Занятие «Инвестирование как финансовый инструмент»
Цель занятия: овладение способами управления личными инвестициями для обеспечения финансовой безопасности обучающегося.
Занятие состоит из следующих этапов:
- фронтальная беседа – анализ кейса «Акции WorldCar», работа с Интернет-ресурсами по анализу имеющих данных о возможностях инвестирования,
- групповая работа - реклама инвестиций (на основе одного из кейсов), анализ трех кейсов «Финансовые пирамиды»,
- фронтальная беседа – анализ кейса «Кейс «Светлана и Елена»,
- индивидуальная или парная работа «Поспорим с великими»,
- деловая игра «Инвестиционный двор»
- дискуссия «Что лучше: акция или облигация?».
Словарь терминов:
Акция – эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов.
Финансовая организация — это специальная организация, которая на основании государственного разрешения (его называют лицензией) предоставляет различного рода услуги, связанные с использованием и перемещением денежных средств от одного клиента к другому.
Коммерческий банк — это организация, которая собирает временно свободные деньги у тех, кто умеет делать сбережения, и даёт эти деньги за плату во временное пользование тем, кому эти деньги срочно нужны на личные нужды или на расширение бизнеса.
Депозитный счёт — услуга, оказывая которую банк не просто принимает деньги на хранение, но и управляет ими таким образом, чтобы получить доход и для владельца средств, и для себя10.
Фронтальная беседа – анализ кейса «Акции WorldCar»
Обучающимся предлагается следующий кейс:
«Допустим, некой компании WorldCar нужно купить дополнительное оборудование, потому что на прежнем она не может изготовить столько автомобилей, сколько покупатели готовы приобрести. Ей требуется 2 млрд. долл., а столько свободных денег у компании нет. Чтобы получить нужную сумму, эта компания предлагает любому желающему приобрести одно из миллиона свидетельств (они называются акциями) на право совладения этим оборудованием стоимостью 2 млрд. долл. Каждая акция стоит 2 тыс. долл. ($2000 х 1 000 000 акций = = $2 000 000 000). При этом компания WorldCar обещает выплачивать всем владельцам таких акций часть прибыли, которую она заработает при продаже автомобилей, произведённых на новом оборудовании. Такая выплата называется дивидендами (от англ. divide — делить). Предположим, что автомобили WorldCar продавались очень хорошо. И компания смогла заплатить каждому владельцу своих акций начальной стоимостью 2 тыс. долл. (т. е. акционеру) дивиденды за год в размере 300 долл. (15% к цене акции). Банки за тот же год платили своим вкладчикам по ставке 7,5%, т. е. в 2 раза ниже доходности по акциям.
Получается, что акционер WorldCar получил на свои 2 тыс. долл. такую же сумму дохода, которую вкладчик банка получал на депозит 4 тыс. долл. Вполне возможно, что в такой ситуации многие вкладчики захотят забрать сбережения из банка и купить на них акции WorldCar. Но эти акции можно приобрести только у тех, кто ими уже владеет, ведь новые пока не продают. Это значит, что владелец банковского депозита и владелец акции начнут торговаться — понятно, что владелец акции не захочет её продавать по первоначальной цене. Допустим, они согласятся на цену 3,9 тыс. долл. Тогда владелец акции получит за свои первоначально купленные права на часть стоимости нового оборудования WorldCar (вложенные 2 тыс. долл.) уже 3,9 тыс. долл. плюс 300 долл. выплаченных ему дивидендов»11.
На основании этой предполагаемой ситуации обучающимся предлагается ряд вопросов, направленных на проблематизацию их представлений о инвестировании. Среди подобных вопросов могут быть следующие формулировки:
насколько описанная ситуация кажется вам реальной;
из кейса видно, что инвестирование выгоднее банковского вклада – почему банки предлагают «невыгодные» предложения;
существуют риски для подобного инвестирования.
Парная работа с Интернет-ресурсами.
Также в качестве практического задания обучающиеся могут разбиться на пары, которым предлагается найти в Интернете примеры организаций, выпускающих акции и посмотреть их стоимость. Перед группами ставится задача найти самые прибыльные акции. В ходе представления продолжается развитие проблематизации через сравнение «короткой» и «длинной прибыльности». Еще одним элементом занятия может быть задание найти наиболее прибыльные банковские продукты. При общем представлении результатов предлагается сравнить «короткую» и «длинную» прибыльность двух финансовых инструментов.
