Регламент оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке Открытого акционерного общества «бинбанк»

Часть 5. Торговые операции

22. 
    Общие условия и порядок совершения сделок
    
    1. 
       За исключением особых случаев, предусмотренных разделами 29 и 31 Регламента и сделок, совершаемых через QUIK - Брокер, Банк совершает сделки за счет Клиента только на основании полученных от Клиента поручений на сделки, составленных по типовой форме, представленной в Приложении 5а или 5б к Регламенту.
       
    2. 
       Стандартная процедура, выполняемая Сторонами при проведении торговой операции, состоит из следующих основных этапов:
       

1. 
   Все поручения на сделки, принятые Банком исполняются им с соблюдением принципов равенства условий для всех Клиентов и приоритетности интересов Клиентов над интересами самого Банка при совершении сделок на фондовом рынке.
   
1. 
   Поручения на сделки Клиента
   
   1. 
      Банк принимает поручения на сделки следующих типов в зависимости от указанной Клиентом цены исполнения:
      

• 
  Поручения на сделки, в которых не указана цена исполнения, либо цена исполнения обозначена как «рыночная» («биржевая», «текущая» и т.п.), то есть поручения на сделки, которые исполняются по текущей рыночной цене (далее по тексту - рыночные поручения на сделку).
  
• 
  Поручения на сделки, в которых указана определенная цена исполнения. При этом цена исполнения должна быть указана в единицах размерности, используемых в соответствующей ТС (в рублях, процентных долях или иных) (далее по тексту - лимитированные поручения на сделки).
  
• 
  Поручения на исполнение опциона.
  

1. 
   Если иное не указано Клиентом, то по сроку действия все поручения на сделки по умолчанию считаются принятыми на условиях GTC (good till canceled), т.е. считаются действительными до отмены Клиентом. При этом если в поручении на сделку не указан срок действия, то он считается равным одной торговой сессии; по окончании торговой сессии поручение автоматически аннулируется. Рыночное поручение на сделку, которое нет возможности немедленно выставить в ТС, автоматически аннулируется.
   
2. 
   Поручения на сделки с иными условиями по сроку действия, в том числе поручения на сделки с условием FOK (Fill Or Kill), т.е. поручения, которые должны быть исполнены немедленно или аннулированы, должны содержать соответствующее указание – «Исполнить немедленно или аннулировать» (или иное идентичное по смыслу). При направлении рыночного поручения на сделку не требуется дополнительного указания. В случае невозможности их немедленного исполнения указанные поручения автоматически аннулируются.
   
3. 
   Банк по своему усмотрению также может принимать поручения на сделки вышеуказанных типов с прочими условиями (далее – поручения на сделки с дополнительными условиями), в том числе:
   

• 
  Поручения на сделки с предварительными условиями исполнения типа «стоп-лосс» (stop-loss) или «тейк профит» (take profit) (далее по тексту - «стоп» поручения на сделки);
  
• 
  Поручения на сделку с иными дополнительными условиями, в том числе и с запретом на частичное исполнение.
  

5. 
   Дополнительные условия фиксируются Клиентом по своему усмотрению, либо в графе «Примечание», либо в графе «Дополнительные инструкции для Банка» стандартной формы поручения на сделку. Поручения на сделки типа «стоп-лосс» принимаются Банком к исполнению при условии отличия указанной цены от текущей рыночной цены не менее чем на величину норматива, установленного Банком, сведения о размере которого предоставляются Клиентам по телефонами/или через системы удаленного доступа.
   
6. 
   Банк интерпретирует любое поручение на сделку как «стоп» поручение, если оно сопровождается примечанием типа «Исполнить при достижении цены» и указанием конкретной цены условия (далее по тексту - «стоп цена»). Банк исполняет такое поручение на сделку как рыночное.
   

7. 
   Поручения на сделки, предназначенные для исполнения на аукционе или специальной торговой сессии, в течение которых на рынке действуют особые правила торговли, должны быть обозначены Клиентом соответствующим образом. В противном случае они будут считаться направленными для исполнения на стандартных условиях.
   
8. 
   Если иное не согласовано письменно, то любое поручение на сделку может быть отозвано (отменено) Клиентом в любой момент до его исполнения Банком. Поручения на сделку, частично исполненные Банком к моменту отмены, считаются отмененными только в отношении неисполненной части.
   

