Финансово-экономическая интеграция россии, белоруссии и казахстана
Скачать 1.95 Mb.
|
3.2. Таможенный союз и ЕЭП как основа расширения инвестиционного сотрудничества.Инвестиционное сотрудничество между государствами, или выражаясь более точно – между субъектами хозяйственной деятельности, представляющими те или иные государства, является важнейшим аспектом всего экономического, а вслед за этим и технологического развития. Параметры этого сотрудничества характеризуют важнейший показатель - степень доверия и прогнозируемости экономического и политического курса государства, в которое планируется или уже осуществляется вложение инвестиционных ресурсов. Именно неопределенность, неясность перспективы развития отдельного региона на карте мира, конкретного государства или его субъекта зачастую являются препятствием для осуществления инвестиций. Как показало обследование предприятий, находящихся на территории Российской Федерации, проведенное в 2009 году ГУ-ВШЭ и Левада-Центром, «главной проблемой и препятствием для ведения бизнеса является макроэкономическая нестабильность (в качестве серьезной и очень серьезной ее назвали 64% респондентов). В числе других факторов, которые респонденты также считают серьезными, последовательно идут уровень налогов (51%), цена и доступность кредитов (43 и 42%), непредсказуемость государственного регулирования (38%).»120 Несмотря на то, что данное исследование было проведено в среде российских компаний, не вызывает сомнения, что принимая решения об осуществлении инвестиций в России, иностранные компании сталкиваются с подобного рода сдерживающими факторами. В целях нивелирования возможных сложностей в будущем, инвесторы, предваряя осуществление инвестиций, стараются заручиться поддержкой высших лиц государства. Схожее исследование было проведено в Республике Беларусь. Оценка инвестиционного климата представителями руководства коммерческих предприятий с иностранными инвестициями и представительств иностранных компаний показала значительное улучшение состояния инвестиционного климата в целом и отдельных его факторов. Признаком благоприятного изменения инвестиционного климата в 2009 году является то, что совокупная положительная оценка увеличилась на 8,9 процентных пункта с 69,1% до 78% за счет роста удовлетворительных оценок, хороших и снижения плохих. То есть 62,9% респондентов оценили инвестиционный климат в Белоруссии как удовлетворительный, 14,3% - как хороший, 0,8% - как очень хороший, а 18,9% респондентов считают инвестиционный климат плохим и 3,1% - очень плохим. Вместе с тем, по-прежнему, как и в предыдущие годы, главными препятствиями для притока иностранных инвестиций остаются институциональные факторы, связанные со значительным вмешательством государства в экономику, высоким налогообложением и сложной системой сбора налогов. Это свидетельствует о том, что «затраты инвестора в таких условиях будут высоки и ввиду сложности системы административного регулирования могут возрасти в связи с возможностью возникновения непрямой экспроприации.»121 Все изложенное выше в полной мере относится к России, Белоруссии и Казахстану, где очень сильно государственное регулирование экономики. Вместе с тем, незначительные объемы взаимных инвестиций связаны с другой важной проблемой – технологической отсталостью экономик трех стран. Целью осуществления инвестиций, в первую очередь, является желание получить доход в будущем. Когда мы говорим о получении дохода в будущем, то имеем в виду совершенно определенный период времени, по истечении которого будет получена прибыль, выраженная в денежном эквиваленте. Что бы получить такой доход, необходимо иметь технологии, позволяющие производить качественный продукт с минимальными издержками. Именно таких технологий сейчас остро не хватает и России, и Белоруссии, и Казахстану. Развить общее экономическое положение, а вместе с тем и получить новые технологии, можно путем привлечения иностранных инвестиций. Все три государства ведут в этом направлении активную работу. Меры подобного характера принимаются как индивидуально на уровне каждого отдельного государства с целью привлечения иностранных инвестиций в целом, так и в рамках ЕврАзЭС, где налицо очевидное стремление создания выгодных условий именно для государств – членов сообщества. Так, в 2008 году было подписано Соглашение122, согласно которому возможность осуществления инвестиционной деятельности хозяйствующими субъектами одной страны, входящей в ЕврАзЭС, на территории другой страны, также являющейся членов ЕврАзЭС, будет