8 ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Самым распространенным методом оценки финансовой отчетности является коэффициентный анализ. Коэффициентный анализ – это изучение уровня и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основании финансовой отчетности или бухгалтерского учета.
При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период.
Таблица 23 – Коэффициентный анализ бухгалтерской отчетности
№ п.п.
|
Показатель
|
Норматив
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
% изменения
|
1.Оценка имущественного положения
|
1.1.
|
Сумма средств в распоряжении организации
|
|
4776,5
|
6346
|
132,8
|
1.2.
|
Доля основных средств в активах
|
|
51,9
|
52,9
|
101,9
|
2.Оценка ликвидности
|
2.1.
|
Величина собственных оборотных средств
|
>0
|
СК+ДО-ВА
-626
|
624
|
-
|
2.2.
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
≥ 2
|
0,82
|
1,25
|
152,4
|
2.3.
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
0,8-1
|
0,23
|
0,39
|
169,6
|
2.4.
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,2-0,5
|
0,08
|
0,16
|
200,0
|
2.5.
|
Доля оборотных средств в активах
|
|
49,5
|
44,9
|
90,7
|
2.6.
|
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов
|
>0,1
|
СК+ДО-ВА
ОА
-0,22
|
0,20
|
-
|
2.7.
|
Доля запасов в оборотных активах
|
З
ОА
|
0,71
|
0,69
|
96,6
|
2.8.
|
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
|
>0,5
|
СК+ДО-ВА
З
-0,31
|
0,29
|
-
|
2.9.
|
Коэффициент покрытия запасов
|
>1
|
СК+ДО-ВА+КК
З
0,26
|
0,74
|
285,6
|
3.Оценка финансовой устойчивости
|
3.1.
|
Коэффициент концентрации собственного капитала
|
>0,5
|
0,35
|
0,6
|
171,4
|
3.2.
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
0,5-0,85
|
0,65
|
0,4
|
61,5
|
3.3.
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
СК+ДО-ВА
СК
|
-0,30
|
0,15
|
-
|
3.4.
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
|
>0,6 ДО
ЗК
|
0,08
|
0,11
|
135,6
|
3.5.
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
<1 К фр
|
1,82
|
0,67
|
36,8
|
4.Оценка деловой активности
|
4.1.
|
Выручка от реализации
|
В
|
29670
|
33304
|
112,2
|
4.2.
|
Чистая прибыль
|
П
|
1632
|
2534
|
155,3
|
4.3.
|
Фондоотдача
|
Фо
|
|
|
|
4.4.
|
Оборачиваемость средств в расчетах, раз
|
В/Дз
|
68,4
|
58,1
|
84,9
|
4.5.
|
Оборачиваемость средств в расчетах, дней
|
360/п.4.4.
|
5,3
|
6,2
|
118,9
|
4.6.
|
Оборачиваемость запасов, раз
|
В/З
|
13,1
|
11,1
|
84,7
|
4.7.
|
Оборачиваемость запасов, дней
|
360/п.4.6.
|
27,5
|
32,4
|
117,8
|
4.8.
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
|
В/Кз
|
11,1
|
12,0
|
108,1
|
4.9.
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней
|
360/п.4.8.
|
32,4
|
30
|
92,6
|
4.10.
|
Операционный цикл, дней
|
П.4.5.+п.4.7.
|
32,8
|
38,6
|
117,7
|
4.11.
|
Финансовый цикл, дней
|
П.4.10-п.4.9.
|
0,4
|
8,6
|
2150
|
4.12.
|
Оборачиваемость собственного капитала
|
В/СК
|
14,42
|
8,09
|
56,1
|
4.13.
|
Оборачиваемость совокупного капитала
|
В/А
|
5,10
|
4,84
|
94,9
|
4.14.
|
Коэффициент устойчивости экономического роста
|
ТРв/ТРб
|
112,3/118,4
|
0,948
|
-
|
5.Оценка рентабельности
|
5.1.
|
Рентабельность продаж
|
Пп/В*100
|
5,5
|
7,6
|
138,2
|
5.2.
|
Рентабельность совокупного капитала
|
П/ВБ*100
|
34,2
|
39,9
|
116,7
|
5.3.
|
Рентабельность собственного капитала
|
П/СК*100
|
130,8
|
82,1
|
62,8
|
5.4.
|
Период окупаемости собственного капитала, лет
|
СК/П
|
1,26
|
1,62
|
128,9
|
Как показал анализ финансовой отчетности компании, в отчетном периоде наблюдались как позитивные, так и негативные сдвиги. Оценивая имущественное положение предприятия, мы видим рост имущественного потенциала предприятия, преимущественно за счет увеличения оборотных активов. Доля основных средств в имуществе предприятия тоже возросла, но в меньшей степени. Увеличилась выручка от реализации оказываемых услуг, предприятие было прибыльным, на протяжении 2-х анализируемых лет себестоимость продукции, также как выручка возросли, в составе прибыли увеличились прочие доходы, впрочем, как и прочие расходы, возросли проценты к уплате, что свидетельствует о стабильной работе предприятия.
