ПОНОМАРЕВ Ю.В.
Добрый день, уважаемые дамы и господа!
Строительство системы корпоративного управления в современных условиях в значительной степени находится под влиянием ряда распространенных в настоящее время тенденций глобальной экономики. К ним, в частности, относится возрастание роли частного сектора, усиление интернационализации экономической жизни и быстрые изменения конкурентной среды для инвесторов и компаний.
Под влиянием этих тенденций и значительно возросшей осведомленности о фондовых инвестициях многие страны и в первую очередь страны-члены Организации экономического сотрудничества и развития, вынуждены принимать меры, нацеленные на улучшение практики корпоративного управления.
Государственные органы и бизнесмены-практики, активно используя разработанные ОЭСР принципы, продолжают развивать усилия с целью разработки элементов надлежащего режима корпоративного управления, и эти усилия начинают приносить свои плоды.
Напоминаю, что принципы корпоративного управления были разработаны этой организацией в мае 1999 года и, в основном, касаются:
прав акционеров и их защиты,
роли заинтересованных лиц в управлении объектом корпоративного управления,
информационной прозрачности объекта корпоративного управления,
и обязанностей его исполнительного руководства.
Между сторонниками различных подходов к организации корпоративного управления имеется общее понимание тех проблем и недостатков, которые должны устраняться путем улучшения системы корпоративного управления.
Среди вот этих недостатков и проблем, которые должны устраняться, можно отметить следующие. Существует в большом количестве случаев и в развитых странах, и в крупных корпорациях, тем более в России, непонятная, непрозрачная структура собственности и организации компаний. Нормально функционирующая система корпоративного управления должна обеспечить прозрачность структуры собственности и организации. Часто не понятно, кто, в конечном счете, является тем лицом или группой лиц, которые принимают или предопределяют решения. Нормальное корпоративное управление предусматривает полную открытость в этом плане, и регулирующие органы должны быть полностью осведомлены о том, кто же по настоящему является директором, управленцем компании.
Это особенно важно в банковском секторе. Допустим, в Великобритании одной из первых обязанностей сотрудников банковского надзора является понимание того, кто, в конечном итоге, принимает решение в независимости от того, какую официальную позицию в банке занимает то или иное лицо или не занимает, кто является директором не по визитной карточке, а кто управляет банком по сути. Всякая непонятность в этом плане пресекается, наказывается различными способами.
В России это тоже должно находиться в списке проблемных вопросов, и нормальная организация банковского контроля невозможна без того, чтобы здесь был наведен порядок.
Другой проблемой, которая должна устраняться введением правил корпоративного управления, является следующая. В отдельных случаях не понятны конечные цели, которые преследуются организацией или лицами, которые управляют этой организацией. Отмечается несоответствие декларируемых целей и действительных целей. Это большая трудность, сохранение неясности в этом плане не дает возможности должным образом контролировать банковскую систему и защищать всех заинтересованных лиц, включая вкладчиков, государство, акционеров, аппарат банка.
Такой непрозрачности, которую должно устранить введение норм корпоративного управления, способствует ненадежность и неадекватность информации о деятельности компании. Менеджменту, а иногда и тем лицам, которые управляют компанией, выгодно поддерживать информационный вакуум, либо просто заниматься дезинформацией, либо представлением неполной информации.
Такая ситуация приводит к непонятности действительных рисков, которые несут акционеры, и возможности нарушения имущественных прав акционеров. Если не понятна, не прозрачна система внутреннего функционирования компании, то акционеры, то есть владельцы, особенно если они распыленные, особенно миноритарные акционеры, не могут влиять на поведение менеджеров, от которых зависит принятие управленческих решений, определяющих принимаемые компанией риски. И акционеры, соответственно, не способны противостоять злоупотреблениям со стороны менеджмента или просто ошибкам со стороны менеджмента, приводящим, в конце концов, к нарушению интересов акционеров. Так что система корпоративного управления не какая-то внесенная из запада модная теория, которой нужно следовать потому, что об этом все говорят и все выступают на семинарах. Это совершенно нормальная система взаимоотношений между акционерами, между надзорными органами, между менеджментом компаний, которая обеспечивала бы нормальное функционирование этих компаний. Без налаживания такой нормальной системы взаимоотношений по-прежнему та или иная страна, допустим, Россия и другие страны, где есть проблемы, будет иметь трудности с привлечением капитала, будет иметь трудности с недооценкой национальных компаний. Инвесторы будут по-прежнему бояться вкладывать деньги в условиях, когда они не знают, что происходит, или не до конца знают, что происходит.