регулироваться в соответствие с законодательством государства-реципиента. Каждая сторона на территории своего государства должна предоставлять инвесторам из ЕврАзЭС не менее благоприятный режим, чем тот, который предлагается в отношении инвестиций любых других инвесторов, не зависимо от того, какому государству они принадлежат. Стороны будут гарантировать защиту инвестиций и полученных в результате инвестиционной деятельности доходов от принудительного изъятия, за исключением случаев, когда они будут приниматься в общественных интересах и в установленном законодательством государства-реципиента порядке на не дискриминационной основе, и будут сопровождаться проведением соответствующих компенсационных выплат. Аналогичные компенсационные выплаты должны будут осуществляться, если в результате боевых действий или гражданских беспорядков будет нанесен ущерб вложенным инвестициям. Обязательным положением соглашения также является обеспечение гарантий по выводу за границу государства, в котором осуществлялись инвестиции, доходов, полученных в ходе соответствующей деятельности (но только после уплаты всех обязательных налоговых платежей). Россия ратифицировала данное соглашение в 2010 году (Федеральный закон от 27.07.2010 № 201-ФЗ). В 2010 году государствами – членами Таможенного союза подписано Соглашение123, регулирующее деятельность свободных экономических зон, которые, как выразилась Л.Л. Божко, создаются для активизации социально-экономического развития, усилению инвестиционного сотрудничества, формирования производственной базы, основанной на новых технологиях, развития инфраструктуры транспорта, туризма, улучшению и санаторно-курортной сферы.124 Что касается действий в данном направлении отдельных государств, то в Республике Беларусь действуют 6 свободных экономических зон с либеральными условиями хозяйствования в виде льготного налогового, таможенного и регистрационного режимов. Они созданы указами Президента Республики Беларусь на срок от 30 до 50 лет. Помимо этого в Белоруссии введен более либеральный порядок лицензирования предпринимательской деятельности, «отменен институт «золотой акции», т.е. права государства вмешиваться в определенных случаях в управление предприятием любой формы собственности, ранее находившимся в собственности государства.»125 Для привлечения иностранных инвестиций в Казахстане так же применяют ряд преференций. В частности, в соответствии с Законом Республики Казахстан «Об инвестициях» от 8 января 2003 года посредством заключения контракта с уполномоченным органом (Комитетом по инвестициям Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан) инвесторам могут быть предоставлены следующие инвестиционные преференции: освобождение от обложения таможенными пошлинами (при импорте оборудования и комплектующих к нему, ввозимых для реализации инвестиционного проекта на срок действия контракта, но не более 5 лет с момента регистрации контракта) и государственные натурные гранты (земельные участки, здания, сооружения, машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные и регулирующие приборы и устройства, транспортные средства (за исключением легкового автотранспорта), производственный и хозяйственный инвентарь). В России также принимаются меры по привлечению иностранных инвестиций. Так, по состоянию на май 2014 года, создано четыре вида особых экономических зон (ОЭЗ): промышленно-производственные (6 зон), технико-внедренческие (5 зон), портовые (3 зоны) и туристско-рекреационные (7 зон). Для инвесторов в этих ОЭЗ действуют следующие преференции: необходимая инфраструктура на льготных условиях, налоговые льготы, особый таможенный режим, особый административный режим, гарантии Правительства Российской Федерации, доступ к квалифицированным кадровым ресурсам, аренда земельных участков на территории ОЭЗ, прозрачная система управления.126 Благодаря данным преференциям инвестор имеет возможность снизить издержки на 30%. По состоянию на конец 2010 года в ОЭЗ всех типов на территории России было зарегистрировано 280 резидентов127 из 18 стран. Объем заявленных резидентами инвестиций составил 8,3 млрд. долл. США. Следует подчеркнуть, что при рассмотрении вопроса об инвестиционном сотрудничестве, акцент делается на прямых инвестициях. В соответствии с Федеральным законом от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» под прямой иностранной инвестицией понимается приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации. Соответствующее определение прямых инвестиций содержится в руководстве