Выпускная квалификационная работа бакалавра
Скачать 0.87 Mb.
|
1.2 Факторы влияющие на кредитную политику коммерческого банка. Важнейшим элементом коммерческого банка выступает кредитная политика. И по этому процесс кредитования находится под особым контролем. Как говорят некоторые банковские структуры «доверяй ,но проверяй». Кредитная система непосредственно связана между собой. А если идёт нарушение одного элемента в этой системе, то происходит сбой в работе кредитной деятельности. А в следствии это приводит к небрежной работе или убыткам банка от данного вида деятельности. Существуют внешние и внутренне факторы, которые оказывают упор на кредитную политику определенного банка. Внешние факторы:
К политическим и экономическим условиям относятся. В стране может складывать весьма не стабильная ситуация. Она может способствовать оттоку капитала в зарубежные страны. Сдерживать сферу кредитования банков. Экономическая ситуация играет очень важную роль на развитие банковской деятельности. В период кризиса происходит следующее:
Внутри страны складываются экономические условия под влиянием:
Уровень развития банковской законодательной системы. Законодательная база весьма существенно влияет на кредитную политику банков. Правила банковской деятельности в целом определяет банковское законодательство. При выполнение данных правил обеспечивается защита ,как кредиторов так и инвесторов. Банковская законодательная система является отдельной сферой российского законодательства. Она включает в себя систему определенных нормативно-правовых актов, которые управляют банковской деятельностью. Согласно ст. 2 федерального закона «О банковской деятельности и банках », правовое регулирование банковской системы в России осуществляется Конституцией Российской Федерации, и федеральными законами «О ЦБ Российской Федерации» и «О банковской деятельности и банках», а так же другими нормативными актами БР и федеральными законами.[32] Осуществление банковских операций регулируется Гражданским кодексом РФ. Касательно органов государственного регулирования проводилось обсуждение с присутствием экспертов, за последние годы были выявлены два основополагающих подхода к реформированию банковской системы: выработка определеных перспективных планов для будущего развития банковской системы на некоторые годы, где прописываются нужные изменения согласно действующего законодательства, а так же принятие предполажительных правовых актов, в том числе создание новейшего главного правового документа, он будет включать в себя основополагающие нормы, которые описывают банковскую деятельность, опираясь на необходимые изменения. Первое заключается в выработке согласно Банка России и Правительства РФ определенной «Стратегии формирования банковского сектора», он включает в себя определенный план проводимых нормотворческих мероприятий. Второе во многом опирается на заданный уровень первичного оформления идеи, преследует цель создания «Банковского кодекса РФ», где будут сведены вместе все имеющиеся правовые нормы, которые непосредственно затрагивают банковскую отрасль. Во-вторых, увидели бы свое отражение в идеи по совершенствованию имеющихся условий функциональной работы банковской системы. Практика реформирования законодательства производится путем принятия определенных нормативных актов касаемо различных направлений. Состояние межбанковской конкуренции. Главнейшим фактором глобализации кредитной деятельности выступает межбанковская конкуренция. На ее обострение влияют такие факторы:
Уровневая позиция в совершенствовании банковской инфраструктуры. Является так же внешним фактором, оказывающим воздействие на политику банка. Под ним понимается такая система, отвечающая за жизнедеятельность банков. К ней относятся:
Выделим внутренние факторы:
Ресурсная составляющая банка и ее структура. Начнем с того, что в рыночной экономике для коммерческого банка играют огромную даже первостепенную роль ресурсы. Они являются необходимым элементом для банка. База создается за счёт привлечения в себя свободных денежных средств, физических и юридических лиц. Дальнейшее размещение производится от своего имени на определенных условиях:
Поэтому в данном случае коммерческий банк будет осуществлять свои операции непосредственно в пределах имеющейся у данного банка ресурсной базы. Итак, стоит сказать, что те ресурсы, которые имеет банк, могут использоваться в краткосрочном характере, но они практически лишены осуществлять долгосрочные финансовые вложения. Отсюда следует ,что масштабы и направления коммерческого банка напрямую зависит от объёма и качественного состава средств ,которым они обладают. Актуальными проблемами в работе банка является, усовершенствование структуры, а так же обеспечения стабильного развития ресурсной составляющей банка. Под ресурсами коммерческого банка понимается собственный капитал, а так же средства, привлеченные впоследствии возвратов физических и юридических лиц, которые были выработаны банком в ходе проведения определенных пассивных операций, их применяют для осуществления некоторого количества активных операций [1]. Ресурсная составляющая коммерческого банка делится на 2 основополагающие группы:
Привлечёнными средствами являются средства, которые считаются временными для банка. Собственный капитал, несет в себе средства, принадлежащие именно коммерческому банку на весь период его деятельности. Ликвидность кредитного учреждения. Кредитная политика во многом зависит от оборота его средств. Под ним понимается исполнение краткосрочных обязательств перед физическими и юридическими лицами, они же в свою очередь хранят свои средства на счетах банковского учреждения. ЦБРФ устанавливает установленные нормативы ликвидности, а к примеру коммерческие банки в обязательстве должны их соблюдать Нормативы ликвидности:
Профильная особенность банка. Профиль банка определяется кредитной политикой коммерческого банка. Виды специализации банка бывают:
Наличие квалифицированных специалистов. Значительное влияние на политическую составляющую банка играет присутствие в организации квалифицированных специалистов. В итоге персонал должен быть специализирован на кредитных операциях:
1.3 Методы анализа кредитной политики коммерческого банка. Методики финансового состояния кредитных организаций должны устанавливаться с высокой точностью. Степень надежности банка и способность непрерывно выполнять свои обязательства перед клиентами. В настоящие время не создано единой методики для оценки деятельности коммерческого банка. Методология формирования кредитной политики банка предполагает формулирование основных принципов, используемых для решения рассматриваемых задач. Первый из них определяется необходимостью учета многовекового опыта заданной банковской системы. Здесь в первую очередь идет речь об использовании эффективных механизмов управления банковской деятельностью в условиях кризиса, высоких финансовых рисков и неопределенности. Второй заключается в необходимости адаптации этих механизмов к российской экономике. Специфика которого заключается в (хроническом) финансовой системы страны, в становлении банковского сектора в течении длительного неустойчивого состояния народного хозяйства и падения производства. Эти принципы должны приниматься сбалансированно. Кредитная политика – это документально оформленная схема организации и контроля кредитной деятельности банка [23]. Обычно этот документ освещает следующие составляющие кредитной политики:
Для банков первоочередным моментом при разработке кредитной политики является ясное понимание глобальных тенденций общественного развития и своей роли (миссии) в этом развитии. Миссия – это то, к чему данный банк привязан и что может совершить за все время своего существования на выбранном уровне своей деятельности. Это то, что в конечном счете определяет лицо банка и отличает его от других финансово-кредитных институтов [29]. На основе сформулированной миссии разрабатываются концепции его развития (на более короткий промежуток времени), в рамках действующей концепции (цели и задачи развития). Затем осуществляется выбор стратегий банковского функционирования, как способов реализации этих целей и задач. При этом под банковской стратегией понимается набор возможных вариантов кредитных операций, а множество стратегий, ориентированных на решение конкретных целей и задач образует кредитную политику банка. Общая схема формирования миссии, стратегии и концепции развития банка, а также факторы, определяющие этот процесс, представлены на рисунке 1.2. Исходя из схемы, в процессе разработки концепции развития банка (обычно на 3-5 лет) принимают во внимание:
Маркетинг банковских услуг позволяет сконцентрировать усилия на более перспективные направления банка.  