Посчитай
|
Акции: как посчитать доходность?221
В апреле Соня купила 100 акций крупного мобильного оператора по цене 110 р. / шт. В июле компания объявила дивиденды в размере 5 р. 70 к. на акцию. В октябре Соня продала акции за 117 р. / шт. Сколько составила чистая годовая доходность (после уплаты налогов)?
|
Оцените выгодность такого вложения в современных условиях
|
|
Ответ:
Считаем чистый дивидендный доход Сони. За 100 акций она получила 5,7 100 = 570 р. С дивидендного дохода она заплатит налог 9 %. Итого: 9 % 570 = 51,3. Чистый доход после уплаты налогов составит 570 – 51,3 = 518,7.
Считаем чистый капитальный доход Сони. На каждой акции она заработала 7 р., значит, на 100 акциях – 700 р. С капитального дохода она заплатит налог 13 %. Итого: 13 % 700 = 91. Чистый доход после уплаты налогов составит:
700 – 91 = 609.
Считаем полный доход Сони и годовую доходность. Всего за полгода Соня заработала 518,7 + 609 = 1127,7 р. Доходность за полгода составила 1127,7 / 11 000 (изначальные вложения) = 10,25 %. В годовом выражении это будет 10,25 % 2 = 20,5 %.
|
|
Посчитай
|
Годовой доход механика Антона222
С января по июль прошлого года механик Антон работал на заводе и его оклад составлял 20 тыс. р. в месяц. Кроме того, он весь год сдавал комнату в своей квартире за 5 тыс. р. в месяц. С 1 августа его уволили в связи с сокращением штата. Он сразу же встал на учёт в службе занятости, но так и не смог найти работу до конца года. Чему был равен доход Антона за прошлый год? Сколько налогов он должен заплатить? Должен ли он подать налоговую декларацию в налоговую инспекцию?
|
Посчитайте годовой доход своей семьи.
|
|
Ответ:
Заработная плата: 20 000 х 7 мес.= 140 000 р.
Доход от сдачи комнаты: 5000 х 12 мес. = 60 000 р.
Выходное пособие после увольнения 20 000 р. х 2 мес. = 40 000 р. (если трудовым договором предусмотрена стандартная выплата пособия в течение двух месяцев, а не трех).
Пособие по безработице 8 000 х 3 мес.= 24 000 р. (пособие не выплачивалось в августе и сентябре, так как Антону было выплачено выходное пособие в размере полного оклада).
Антон должен был заплатить налог только с заработной платы и дохода со сдачи комнаты в аренду. Выходное пособие и пособие по безработице налогами не облагаются. Таким образом, размер налога за год составит: (140000 р. + 60000) х 13%= 26 000 р.
Итого доходы за год – 264 000 – 26 000 = 238 000 р.
Антон должен подать налоговую декларацию в налоговую инспекцию, так как получал дополнительный доход от сдачи комнаты в аренду. Именно этот доход он должен задекларировать.
|
|
Как поступить?
|
Инвестирование: ищем доверительного управляющего223
Для осуществления инвестиций вы решили обратиться к доверительному управляющему. В результате поиска вы отобрали три наиболее подходящих варианта:
|
Сумма единоразовой
выплаты, р.
|
Процент
за обслуживание, %
|
Фирма А
|
2000
|
0,18
|
Фирма В
|
1800
|
0,17
|
Фирма С
|
1500
|
0,21
|
Какой вариант вы выберете и почему? Свой ответ обоснуйте с помощью математических расчётов.
|
Какие альтернативы, помимо произведенных расчетов, можно было бы еще предложить?
|
|
Ответ: Не может быть единственно верного ответа, учащиеся должны сделать выбор и доказать, почему он является для них наиболее оптимальным. В качестве аргумента должны быть произведены математические расчёты, т. е. в качестве примера привести какую-то сумму и рассчитать.
