Так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (таблица 4), который показал, что предприятие не имеет возможность восстановить свою платежеспособность ближайшие 6 месяцев.
Данные (таблица 4) показывают, что предприятие находится в неустойчивом .финансовом состояние. Все показатели ликвидности ниже нормативного значения. Это свидетельствует о высокой доле медленно реализуемых элементов в структуре оборонных активов. Всё это подтверждает высокую степень риска в деятельности предприятия с точки зрения невозврата долгов и низкого уровня платежеспособности.
2.2 Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости можно проводить с помощью системы как абсолютных, так и относительных показателей.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости характеризуется степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов в соответствии со спецификой деятельности организации целесообразно определить три основных показателя, отражающих различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Собственные средства - Внеоборотные активы
СОС на 01.01.14 г. = 185-2158 = -1973 тыс. руб.
СОС на 31.12.14 г. = 556-5506 = -4950 тыс. руб.
СОС на 01.01.15 г. = 556-5506 = -4950 тыс. руб.
СОС на 31.12.15 г. = 705-3229 = -2524 тыс. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных оборотных средств:
СДОС = СОС + Долгосрочные обязательства
СДОС на 01.01.14 г. = -1973+0 = -1973 тыс. руб.
СДОС на 31.12.14 г. -4950+0 = -4950 тыс. руб.
СДОС на 01.01.15 г. = -4950+0 = -4950 тыс. руб.
СДОС на 31.12.15 г. = -2524+0 = -2524 тыс. руб.
3. Источники формирования запасов и затрат:
ИФЗ = СДОС + Краткосрочные обязательства
ИФЗ на 01.01.14г. = -1973 +3022 = 1049 тыс. руб.
ИФЗ на 31.12.14 г. = -4950+5405 = 455 тыс. руб.
ИФЗ на 01.01.15 г. = -4950+5405 = 455 тыс. руб.
ИФЗ на 31.12.15 г. = -2524+3683 = 1159 тыс. руб.
Запасы и затраты (ЗЗ) -- 210 и 220 строки бухгалтерского баланса:
ЗЗ на 01.01.14г. = 0+0 = 0 тыс. руб.
ЗЗ на 31.12.14 г. = 0+89 = 89 тыс. руб.
ЗЗ на 01.01.15 г. = 0+89 = 89 тыс. руб.
ЗЗ на 31.12.15 г. = 1046+0 = 1046 тыс. руб.
Возможно, выделить четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость
СОС > ЗЗ
2 . Нормальная финансовая устойчивость
СОС < ЗЗ < СДОС
3. Неустойчивое финансовое положение
СДОС < ЗЗ < ИФЗ
4. Кризисное финансовое положение
ЗЗ > ИФЗ
Определим тип финансовой устойчивости предприятия на 01.01.14 и на 31.12.14 года на примере расчёта абсолютных показателей финансовой устойчивости (таблица 5).
Таблица 5. Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
|
Показатель
|
На 01.01.14 года
|
На 31.12.14 года
|
Абсолютное отклонение
|
Собственный капитал
|
185
|
556
|
371
|
Долгосрочные обязательства
|
0
|
0
|
0
|
Внеоборотные активы
|
2158
|
5506
|
3348
|
Запасы и затраты
|
0
|
89
|
89
|
Краткосрочные обязательства
|
3022
|
5405
|
2383
|
Собственные оборотные средства
|
-1973
|
-4950
|
-2977
|
Собственные и долгосрочные оборотные средства
|
-1973
|
-4950
|
-2977
|
Источники формирования запасов и затрат
|
1049
|
455
|
-594
|
Тип финансовой устойчивости
|
3
|
3
|
-
|
|
Из данных (таблица 5) видно , что финансовая устойчивость предприятия ООО «Свои окна» подходит к 3 типу, то есть неустойчивое, так как СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-1973<0<1049) на 01.01.14 года, так и на 31.12.14 года СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-4950<89<455). При этом отрицательно повлияло на финансовую устойчивость организации превышение внеоборотных активов над собственным капиталом, хотя и наблюдается рост собственного капитала, но он незначителен.
Определим тип финансовой устойчивости предприятия на 01.01.15 и на 31.12.15 года на примере расчёта абсолютных показателей финансовой устойчивости (таблица 6).