Рисунок 1.2 - Схема формирования стратегий развития банка и факторы, определяющие этот процесс [14]. Заметим, что три последних фактора взаимосвязаны и формируют внешнюю экономическую среду функционирования банка. Кредитная политика банка является частью его общей стратегии развития. Основным стержнем банковской стратегии является прогнозирование разумных альтернатив его развития. При этом следует понимать, что, во-первых деятельность банка связана с повышенными рисками, так как они функционируют в условиях неопределённости. Во-вторых, банк – это фирма, стремящийся к выполнению своей доходности. Известно, что в сфере кредитной политики банки сталкиваются с тремя основными видами рисков: кредитным риском, риском ликвидности, процентным риском. Особенно велико значение кредитного процентного риска: сама суть финансового посредничества банков предполагает игру на увеличение процентных ставок и объем процентного дохода. Риск этого вида наиболее высок в периоды с неустойчивой процентной Ставкой, когда он становится повседневным банковским риском. Поэтому его прогноз чрезвычайно важен на этапе становления рыночных отношений, которые часто характеризуются высокими и нестабильными темпами инфляции и колеблющимися вставками процента. В условиях относительно стабильной экономики наиболее опасным является кредитный риск – именно он является главным виновником краха кредитных учреждений в странах с развитым рынком. Одним из важнейших механизмов управления активами и пассивами банка является управление гэпом и спредом. Спрэд – это разность между кредитной и депозитной ставкой, количеством привлечённых и сужаемых средств, величина которого определяет доход банка. Гэп - более узкое понятие, принятой в банковской практике и относящиеся лишь к определённому виду активов. Согласно определению, такая разность между абсолютной величиной активов и поссива, чувствительны к изменению ставки процента и предназначенных переоценки или погашению к рассматриваемому фиксированному новому сроку. Деление на сильные стороны к изменению ставки процента активы и пассивы достаточно условно. Обычных к чувствительным активам относятся: выданные кредиты (в рублях и иностранной валюте), государственные ценные бумаги различных видов, доходы будущих периодов и так далее. Под нечувствительным активом – понимаются средства, находящиеся в кассовых расчётах, сооружения, здания, хозяйственные инвентарь и т. д. Чувствительные пассивы представляет собой средства, полученные в результате расчётов с другими банками (привлечение кредита инвалюте и в рублях); вклады и ставки на счётах физических и юридических лиц. Нечувствительные пассивы – это главным образом различные фонды банковской фирмы (резервной и уставной). Соотношение этих видов актива и пассива играет существенную роль в формировании банковского дохода при изменении ставки процента. Другим механизмом кредитной политики выступает механизм управления ставок процента. Важную роль при установлении уровня ставки процента играет учёт в ней различных рисков (невозврата процентного кредита, и т д). В условиях нестабильной экономики важнейшим риском является инфляция, которая подразделяется на риск ожидаемый инфляции и риск не ожидаемый инфляции (собственно процентный риск), при этом недооценка величины инфляции в кредитной ставке процента, также как и переоценка его в депозитные ставки, благоприятна для банка. Управление ставкой процента состоит в том, чтобы, с одной стороны, правильно оценить риск ожидаемый инфляции, реальную ставку или премию за отказ от потребления, надбавку (премию) риск не погашения обязательств, (заметим, что они непосредственно не наблюдаемый, то есть требуется экспертная оценка). Включается размер общий рыночной ставки процента. С другой стороны, согласовать полученную величину с требованиями спроса и предложения на рынке денег. Неправильная оценка этих параметров ведёт к потере им дохода (альтернативным убытком), которые могут возникнуть либо у кредитора (заемщика), либо у кредитуемого (заемщика). При этом одна из сторон всегда остается в выигрыше и получают дополнительный доход, равной сумме недополученного дохода партнёра по данной кредитной операции. Так как банк постоянно находится в ситуации кредитора (на рынке) и кредитуемого (на рынке депозитов), правильная назначение ставки процентов – необходимое условие безубыточный работы банка. Для эффективного управления процентной ставкой, банком должны соблюдаться следующие принципы: риск невозврата кредита не может быть установлен полностью; рассматриваемые риски могут быть уменьшены за счёт снижения уровня концентрации неблагонадёжных заемщиков в общем числе клиентов; уменьшения риска достигается снижением ставки банковского процента до (или ниже) уровня средней эффективности вложений. В результате банк снижает свою доходность, но одновременно уменьшает кредитный риск, как бы перераспределяя его между благонадежными заемщиками. Зарубежная и российская банковская практика строится на этом правиле. Солидные банки, работающие с солидными (надёжными) клиентами, характеризуются относительно невысокими ставками процента, учитывающими снижение фактического риска невозврата кредита. При этом механизмом формирования кредитной политики является механизм управления ликвидностью, который включает в себя совокупность действий и методов управления активами и