Тема моего выступления "Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления"


НазваниеТема моего выступления "Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления"
страница5/6
ТипДокументы
filling-form.ru > бланк строгой отчетности > Документы
1   2   3   4   5   6
СЛЕПЧЕНКО П.М.

Добрый день, дамы и господа!

Хотелось бы в своем выступлении поделиться некоторым опытом участия банка (на примере участия нашего банка) в финансово-промышленных группах.

Дело в том, что "Энергомашбанк" в свое время был участником группы энергомашиностроительных предприятий, входил в состав энергомашиностроительной корпорации. В настоящее время является участником группы предприятий финансово-промышленной группы, представляющей военно-промышленный комплекс.

Имеется живой опыт работы в рамках корпорации подобного рода и, соответственно, проблемы, которые возникали в ходе работы в рамках корпораций, представляются насущными в данный момент. И хотелось бы поделиться опытом по их разрешению.

Ни для кого не секрет, что в настоящее время происходит процесс глобализации и укрупнения. Это не только процесс, происходящий в России, но и также во всем мире. Причем, в России этот процесс идет активно, он проходит волнами, затихает, опять возобновляется. Это связано с переделом собственности, который практически постоянен. Россия на сегодня вовлечена в этот процесс перманентно, этот процесс в настоящее время поощряется тем курсом, которым идет сегодня наше правительство, которого оно придерживается.

Понять наше правительство можно, это вызвано, в первую очередь, тем, что при условии создания, образования промышленно-финансовых групп есть условия для более легкого перераспределения собственности между конкретными владельцами. Делят на свечные заводики, делят на какие-то карманные банки, делят отрасли, делят корпорации. И в общем-то проще поменять верхушку при сохранении устойчивости всего блока предприятий, финансовых либо производственных, входящих в финансово-промышленную группу.

Это плюсы. Существуют также, безусловно, и минусы. Дело все в том, что в момент смены собственника корпорации или финансово-промышленной группы возможен разрыв финансовых связей и хозяйственных связей между входящими в состав группы предприятиями, и влияние этого процесса негативно сказывается не только внутри группы, но и на предприятиях и субъектах экономики, которые находятся рядом, а, соответственно, также это может докатываться и до населения - выражаться в потере рабочих мест и ухудшении положения населения страны. Обычно, проблемы такого рода связывают с ошибками управления лидеров корпорации, собственников и так далее. И зачастую упускают из виду тот факт, что в общем-то виноваты в этом могут также и участники корпорации и финансово-промышленных групп.

То есть нельзя уповать, на мой взгляд, только лишь на руководство корпорации и финансово-промышленных групп, а каждый из участников подобной группы может внести свой вклад в то, чтобы сохранять корпоративную устойчивость, которая достаточно важна в рамках корпорации. Иначе мы можем быть откинуты по состоянию дел в период, аналогичный 95-му, с 92-го по 98-й год, когда было достаточно проблем в этой отрасли.

Я хочу сказать, что вообще проблемы подобного рода могут вызываться в управлении корпорациями либо при смене собственника, как я уже говорил, либо внутренними реорганизациями, которые могут выражаться в объединении, присоединении, реорганизации, либо в выделении из корпорации предприятий.

Также они могут вызываться влиянием внешнего окружения. К такому окружению можно относить, безусловно, и некоторые государственные органы, которые влияют на эти процессы, и, собственно, ошибки высшего менеджмента, которые приводят к бесконтрольности в управлении корпорацией. Вот этот момент я рассматривать не буду и все-таки попытаюсь сконцентрироваться на том, каким же образом участники корпорации или финансово-промышленные группы, в частности банки, могут влиять, на мой взгляд, на качество управления в рамках корпорации, и к каким следствиям это должно вести.

На мой взгляд, первым и основным моментом должно быть участие, в лучшем случае, руководства банка в разработке стратегии корпорации, я имею в виду не формирование, не определение ее, а именно в формировании банк должен участвовать, и свои цели или свою стратегию развития соизмерять и направлять в соответствии со стратегией корпорации. Обычно, либо это не делается, либо делается в каких-то ущемленных формах. И поэтому финансово банк выполняет роль некоего придатка, который не понимает, что происходит, (я утрированно говорю) куда направляются все инвестиционные усилия корпорации.

Второй момент, который должен учитываться обязательно, это, на наш взгляд, позиционирование банка в рамках самой финансово-промышленной группы. Что это подразумевает? Это подразумевает степень интеграции банка с корпорацией, предприятиями, входящими в состав корпорации. Возможно, два полярных примера степени интеграции. Это либо банк представляет собой расчетно-кассовый центр корпорации либо второй полюс - это корпорация участвует в распределении дивидендов по результатам деятельности банка и только.

