Шейнин Леонид Борисович
к.ю.н., научный сотрудник
Институт экономики РАН
ОПЛАТА КАПИТАЛА - ЗАБЫТАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ
1) По определению, капитал является дефицитным, и должен иметь свою цену. Заёмный капитал не бывает бесплатным.
2) При правильном счетоводстве, в издержки производства должен закладываться процент на капитал, видимо, в размере депозитного процента - упущенной выгоды промышленника в результате вложения своего капитала в производство вместо помещения его на свой банковский счёт.
3) В России такой способ счетоводства известен по крайней мере с середины Х1Х века - согласно отчёту Уральских промышленников Сенату в связи с проектированием ввозных пошлин на иностранный металл.
4) Категория оплаты капитала, как подлежащая включению в издержки производства, встречается в проектных разработках вплоть до 1930 г. После этого она исчезает. Ценовой результат такой реформы - искусственное понижение себестоимости (и цены) продукции - прежде всего, капиталоёмкой продукции. Плановый порок - "погоня" ведомств за бесплатными кап. вложениями, острый их недостаток. Экономически безответственное накопление на предприятиях так наз. неликвидов, а также избыточных запасов.
5) Учёт оплаты капитала под названием "Плата за фонды" (обычно на уровне 6% годовых) был восстановлен в 1965 г. по инициативе акад. Хачатурова, однако формально цифра оплаты не участвовала в подсчёте себестоимости. Этот пробел нередко преодолевался в не официальных планово-аналитических расчётах.
6) Инфляция 1990-х годов отрицательно сказалась на правильном счетоводстве. "Плата за фонды" исчезла из бух. счетов, и в настоящее время капиталоёмкость производства не находит своего правильного отражения в бух.учёте.
7) Многие предприятия-монополисты "преодолевают" этот недостаток, вводя искусственные поправки в цены своей продукции. Для этого используется надуманная "Инвестиционная составляющая", а равно (в извращённом виде) "Плата за присоединение (абонента)."
8) Минфин РФ, как "дирижёр" бух. учета, заинтересован в том, чтобы каждый налогоплательщик наиболее точно учитывал налоговую базу, от которой начисляется налог на прибыль. Разбивка нынешней прибыли на две части: оплата капитала (по нормативу) и собственно прибыль - не в его интересах.
9) По-видимому, компромисс м.б. достигнут, если каждое предприятие -плательщик будет составлять не одну. а две отчётные формы для подсчёта издержек производства. Одна "налоговая" форма может копировать нынешнюю и представляться в налоговые органы. Другая "производственная" форма должна выделять (отбирать) из общей массы прибыли цифру оплаты капитала, с тем чтобы её можно было включить в издержки производства для определения цены продукции, а равно для анализа эффективности производства.
10) Эта последняя форма может представляться при необходимости в антимонопольный орган.
Шиян Дмитрий Викторович
д.э.н., профеесор кафедры экономики предприятия и менеджмента
Харьковский национальный экономический университет
имени Семена Кузнеца
РОЛЬ ОЖИДАНИЙ В ФОРМИРОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
События последних лет, особенно экономический кризис 2008-2009 гг. со всей очевидностью подтвердили, что, несмотря на многочисленные усилия экономического сообщества и правительств разных стран, проблема экономических циклов остается одной из самых сложных для оценки и прогнозирования. Потери отдельных стран исчислялись многими миллиардами долларов, миллионами безработных и сломанными надеждами на рост благосостояния простых граждан. В этих условиях, значительно возрастает актуальность прогнозирования развития экономической динамики исходя из тех предпосылок и тенденций, которые складываются в конкретных условиях.