по платежному балансу.128 Именно долговременная экономическая заинтересованность имеет важнейшее значения в свете реализуемых сегодня интеграционных процессов. Портфельные инвестиции носят скорее спекулятивный характер. К прочим инвестициям относят торговые кредиты, прочие кредиты, кредиты международных финансовых организаций (за исключением кредитов, полученных от прямых инвесторов). Эти два вида иностранных инвестиций, как мы можем видеть из их описания, не дают истинной картины о желании инвестора по настоящему участвовать в развитии иностранного государства. Хотя, конечно же, они не предполагают и обратного. Инвестиционное сотрудничество между Россией, Белоруссией и Казахстаном, хотя и не имело выдающихся показателей, но все же неуклонно развивалось вплоть до наступления уже упоминавшегося выше финансового кризиса 2008 года. Основываясь на данных Росстата129 мы видим, что доля прямых инвестиций, поступивших в Россию из Белоруссии, от общего объема поступивших в Россию прямых иностранных инвестиций составляет в 2007 г. – 0,07%, в 2008 г. – 0,06%, в 2009 г. – 0,19%, в 2010 г. – 0,03%. Динамика указанных инвестиций носит ожидаемый характер, показывающий отсутствие как стабильного роста, так и стабильного снижения от года к году. Увеличение прямых инвестиций из Белоруссии в 2009 году более чем в три раза по сравнению с 2008 годом не является знаковым событием, означающим начало перманентного роста данного показателя. Учитывая, что относительные размеры прямых инвестиций из Белоруссии в Россию крайне низки, то реализация одного крупного инвестиционного проекта способна показать крупный выброс данного показателя в годовой динамике. Однако это не означает, что подобные проекты будут реализовываться ежегодно. В подтверждение этому мы видим снижение данного показателя в 2010 году более чем в шесть раз по сравнению с 2009 годом. Столь низкие значения объясняются, в первую очередь, незначительным объемом всей экономики Белоруссии, в которой хозяйствующие субъекты не имеют достаточного объема финансовых ресурсов для вложений в экономику России. Во-вторых, в Белоруссии значительный сектор экономики – это государственные компании, которые, в связи с тяжелым финансовым положением Республики планируется приватизировать. В такой ситуации первоочередной задачей выглядит вложение средств в развитие собственной экономики. Что касается вложений прямых инвестиций из России в Белоруссию, то здесь мы можем наблюдать совершенно иную картину. Так, в 2007 году Российские прямые инвестиции составили 48,3% от всех прямых иностранных инвестиций, поступивших в экономику Белоруссии, в 2008 году – 29,2%, в 2009 году – 13,7%, в 2010 году – 12,2%. Нисходящая динамика в данном случае вызвана ежегодным увеличением прямых иностранных инвестиций в Белоруссию на фоне стабильного их размера из России. Как было сказано выше, экономика Белоруссии в связи с недостатком собственных средств для развития, вынуждена представлять возможности инвестирования для зарубежных компаний (и не только Российских). Более того, можно ожидать снижения объема прямых инвестиций из России в Беларусь уже в 2011 году, учитывая, что основной их объем в 2007 – 2010 годах – это платежи Газпрома за 50%-ный пакет акций ОАО «Белтрансгаз». Если из расчета доли России в поступлении прямых иностранных инвестиций в Беларусь в 2010 году исключить эту крупнейшую сделку (ежегодный платеж – 625 000 тыс. долл. США), то эта доля будет составлять всего 1,0%. Основные инвестиционные вложения российских компаний приведены в таблице 15. Таблица 15 Крупнейшие инвестиционные проекты российских компаний в Белоруссии
Описанные выше инвестиционные проекты являются крупнейшими российскими проектами. Однако, как было отмечено выше, на территории Республики Беларусь действует шесть свободных экономических зон («Брест», «Витебск», «Гомель-Ратон», «Гродноинвест», «Минск» «Могилев»), где реализованы либеральные условия хозяйствования в виде льготного налогового, таможенного и регистрационного режимов. Наиболее активными зарубежными инвесторами, доля которых составляет более 87% общего объема накопленных иностранных инвестиций, являются Великобритания (18,8%), Российская Федерация (17%), Германия (13%), Польша (10,6%), США (8,2%), Латвия (4,2%), Кипр (3,7%), Виргинские острова (3,5%), Австрия (5,5%), Япония (2,3%).141 Во всех шести зонах на начало 2011 года было зарегистрировано 66 предприятий с участием российского капитала, которые осуществляют свою деятельность в сфере машиностроения и металлообработки, пищевой, лесной, химической