Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента 2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Приводится динамика показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, за пять последних завершенных отчетных лет либо за каждый завершенный отчетный год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (информация приводится в виде таблицы, показатели рассчитываются на дату окончания каждого завершенного отчетного года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).
Наименование показателя
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| 1 полугодие 2014
| 1 полугодие 2015
| Производительность труда, тыс. руб./чел.
| 126 312
| 129 871,7
| 135 692,8
| 217 687,3
| 197 196,8
| 184 090,3
| 43 347,05
| Отношение размера задолженности к собственному капиталу
| 0,277
| 0,131
| 0,179
| 0,13
| 0,31
| 0,167
| 0,247
| Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала
| 0,244
| 0,086
| 0,076
| 0,058
| 0,191
| 0,051
| 0,173
| Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью)
| 0,001
| 0,65
| 2,41
| 0,86
| 0,31
| 1,24
| 0,4
| Уровень просроченной задолженности, %
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
|
Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик. Анализ финансово-экономической деятельности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.
В период 2010-2014г.г. показатель «Производительность труда» демонстрировал тенденцию роста. Это обусловлено снижением средней численности работников (в 2014г. на 10 % по сравнению с 2010г.) при росте выручки в 2014г. на 30% по сравнению с 2010г. Значительный скачок показателя производительности был вызван несколькими факторами, а именно продажей АФК Система нефтяной компании «РуссНефти», а также были проданы электрогенерирующие активы. По итогам 1 полугодия 2015 показатель производительности снизился в 4 раза за счёт уменьшения величины выручки и сокращения средней списочной численности по отношению к показателю 1 полугодия 2014 года.
Значение показателя «Отношение размера задолженности к собственному капиталу» в период 2010-2014г.г имеет разнонаправленную динамику. Снижение данного показателя по итогам 2011г. по сравнению с 2010г. более, чем в 2 раза связано со снижением размера долгосрочной (почти на 20%) и краткосрочной (почти на 24%) задолженности при практически неизменном показателе «Капиталы и резервы» по итогам 2011г.
По итогам 2012 года показатель «Капитал и резервы» вырос почти на 20% в основном за счет роста «Нераспределенной прибыли» (на 22,14%) при условии относительной неизменности размера долгосрочных обязательств и росте краткосрочных обязательств более, чем в 2 раза, показатель «Отношение размера задолженности к собственному капиталу» составил 1,179. По итогам 2013г. значение показателя «Отношение размера задолженности к собственному капиталу» снизилось в 1,4 раза, что связано со снижением в 2013г. «Капитала и резервов» на 26,77% при снижении суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств на 16%. Рост данного показателя по итогам 2014г. связан с уменьшением «Капитала и резервов» по итогам 2014г. почти в 2 раза (что связано с сопоставимым уменьшением «Нераспределенной прибыли» по итогам 2014г) при условии небольшого роста (на 6,5%) суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств. Кредиторская задолженности за период с 2014 по 1 полугодие 2015г. является текущей. Рост значение данного показателя по итогам 1 полугодия 2015г. по сравнению с 1 полугодием 2014г. связан со снижением размера обязательств (на 20,5%) при снижении «Капитала и резервов» (на 46%).
Значения показателя «Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала» в период 2010-2014г.г. имеют разнонаправленную динамику, что связано с опережением роста «Нераспределенной прибыли» над ростом долгосрочных обязательств. По итогам 1 полугодия 2015г. значение данного показателя составило 0,173, что почти в 3,4 раза выше показателя за аналогичный период 2014г.
Показатель «Степень покрытия долгов текущими доходами» в рассматриваемом периоде имел максимальное значение 0,244 по итогам 2010г. По итогам 2011-2013г.г. данный показатель показывал тенденцию к снижению. Размер «Краткосрочных обязательств» в период 2012-2014г.г. снижался: по итогам 2014г. уменьшился в почти в 2,5 раза по сравнению с 2012г, в связи с досрочным погашением краткосрочных обязательств перед кредиторами. При этом выручка за 2014г. выросла на 26% по сравнению с 2013г., показатель себестоимости не менялся на протяжении периода с 2010 по 2012 г., а начиная с 2013 года начал снижаться. Управленческие расходы также имели тенденцию к значительному сокращению ежегодно, начиная с 2010 года, что положительно сказывалось на показателе «Степень покрытия долгов текущими доходами». По итогам 1 полугодия 2015г. данный показатель снизился в почти в 3 раза по сравнению с 1 полугодием 2014г., что связано со снижением выручки в 4,3 раза в указанных периодах.