Так вот, я не говорю сейчас о том, как это должно быть. Я говорю о том, что это должно быть определено. Правила игры должны быть установлены и понятны всем - членам руководства корпорации и руководству банка.

Следующий момент - это допустимая степень участия банка в ее корпорационном обслуживании. То есть насколько банк обслуживает, какая доля операций банка приходится на обслуживание предприятий сторонних клиентов, не входящих в корпорацию. Это очень важно, это тоже должно быть понятно, и тут готовых рецептов нет. Но понимание этого должно быть, опять же повторюсь, и у руководства корпорации с тем, чтобы, во-первых, управлять рисками по привлечению и управлению капиталом со стороны, так и предоставление капитала корпорации или финансово-промышленной группы для обслуживания сторонних клиентов. Эта ступень, повторяю, должна быть понятной и руководству банка, и руководству корпорации с тем, чтобы не создавалось вот этих неопределенностей и не налагалось различных ограничений на деятельность банка, от которого в свою очередь помимо обслуживания требуется еще определенная доходность.

Следующий момент, который обязательно нужно учитывать, - это информационная открытость банка. Информационная открытость, она должна быть как финансово-организационная, так, безусловно, управленческая. Это предотвратит такие процессы, как выращивание олигархов внутри компании и последующий разрыв в этой корпорации изнутри, который может произойти и иметь место.

К сожалению, эта ситуация происходит достаточно часто и приводит к конфликтам в рамках самой корпорации и к потере корпорационной устойчивости.

Вот, пожалуй, 4 основных момента, которые должны выдерживаться в рамках работы финансового учреждения, да, пожалуй, практически любого члена финансово-промышленной группы либо корпорации, для того, чтобы на своем месте изнутри стабилизировать положение дел в корпорации и способствовать достижению корпорационной устойчивости.

Я хочу сказать, что ежели каждый из членов корпорации будет стремиться к сохранению, прилагать усилия, чтобы сохранять эту устойчивость, то в соответствии с принципами адаптивного управления не будет внутренних, по крайней мере, предпосылок для того, чтобы произошел вот этот разрыв. И с учетом информационной открытости и совпадения целей каждого конкретного участника с общей целью корпорации - это позволит сосредоточить энергию и усилия, а не приводить к растаскиванию и перетягиванию одеяла на себя.

Я еще раз хочу сказать, что все эти положения родились из практики. Имеется, на мой взгляд, негативный опыт работы с машиностроительной отраслью, когда банк вышел из состава корпорации. И вот сегодня уже почти в течение полугода мы используем предложенные нам дары, и на сегодня я должен сказать, что, в общем-то, это приносит плоды. Поэтому рекомендации, выведенные из практики, могут оказаться полезными и не только для нашего банка и нашей корпорации.

Спасибо.

(Аплодисменты)

ПАНКИН Д.В.

Уважаемые дамы и господа!

Наверное, стандартный подход, когда мы оцениваем какой-то банк, какую-то корпорацию, управление в этом банке или корпорации, заключается в анализе взаимоотношений банковского менеджмента, акционеров, мажоритарных акционеров, миноритарных акционеров, как строятся взаимоотношения между менеджментом и акционерами, как учитываются права этих акционеров, как обеспечивается взаимодействие между ними. Однако банковская работа, да и, в общем-то, практика любой корпорации показывает, что такой подход является достаточно ограниченным и не затрагивает всей полноты реальных связей, реальной жизни.

Возьмем любой банк. Крупные клиенты, размещающие депозиты в банке, или крупные заемщики банка. Оказывают они воздействие на банковский менеджмент, заинтересованы эти группы в развитии банка, заинтересованы в определении каких-то стратегий, каких-то принципов работы этого банка? Я думаю, однозначно да. И однозначно менеджмент в своей политике должен учитывать интересы этих групп клиентов.

Рассмотрим, скажем, органы государственной власти. Опять-таки, заинтересованы они в развитии банка? Должен менеджмент учитывать интересы администрации городской, федеральной? Безусловно, да. Безусловно, должен принимать во внимание их интересы и выстраивать соответствующим образом политику банка.

Следующая группа – население. К акционерам не имеет никакого отношения. Как клиент для Сберегательного банка на федеральном уровне, для Петровского банка на региональном уровне, если мы говорим о Санкт-Петербурге, это существенная прослойка.