Я уже упомянул, что, если смотреть со стороны банков, также необходимо отметить необходимость налаживания систем нормального корпоративного управления в обслуживаемых банком компаниях-клиентах - все это является условием предварительным для эффективного функционирования системы банковского надзора и контроля банков. Если эта система не налажена, то тогда какие бы ни были усилия со стороны Центрального Банка, других надзорных органов, сколько бы ни работали специалисты - 12 часов в сутки, они много работают, все равно эффективность этой работы будет не высока и гарантии возникновения кризисов, локальных кризисов, системных кризисов - гарантии отсутствия системных кризисов не будет.
Внутри банков, если проследить эту систему взаимоотношений и спуститься внутрь банка, как налажена система принятия решений внутри банка, то тоже надо сказать, что прозрачность для сотрудников банков решений, целей, декларированных руководством банка, является необходимым элементом банковской культуры. Не обязательно прозрачность в том смысле, что будут нарушаться права вкладчиков, будет страдать банковская тайна или коммерческие интересы банка будут нарушаться. Но декларирование порядка принятия решений, неуклонное соблюдение внутрибанковских правил, должным образом написанные инструкции, которые понимались бы персоналом и которые бы регулировали всю систему принятия решений внутри банка - все это крайне необходимо для нормального функционирования банка.
Делегирование полномочий, правильным образом сформулированных, с предложением ответственности за принятие решений индивидуальных - вот эта вся система делегирования полномочий является тоже частью культуры банка и в каком-то смысле частью системы корпоративного управления, которую надо развивать. И многие российские банки, безусловно, развивают.
Менеджмент, с моей точки зрения, должен быть поставлен в ситуацию, когда он подвергнут контролю извне, со стороны наблюдательного совета, в который включаются независимые директора, о чем только что говорилось здесь, со стороны акционеров. Но акционеры имеют очень маленькие права, только, в основном, касающиеся работы акционерных собраний. Но также менеджмент должен находиться и под контролем внутри банка, исходящего изнутри банка.
Инструкция Центрального банка о службах внутреннего контроля является весьма полезной, она является краеугольным камнем построения внутрибанковских отношений. Я напомню вам, что лицо, отвечающее за внутренний контроль банка, не может быть уволено правлением или председателем правления, оно назначается, оно подотчетно наблюдательному совету, то бишь независимым директорам, о которых говорилось выше. Это лицо имеет обязанность прямого доклада акционерам, наблюдательному совету в тех случаях, когда он усматривает в действиях председателя или членов правления, правления в целом как коллегиального органа крупные недостатки, которые могут привести к ущемлению интересов собственников или нарушению законности.
Другим элементом строительства отношений внутри банка, который необходим, с моей точки зрения, для нормального обеспечения функционирования банка, - это повышение роли служб. Принятие решения без визы юристов по ключевым моментам, конечно, должно быть случаем, выходящим за пределы нормальности, и, конечно, юристы не должны иметь право вето на управленческие решения, но, вместе с тем, в каждом случае преодоления отрицательного мнения юристов, - это должно должным образом отмечаться, анализироваться.
Юристы должны иметь возможность и быть уверены в том, что за высказывание своего честного профессионального мнения они не будут наказаны, не будут устраняться, прогоняться, лишаться премии.
То же самое - сотрудники и руководители служб, которые отвечают за контроль за рисками. Конечно, права вето у службы анализа рисков на управленческие решения нет и быть не может. Однако принятию решений, связанных с принятием на банк рисков, с преодолением отрицательного мнения службы анализа рисков должно быть всегда исключительным событием, которое должно рассматриваться отдельно, анализироваться и менеджмент, включая высший менеджмент, председателя правления, правление в целом должны осознавать, что преодоление отрицательных профессиональных мнений возможно, но весьма затруднено.
Есть еще целая серия других специалистов и служб внутри банка, которые обязаны быть позиционированы таким образом, чтобы они, во-первых, могли бы свободно выражать свое профессиональное мнение, во-вторых, это мнение, как правило, должно учитываться теми, кто принимает конечное решение. Это не очень удобная система управления банком с точки зрения высшего управленческого звена. Гораздо лучше, удобнее дать указание: ты быстро сделай вот это, к вечеру давай мне заключение, завтра проведем это решение. Но в нормально работающем банке, который имеет перспективу, такая внутренняя культура банка должна обеспечиваться.