пассивами. Под управлением активами понимаются пути и порядок размещения собственных и привлечённых средств. Как уже отмечалось, банки должны так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, принесли дополнительные средства. В мировой банковской практике управления активами осуществляется посредством по ряду методов, к которым, в частности, относится метод общего фонда средств и методов распределение активов. Управление пассивными в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечением средств вкладчиком и других кредиторов и определение (регулированием) структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленный на поддержание его ликвидности путём активного поиска привлечённых средств по мере необходимости. Подобные операции считается рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнить расходы и привлечённые средства с доходами, получаемые от их вложения. Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надёжных с наиболее длительными сроками привлечения, и установленные необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять свои обязательства перед клиентами. Следующими рассматриваемыми элементами кредитной политики будет механизм управления кредитным риском. Кредитный риск – это такая опасность, заключающая в том, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, что выступает неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в сфере финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80 % содержание балансовых отчётов банков посвящена, обычно именно этому аспекту управления рисками. Существуют три основных вида кредитного риска: потребительские риски; корпоративный риск или риск компании; суверенный или страновой риск. Из-за потенциально опасных последствий кредитного риска важно провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, осуществление и возврату кредитов, авансов, гарантий и прочих предметов инструментов. Общий обзор управления кредитными рисками включает в себя анализ политики и практики банка. Данный анализ должен также определять адекватность финансовой информации, полученные от заемщика, которая была использована банком при принятии решения о предоставлении кредита. Риски по каждому кредитору должны периодически переоцениваться, так как им свойственно изменяться. Обзор функции по управлению кредитными рисками производится по следующему плану: управление кредитным портфелем; кредитные функции и операции; качества кредитного портфеля; неработающий кредитный портфель; политика управления кредитными рисками; политика по ограничению кредитных рисков; классификация активов; политика по резервированию кредитного портфеля. Основная задача по управлению кредитным риском заключается в получении оптимального для банка соотношения доходности риска. К управлению рисками в банке можно отнести средства, технологии и соответствующие бизнес процессы, направленные на оценку, мониторинга и контролем за рисками, а в целом – на реализацию избранной банками стратегии в области управления рисками. Ключевым элементом эффективного управления кредитным риском является: взвешенная кредитная политика, качественное управление кредитным портфелем, и эффективный кредитный мониторинг, подготовленные и квалифицированные профессионалы. Процесс управления кредитным риском заслуживает особого внимания потому, что от его качества зависит успех работы банка. Важность исследования проблем формирования кредитной политики банка связано с серьезным её влиянием на устойчивость коммерческого функционирования и результаты деятельности банка. Для анализа эффективности кредитной политики существует целый ряд экономически-математических методов. Можно выделить две основные группы модели, описывающие банковской деятельности: частные и полные модель. В группе частных модели могут быть выделены два схожих направления. Они основаны на различных гипотезах о поведении банка на рынке денег и возможности управления ими процессами спроса и предложения на этом рынке. Частные модели, анализирует отдельные аспекты деятельности банковской фирмы (Концентрирующие силы либо на выборе структуры активов, либо на управление обязательствами). В полных моделях используется комплексный подход, который должен объяснить решение; об активах и обязательствах банка (и их взаимодействий); о размерах банковского капитала. Эта модель позволяет определить такое соотношения активов и пассива которое обеспечивает максимальную прибыль банка. На современном этапе для анализа банковской деятельности стали использовать модели линейного программирования и имитационного моделирования, а также моделирования кризисных ситуаций стресс тестирование банков. Также существует традиционно внутренний анализ деятельности кредитных организаций. Он проводится по следующей схеме: 1.