1. 
   Поручения на сделки, направленные в Банк в форме оригинала, принимаются исключительно в головном офисе Банка при условии, что они получены не позднее, чем за 1 час до окончания срока их действия. Такие поручения передаются для исполнения трейдеру Банка не позднее 15 минут с момента их получения.
   
2. 
   Банк осуществляет прием поручений на сделки по телефону только при условии, что они направляются Клиентом не позднее, чем за 15 минут до окончания торговой сессии. Подача поручений менее чем за 15 минут до окончания торговой сессии может производиться Клиентом только по согласованию с трейдером Банка.
   
3. 
   Прием поручений на сделки, ведущие к открытию позиции по поставочным фьючерсам, осуществляется Банком только при условии, что они направляются Клиентом не позднее, чем за 15 минут до окончания торговой сессии дня, предшествующего последнему дню обращения фьючерса.
   
4. 
   Если иное не указано в разделе 29 Регламента, то Банк осуществляет исполнение поручения на сделку только при условии, что в этот момент на плановой позиции Клиента имеется достаточное количество ценных бумаг, денежных средств или гарантийного обеспечения для урегулирования сделки и/или открытия и/или удержания позиций. В противном случае Банк имеет право, если только специальных инструкций на этот счет не содержится в самом поручении или не поступит от Клиента дополнительно, либо отклонить поручение на сделку целиком, либо приступить к ее частичному исполнению в пределах плановой позиции Клиента.
   
5. 
   Поручения на сделки, срок исполнения которых не наступил, могут подаваться любым способом, указанным в Заявлении на обслуживание на рынках ценных бумаг и срочном рынке, но не ранее, чем за один рабочий день до даты предполагаемого исполнения.
   
1. 
   Прием и исполнение Банком поручений на сделки
   
   1. 
      Если в поручении не указано условие, что сделка должна быть совершена на конкретном рынке она исполняется Банком путем совершения сделки в любой доступной ТC или на внебиржевом рынке.
      
   2. 
      До исполнения любого принятого поручения на сделку Банк осуществляет предварительный контроль текущих позиций Клиента по каждой ценной бумаге. Для осуществления такого контроля Банк предварительно, непосредственно перед совершением сделки вводит данные о ней в собственные специализированные технические и программные средства, обеспечивающие автоматизированный учет принятых поручений на сделки и предварительный расчет плановой позиции Клиента
      

3. 
   Все поручения на сделки исполняются Банком по мере их поступления от Клиентов, при этом поручения на сделки, поступившие до начала торговой сессии (открытия рынка), считаются поступившими одновременно. Поручения на сделки, поступившие одновременно, исполняются Банком в очередности, определяемой Банком по собственному усмотрению.
   
4. 
   Рыночные поручения на сделки начинают исполняться Банком в порядке установленной очередности сразу после начала торговой сессии.
   

5. 
   Рыночные поручения на сделки исполняются по наилучшей цене, доступной для Банка в данной ТС, в момент времени, когда наступила очередь выполнения этого поручения на сделку. Наилучшей доступной Банку ценой считается цена наилучшего на указанный момент встречного предложения в данной ТС.
   
6. 
   Банк имеет право исполнять любое поручение на сделку частями, если иных инструкций в отношении этого поручения на сделку не содержится в ней самой или не получено от Клиента дополнительно.
   
7. 
   Лимитированные поручения на сделку исполняются Банком в зависимости от текущего состояния рынка на момент начала исполнения по одному из следующих вариантов:
   

1. 
   Исполнение лимитированного поручения на сделку гарантируется Банком только при условии ее соответствия ценовым условиям рынка. Если иное не предусмотрено инструкциями Клиента, то Банк имеет право исполнить лимитированное поручение на сделку частично.
   
2. 
   Поручения на сделки, поданные для исполнения на торги, проводимые по типу аукциона, исполняются все одновременно в соответствии с регламентом проведения аукциона. Частичное исполнение Банком поручения на сделку, подаваемого для исполнения на аукционе, допускается только в случаях, когда возможность частичного исполнения поручений предусмотрена правилами проведения аукциона.
   
3. 
   Подтверждение исполнения или неисполнения поручения на сделку в течение торгового дня производится в ответ на запрос Клиента. Если иное не согласовано Банком и Клиентом, то подтверждение всегда осуществляется Банком тем же способом, которым было принято само поручение или был сделан запрос. В случае отсутствия возможности направить подтверждение таким способом, Банк направляет его наиболее быстрым из доступных способов.
   
