БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Фролов К.Д.
Соискатель кафедры финансов и банковского дела.
Санкт-Петербургский Государственный Экономический Университет (СПбГЭУ) г. Санкт-Петербург, РФ
АНАЛИЗ МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ПОДХОДА РАСЧЕТА КРЕДИТНОГО РИСКА НА ОСНОВЕ ВНУТРЕННИХ РЕЙТИНГОВ БАНКОВ
В связи с формированием новой парадигмы управления кредитным риском в соответствии с положениями Базель 2 Банк России разработал Методические рекомендации по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков (Письмо Банка России от 29 декабря 2012 г. № 192 -Т) [5]. Этот документ носит рекомендательный характер и устанавливает параметры для разработки коммерческими банками собственных методик определения внутренних рейтингов при оценке кредитного риска корпоративных заемщиков.
Методика подразумевает построение многоуровневой системы рейтингования на уровне банка. Кредитные требования к корпоративным заемщикам разделяются на 3 подкласса в зависимости от целевого характера предоставления денежных средств: кредит направлен на увеличение контроля над активами и доходами заемщика; кредит предоставляется на приобретение актива, доход от которого является источником погашения кредита; заемщик по кредиту выступает юридическое лицо, созданное только для финансирования конкретных операций, осуществления операций с материальными активами.
Либо могут быть выделены другие 5 подклассов в зависимости от вида финансирования: проектное финансирование, объектное финансирование, товарно-сырьевое финансирование, финансирование, приносящей доход недвижимости, финансирование коммерческой недвижимости с нестабильными ценовыми параметрами. Последний подкласс, в свою очередь, состоит из следующих видов: ссуды на приобретение земельных участков до начала или на стадии строительства объектов недвижимости; кредитные требования, обеспеченные коммерческой недвижимостью, характеризующейся повышенной волатильностью показателей дефолта, ссуды, выданные на стадии проектирования, до начала или на стадии строительства объектов недвижимости с нестабильным источником погашения, в которых доля собственных средств заемщика незначительна. Регулятор дает уточнение, что к данной категории относятся ссуды под залог коммерческой недвижимости размером свыше 100 млн. руб. На наш взгляд, целесообразнее устанавливать значение для определения категории ссуд в зависимости от размера собственного капитала кредитной организации и кредитного портфеля банка.
Таким образом, данный подход отводит особое место кредитам, предоставленным на приобретение, строительство недвижимости, что обусловлено последствиями мирового финансового кризиса. При этом методические рекомендации не учитывает отраслевой особенности развития экономики Российской Федерации. Более того, данные рекомендации имеют размытый характер:
- не дано пояснение, какая доля собственных средств признается приемлемой, при участии заемщиком в финансировании строительных работ,
- не указано, что понимается под коммерческой недвижимостью для целей методических рекомендаций,
- определение подкласса осуществляется экспертным путем.
Методические рекомендации устанавливают параметры для определения дефолта конкретного заемщика корпоративного заемщика:
- должник не в состоянии полностью погасить свои кредитные обязательства перед банком без принятия специальных мер, в том числе реализация обеспечения,
- должник признан банкротом решением суда,
- должник просрочил погашение любых существенных кредитных обязательств перед банком более чем на 90 дней.
Методика позволяет использовать более строгие критерии определения дефолта, дополнительно вводить собственные критерии. Данные рекомендации противоречат требованиям статьи 3.7 Положения Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», которая определяет качество обслуживания долга по ссуде как плохое при условии наличия просроченной задолженности по процентам и основному долгу более 30 дней в течение последних 180 дней [2].
В соответствии со статьей 3 Федерального закона от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» признаком банкротства считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. В судебном порядке определяется достоверность данного банкротства, так как могут быть выявлены признаки его фиктивности [1].
Кроме того, если кредит предоставлен на приобретение имущества, от эксплуатации, которого ожидалось получение дохода, необходимого для покрытия расходов по обслуживанию кредитных обязательств, и данное имущество заложено по обязательствам заемщика в банке, то данный кредит нельзя назвать безнадежным к взысканию при условии отсутствия повреждений и наличия рабочего состояния данного движимого и недвижимого объекта.
В методических рекомендациях приводится формула для расчета взвешенных по риску кредитных требований к корпоративным заемщикам, применяющая следующие компоненты кредитного риска: вероятность дефолта, величина кредитного требования, подверженная риску дефолта на момент возможного дефолта, срок до погашения кредитного требования, конверсионный коэффициент. Минимально возможное значение вероятности дефолта по кредитным требованиям к корпоративным заемщикам составляет 0,003%. Значение вероятности дефолта по заемщикам, находящимся в состоянии дефолта, составляет 100%.