Анализ объектов операций банка. Для динамично развивающейся кредитной организации характерно главное увеличение средних объемов активов. Резкие скачкообразные изменения валюты баланса свидетельствует о наличии крупных клиентов, либо о проведении крупных операций, что значительно повышает уровень риска. Уменьшение валюты баланса говорит о потере клиентов, сворачивании деятельности. 2. Анализ активов и пассивов банка и их согласованности. Вот качество банковских активов зависит от достаточности капитала банка и уровня принимаемых рисков. Анализ проводится для выявления достаточности уровня диверсификации банковских операций, определения степени зависимости кредитной организации от развития внешней ситуации на различных сегментах рынка банковских продуктов, от обще экономических и региональных тенденций и т.д. Важным является определение доли работающих активов, структуры кредитного портфеля, соотношение собственных и привлечённых ресурсов банка, длительности использования привлечённых ресурсов. 3. Анализ банковских рисков необходим для снижения опасностей потери банкам части своих доходов или осуществление дополнительных расходов в результате проведения определённых финансовых операций. Важна оценка не только рисков контрагентов (кредитный риск, риск пассивных операций), но и позиционных (валютный риск, риск изменения процентных ставок, риск ликвидности). 4. Анализ капитала банка и его достаточности. Оценка адекватности капитала в российской практике проводится в соответствии инстукциями ЦБ РФ. Очень большой запас достаточности может свидетельствовать о наличии возможности увеличения объема активных операций с различными уровнями риска. 5. Анализ эффективности деятельности банка осуществляется с целью поиска путей дальнейшего развития организации, которые оптимизировали её прибыли и позволили избежать лишних потерь. Изучение основывается на оценки показателей доходности. Ещё одним методом оценки финансового состояния кредитной организации выступает проведение эффективного анализа. Он позволяет определить место банка на финансовом рынке, основные направления его деятельности (специализацию) а так же оценить финансовое положение кредитной организации. Показатели, характеризующие финансовое состояние банка, включает в себя коэффициенты ликвидности, Финансовой устойчивости, прибыльности, качество размещения средств. Необходимо отслеживать изменения в динамике. Недостаткам данной методики является отсутствие оптимальных значений, показать возможности и однозначно оценивать деятельность. С точки зрения определения на надёжности кредитных организаций, как основного фактора финансового состояния банков, широкую известность приобрёл рейтинг, составляемый экспертом. Построенные в свою очередь на основе методики В.Кромонова. Суть методики состоит на дистанционном отслеживании по аналитическим коэффициентам. Для разработки комплексной методики, позволяющей с достаточной степенью достоверности и учётом наибольшего количества показателей оценивать эффективность функционирования российских банков, необходимо так же проведение аналитической работы по изучению характерных черт деятельности банка, закономерности их развития, а также опыт зарубежных коммерческих банков. Оценка качества кредитного портфеля банка может производиться на основе расчета ряда относительных показателей и коэффициентов по определенным направлениям анализа.
Оценка кредитной активности банка. Для того, чтобы оценить насколько «кредитно-активен» банк, в рамках данного направления, анализа может быть направлен на следующие показатели: Уровень кредитной активности банка (этот показатель также называют показателем доли кредитного сегмента в активах) (Ука). Он определяется как отношение суммы всех осуществляемых банком кредитных вложений к общей сумме активов банка: Ука=  (1)где КВ – совокупность кредитных вложений банка (вся ссудная и приравненная к ней задолженность), в т.ч. предоставленные межбанковские кредиты; А – величина активов банка (по балансу). Этот показатель отражает в целом кредитную активность банка, степень специализации банка в области кредитования. Считается, что чем выше расчетное значение Ука, тем выше кредитная активность банка. Рекомендуемый (оптимальный уровень) кредитной активности составляет по методике Суховой Л.