1. 
   Урегулирование сделок
   
   1. 
      Если иное не предусмотрено дополнительным соглашением, то любое поручение на сделку во всех случаях является поручением Банку провести урегулирование сделки за счет Клиента в соответствии с положениями настоящего Регламента.
      
   2. 
      Для урегулирования сделок Банк реализует все права и исполняет все обязательства, возникшие перед ТС или третьими лицами в связи с заключением сделки, в том числе:
      

• 
  поставку/прием ценных бумаг;
  
• 
  перечисление/прием денежных средств в оплату ценных бумаг и иных обязательств, в том числе вытекающих из заключенных сделок со срочными инструментами;
  
• 
  оплату расходов согласно тарифам ТС или третьих лиц, участие которых необходимо для урегулирования сделки;
  
• 
  иные необходимые действия, в соответствии с Правилами соответствующих ТС, обычаями делового оборота или условиями договора, заключенного с третьими лицами в связи или в целях исполнения Регламента.
  

1. 
   Расчеты по сделкам между Банком и Клиентом производятся не позднее дня, в течение которого производилось урегулирование сделки с ТС или третьими лицами, если Стороны не согласовали иные условия.
   
2. 
   Если условия исполнения поручения на сделку предусматривают, что поставка и оплата ценных бумаг производятся в разные сроки (не по принципу «поставка против платежа»), то расчеты по сделкам проводятся в следующем порядке:
   

• 
  В день приема/поставки третьими лицами ценных бумаг, являющихся предметом сделки, Банк (уполномоченный Депозитарий ТС) автоматически зачисляет/списывает эти ценные бумаги на/с соответствующего депо счета Клиента.
  
• 
  В день перечисления/получения третьими лицами суммы сделки и списания расходов по тарифам третьих лиц, участие которых необходимо для заключения и урегулирования сделки, Банк автоматически отражает указанную операцию по брокерскому счету.
  

1. 
   За исключением случаев, предусмотренных в разделе 29 Регламента, в ТС, Правилами которых установлен срок урегулирования по схеме (Т+0) (урегулирование в день заключения сделки), расчеты по сделкам производятся одновременно с фактическим урегулированием сделки в ТС.
   
2. 
   Если для расчетов по какой–либо сделке, совершенной в соответствии с Регламентом, установлен срок урегулирования и расчетов день (Т), то это понимается Банком и Клиентом как обязательство Клиента обеспечить наличие денежных средств и ценных бумаг, необходимых для проведения всех расчетов, на момент времени, определяемый следующим образом (далее по тексту – срок расчетов):
   

• 
  Если урегулируемая сделка совершена в ТС, то сроком расчетов считается момент за 15 минут до окончания последней Торговой сессии дня (Т).
  
• 
  если урегулируемая сделка совершена на внебиржевом рынке, то сроком расчетов считается момент окончания торговой сессии в «связанной» ТС.
  

7. 
   Если к установленному сроку расчетов по любой сделке на плановой позиции Клиента отсутствует необходимое количество ценных бумаг или денежных средств, то Банк вправе приостановить выполнение всех или части принятых от Клиента поручений на сделки и иных поручений с тем чтобы обеспечить расчеты по сделке.
   

1. 
   Если за 15 минут до окончания торговой сессии при наличии обязательств Клиента по необеспеченным сделкам и специальным сделкам РЕПО и/или по иным исполненным Банком поручениям, Клиент не подал поручение на сделку, направленное на погашение таких обязательств, то Банк совершает действия, предусмотренные для таких случаев разделом 31 Регламента.
   
2. 
   Расчеты по суммам собственного вознаграждения за сделки производятся Банком, если иное не предусмотрено выбранным Клиентом тарифным планом, либо в день заключения сделки, либо в день урегулирования сделки. Расчеты по суммам вознаграждения за сделки в какой-либо торговой системе также производятся за счет средств, зарезервированных для совершения сделок именно в этой системе, а в случае недостаточности таких средств за счет любых иных средств, зачисленных на инвестиционный счет Клиента.
   
1. 
   Особенности проведения операций на срочном рынке
   
   1. 
      Инициация исполнения опциона происходит путем подачи покупателем опциона поручения на исполнение опциона по форме Приложения 5б к Регламенту, согласно условиям раздела 23 Регламента.
      