Но, опять-таки, банк и население: должен ли банковский менеджмент учитывать интересы этой группы, либо мы можем абстрагироваться от них. Поэтому, какой можно сделать из этого вывод? Что строить банковскую политику, управлять банком, только исходя из интересов акционеров, наверно, было бы ограниченно и необходимо рассмотреть более сложный механизм увязки интересов всех групп, заинтересованных в деятельности банка.

Как я уже говорил, население и органы городской власти или федеральной власти – это особый вопрос. И стандартный подход либерально-экономической школы, возьмем Милтона-Фридмана. Если менеджмент предприятия тратит деньги предприятия на какие-то благотворительные, социальные нужды, например, ремонт музея, детский дом, что это такое, как мы можем оценить?

С одной стороны, исходя из подходов либеральной школы, это есть ограбление акционеров, это менеджмент банка тратит деньги акционеров на цели, которые ни коим образом с прибылью не связаны. Это менеджмент банка узурпирует право народных избранников, депутатов, заниматься общественными вопросами. И такая деятельность ведет к ограблению акционеров.

Я думаю, что такая постановка вопроса имеет право на жизнь, но она достаточно ограничена, она не учитывает всей полноты связей, всей объективной картины нашего мира. Если банк или корпорация хочет работать и достигать успеха, она должна учитывать не только интересы акционеров, она должна учитывать интересы городской администрации, по просьбе которой осуществляется ремонт какого-то детского садика. Или она должна учитывать какое-то отношение населения, какой-то климат, который формируется в обществе, и должна тратить какую-то часть денег на социальные нужды. Здесь вопрос достаточно сложный и требует тонкой настройки.

И несколько слов о нашем опыте, как Банку реконструкции удавалось устроить свои взаимоотношения с группами интересов и группами, которые оказывают влияние на работу банка.

Можно вспомнить, что банк создавался как банк для реализации каких-то городских инвестиционных программ, городских финансовых проектов. Но с момента создания доля городской администрации в акционерном капитале банка не была значительной – не более 20 процентов. Но, однако, в свою первую половину деятельности, первые три года работы банка, практически вся политика банка определялась стратегией взаимодействия с городской администрацией, интересами городской администрации.

Внутренняя структура, отделы проектного финансирования, отделы, которые работали по выпуску ценных бумаг для городской администрации, фактически строилась для обеспечения интересов городской власти, хотя акционерами они являлись весьма ограниченно.

В последующем произошла определенная трансформация, и банк сосредоточил свое основное внимание на удовлетворении потребностей телекоммуникационных компаний, хотя, опять-таки, контрольным пакетом эти акционеры не обладали в банке на тот период.

В настоящее время мы проводим следующую трансформацию своей деятельности, сохраняя прежний контрольный пакет, сохраняя прежнюю структуру акционеров, основная группа интересов, на которую банк в своей работе ориентируется и пытается удовлетворить потребности, это группа средних предприятий, группа страховых компаний, работающих в Петербурге, работающих через банк.

Завершая свое выступление, я хочу просто еще раз подчеркнуть, что задача банковского менеджмента, как нам видится, не только в выстраивании отношений по линии акционеры - банковский менеджмент, удовлетворение потребностей акционеров, обеспечение прозрачности для акционеров, задача банковского менеджмента более сложная. Она состоит в том, чтобы согласовать все эти интересы мажоритарных акционеров, миноритарных акционеров и очень серьезные и очень существенные интересы, скажем так, групп влияния на банк, групп клиентов, администрации, населения, которые заинтересованы в работе данного банка.

Благодарю за внимание.

(Аплодисменты)

РЕДАЭЛЛИ Л.

Большое спасибо, доброе утро, дамы и господа!

Задача моей сегодняшней презентации заключается в том, чтобы попытаться обрисовать ситуацию, связанную с корпоративным управлением в кредитных организациях Италии. И я хотел бы в свете существующей проблемы обрисовать недавнюю революцию, связанную с нашей рыночной практикой и с регулирующими вопросами. В заключение я подчеркну основные идеи, которые могут оказаться интересными в сфере корпоративного управления. И, таким образом, они могут оказаться также уместными и в российской ситуации.