|
|
Оцени риски
|
Инвестирование: как рассчитать риски224
Инвестор выбирает между двумя проектами, каждый из которых требует вложений в размере 1 000 000 р. Первый проект – это стабильный, успешно развивающийся бизнес, который будет приносить 100 000 р. в год, а второй – новое производство по непроверенной технологии, которое будет приносить 300 000 р. в год. Сравнив риски, инвестор определил ставку дисконтирования в размере 10 % для первого проекта и 20 % для второго проекта. Какой из двух проектов привлекательнее? Следует ли инвестору вкладываться в этот проект?
|
Какие дополнительные факторы могут подвести инвестора к решению финансировать первый проект? А какие дополнительные факторы могут склонить его к инвестированию второго проекта?
|
|
Нужно сравнить приведённые денежные потоки от обоих проектов.
Ответ: Приведённый денежный поток от 1-го проекта равен 100 000 / 0,1 = 1 000 000 р. Приведённый денежный поток от 2-го проекта равен 300 000 / 0,2 = 1 500 000 р.
|
|
Найди информацию
|
Инвестирование: как стать частным инвестором?
Иван решил стать частным инвестором и начать торговые операции на рынке ценных бумаг. Что он для этого должен сделать и какие затраты ему нужно для этого предусмотреть?225
|
Какие советы стоило бы дать начинающему инвестору?
|
|
Ответ: сначала инвестор должен заключить с брокером договор на обслуживание. Торговля может осуществляться либо с домашнего компьютера, либо с компьютеров, которые расположены в офисе инвестиционной компании. Затраты инвестора будут включать в себя комиссионное вознаграждение брокера (0,025–0,008 % годовых в зависимости от суммы оборота по счёту клиента за день), стоимость ценных бумаг, передаваемых клиенту брокером во временное пользование (10-12 % годовых), открытие счёта депо в депозитарии и проведение расчётов по нему (от 800 р.), абонентскую плату за использование торговых платформ, с помощью которых клиент будет выходить на рынок.
|
|
Посчитай
|
Инвестирование: составляем инвестиционный портфель226
Представьте, что вы составили инвестиционный портфель, который в себя включает:
1. 25 % вложений в золото (прогнозируемая доходность – 30 %),
2. 25 % вложений в государственные облигации (прогнозируемая доходность – 8 %),
3. 25 % вложений в акции нефтяных компаний (прогнозируемая доходность – 12 %),
4. 25 % вложений в иностранную валюту (прогнозируемая доходность – 6 %).
Рассчитайте средневзвешенную доходность вашего портфеля.
|
Как надо изменить инвестиционный портфель, чтобы его доходность выросла?
|
|
Ответ: 30 + 8 + 12 + 6 = 56 / 4 = 14 %.
|
|
Как поступить?
|
Инвестируем в российские ценные бумаги227.
Вы хотели бы осуществить инвестирование в российские ценные бумаги. Для принятия решения об эффективности вложений необходимо выявить тенденции изменения фондового рынка. Как вы это будете делать?
Опишите кратко 4 шага.
|
Какие советы стоило бы дать начинающему инвестору?
|
|
Ответ: Шаг 1. Зайти на сайт Московской биржи.
Шаг 2. Найти страницу значений и параметров индексов Московской биржи и архив индексов.
Шаг 3. Выбрать первый общий индекс.
Шаг 4. Построить график индекса за весь период
|
|
Посчитай
|
Кредит на ипотеку228
Продавец просит за квартиру 10 млн р. Гражданин К. готов вложить 2 млн р. в виде первоначального взноса. Дополнительные расходы по оформлению ипотеки составляют приблизительно 500 тыс. р. Какой размер ипотечного кредита нужен гражданину К.?
|
Достаточно ли гражданину К. только его желания взять ипотечный кредит? Что необходимо сделать гражданину К. до начала переговоров о покупке квартиры? Чья помощь ему может потребоваться?
|
|
Решение: 1. Рассчитать полную стоимость ипотечного кредита: 10 млн р. + 0,5 млн р. = 10,5 млн р. 2. Вычесть из данной суммы размер первоначального взноса: 10,5 млн р. – 2 млн р. = 8,5 млн р.