Реклама инвестиций.
Для выполнения следующего занятия целесообразно разделить обучающихся на три группы, каждая из которых представит мини- рекламу финансовой организации (на самом деле финансовой пирамиды), для этого каждая из групп получит в конверте кейс (примеры приведены ниже). За 5-7 минут каждая из групп должны представить презентацию на 2-3 минуты инвестиционного продукта, не указывая в ней, что это мошенничество. После презентации каждая группа оценивает две другие на предмет убедительности. Можно подвести итоги и вручить маленький сувенир группе, чья презентация выглядела наиболее интересной и внушающей доверие. Затем можно попросить группы прочесть кейсы, которыми они пользовались.
Кейс 1. Лже-партнеры Сбербанка.
В конце июня в СМИ появилась информация о ресурсе «Бесконечный баланс», который предлагает своим участникам присоединиться к «социальной сети взаимопомощи». Система имеет явные признаки финансовой пирамиды. В частности, новому участнику, который обязательно должен иметь карту Сбербанка, предлагается осуществить перевод 10 участникам, зарегистрированным до него. После этого он становится «активным участником» и деньги начинают поступать ему самому от тех, кто зарегистрировался позже. Максимальная доходность, как уверяет сайт организации, составляет 720%. Одновременно с «Бесконечным балансом» известность приобрел ресурс «Деревня Выручаловка», который не только требовал от своих клиентов обладания картой Сбербанка, но и использовал его логотип и слоган кредитной организации («Всегда рядом») в своих рекламных материалах.
Кейс 2. Пирамида из айфонов
Финансовую пирамиду можно построить на любви россиян к «модным гаджетам» (выражение с сайта ГУ МВД по Москве). Видимо, это пришло в голову 44-летнему москвичу, который в августе 2011 г. начал распространять слухи о своих связях на таможне Северо-Западного федерального округа. Мужчина утверждал, что имеет доступ к партиям конфискованного на границе товара, и предлагал своим клиентам продукцию фирмы Apple по бросовым ценам, например, новый iPhone за 15 тыс. рубл. Главное условие сделки — полная предоплата. На полученные от первых клиентов деньги мошенник закупил партию гаджетов на Митинском радиорынке по цене выше заявленной и поставил клиентам. Слухи об аттракционе неслыханной щедрости быстро распространились на северо-западе Москвы, «бизнесмену» начали доверять всё более серьезные суммы. Так, одна из жертв «айфоновой» пирамиды сделала заказ на 5 млн. рубл. В декабре 2011 г. мужчина неожиданно исчез, а в июле 2012-го был задержан в своей квартире в московском районе Митино.
Кейс 3. Покерная пирамида
Проблемы у покерного сайта FullTilt начались несколько лет назад, когда власти США обвинили ряд крупных Интернет-ресурсов в организации незаконной игорной деятельности (как известно, в Штатах можно легально играть на деньги только в специальных зонах — Лас-Вегасе, например). В апреле 2011 г., когда ФБР устроило облаву на покерные сайты, у FullTilt начались проблемы с выплатой денег игрокам. По версии прокуратуры, вместо того чтобы сознаться в недостатке наличности, глава компании Рэй Битар объяснял задержки «юридическими вопросами» и проверками на «отмывание денег». Одновременно он пытался заткнуть дыру в бюджете фирмы, собирая с игроков по всему миру новые взносы, т.е. действовал как организатор классической финансовой пирамиды, считает следствие. При этом Битар и совладельцы FullTilt продолжали отчислять себе миллионные суммы. В июле 2012 г. бизнесмен принял решение вернуться в США из Ирландии, где он находился в последнее время, и сдаться ФБР. Свою вину Битар не признает12.
По итогам игровой презентации следует попросить группы сформулировать признаки финансовой пирамиды.
Пример подобного списка представлен ниже:
участие в «серой» схеме всегда предполагает первый взнос. Как правило, это незначительная сумма, которая не пугает и способна привлечь широкие массы;
компания неизвестна на рынке, а её организаторы и координаторы сохраняют анонимность и мало что рассказывают об источниках получения столь высокого обещанного дохода;
информация о деятельности организации отсутствует или очень скудна, иногда нет даже центрального офиса, официальной регистрации и лицензии;
вкладчикам гарантируются высокие проценты, превышающие проценты по депозитам в банках раза в два (чтобы жадность затмила разум будущих клиентов);
организация не занимается отбором клиентов, её участником может стать каждый желающий13.