О ее значимости свидетельствует и работы Нобелевских лауреатов по экономике. Очень убедительно и образно эту сторону дела охарактеризовал признанный авторитет в области исследования цикличности производства украинский ученый М.И. Туган-Барановский. В предисловии ко второму изданию своей книги "Периодические промышленные кризисы" он писал: "Книга эта посвящена исследованию загадочного и непонятного явления хозяйственного строя нашего времени, - явления, которое до сих пор еще остается необъяснено в науке - периодическим промышленным кризисам. Какая сила управляет этой удивительной сменой оживления и застоя торговли, расширения и сокращения производства? "[1, С.10].
С нашей точки зрения, одна из главных причин прекращения экономического роста и соответственно начала кризисной фазы заключается в том, что в период подъема автоматически происходит генерирование и накопление системного риска в экономике. Его рост обусловлен, во-первых, тем обстоятельством, что субъекты хозяйствования в настоящее время привержены продления периода прогнозирования. Причем, в силу субъективных особенностей человека эти прогнозы, как правило, являются оптимистичными. Это, с нашей точки зрения, происходит еще и потому, что повышается уверенность людей в будущем. Они прогнозируют покупки все большего количества товаров длительного пользования и откладывают для этого часть своего дохода и обращаясь за кредитом. В свою очередь это порождает предложение на рынке капитала под низкий процент на более длительный период.
Однако подобная практика также порождает отдельную проблему, которая касается того, что в экономическую деятельность привлекаются предприниматели которые не способны делать правильных расчетов и предсказаний относительно эффективности своего бизнеса. Это так сказать новаторы «второй волны». Их эффективность с точки зрения экономической системы ниже, а уровень рисков в деятельности - выше.
На этом этапе в любой экономической системе возникают несколько противоречий, которые создают довольно неустойчивую ситуацию. В большинстве субъектов хорошие ожидания и они строят долгосрочные прогнозы. Сомневающихся, становится все меньше, потому успехи удачных бизнесменов не вызывают больше сомнений в возможности собственных достижений. Фактически, большинство считает, что риски инвестиций минимальные, хотя это могло быть далеко не так.
Эту ситуацию можно сравнить с уровнем энтропии системы. В об-щем, понятие энтропии было введено Клаузиса в 1865 году [2]. Экономика это тоже своеобразная система, которая состоит из миллионов различных субъектов. Большинство из них представлена потребителями, меньше - инвесторами и предпринимателями. В период экономического роста энтропия системы постепенно уменьшается потому, что ожидания и действия всех ее субъектов поддаются прогнозам. Однако, ситуация может очень быстро измениться. Одной из причин этого станет то, что постепенно отдельные инвесторы, сравнивая свои доходы с ожидаемыми и уровнем риска, придут к выводу - параметры системы их не устраивают. Начнется постепенный выход из инвестиционных проектов и переход в своеобразное состояние ожидания. В это время значительно обострится проблема доверия между участниками рынка, что еще более ухудшит ситуацию. Это автоматически приведет, к росту энтропии экономической системы и почти уничтожит все ожидания. Вместе с ними будут уничтожении и те вероятности и соответственно равны рисков, которые возникли во время экономического бума.
Исходя из этого, мы считаем, что есть смысл ввести понятие экономической энтропии. С нашей точки зрения ее можно трактовать как синхронность уровня совпадение ожиданий с фактическим ходом события у субъектов экономической системы. Наибольшего уровня энтропия достигает в период разворота экономической системы. В этих условиях доходы субъектов тоже максимальные ввиду дешевизны ресурсов и услуг. Начинается фаза экономического роста. Она будет продолжаться до тех пор, пока в каком сегменте или сегментах экономики не накопится критический уровень разногласий между ожиданиями и реальной эффективности капитала.
Как только уровень экономически энтропии уменьшится ниже условной критической точки, заданной объективными условиями, то это фактически будет означать, что кризис неизбежен через массовые ошибочные действия экономических субъектов. В настоящее время имеет место вложение ресурсов и инвестиции, которые объективно не могут быть востребованы рынком в силу различных обстоятельств. Также цены на целый ряд товаров, в первую очередь сырьевых ресурсов и недвижимость, начинают превышать их реальную стоимость.
|