Просроченная задолженность в рассматриваемом периоде отсутствует.
Учитывая, в основном, положительную динамику относительных и абсолютных показателей кредитоспособности, Эмитент имеет запас финансовой прочности и удовлетворительный уровень кредитного риска.
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска Эмитента в период 2010-2014г.г, а также данные за 1 полугодие 2015г. показывает, что в целом Эмитент обладает как значительными собственными ресурсами, так и возможностью привлекать дополнительные кредитные ресурсы без риска того, что погашение таковых средств будет ставиться под сомнение.
2.2. Рыночная капитализация эмитента
Для эмитентов, являющихся акционерными обществами, обыкновенные акции которых допущены к организованным торгам, указывается информация о рыночной капитализации эмитента за пять последних завершенных отчетных лет или за каждый завершенный отчетный год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет, с указанием соответствующего организатора торговли и сведений о рыночной капитализации на дату завершения каждого отчетного года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
Наименование показателя
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| 1 полугодие 2015
| Рыночная капитализация, тыс. руб.
| 262 467 455
| 262 467 455
| 251 546 550
| 439 509 250
| 107 790 500
| 191 263 000
|
Организатор торговли на рынке ценных бумаг: ЗАО «ФБ ММВБ» 2.3. Обязательства эмитента 2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность
Раскрывается информация об общей сумме заемных средств эмитента с отдельным указанием общей суммы просроченной задолженности по заемным средствам за пять последних завершенных отчетных лет либо за каждый завершенный отчетный год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет.
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| Общая сумма заемных средств*, тыс. руб.
| 67 466 126
| 54 119 852
| 75 029 223
| 67 013 437
| 77 463 290
| Общая сумма просроченной задолженности по заемным средствам, тыс. руб.
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| *размер суммы заемных средств представлен с учетом задолженности по начисленным процентам. Структура заемных средств Эмитента за последний завершенный отчетный год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: За 2014 год.
Единица измерения: тыс. руб.
Наименование показателя
| Значение показателя
| Долгосрочные заемные средства*
| 62 438 972
| в том числе:
|
| Кредиты
| 18 000 000
| займы, за исключением облигационных**
| 28 839 294
| облигационные займы
| 15 599 678
| Краткосрочные заемные средства*
| 14 496 967
| в том числе:
|
| Кредиты
| 10 200 000
| займы, за исключением облигационных**
| 450 000
| облигационные займы
| 3 846 967
| Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам
| 0
| в том числе:
|
| по кредитам
| 0
| по займам, за исключением облигационных
| 0
| по облигационным займам
| 0
| *задолженность по кредитам и займам представлена без учета задолженности по начисленным процентам, которая составляет 527 351 тыс. руб.
**показатель - «Займы, за исключением облигационных» - включает в себя задолженность по займам, полученным денежными средствами, и задолженность по векселям выданным. За 1 полугодие 2015 года.
Единица измерения: тыс. руб.
Наименование показателя
| Значение показателя
| Долгосрочные заемные средства*
| 71 430 639
| в том числе:
|
| кредиты
| 18 000 000
| займы, за исключением облигационных**
| 28 472 094
| облигационные займы
| 24 958 545
| Краткосрочные заемные средства*
| 6 445 969
| в том числе:
|
| кредиты
| 4 500 000
| займы, за исключением облигационных**
| 450 000
| облигационные займы
| 1 495 969
| Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам
| 0
| в том числе:
|
| по кредитам
| 0
| по займам, за исключением облигационных
| 0
| по облигационным займам
| 0
| * задолженность по кредитам и займам представлена без учета задолженности по начисленным процентам, которая составляет 1 038 683 тыс. руб.
**показатель - «Займы, за исключением облигационных» - включает в себя задолженность по займам, полученным денежными средствами, и задолженность по векселям выданным
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.
| 494 932
| 194 970
| 12 776 900
| 6 640 151
| 3 692 882
| Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.
| 277
| 277
| 491
| 461
| 515
|
Структура кредиторской задолженности Эмитента за последний завершенный отчетный год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: За 2014 год.
Единица измерения: тыс. руб.