Далее ведущий предлагает группам написать признаки финансовой пирамиды на отдельных карточках. Ведущий может взять «познавательную копилку» и по очереди обходить группы, предлагая прочесть признак и опустить карточку в копилку, повторяющиеся признаки складывать нельзя. После того, как группы сложили все имеющиеся карточки с характеристиками в копилку, карточки можно прикрепить на доску и предложить участникам дополнить список. Завершая сюжет с мошенническими схемами, необходимо раздать каждой группе все три кейса и предложить сформулировать и представить в докладе от группы ответы на следующие вопросы:
почему пирамиды смогли заманить к себе участников, что стало мотивами для вложения?
как долго смогла пирамида просуществовать, что помешало ей «прожить» дольше?
Фронтальная беседа по обсуждению «Кейса «Светлана и Елена». При знакомстве обучающихся с кейсом можно использовать слайды мультимедийной презентации.
«Светлана и Елена – ровесницы и кроме того, их жизненные приоритеты очень похожи: получить образование, найти интересную работу, создать семью и ... обеспечить финансовую независимость себе и своей семье, а также после выхода на пенсию много путешествовать по всему миру с внуками. Понимая важность сбережений и осмотрительных инвестиций – каждая из них решила ежегодно откладывать около 100 тыс. рубл. Их инвестиционная стратегия предполагала, что деньги они будут инвестировать ежегодно – под 10 % годовых (не вдаваясь в подробности – в качестве инструментов они выбрали банковские депозиты и паевые инвестиционные фонды, которые вкладывают средства в облигации). Единственное в чем разошлись их подходы – это возраст, с которого нужно начинать создавать сбережения: Светлана полагала, что нужно создать хороший задел с 18 до 28 лет, т.е. 10 лет, а дальше в этом нет необходимости – деньги будут работать без ее участия. А Елена, наоборот решила, что откладывать она начнет не раньше 30 лет, но делать это будет до самой пенсии. Финансовые результаты их планов представлены в таблице.
Светлана начала инвестировать с 18 лет
|
|
Елена начала инвестировать в 31 год
|
Итого инвестировано: 1 000 000
|
|
Итого инвестировано: 1 000 000
|
10% депозит
|
Баланс по итогам года
|
Возраст
|
10% депозит
|
Баланс по итогам года
|
100000
|
110 000,00
|
18
|
|
|
100000
|
231 000,00
|
19
|
|
|
100000
|
364 100,00
|
20
|
|
|
100000
|
510 510,00
|
21
|
|
|
100000
|
671 561,00
|
22
|
|
|
100000
|
848 717,10
|
23
|
|
|
100000
|
1 043 588,81
|
24
|
|
|
100000
|
1 257 947,69
|
25
|
|
|
100000
|
1 493 742,46
|
26
|
|
|
100000
|
1 753 116,71
|
27
|
|
|
100000
|
1 928 428,38
|
28
|
|
|
100000
|
2 121 271,21
|
29
|
|
|
100000
|
2 333 398,34
|
30
|
|
|
100000
|
2 566 738,17
|
31
|
100000
|
110 000,00
|
100000
|
2 823 411,99
|
32
|
100000
|
231 000,00
|
100000
|
3 105 753,18
|
33
|
100000
|
364 100,00
|
100000
|
3 416 328,50
|
34
|
100000
|
510 510,00
|
100000
|
3 757 961,35
|
35
|
100000
|
671 561,00
|
100000
|
4 133 757,49
|
36
|
100000
|
848 717,10
|
100000
|
4 547 133,24
|
37
|
100000
|
1 043 588,81
|
100000
|
5 001 846,56
|
38
|
100000
|
1 257 947,69
|
100000
|
5 502 031,22
|
39
|
100000
|
1 493 742,46
|
100000
|
6 052 234,34
|
40
|
100000
|
1 753 116,71
|
После предъявления таблицы следует предложить обучающимся проанализировать таблицу и ответить на следующие вопросы: Кто из девушек проинвестировал больше средств? И сколько составляет разница? Чьи сбережения перед выходом на пенсию будут больше?14
|