Предприятие в предыдущем году было неплатежеспособным, неликвидным, но рентабельным, в отчетном году ситуация изменилась к лучшему, предприятие стало располагать собственными оборотными средствами, стало платежеспособным, угроза вероятности банкротства была ликвидирована.
Предложения по улучшению финансового состояния предприятия
Для улучшения ситуации необходимо обратить внимание на своевременное проведение расчетов с поставщиками, так как не выполняется соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью, величина операционного цикла незначительна, финансовый цикл заметно возрос.
Для более рационального управления дебиторской задолженностью можно предложить следующие меры:
- оформление дебиторской задолженности векселем. Вексель, являясь одним из видов безналичных расчетов, по данным Госкомстата, в последние годы в Ярославской области приобретает все большую популярность среди предприятий при расчетах за оказанные услуги (за последние три года произошло увеличение объема оплаченных работ векселем почти в 7 раз) и благодаря своим свойствам выступает одним из наиболее привлекательных способов инкассации дебиторской задолженности. Особенность векселя в качестве долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, не зависящим от причин, вызвавшим его выдачу, обязательством. Разумеется, получение векселя не уменьшает объем дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия. Однако обеспечение дебиторской задолженности векселем предоставляет векселедержателю больше вариантов для управления и оптимизации дебиторской задолженности, обеспеченной векселем. Наличие векселя гарантирует векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении определенного срока и позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги;
- факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Схема факторинговой операции состоит в том, что предприятие заключает договор на оказание факторинговых услуг с финансовым агентом. Согласно такому договору организация выполняет работы, но не получает за него плату от заказчика, а уступает финансовому агенту право потребовать ее с заказчика. При этом подрядчик не несет ответственности за получение агентом денег от заказчика (ст. 827 ГК РФ). Подрядчик предъявляет банку документы, подтверждающие факт выполненных работ на условиях рассрочки платежа (накладную, счет-фактуру), и в этот же день получает от банка 60-90% стоимости контракта. Процент от стоимости контракта, который получит клиент, зависит от того, к какой категории надежности банк отнесет предприятие-заказчика: чем платежеспособней заказчик, тем большую сумму получит подрядчик. Подрядчик должен заведомо проинформировать заказчика об использовании факторинга и подписать с ним соответствующее приложение к договору. При наступлении срока оплаты заказчик перечисляет деньги непосредственно в банк. Если он этого не делает, банк предпринимает усилия по взысканию средств заказчика-должника (дебитора). Когда задолженность погашена, банк выплачивает подрядчику оставшуюся часть стоимости контракта за вычетом своих комиссионных (0,5-3%), которые являются платой за оказание факторинговых услуг;
- депозит вместе с заказом. При выполнении работ, производимых по специальному заказу клиентов, уместно вспомнить о требовании внесения задатка. Если нет веских оснований считать, что это повредит бизнесу, подобную политику, несомненно, следует проводить. То, что никто из конкурентов не делает этого, отнюдь не служит веским аргументом. Многие компании и профессиональные партнерства обнаружили удивительную готовность заказчиков вносить задаток, особенно когда им объяснят объем предстоящей работы;
- кредитные лимиты. Компании имеет смысл установить кредитные лимиты на каждого корпоративного клиента, определяющие максимальный размер разрешенного кредита. Если в результате выполнения очередного заказа этот лимит будет превышен, следует предупредить соответствующего менеджера. Возможно, простого телефонного звонка с просьбой оплатить часть накопившегося долга, прежде чем будет выполнен следующий заказ, будет достаточно, чтобы тут же получить чек;
- Система скидок и штрафов. Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов. Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты работ. К примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости выполненной работы, при частичной предоплате (более 50% от стоимости) -скидка 2%, при оплате по факту сдачи объекта - скидка 1%.
- создание резерва по сомнительным долгам. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резерв по сомнительным долгам создается на основе проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично;
- напоминание об оплате. На следующий день после истечения срока платежа необходимо сделать напоминание. Напоминание об оплате должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней. При этом лучше воспользоваться факсом;
- последующие телефонные звонки. Если платеж не поступил в указанный срок после напоминания об оплате, следует позвонить лицу, ответственному за платежи и попросить произвести оплату без дальнейших задержек. Если появляются какие-либо отговорки, причины или оправдания, с ними нужно разбираться немедленно.
- дальнейшие действия. Если платеж не приходит, надо в течение нескольких дней предпринять дальнейшие действия. Промедление, а точнее, откладывание, скорее всего, значительно уменьшит шансы на получение какой-либо оплаты вообще. В зависимости от суммы и страны следует обратиться либо в агентство по взысканию долга, либо к юристу.
Все эти мероприятия помогут сократить уровень дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.
|