Как вы знаете, Италия является частью Евросоюза, поэтому вопросы корпоративного управления в Италии включают в себя очень важные компоненты, которые аналогичны тому, что существовало когда-то в других странах Евросоюза. Что еще более важно? В Италии чувствуют острую необходимость в том, чтобы на равной основе, на равных конкурировать с другими европейскими странами. На самом деле наша страна действительно является частью Евросоюза, а вообще страна становится членом Евросоюза, только если получает позитивную оценку от международных рынков. Конечно, здесь очень важны надежные банки, надежные страны, там, где хорошее управление. А для этого ими нужно хорошо управлять, чтобы получить такую оценку.

Вопросы корпоративного управления в Италии касаются компаний, банков, которые обеспечивают эффективность, транспарентность и законность этой информации. К сожалению, эта тема пока что важна не только в нашей стране.

Что касается регуляторных и правовых вопросов, тут как раз может быть больше развивающих вопросов корпоративного управления. Мне кажется, эта проблема может стоять иным образом, только если помимо правовой компетенции, экономической и финансовой системы, системы управления будут действительно развиваться и управленческие навыки и будут на очень высоком уровне. И текущая система нашего корпоративного управления, которая сейчас имеет место в Италии, и в итальянских банках, достаточно сложна, я бы сказал.

Вкратце я обрисую ее компоненты, которые заключаются в следующем. В каждом банке у нас имеется 2 внутренних управляющих органа. Это Совет директоров и собрание акционеров. И бывает сеть контрольных подразделений, выполняющих контрольную функцию. То есть это обязательно внутреннее подразделение, которое имеет функцию внутреннего аудита, и также есть внешние организации. Это внешние независимые государственные юридические организации, которые смотрят, осуществляют контроль за уставным капиталом, и также независимый аудитор, который проводит аудит финансовых отчетов, смотрит, чтобы правильно велась вся отчетность.

И также внешние аудиторы. Они несут ответственность в том, чтобы информировать и наш Банк Италии по поводу различных разногласий, которые были обнаружены в работе отдельных банков. Как я уже упоминал, другие внешние органы банковского надзора - это Банк Италии, и, конечно же, сюда можно отнести суды, куда иногда выносятся разбирательства корпоративного управления.

Корпоративная деятельность зиждется на трех правилах. Это законы, это рыночная практика и это нормативы.

Что касается законов, законодательства, помимо обычных положений Гражданского кодекса у нас есть законодательный декрет, который вводит ряд мер, которые имеют специфические цели, которые заключаются в том, чтобы улучшить три традиционных области. В отношении к мелким держателям акций, это - положение о раскрытии информации по банковской деятельности и информации о потенциальных конфликтах интересов. Меры, которые были выделены с помощью этого законодательного акта, они включают как раз то, чтобы в совет директоров входил, по крайней мере, один представитель, назначенный от меньшинства, мелких держателей акций. Собирается кворум. И, по крайней мере, нужно, чтобы было 10 процентов от акционеров.

Затем - высокий кворум требуется для того, чтобы принимать решение на внеочередных собраниях акционеров, которые очень важны. Это две трети акционеров, которые имеются в наличии на этом собрании. Дальше имеется возможность, допустим, 5 процентов - это квалифицированное меньшинство, для того, чтобы они начали действия в суде, если они заметили какие-то нарушения. Также право голоса здесь осуществляется, когда голоса по почте посылаются. И нижний кворум - это 1 процент для того, чтобы собирать акционерные голоса по доверенности. На собрании акционеров Совет директоров также должен на регулярной основе сообщать о каких-то потенциальных интересах, которые могут быть. Они должны обязательно передавать информацию в банковский надзор. И на ежеквартальной основе они должны публиковать информацию по бухгалтерской отчетности, информация эта должна быть строго достоверной.

В Италии мы применяем законодательство Европейского Центробанка, и должны выполнять также решения Базельского комитета по внутреннему контролю. Совершенно ясно теперь уже, что рентабельность должна быть очень важным компонентом деятельности, связанной с риском, которая является достаточно разумной и совместимой с текущими экономическими условиями, в которых действует банк.

Система внутреннего контроля должна обеспечивать уважение банковской стратегии, эффективную деятельность банка и уважение существующего законодательства и нормативной базы.

Эти функции должны быть разграничены, должен быть очень полный, оценивающий взгляд на все риски и на адекватные системы и ресурсы, которые будут поддерживать банковскую деятельность.

Совет директоров напрямую несет ответственность за одобрение банковской стратегии и за разработку политики, за утверждение адекватной организационной структуры. Как всегда, он должен удостовериться в том, что руководство банка определяет и находит адекватные системы внутреннего контроля и периодически пересматривает эти системы.