Ответ: нужен ипотечный кредит на 8,5 млн р.
|
|
Как поступить?
|
Кредит на машину: всем ли доступен автокредит?229
Андрей работает продавцом-консультантом в спортивном магазине рядом с домом. Его оклад составляет 10 тыс. р. плюс процент от продаж. В последние полгода его месячный доход составлял от 20 тыс. до 40 тыс. р. (после вычета налогов). В среднем он тратит около 30 тыс. р. в месяц: 10 тыс. – на оплату жилья (снимает квартиру вместе с двумя друзьями), 10 тыс. – на еду и повседневные нужды, 5 тыс. – на одежду и изредка покупку мелкой электроники и 5 тыс. – на развлечения. Андрей хочет купить машину в кредит. У него есть кое-какие сбережения – подарок родителей на 18-летие, и он может полностью потратить их на первоначальный взнос. Банк рассчитал, что сумма ежемесячного платежа по кредиту составит 15 тыс. р. Андрей рассуждает так: «Во-первых, я буду очень стараться на работе, чтобы каждый месяц делать максимум продаж и получать 40 тыс. р. Во-вторых, если я перестану тратить деньги на развлечения, у меня останется ровно 15 тыс. р. на погашение кредита. Значит, автомобиль мне по карману!» Прав ли Андрей?
|
Как должны измениться условия задачи, чтобы кредит стал Андрею «по карману»
|
|
Эта покупка не вписывается в его бюджет. Во-первых, нет никакой гарантии, что, если он будет сильно стараться на работе, то каждый месяц будет получать 40 тыс. р. Объём продаж может зависеть от других факторов (сезонности спроса, ценовой политики магазина и т. д.). Кроме того, Андрей может заболеть и пропустить часть рабочих дней, что сократит его продажи. Во-вторых, Андрей слишком оптимистично оценил свою способность полностью отказаться от развлечений. Логичнее было бы рассчитывать на отказ от какой-то части привычного набора развлечений. Машина не заменит ему хобби и общения с друзьями. Мы видим, что Андрей уже рискует не выполнить своих обязательств по кредиту. В-третьих, взяв кредит, Андрей будет еле-еле сводить концы с концами. Если возникнут непредвиденные расходы (потребуются лекарства, сломается холодильник, украдут телефон), он окажется в безвыходной ситуации. В-четвёртых, Андрей не заложил в бюджет дополнительные траты на бензин и обслуживание автомобиля.
Ответ: Андрей неправ. этот кредит ему не «по карману».
|
|
Как поступить?
|
Кредит: покупка машины230
Костя – ветеринар. Он недавно сменил работу и теперь вместо 45 тыс. получает 60 тыс. р. в месяц (после вычета налогов). Зарплата фиксированная. Единственный минус новой работы – она находится далеко от дома и остановок общественного транспорта, и ему часто приходится вызывать такси. Он тоже хочет взять машину в кредит, и банк предлагает ему те же условия, что и Андрею. Когда Костя получал 45 тыс. р., он распоряжался ими следующим образом: 15 тыс. р. – на аренду жилья, 10 тыс. р. – на еду и повседневные нужды, 5 тыс. р. – на одежду и покупку мелкой электроники, 10 тыс. р. – на развлечения, и 5 тыс. р. он сберегал.
Может ли Костя позволить себе этот кредит?
|
Как изменить условия задачи таким образом, чтобы срок выплаты кредита сократился вдвое?
|
|
Решение: Во-первых, его доход недавно вырос ровно на величину предполагаемых выплат по кредиту. Костя привык обходиться 45 тыс. р. в месяц. Значит, ему не придётся менять привычный образ жизни ради погашения кредита. Во-вторых, кредит оставляет ему возможность по-прежнему делать сбережения. Более того, он тратит значительную часть своего дохода на развлечения. Вот почему в случае непредвиденных расходов он сможет воспользоваться накопленными деньгами и отказаться от части развлечений. И наконец, машина сократит его расходы на такси.
|
