам могут рационально и контролируемо использовать свою дефицитную территорию. Принимая во внимание, что целью данной работы стоит рассмотрение именно крымского региона, необходимо отметить целесообразность создания индустриальных парков в Крыму. Выбор пал на Симферопольский, Бахчисарайский районы, Джанкой и Щелкино. По мнению разработчиков концепции создания в Крыму индустриальных парков приоритетными направлениями могут стать пищевая промышленность, переработка сельхозпродукции, машиностроение, производство неметаллических минеральных изделий, недрагоценных металлов и изделий из них, легкая промышленность. Однако вместе со всеми преимуществами таких зон, регион столкнется с проблемой формирования и развития инженерной инфраструктуры, что является дорогостоящим мероприятием, как для инвесторов, так и в особенности для региональных и местных органов власти.
Таким образом, ключевыми факторами в системе стимулирования инвестиционной деятельности в Украине являются экономические, политико-правовые и социально-культурные, формирующие инвестиционный климат и взаимодействующие между собой. Основными факторами, негативно воздействующими на инвестиционный климат и обуславливающие высокие риски инвестирования в экономику Украины, являются правовая, экономическая и политическая нестабильность, несовершенные финансово-кредитная, бюджетно-налоговая системы, низкий уровень развития рыночной инфраструктуры, «тенезация» экономики, отсутствие земельного рынка. Методы дальнейшего совершенствования инвестиционного климата Украины включают развитие следующих направлений стимулирования инвестиций:
завершение формирования соответствующей нормативно-правовой базы;
достижение политической стабильности;
дальнейшее реформирование налоговой системы;
укрепление финансово-кредитной системы;
стимулирование привлечения инвестиций в научно-техническую и инновационную деятельность.
Вывод: Государственные механизмы стимулирования иностранных инвестиций недостаточно эффективны в сферах налогового законодательства, регулирования земельных отношений, обеспечения развития рынка страхования, денежной политики, что раскрывается в существовании следующих проблем и недостатков: отсутствие налогового кодекса, применение непрозрачных схем возмещений НДС по экспортным операциям, рост с отчислений в социальные фонды; продление моратория на куплю-продажу земли сельскохозяйственного назначения, что влечет применение нелегальных схем приобретение земель; ограниченный объем страховых услуг на рынке страхования, недостаточное аккумулирование денежных средств страховыми компаниями; отсутствие льгот по СЭЗ и ТПР при их формальном существовании; высокие темпы инфляции.
|