В заключение должен сказать, что система нормального корпоративного управления, защищающая интересы инвесторов и акционеров, она зависит от зрелости управленцев, от профессиональной зрелости компаний, но она также зависит от зрелости и самих инвесторов и акционеров. Тот акционер или инвестор, который вкладывает в МММ, он не зрел, он не может правильно сформулировать вопросы. Нормальный акционер должен иметь достаточно компетентности для того, чтобы правильно и грамотно формулировать правильные вопросы, которые он адресует руководству банка на акционерных собраниях либо через наблюдательные советы адресует руководству банка в течение текущей жизни банка.
Воспитание акционера, конечно же, выходит за рамки функций менеджмента, но усилия по воспитанию акционеров, по привлечению внимания акционеров к правильным вопросам, к правильным проблемам, к определению рисков – эта задача в целом для нашей страны, с моей точки зрения, стоит весьма актуально.
Спасибо.
(Аплодисменты)
СИТНИКОВА Г.С.
Добрый день, уважаемые дамы и господа!
Уважаемые коллеги!
Сегодня я хочу остановиться на вопросах взаимозависимости, взаимоувязки вопросов лицензирования, допуска на рынок банковских услуг кредитных организаций с проблемами корпоративного управления, которые мы непосредственно анализируем и с которыми мы сталкиваемся в нашей работе.
Прежде чем приступить к этой теме, я хотела бы сказать, что Банк России реализует свою главную конституционную функцию по обеспечению устойчивости рубля, осуществляет регистрацию и лицензирование кредитных организаций, которые представляют собой неразрывный, единый процесс допуска кредитных организаций на рынок банковских услуг. И в этом процессе действуют нормы, которые отслеживает Департамент лицензирования, и они касаются, главным образом, требований к финансовому состоянию учредителей, к квалификации руководителей, формам оплаты уставного капитала.
По сути, все эти вопросы, а также соблюдение ряда других условий, необходимых при лицензировании, это вопрос корпоративного управления. И хотелось поблагодарить всех, кто выражает понимание и поддержку позиции Банка России в этом вопросе.
Мы разделяем позицию государства, которое проводит политику, направленную на сокращение вмешательства государства в предпринимательскую деятельность, и пытается сократить перечень лицензируемых видов деятельности. Эти попытки государства направлены на создание благоприятного климата для разворачивания предпринимательской инициативы. Но, как нам представляется, именно банковская деятельность в силу своего специального статуса и особенной роли в экономике страны должна быть и продолжать оставаться лицензируемой. Институт лицензирования должен сохраниться в отношении кредитных организаций, за органами, которые осуществляют регулирование, надзор и вводят порядок контроля в том числе.
Мы думаем, что действующие такие настроения или позиция такая, она будет пересмотрена. И такое понимание будет достигнуто, в том числе, благодаря и усилиям этого Конгресса. Мы полагаем, что совершенствование законодательной базы и требования Банка России к кредитным организациям на рынке банковских услуг создают также необходимые базовые предпосылки для повышения эффективности корпоративного управления в российских кредитных организациях и способствуют росту конкурентоспособности в условиях наметившихся положительных тенденций, в условиях улучшения инвестиционного климата в национальном банковском секторе.
Вместе с тем, хотелось бы отметить, что деятельность Банка России по созданию условий для повышения такой эффективности корпоративного управления, выраженном, в том числе, в ужесточении требований лицензирования, безусловно, раскрепощая инициативу предпринимательскую, должна сопровождаться активной деятельностью также и правоохранительных, и других регистрирующих органов по предотвращению проникновения на рынок, в том числе, банковских услуг, недобросовестных инвесторов и менеджеров, так сказать, с подмоченной репутацией, которые впоследствии могут претендовать на участие в кредитных организациях и в органах их управления.
В последнее время приходится часто слышать, особенно в средствах массовой информации запада, о том, что в российских кредитных организациях якобы более трети находится под контролем мафиозных структур и возникают какие-то негативные оценки нашего банковского сектора. Однако мы понимаем, что такая информация носит явно антипропагандистский характер. И вопросам допуска на рынок банковских услуг Центральный Банк уделял и уделяет большое внимание. Эти вопросы находятся под пристальным вниманием Банка России. В настоящее время банковский сектор в этом плане является, пожалуй, одним из наиболее благополучных.