Ф. – 0,39-0,4 [31]. При этом, если банк не проводит операции с ценными бумагами, то норма Ука – 0,50-0,55. В дополнении к расчету самого коэффициента следует оценить его соответствие рекомендуемому уровню. Если расчетное значение (Ука) выше рекомендуемого, то необходимо обратить внимание на управление активамибанка в целом, в том числе с целью обеспечения ликвидности баланса банка. Коэффициент опережения (Коп). Он определяется по формуле: Коп =  , (2) где Тр(КВ) - темп роста ссудных активов; Тр(А) - темпа роста активов. Этот показатель отражает общий уровень кредитной активности банка. Как уже указывалось в учебной литературе, рекомендуемое значение Коп  1. Одновременно, чем больше единицы коэффициент опережения, тем выше кредитная активность банка.Тр(КВ) =  *100, (3)где КВ за отчетный период и базисный - совокупность кредитных вложений банка (вся ссудная и приравненная к ней задолженность), в т.ч. предоставленные межбанковские кредиты . Тр(А) =  *100, (4)где А за отчетный и базисный период - величина активов банка (по балансу). Оценка рискованности кредитной деятельности банка. Показатели данной группы позволяют определить уровень риска кредитного портфеля банка, его динамику (рост, сокращение, стабилизацию), а также качество кредитного портфеля с позиции риска. В числе показателей данной группы: Коэффициент риска кредитного портфеля (Р) [31]. Он определяется следующим образом: Р =  , (5)где ПрП – прогнозируемые потери банка (прогнозируемые потери банка на отчетную дату определяются как совокупная величина резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности , формируемых в соответствии с Положением ЦБ РФ №254-П; источником информации для определения величины РВПС может быть форма отчетности №115). Считается, что чем выше величина прогнозируемых потерь банка, тем выше риск его кредитной деятельности и сложившегося кредитного портфеля. Коэффициент риска кредитного портфеля позволяет наиболее четко определить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска, однако интерпретация его двояка. Чем ближе значение коэффициента риска кредитного портфеля к 1, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения возвратности (восстановления) выданных ссуд; это также позволяет говорить о том, что кредитный портфель сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных). При коэффициенте риска кредитного портфеля стремящимся к 1, риск невозврата минимален, а прогнозируемые потери фактически равны 0. Однако, такая ситуация вряд ли может быть достигнута: на практике коэффициент риска кредитного портфеля никогда не равен 1, его приемлемое значение для банка – не менее 0,6-0,7 (60-70%). Показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска: (Кз): Кз= КР'/СС, (6) где КР' – абсолютная величина кредитного риска по ссудам (равная величине фактически созданных РВПС), СС – собственные средства (капитал) банка (д.э.н. Лаврушин О.И. предлагает в знаменателе вместо величины СС брать суммарную величину: уставного капитала, резервного фонда и нераспределенной прибыли прошлых лет [3]). Показатель не имеет как таковых нормативных значений. Полученное значение сравнивается со значениями соответствующих показателей у конкурирующих банков или с установленным значением, принятым самим банком. Показатель доли просроченной задолженности в активах банка (d). Определяется по формуле: d =  , (7)где КВпр – просроченная совокупность кредитных вложений банка (вся ссудная и приравненная к ней задолженность), в т.ч. предоставленные межбанковские кредиты, А – величина активов банка (по балансу). Рекомендуемое значение показателя – не более 1-2% совокупных активов. Коэффициент покрытия убытков по ссудам (Кпс) [4]. Рассчитывается по формуле: Кпс =  , (8)где РВПС – фактически созданный резерв на возможные потери по ссудам, КВпр – величина просроченной ссудной задолженности. Этот показатель позволяет определить уровень покрытия проблемных кредитов. Рекомендуемое значение Кпс > 1. |
Похожие:
 | Выпускная квалификационная работа (дипломная работа) представляет собой законченную разработку, в которой решается актуальная для... | | Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования |
| Использование автоматизированных систем в службах технического обслуживания 6 |  | Выпускная квалификационная (дипломная) работа специалиста (бакалавра) является государственной аттестационной работой и формой итогового... |
| Разработан научно-методическим советом федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального... | | Данные гис – данные, полученные в результате геофизического исследования скважин. Синоним к термину «Каротажные данные» |
| Приложение А. Модель бизнес-процесса «Ведение базы данных судк на основе исторических и оперативных данных» «as is» 70 | | Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования |
| Виды анестезии при различных стоматологических манипуляциях у детей | | Учебно-методическое и практическое пособие по дипломному проектированию по направлению «Информационная безопасность» |