Что касается управления рисками, Центробанк Италии установил специфические правила, которые гласят, что система контроля должна покрывать все типы рисков, например, кредитные риски, процентный риск, рыночный риск. Банк Италии установил четкие описания и инструкции. Лимиты должны быть по каждому типу риска, и они должны периодические пересматриваться на постоянной основе.

И невозможно для банка выйти на новый рынок, если риск не был учтен и не были определены рычаги контроля.

Был создан комитет, который подготовил и утвердил в 1999 году кодекс корпоративного управления, самодисциплины. Обязательства этого кодекса – на добровольной основе, и все больше компаний, которые решили ввести у себя этот кодекс. Он разграничивает деятельность Совета директоров при утверждении стратегии компаний, одобрение и утверждение отдельных кандидатов в состав Совета директоров, который должен включать в себя независимых директоров для того, чтобы обеспечить правильное, хорошее корпоративное управление. При этом нужно избегать выдачи неполной, неадекватной информации.

Этот кодекс определяет также внутренний контроль, его функциональность, адекватность, которая должна обеспечиваться управляющими, директорами. И комитет по внутреннему контролю обязательно должен быть создан.

Затем, собрание акционеров. Для него должно быть соответствующее месторасположение, соответствующее время для того, чтобы акционерам не было трудно собраться или вообще невозможно собраться на собрание. Четкие, адекватные правила должны быть разработаны для того, чтобы обеспечить права мелких держателей акций.

И, наконец, внешние государственные аудиторы должны быть независимы от директоров, они должны сказать, что на самом деле.

И в заключение я бы хотел резюмировать информацию по основным вопросам корпоративного управления, основываясь на итальянском опыте, который вам может оказаться интересным.

Первое.

Это как бы основные строительные блоки, на которых зиждется хорошее корпоративное управление:

    • хороший внутренний контроль,

    • хорошее управление рисками,

    • справедливое отношение ко всем акционерам, включая мелких держателей акций,

    • предоставление адекватной информации о деятельности рынка на регулярной основе.

Второе.

Правовые регуляторные требования необходимы, но их недостаточно для того, чтобы обеспечить хорошее корпоративное управление. Очень важно также иметь хорошую рыночную практику, и директора и менеджеры банков и компаний должны уважать правила корпоративного управления.

Третье.

Хорошее корпоративное управление – это нечто, чего очень трудно достичь.

А это стоит многого. Но когда вы его уже достигнете, оно даст вам преимущество на международном рынке - преимущество для вашего банка, вашей страны.

Спасибо за внимание.

(Аплодисменты)
1   2   3   4   5   6

Похожие:

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconМоего выступления бухгалтерский учёт средств бюджетных, автономных...
Тема моего выступления – бухгалтерский учёт средств бюджетных, автономных и иных некоммерческих учреждений. В мф рс(Я) учёт ведётся...

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconМетодические рекомендации по оценке эффективности работы корпоративного секретаря
Нка эффективности работы корпоративного секретаря является корпоративной процедурой, направленной на формирование целей деятельности...

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconТема: Современная образовательная среда как условие обеспечения качественного образования

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconКафедра антикризисного и корпоративного управления
Печатается по решению кафедры Антикризисного и корпоративного управления факультета Национальной и Мировой Экономики ргэу «ринх»

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconЗаявочный лист (образец*) на участие в XV региональной Олимпиаде (29 марта – 4 апреля 2015 г.)
Тема устного выступления по музыкальной литературе, необходимость в техническом оборудовании для выступления

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconМоего выступления бухгалтерский учёт средств бюджета (учёт финансового...
Тема моего выступления – бухгалтерский учёт средств бюджета (учёт финансового органа) в программе Бюджет-смарт на примере учёта исполнения...

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconЗаявочный лист (образец*) личное первенство на участие в XVI всероссийской...
Тема устного выступления по музыкальной литературе, необходимость в техническом оборудовании для выступления

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconПрограмма дисциплины «Основы корпоративного управления»
...

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconКонтрольные вопросы и задания
Составили: Гарифуллин И. Р. (тема 1); Нафикова О. Д. (тема 2); Галимханов А. Б. (тема 3); Сергеев А. Л. (тема 4); Валиуллина А. Р....

Тема моего выступления \"Рыночная дисциплина как условие эффективного корпоративного управления\" iconПрограмма психологического сопровождения «Система педагогических...
Тема: «Сотрудничество семьи и воспитателя как условие успешной адаптации ребенка к дошкольному учреждению»

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:


Все бланки и формы на filling-form.ru




При копировании материала укажите ссылку © 2019
контакты
filling-form.ru

Поиск