Для целей расчета требований к капиталу при условии использования базового подхода на основе внутренних рейтингов банк может рассчитывать вероятность дефолта в соответствии с рекомендуемыми минимальными требованиями к внутренним моделям оценки вероятности дефолта. Остальные показатели, участвующие в расчете взвешенных по риску кредитных требований, определяются регулирующим органом [6].
При использовании продвинутого подхода расчет вероятностей дефолта и других показателей, участвующих в расчете взвешенных по риску кредитных требований, осуществляется в соответствии с минимальными требованиями, изложенными в методических рекомендациях.
При расчете значения показателя корреляции по кредитным требованиям к малым и средним предприятиям, отнесенным к классу кредитных требований к корпоративным заемщикам, объем выручки заемщика определяется в млн. евро. При этом установлен расчет в зависимости от годового объема выручки: до 5 млн. евро и от 5 млн. евро до 50 млн. евро.
В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 02.02.2013 г. №101 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» к субъектам малого и среднего бизнеса относятся предприятия с объемом выручки от реализации до 1000 млн. руб.
Следовательно, формула для расчета взвешенных по риску кредитных требований к корпоративным заемщикам не соответствует критериям, установленным законодательством Российской Федерации. Более того, не понятно для каких целей расчет должен производится в млн евро [3].
Если кредитная организация не отвечает рекомендуемым минимальным требованиям к самостоятельному определению вероятностей дефолта по кредитным требованиям, рекомендуется использовать коэффициенты взвешивания по риску в зависимости от обеспечения и кредитного качества.
Методические рекомендации допускают применение диапазона внутренних кредитных рейтингов по шкале, аналогичной рейтинговой шкале Standard& Poor’s.
Рекомендации предусматривают полное заимствование перечня критериев отнесения для специализированного кредитования из стандартов Базель 2. Рекомендованные критерии включают в себя: финансовое положение заемщика, политическую и правовую среду, характеристики актива, качество «спонсорской» поддержки, качество обеспечения. Следовательно, в перечень критериев не включается один из основных критериев, используемых в настоящее время при расчете и формировании резервов соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П: качество обслуживание долга и кредитная история.
Рекомендации также предусматривают корректировку уровня потерь при дефолте за счет стоимости обеспечения, к которому могут быть отнесены как: финансовое обеспечение (долговые ценные бумаги, золото, акции, входящие в основной фондовый индекс, акции и конвертируемые облигации, включенные в листинг какой-либо признанной биржи, паевые инвестиционные фонды, денежные средства в той же валюте), нефинансовое обеспечение (права требования, жилая и коммерческая недвижимость и иное). Методикой предусмотрено применение рекомендованных значений коэффициентов дисконтов обеспечения, за исключением обеспечения в виде поручительств, банковских гарантий и кредитных производных финансовых инструментов, для которого сохраняется стандартизированный подход, изложенный в Инструкции Банка России от 03.12.2012 г. №129-И «Об обязательных нормативах банков» [4].
В Положении Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» установлен порядок корректировки резервов по ссудам за счет справедливой стоимости залога в зависимости от категории качества к которой относится залог. При применении данной методики коммерческие банки сталкиваются с необходимостью ведения двойного расчета фактически с одной и той же целью - управления кредитным риском.
Согласно рекомендациям методика расчета показателя вероятности дефолта банка должна основываться на общих принципах построения моделей вероятности дефолта: определение дефолта, горизонт оценки кредитного риска, расчет вероятности дефолта на уровне заемщика, глубина используемой статистической информации, на которой строится модель вероятности дефолта, использование всей имеющейся информации по заемщику.
При этом банк должен самостоятельно на основе экспертного подхода и статистических данных определять значение уровня потерь при дефолте. Кредитная организация должна самостоятельно разрабатывать внутренние документы, регулирующие вопросы формирования статистической информации для расчета потерь при дефолте с учетом экономических циклов, прежде всего, экономического спада.
Литература
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;
Положение Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;
Постановление Правительства РФ от 02.02.2013 г. №101 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства»;
Инструкция Банка России от 03.12.2012 г. №129-И «Об обязательных нормативах банков»;
Письмо от 29 декабря 2012 года N 192-Т «О Методических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков»;
Базельский процесс: Базель-2 – управление банковскими рисками/В.Н. Вяткин, В.А. Гамза. – М. ЗАО «Издательство «Экономика», 2007. – 191 с.
|