   2. 
      Исполнение опциона, базовым активом которого является фьючерс, производится путем регистрации сделки по базовому фьючерсу.
      
   3. 
      Если по результатам проведения урегулирования сделок в день (Т) на счете Клиента оказалось недостаточно гарантийных активов для дальнейшего удержания открытых позиций, Клиент должен погасить возникшую задолженность в срок до 12.00 МСК (Т+1) либо путем внесения средств, либо путем совершения срочных сделок. В противном случае такие позиции закрываются Банком согласно разделу 31 Регламента.
      
   4. 
      Если по инициативе ТС происходит увеличение величины гарантийного обеспечения, Банк направляет Клиенту сообщение об этом. Если в течение 10 минут с момента направления Банком сообщения Клиент не произвел увеличение остатка денежных средств по субпозиции на недостающую сумму, Банк совершает действия, предусмотренные соответствующим подпунктом пункта 31.1 Регламента.
      
   5. 
      Исполнение поставочного фьючерса происходит по поручению Клиента в форме Приложения 5в к Регламенту, поданной в Банк не позднее, чем за два рабочих дня до последнего дня обращения фьючерса.
      
   6. 
      Если по итогам торговой сессии дня, предшествующего последнему дню обращения фьючерса на открытой позиции Клиента не достаточно обеспечения или у Клиента нет депо счета, такие позиции закрываются Банком до 12-00 МСК последнего дня обращения фьючерса. В этом случае Банк совершает действия, предусмотренные подпунктом «Е» или, если рыночное предложение отсутствует, подпунктами «А» или «Б» пункта 31.1 Регламента.
      
   7. 
      Если на инвестиционном счете Клиента отсутствует базовый актив для исполнения фьючерса, Банк накладывает на Клиента штраф в размере, установленном ТС. Штраф удерживается Банком путем списания денежных средств с брокерского счета Клиента.
      
   8. 
      Если на 09.00 МСК последнего дня обращения фьючерса в ТС РТС (срочный рынок) Клиентом не произведено резервирование ценных бумаг или денежных средств, необходимых для исполнения поставки, Банк имеет право не исполнять такое поручение и осуществить действия в соответствии с п.26.6 и п.26.7 Регламента.
      
2. 
   Особенности проведения сделок на внебиржевом рынке
   
   1. 
      Совершение сделок на внебиржевом рынке производится Банком на основании типового поручения на сделки, в которой Клиентом прямо указано, что сделка должна быть совершена на внебиржевом рынке, либо явно не указано ни одной ТС.
      
   2. 
      Клиент имеет право в поручении на сделку, которая должна быть исполнена на внебиржевом рынке, указать сроки урегулирования, т.е. предельные сроки поставки и оплаты ценных бумаг. Срок урегулирования обозначается в реквизите «Дополнительные инструкции Банку», в виде следующего указания:
      

1. 
   Исполнение поручения на сделку на внебиржевом рынке гарантируется Банком, только если ценовые условия поручения соответствуют конъюнктуре рынка, а дополнительные условия (инструкции Клиента Банку) соответствуют обычаям делового оборота соответствующего внебиржевого рынка.
   
2. 
   Банк может, если это не противоречит поручениям на сделки Клиентов, заключить один договор с контрагентом для одновременного исполнения двух или более поручений, поступивших от одного или нескольких Клиентов.
   
1. 
   Особенности проведения сделок РЕПО
   
   1. 
      Если иное не предусмотрено дополнительным соглашением, то под сделкой РЕПО понимается сделка, состоящая из двух частей, которая включает в себя:
      

• 
  Сделку, заключенную Банком в качестве брокера-комиссионера по поручению Клиента, в которой Банк, в зависимости от поручения на сделку Клиента, может выступить либо в качестве продавца, либо в качестве покупателя ценных бумаг (первая часть сделки РЕПО);
  
• 
  Сделку, предметом которой являются те же ценные бумаги, что и в первой части РЕПО, в которой сторона - продавец по первой части сделки РЕПО является покупателем, а сторона – покупатель по первой части сделки РЕПО является продавцом (вторая часть сделки РЕПО).
  

1. 
   Совершение сделок РЕПО производится Банком на основании типового поручения на сделку, с указанием в графе «Примечание» – «РЕПО».
   