Представителям международного банковского сообщества, которые в этом зале находятся, мне хотелось бы напомнить, что на стадии создания кредитной организации тщательному анализу со стороны Банка России подвергаются все инвесторы, как физические, так и юридические лица, независимо от приобретаемой ими доли в уставном капитале. Особое внимание при этом уделяется анализу достаточности собственных средств инвесторов для оплаты доли в уставном капитале, а также выявление наличия между нею взаимозависимости и взаимосвязей. Последний фактор особенно тщательно анализируется с точки зрения возможного влияния связанных групп, о чем тут говорил предшествующий выступающий, инвесторов на деятельность кредитных организаций, выявление реального собственника или того, кто принимает решения, которые могут существенным образом повлечь какие-то последствия в деятельности кредитной организации.
Что касается увеличения уставного капитала в процессе деятельности уже созданной кредитной организации, то Банк России также сохраняет требования и к финансовому положению учредителей и инвесторов, в частности, отсутствие задолженности перед бюджетом и наличие достаточной величины собственных средств. Особенно это относится к приобретателям свыше 20 процентов долей, к ним предъявляются такие же жесткие требования, как и при создании кредитной организации. То есть требуется удовлетворительное финансовое состояние на протяжении последних трех лет и другие нормы лицензирования.
Более того, Банк России контролирует любое приобретение долей в кредитных организациях иностранными инвесторами в целях прежде всего, конечно, соблюдения квоты, она, мы считаем, не установлена, но, тем не менее, этот процесс отслеживается - присутствие иностранного капитала в банковском секторе России.
Хочется сказать, что тут много говорилось о защите прав и интересов мелких инвесторов, миноритарных акционеров в процессе регистрации и лицензирования деятельности, и Татьяна Владимировна говорила в своем выступлении о том, что система корпоративного управления базируется на нормах федеральных законов, на гражданском кодексе, прежде всего - законах о банковской деятельности, о Центральном банке, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, законе о защите прав и интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. И эта законодательная база создает необходимую основу институциональную и правовую для вхождения банков на рынок и обеспечивает необходимые права и защиту этих прав миноритарным акционерам.
Принцип равных прав акционеров, который предусмотрен Законом об акционерных обществах, является демократичным. Он предоставляет право любому акционеру, в том числе и мелкому, участвовать в управлении кредитной организацией. Однако этот принцип не является гарантией равных прав. К сожалению, все зависит от величины пакета акций, который принадлежит этой группе мелких акционеров, и от возможности консолидации их интересов и усилий. А они, как показывает практика, зачастую иногда складываются не очень благоприятно для самого общества, для самой кредитной организации.
Мы знаем, что законом об акционерных обществах мелким вкладчикам предоставлены права такие:
- владеющие в совокупности не менее чем 10 процентами голосующих акций кредитной организации, эти акционеры вправе требовать созыва внеочередного собрания акционеров,
- владеющие в совокупности не менее чем 2 процентами голосующих акций - вносить предложения в повестку дня общего годового собрания акционеров и выдвигать кандидатов в руководящие органы управления и контроля общества,
- Владеющие в совокупности не менее чем 1 процентом размещенных обыкновенных акций - обратиться в суд с иском к члену совета директоров, единоличному исполнительному органу, члену коллегиального исполнительного органа о возмещении причиненных ими кредитной организации убытков. И многие, многие другие. Я сейчас не буду перечислять эти статьи.
Особое место среди способов защиты прав и законных интересов акционеров занимает судебная защита. Мне кажется, что действующее российское законодательство обеспечивает необходимую защиту интересов этих акционеров. А вот мы видим, что сейчас наиболее актуальным становится как раз обратный аспект - защита интересов общества от акционеров, которые владеют как крупными, так и небольшими пакетами акций. Часто бывает, что, не имея возможности оказывать прямое влияние на принятие нужных решений, акционеры, владеющие от 25 до 75 процентов акций способны парализовать решения, принятые общими собраниями своих обществ. Акционеры с долей участия менее 25 процентов могут, злоупотребляя своими правами, предусмотренными законом, сделать затруднительной работу своего акционерного общества, втягивая последнее в бесконечные судебные разбирательства, оспаривая практически все решения органов управления, втягивая в эту процедуру и Центральный банк.
В связи с этим, основной задачей законодательства должна стать не только выработка многочисленных механизмов, защищающих права акционеров, но и выработка механизмов, ограничивающих возможности злоупотребления правами отдельными акционерами. Следует ввести нормы, обеспечивающие ответственность акционеров за ущерб, причиненный их действиями обществу и иным акционерам. Эта проблема, к сожалению, в правовом поле и в поле действия кредитных организаций имеет место быть.