Наименование показателя
| Значение показателя
| Общий размер кредиторской задолженности
| 3 692 882
| из нее просроченная
| 515
| в том числе
|
| перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
| 366 820
| из нее просроченная
| 0
| перед поставщиками и подрядчиками
| 82 616
| из нее просроченная
| 0
| перед персоналом организации
| 0
| из нее просроченная
| 0
| прочая
| 3 243 446
| из нее просроченная
| 515
|
За 1 полугодие 2015 года.
Единица измерения: тыс. руб.
Наименование показателя
| Значение показателя
| Общий размер кредиторской задолженности
| 4 869 482
| из нее просроченная
| 515
| в том числе
|
| перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
| 105 935
| из нее просроченная
| 0
| перед поставщиками и подрядчиками
| 73 226
| из нее просроченная
| 0
| перед персоналом организации
| 123 602
| из нее просроченная
| 0
| прочая*
| 4 566 719
| из нее просроченная
| 515
| *в состав прочей кредиторской задолженности входит задолженность по причитающимся к выплате дивидендам за 2014 год в размере 4 535 739 тыс. руб.
При наличии просроченной кредиторской задолженности, в том числе по заемным средствам, указываются причины неисполнения соответствующих обязательств и последствия, которые наступили или могут наступить в будущем для эмитента вследствие неисполнения соответствующих обязательств, в том числе санкции, налагаемые на эмитента, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной кредиторской задолженности.
По итогам 2014 года Эмитент имеет просроченную кредиторскую задолженность в размере: 44 800,00 руб. по выплате дивидендов за 2005 год, просроченную кредиторскую задолженность в размере 231 600,00 руб. по выплате дивидендов за 2006 год, просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2009 год в размере 137,26 руб., просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2010 год в размере 19,36 руб., просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2011 год в размере 186 759,16 руб., просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2013 год в размере 52 019,12 руб. в связи с отсутствием адресов и реквизитов некоторых акционеров ОАО АФК «Система». После установления адресов и реквизитов акционеров, оставшаяся сумма дивидендов будет выплачена. Ввиду того, что все существующие факты невыплаты дивидендов произошли по причине непредоставления акционерами регистратору актуальных платежных реквизитов, наложение санкций на эмитента в связи с невыплатой дивидендов законодательством РФ не предусмотрено.
Просроченная задолженность по заемным средствам отсутствует.
На 30.06.2015 Эмитент имеет просроченную кредиторскую задолженность в размере:
44 800,00 руб. по выплате дивидендов за 2005 год, просроченную кредиторскую задолженность в размере 231 600,00 руб. по выплате дивидендов за 2006 год, просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2009 год в размере 137,26 руб., просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2010 год в размере 19,36 руб., просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2011 год в размере 186 759,16 руб., просроченную кредиторскую задолженность по выплате дивидендов за 2013 год в размере 52 019,12 руб. в связи с отсутствием адресов и реквизитов некоторых акционеров ОАО АФК «Система». После установления адресов и реквизитов акционеров, оставшаяся сумма дивидендов будет выплачена. Ввиду того, что все существующие факты невыплаты дивидендов произошли по причине непредоставления акционерами регистратору актуальных платежных реквизитов, наложение санкций на Эмитента в связи с невыплатой дивидендов законодательством РФ не предусмотрено.
Просроченная задолженность по заемным средствам отсутствует. В случае наличия в составе кредиторской задолженности эмитента за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств, по каждому такому кредитору указываются:
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности отсутствуют. Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общего размера заемных средств: Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сбербанк России»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Сбербанк России»
Место нахождения: 117997, Москва, ул. Вавилова, д.19
ИНН: 7707083893
ОГРН: 1027700132195
Сумма задолженности: 22 541 844 тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): Задолженность не является просроченной.
Кредитор не является аффилированным лицом Эмитента. Полное фирменное наименование: Система Интернэшнл Фандинг С.А.
Сокращенное фирменное наименование: Система Интернэшнл Фандинг С.А.
Место нахождения: 2,Бульвар Конрада Аденауэра, L-1115, Люксембург
Не является резидентом РФ Сумма задолженности: 27 997 699 тыс. руб. (504 245 тыс.долларов США)
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): Задолженность не является просроченной. Кредитор не является аффилированным лицом Эмитента.
|