2. 
   Обязательными дополнительными реквизитами поручения на сделку РЕПО являются:
   

• 
  Срок исполнения второй части сделки РЕПО. Если указанный срок не обозначен Клиентом, то Банк интерпретирует его равным сроку до начала следующей торговой сессии.
  
• 
  Цена исполнения второй части сделки РЕПО. Вместо цены исполнения второй части Клиент может указать процентную ставку по РЕПО. В этом случае Банк самостоятельно рассчитывает цену исполнения второй части.
  

4. 
   После выполнения первой части сделки Банк самостоятельно, без дополнительного поручения от Клиента, осуществляет урегулирование и расчеты по исполнению второй части сделки.
   
5. 
   Поручение на сделку РЕПО не может быть отозвано Клиентом после исполнения первой части сделки РЕПО.
   
6. 
   Банк исполняет поручения на сделки РЕПО только при наличии соответствующих предложений со стороны третьих лиц (контрагентов).
   
7. 
   Если Клиентом не указано иное, то Банк имеет право исполнить поручение на сделку РЕПО на внебиржевом рынке.
   
8. 
   Если в процессе урегулирования какой-либо сделки РЕПО, акции, являющиеся предметом этой сделки РЕПО, были вначале зачислены на депо счет Клиента (по итогам 1-й части РЕПО), а затем вновь списаны с депо счета Клиента (по итогам 2-й части РЕПО), и в период между этими событиями эмитентом указанных акций был составлен список лиц, имеющих право получения дивидендов, то Клиент обязан передать Банку сумму, эквивалентную сумме дивидендов, объявленных эмитентом на эти акции, за вычетом суммы налогов, подлежащих удержанию платежным агентом эмитента по действующему налоговому законодательству РФ.
   
9. 
   Если в процессе урегулирования какой-либо сделки РЕПО, акции, являющиеся предметом этой сделки РЕПО, были вначале списаны с депо счета Клиента (по итогам 1-й части РЕПО), а затем вновь зачислены на депо счет Клиента (по итогам 2-й части РЕПО), и в период между этими событиями эмитент указанных акций составил список лиц, имеющих право получения дивидендов, то Банк обязан получить у контрагента по сделке и передать Клиенту сумму, эквивалентную сумме дивидендов, объявленных эмитентом на эти акции, за вычетом суммы налогов, подлежащих удержанию платежным агентом эмитента по действующему налоговому законодательству РФ.
   
10. 
    Обязательства Клиента и Банка, предусмотренные п. 28.8 и п. 28.9, подлежат исполнению, если иные условия не были согласованы Клиентом и Банком особо.
    
11. 
    В случае, предусмотренном п. 28.8., Банк имеет право без распоряжения Клиента (на основании инкассового поручения) или на условиях заранее данного им акцепта (на основании платежного требования или банковского ордера) списывать всю сумму начисленных дивидендов (за вычетом налогов) из средств, предоставленных Клиентом Банку по Соглашению, и перечислить ее (сумму) контрагенту по сделке РЕПО. Банк имеет право осуществить такое удержание в любую дату, наступившую после объявленной эмитентом даты окончания дивидендных выплат. Банк также имеет право осуществить такое удержание ранее объявленной эмитентом даты окончания выплаты дивидендов, сразу после их фактической выплаты эмитентом.
    
12. 
    В случае, предусмотренном п. 28.9., Банк обязан взыскать с контрагента по сделке РЕПО и передать Клиенту сумму дивидендов (за вычетом налогов) не позднее объявленной эмитентом даты окончания выплат.
    

29. 
    Особенности проведения необеспеченных сделок и специальных сделок РЕПО
    
    1. 
       Банк интерпретирует поручение Клиента на проведение сделки, предусматривающей исполнение обязательств в день ее заключения, как поручение на необеспеченную сделку, если объем сделки, которая должна быть заключена на основании такого поручения (открытие позиции), превышает соответствующую плановую позицию Клиента в ТС, за счет денежных средств или ценных бумаг которой производятся расчеты, на момент, когда производится прием поручения.
       

1. 
   Поручения на специальные сделки РЕПО исполняются Банком путем совершения сделки РЕПО с применением специальных правил и принципов, изложенных ниже:
   

• 
  Предметом первой части специальной сделки РЕПО является покупка или продажа ценных бумаг, направленная на погашение обязательств Клиента по заключенным необеспеченным сделкам и специальным сделкам РЕПО, а также по исполненным Банком поручениям Клиента, имеющимся к моменту заключения специальной сделки РЕПО в разрезе каждой ТС, и которые в текущий момент не могут быть полностью погашены за счет плановых позиций Клиента в такой ТС.
  