Таблица 6. Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб
Показатель
|
На 01.01.08 года
|
На 31.12.08 года
|
Абсолютное отклонение
|
Собственный капитал
|
556
|
705
|
149
|
Долгосрочные обязательства
|
0
|
0
|
0
|
Внеоборотные активы
|
5506
|
3229
|
-2277
|
Запасы и затраты
|
89
|
1046
|
957
|
Краткосрочные обязательства
|
5405
|
3683
|
-1722
|
Собственные оборотные средства
|
-4950
|
-2524
|
2426
|
Собственные и долгосрочные оборотные средства
|
-4950
|
-2524
|
2426
|
Источники формирования запасов и затрат
|
455
|
1159
|
704
|
Тип финансовой устойчивости
|
3
|
3
|
-
|
Из данных (таблица 6) мы видим, что финансовая устойчивость предприятия ООО «Свои окна» подходит к 3 типу, то есть неустойчивое, так как СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-4950<89<455) на начало года, так и на конец года СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-2524<1046<1159). При этом отрицательно повлияло на финансовую устойчивость организации превышение внеоборотных активов над собственным капиталом, хотя и наблюдается рост собственного капитала, но он незначителен. Рост запасов и затрат на 957 тыс. руб. так же повлияло неблагоприятно.
Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости (таблица 7) показал, что коэффициент автономии ниже норматива, как на 01.01.07, так и на 31.12.14 года, хоть и наблюдается тенденция роста, что характеризует о недостаточности у предприятия собственного капитала.
Таблица 7. Относительный анализ финансовой устойчивости на 2014 год
Показатель
|
На 01.01.14 года
|
На 31.12.14 года
|
Изменения
|
Формула расчёта
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) > 0,5
|
0,06
|
0,09
|
0,03
|
СК/А
|
Коэффициент финансовой устойчивости > 0,7
|
0,06
|
0,09
|
0,03
|
СК+ДО/А
|
Коэффициент финансовой зависимости < 0,5
|
0,94
|
0,91
|
-0,03
|
ЗК/А
|
Коэффициент финансирования > 1
|
0,06
|
0,10
|
0,04
|
СК/ЗК
|
Коэффициент маневренности 0,3-0,5
|
-10,6
|
-8,9
|
1.7
|
СК-ВА/СК
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)< 1
|
16,3
|
9,7
|
-6,6
|
ЗК/СК
|
Коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормативу, как на 01.01.14, так и на 31.12.14года, так же наблюдается положительная тенденция. Это характеризует о недостаточности долгосрочных обязательств и собственного капитала.
Снижение коэффициента финансовой зависимости с 0,94 до 0,91 связано с увеличением финансовой независимости предприятия (коэффициент автономии увеличился с 0,06 до 0,09). Это характеризует об излишке заемных средств.
Коэффициент финансирования очень низок по сравнению с нормативом, хоть и наблюдается его рост. Это свидетельствует о недостаточности собственного капитала и превышение его заёмным капиталом.
Коэффициент маневренности не соответствует рекомендованному значению и его динамика свидетельствует об отсутствие финансового маневра, но на 31.12.14 год тенденция изменяется в лучшую сторону. Это характеризует о недостаточности собственного капитала и превышением его внеоборотными активами.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала не соответствует рекомендованному значению, но на 31.12.14 год наблюдается положительная тенденция. Это свидетельствует о снижение краткосрочных обязательств и об увеличение собственного капитала.
Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости (таблица 8) показал, что коэффициент автономии ниже норматива, как на 01.01.15, так и на 31.12.15 года, хоть и наблюдается тенденция роста, что характеризует о недостаточности у предприятия собственного капитала.
Таблица 8. Относительный анализ финансовой устойчивости на 2015 год
Показатель
|
На 01.01.15 года
|
На 31.12.15 года
|
Изменения
|
Формула расчёта
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) > 0,5
|
0,09
|
0,16
|
0,07
|
СК/А
|
Коэффициент финансовой устойчивости > 0,7
|
0,09
|
0,16
|
0,07
|
СК+ДО/А
|
Коэффициент финансовой зависимости < 0,5
|
0,91
|
0,84
|
-0,07
|
ЗК/А
|
Коэффициент финансирования > 1
|
0,10
|
0,19
|
0,09
|
СК/ЗК
|
Коэффициент маневренности 0,3-0,5
|
-8,9
|
-3,6
|
5,3
|
СК-ВА/СК
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)< 1
|
9,7
|
5,2
|
-4,5
|
ЗК/СК
| |