Также следует отметить, что действующее российское законодательство практически не содержит никаких требований к самим акционерам - как юридическим, так и физическим лицам, тем самым, закладывая определенные риски для акционерного общества.
Банковское законодательство, пожалуй, единственное, которое предъявляет такие требования к акционерам, связанные с их финансовой устойчивостью, вводит процедуру уведомления, согласования приобретения акций и долей. Банк России, как я уже говорила, контролирует акционеров на предмет аффилированности.
Хочется отметить как положительный момент то, что еще сказать, что, в ходе совершенствования законодательного поля, в последнее время в связи с принятием пакета законов проблема согласования руководителей на руководящую работу в кредитных организациях получит свое решение в плане введения понятия репутации руководителя.
О деловой репутации много говорилось раньше. И впервые в российском законодательстве появилось определение деловой репутации. Хотя в международной практике, мы знаем, это используется давно. В процессе регистрации, лицензирования в качестве оснований для отказов в государственной регистрации кредитной организации будет использоваться несоответствие деловой репутации кандидатов, предлагаемых на должность кредитной организации, а также главных бухгалтеров, заместителей, членов Совета директоров, требованиям, которые установлены федеральными законами и принимаемыми в соответствии с этими законами нормативными актами. Мне представляется, что в этом направлении нужно идти дальше. И здесь интересен международный опыт. В частности, собственноручное заполнение анкеты кандидатами на должность в члены Совета директоров кредитной организации. Она достаточно объемна по содержанию и предусматривает в ряде стран требования к информации о тех лицах, которые могут поручиться, что кандидат обладает безупречной репутацией. Целесообразно предпринять какие-то шаги, направленные в этом направлении на распространение требований положительной деловой репутации не только на менеджмент кредитной организации, но и на всех лиц, которые прямо или косвенно оказывают влияние на решения, принимаемые кредитной организацией.
Последний момент, на котором я хочу остановиться (это введено в новой редакции закона о банках и банковской деятельности) - требования к разработке и представлению в Банк России бизнес-планов при регистрации, расширении деятельности, получении дополнительных лицензий.
Я думаю, что одним из аспектов корпоративного управления является разработка стратегии развития банка, его бизнес-плана. Кстати, одним из международных стандартов аудита является стандарт 810, он обозначен как знание бизнеса. Российским аналогом этого стандарта являются правила стандарта аудиторской деятельности, одобренной Комиссией при Президенте, понимание деятельности экономического субъекта. То есть здесь никаких каких-то шальных идей и несообразных требований к нашим кредитным организациям по разработке бизнес-планов не содержится. И в этом российском стандарте приведен перечень факторов, влияющих на хозяйственно-финансовую деятельность экономического субъекта, таких как внешние, экономические, отраслевые факторы и внутренние, связанные с особенностями функционирования субъекта.
Если при аудиторской проверке понимание деятельности экономических субъектов включает также кредитные организации и представляет собой ретроспективное рассмотрение аспектов хозяйственной деятельности корпоративного управления, то в процессе регистрации и лицензирования кредитных организаций, а также при расширении деятельности кредитных организаций путем получения дополнительных лицензий, представляется интересным изучение и анализ перспектив развития, для чего будет использована эта лицензия, и насколько она будет обеспечивать долговременную, стабильную деятельность этой кредитной организации.
И в настоящее время мы полагаем, что бизнес-план является, пожалуй, единственным инструментом, позволяющим решить эту задачу, оценить способность кредитной организации обеспечить свое долговременное существование как прибыльного коммерческого предприятия, соблюдение требований законодательства по защите интересов кредиторов и вкладчиков. И мы сейчас разрабатываем и в скором времени будут изданы указания по разработке бизнес-планов, где будут приведены стандартные формы, набор показателей и методики расчетов отдельных показателей, будут там отражены критерии, предъявляемые к содержанию бизнес-планов и его оценки.
Так что включение в новую редакцию федерального закона о банках и банковской деятельности бизнес-планов в состав документов, которые будут представляться кредитными организациями для государственной регистрации и расширения видов операций, я думаю, что позволит как-то приблизить наши стандарты, требования по лицензированию к мировым процедурам и сделает более понятной и прозрачной деятельность кредитной организации на Российском банковском рынке.
Спасибо за внимание.
(Аплодисменты)
|