• 
  Расчеты по первой части специальной сделки РЕПО производятся в момент заключения.
  
• 
  Расчеты по второй части специальной сделки РЕПО производятся не позднее момента начала следующей торговой сессии.
  
• 
  Первая часть специальной сделки РЕПО исполняется, если иное не указано Клиентом, по текущей рыночной цене на момент заключения сделки.
  
• 
  Для сделок, первой частью которых является покупка ценных бумаг для Клиента, цена второй части специальной сделки РЕПО, если иное не указано в дополнительном соглашении с Клиентом, определяется как цена первой части специальной сделки РЕПО, уменьшенная на ставку специальной сделки РЕПО, указанную в тарифах Банка, из расчета количества календарных дней между датами исполнения первой и второй части специальной сделки РЕПО.
  
• 
  Для сделок, первой частью которых является продажа ценных бумаг для Клиента, цена второй части специальной сделки РЕПО, если иное не указано в дополнительном соглашении с Клиентом, определяется как цена первой части специальной сделки РЕПО, увеличенная на ставку специальной сделки РЕПО, указанную в Тарифах Банка, из расчета количества календарных дней между датами исполнения первой и второй части специальной сделки РЕПО.
  

1. 
   Банк исполняет поручения на необеспеченные сделки только путем совершения сделок в ТС. Поручения на специальные сделки РЕПО исполняются Банком на внебиржевом рынке при условии наличия предложений со стороны контрагентов-третьих лиц.
   
2. 
   Клиент предоставляет Банку в обеспечение обязательств, возникших в результате совершения необеспеченной сделки и/или специальной сделки РЕПО, принадлежащие Клиенту денежные средства и ценные бумаги, входящие в «список ликвидных ценных бумаг», размещенный на Интернет-сайте Банка.
   
3. 
   Если иное не оговорено особо между Банком и Клиентом в каждом конкретном случае, то при совершении необеспеченных сделок и специальных сделок РЕПО закрытие открытых позиций в ТС (т.е. совершение сделок, уменьшающих обязательства Клиента по заключенным ранее необеспеченным сделкам и специальным сделкам РЕПО) может производиться только путем совершения сделки в «связанной» ТС.
   
4. 
   При заключении специальной сделки РЕПО предмет сделки определяется Банком самостоятельно, исходя из параметров текущей ликвидности ценных бумаг, если Клиент не указал самостоятельно предмет сделки в поручении на специальную сделку РЕПО.
   
5. 
   Поручения на необеспеченные сделки или на перевод/возврат, объемы которых превышают соответствующую плановую позицию Клиента, принимаются Банком к исполнению при наличии соответствующих предложений со стороны контрагентов – третьих лиц, при условии, что совершение таких сделок не противоречит правилам той ТС, за счет позиций на которой должны быть проведены расчеты.
   
6. 
   Банк заключает специальные сделки РЕПО с контрагентами – третьими лицами.
   
7. 
   Поручения на специальные сделки РЕПО, направленные Клиентом самостоятельно, могут исполняться Банком частично, если на момент приема и исполнения такого поручения значение уровня маржи меньше нормативного объявленного Банком значения – уровня маржи переноса. Порядок установления и объявления Банком нормативного значения уровня маржи переноса зафиксирован в Приложении 10 к Регламенту. В таком случае поручение на сделку исполняется Банком в отношении части открытых позиций Клиента, при сохранении которых значение уровня маржи остается не ниже, чем значение уровня маржи переноса. Прочие позиции Клиента закрываются Банком в порядке, предусмотренном соответствующими подпунктами пункта 31.1 Регламента.
   
8. 
   Банк имеет право в одностороннем порядке устанавливать размер минимального объема специальной сделки РЕПО. Информация об установленном значении минимального объема специальной сделки РЕПО объявляется Банком путем размещения на Интернет – сайте Банка.
   
1. 
   Контроль за обязательствами и прием поручений при наличии обязательств
   
   1. 
      Банк принимает и исполняет поручение Клиента на необеспеченную сделку или поручение на перевод/возврат денежных средств, объем которых превышает соответствующую плановую позицию Клиента, или поручение на отзыв или перераспределение ценных бумаг только при условии, что в результате ее исполнения уровень маржи составит величину не меньшую, чем объявленное Банком нормативное значение – ограничительный уровень маржи.
      