и нефтехимической, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, в том числе на территории СЭЗ «Брест» - 17 предприятий, СЭЗ «Витебск» - 12 предприятий, СЭЗ «Гомель-Ратон» - 6 предприятий, СЭЗ «Гродноинвест» - 8 предприятий, СЭЗ «Минск» - 18 предприятий, СЭЗ «Могилев» - 6 предприятий. «Всего же в Белоруссии на 1 января 2007 года было зарегистрировано 1002 организации с российским капиталом, из них 647 совместных и 355 – со 100-процентным российским участием.»142 Инвестиционное взаимодействие России и Казахстана, в отличие от такового с Белоруссией, носит совершенно иной характер. Первое отличие заключается в том, что прямые инвестиции имеют незначительный объем в двух направлениях, как из России в Казахстан, так и из Казахстана в Россию. Так, доля прямых инвестиций, поступивших из Казахстана в Россию, от общего объема прямых иностранных инвестиций в Россию составляет в 2007 году – 0,54%, в 2008 году – 0,39%, в 2009 году – 0,15%, в 2010 году – 0,17% (по данным Росстата). «Такое снижение от 2007 года к 2010 году к году может быть объяснено финансовым кризисом 2008 года, который Казахстан ощутил первым среди стран СНГ.»143 Недостаток ликвидности и ограниченные возможности рефинансирования задолженностей в условиях упомянутого кризиса весомо снижают всяческие возможности для инвестирования. В такой ситуации на первый план выходит необходимость сохранения и дальнейшей реализации уже существующих инвестиционных проектов. Второе отличие - в денежном выражении объем прямых инвестиций из Казахстана в Россию превышает величину прямых инвестиций из России в Казахстан в 2007 году – 11,5 раза, в 2008 году – в 2 раза, в 2009 году – в 5,2 раза, в 2010 году – в 4,2 раза. При этом следует учитывать, что экономика России по объему ВВП больше экономики Казахстана более чем в 10 раз. Основные инвестиционные вложения российских компаний приведены в таблице 16. Таблица 16 Крупнейшие инвестиционные проекты российских компаний в Казахстане.
При анализе инвестиционных проектов следует учитывать тот аспект, что инвестиции могут производиться через использование иностранных, зачастую оффшорных, компаний. В таком случае, несмотря на то, что инвестируемый капитал имеет российское происхождение, в официальном статистическом учете он не найдет своего отражения в виде инвестиции, поступившей из России в Беларусь или Казахстан. Ряд подобных примеров приводит в своей статье Б.А. Хейфец.159 В частности, в 2008 году «Северсталью» была куплена золотодобывающая компания Celtic Resources (Ирландия) за примерно 330 млн. долл. США. Основные активы ирландской компании расположены в Казахстане (100% золоторудного рудника «Суздаль», 75% рудника «Жерек», 50% молибденового рудника «Шорский») и России (компании принадлежат 74.5% в проекте разработки Томинского медно-золотого месторождения и 100% медно-золотого месторождения Михеевское в Челябинской области). Подобная ситуация складывается и в части вложений в сельское хозяйство Казахстана, «значительную часть которых составляют средства российских инвесторов, направленные в зерновой сектор республики и осуществляющие передвижения финансов через оффшоры.»160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Система управления рисками и применение механизмов минимизации рисков при осуществлении таможенного контроля | | Информация получена с официального сайта фтс россии (раздел “Таможенный союз России, Беларуси и Казахстана” “Вопрос-ответ”) |
| Утилизационный сбор теперь распространяется на транспортные средства, ввозимые с территорий Белоруссии и Казахстана, на равных условиях... | | Сущность международной экономической интеграции и факторы, определяющие ее развитие |
| Вступил в силу Договор от 27. 11. 2009 о Таможенном кодексе таможенного союза, и с этого момента на территории России, Казахстана,... |  | Настоящая должностная инструкция определяет функциональные, должностные обязанности, права и ответственность главного бухгалтера... |
| Данная типовая Документация о закупке соответствует требованиям Положения Компании «О закупке товаров, работ, услуг» № П2-08 р-0019... | | Интеграция России в мировую хозяйственную систему и широкое участие отечественных предприятий во внешнеэкономической деятельности... |
| Участники форума – представители молодежных организации Казахстана и стран-участниц свмда, успешные бизнесмены и стартаперы, инвесторы... | | А. А. Гвозденко в своей книге «Финансово–экономические методы страхования» утверждает, что «экономической сущности страхования соответствуют... |