   2. 
      Для исполнения процедуры контроля за обязательствами Клиента Банк производит оценку величины обеспечения Клиента. Величина обеспечения рассчитывается по формуле:
      

3. 
   Если значение уровня маржи превышает значение ограничительного уровня маржи, то Банк оценивает возможности Клиента исполнить свои обязательства или иные поручения, которые в текущий момент не могут быть полностью погашены за счет его плановых позиций, как хорошие. В этом случае Банк принимает от Клиента любые поручения, если при этом обеспечено соблюдение условия, зафиксированного в п. 30.1 Регламента.
   
4. 
   Если значение уровня маржи станет ниже, чем значение ограничительного уровня маржи, и при этом обязательства Клиента не превышают величину обеспечения, то Банк оценивает возможности Клиента исполнить свои обязательства или иные поручения, которые в текущий момент не могут быть полностью погашены за счет его плановых позиций, как удовлетворительные. В этом случае Банк принимает от Клиента только поручения, в результате которых значение уровня маржи не уменьшается.
   
5. 
   Если в результате изменения рыночных цен значение уровня маржи станет ниже, чем значение ограничительного уровня маржи и достигнет нормативного установленного «уровня маржи для направления требования», то Банк имеет право в любой момент направить Клиенту требование закрыть часть ранее открытых позиций, по которым существуют обязательства Клиента, т.е. совершить сделки таким образом, чтобы значение уровня маржи стало не менее нормативного – ограничительного уровня маржи (далее - «требование «закрыть позиции»).
   
6. 
   В случае если значение уровня маржи станет ниже, чем объявленное Банком нормативное значение уровня маржи для направления требования, в первый раз в течение торгового дня, Банк обязан направить Клиенту требование о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения значения уровня маржи до уровня не менее нормативного – ограничительного уровня маржи. При повторном в течение одного торгового дня уменьшении значения уровня маржи ниже объявленного значения уровня маржи для направления требования, Банк вправе не направлять Клиенту повторного требования.
   
7. 
   Если в результате изменения рыночных цен величина обеспечения станет меньше суммы обязательств Клиента, то Банк оценивает возможности Клиента исполнить свои обязательства как неудовлетворительные. В этом случае Банк автоматически, без предварительного направления Клиенту требования «закрыть позиции», совершает действия, предусмотренные соответствующим подпунктом пункта 31.1 Регламента.
   
8. 
   Присоединение к Регламенту означает, что Клиент поручает Банку совершать следующие действия:
   
9. 
   Если значение уровня маржи станет меньше чем значение уровня маржи переноса, то за 15 минут до окончания торговой сессии довести в одностороннем порядке значение уровня маржи Клиента до значения уровня маржи переноса. В этом случае Банк автоматически, без предварительного направления Клиенту требования «закрыть позиции» совершает действия, предусмотренные соответствующим подпунктом пункта 31.1 Регламента.
   
10. 
    Если Клиент не подал поручение на специальную сделку РЕПО или при наличии его неисполненных обязательств или иных поручений Клиента, которые в текущий момент не могут быть погашены за счет плановых позиций Клиента, то до окончания текущего рабочего дня Банк заключает с контрагентом - третьим лицом специальную сделку РЕПО в соответствии с соответствующим подпунктом пункта 31.1 Регламента.
    

31. 
    Особые случаи совершения сделок Банком
    
    1. 
       Если иной порядок не зафиксирован в отдельном соглашении Сторон, то одновременно с присоединением к Регламенту Клиент поручает Банку совершать сделки в его интересах и за его счет в следующих случаях:
       

• 
  закрыть все или часть открытых позиций Клиента, т.е. совершить за счет Клиента сделки купли- продажи ценных бумаг таким образом, чтобы значение уровня маржи стало не менее чем нормативно установленное Банком значение уровня маржи переноса;
  
• 
  до окончания текущего рабочего дня самостоятельно осуществить специальную сделку РЕПО таким образом, чтобы перенести открытые позиции Клиента на следующий рабочий день.
  

1. 
   Во всех случаях Банк совершает сделки, предусмотренные настоящим разделом, таким образом, как если бы получил от Клиента рыночное поручение на сделки при наличии текущей рыночной цены в ТС, за счет позиции на которой должны быть произведены расчеты по сделкам.