2.4 Оценка платежеспособности заемщика ПАО Сбербанк
Оценка платежеспособности клиента банком проводится для установления финансовой состоятельности заемщика и расчета суммы обязательных резервов, формируемых коммерческими банками под выданные ссуды. Банки в основном применяют 3 метода оценки кредитоспособности клиента:
- организационный (анализируются учредительные документы);
- финансовый (анализируются финансовые отчеты);
- сравнительный (рассчитываются и анализируются финансовые показатели).
Оценку платежеспособности клиентов банки проверяют несколькими способами, которые наглядно показаны на схеме на рисунке 7.
Рисунок 7 – Алгоритм оценки платежеспособности клиента банка
Рассмотрим подробнее каждый из методов оценки платежеспособности.
Финансовый анализ кредитоспособности
Начальным этапом финансовой оценки кредитоспособности является запрос у заемщика финансовых отчетов и отчетности. Список запрашиваемых документов у каждого банка разный, но у большинства он соответствует рекомендуемому перечню, представленному в приложении № 2 положения ЦБ РФ № 254-П.
В частности, у организации по состоянию на последнюю отчетную дату запрашиваются следующие документы:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- декларации и оплаченные платежные поручения по налогу на прибыль (УСН, ЕНВД).
Полученную отчетность банки проверяют по следующим параметрам:
- заполнение (пустая, полупустая или неправильно заполненная отчетность обычно приводит к отказу в выдаче кредита);
- финансовый результат деятельности заемщика (при наличии убытка снижается вероятность получения кредита).
Если предоставленная отчетность удовлетворяет требованиям банка, то запрашивается дополнительный пакет документов за отчетный период:
- ОСВ по всем счетам;
- аналитические расшифровки по числящимся на балансе:
- основным средствам (остаточная стоимость по каждому классу основных средств; по арендованным основным средствам - предоставляются договора аренды; по собственным средствам - документы на собственность);
- товарам (сальдо в разрезе номенклатуры по счетам 41, 43, 45);
- денежным средствам (движение и остатки по счетам 50, 51, 52, 55, 57 подтверждаются справками из банков и выписками из кассовой книги);
- дебиторским и кредиторским задолженностям (сальдо по счетам 60, 62, 66, 67, 76 в разрезе контрагентов).
- отчет о постоянных (существенных) затратах: арендных, транспортных, зарплатных и др.);
- сведения о численности работников (расшифровки по численности управляющего состава (директора, главбух) и рабочего);
- справки о состоянии расчетов (отсутствии задолженности) из ИФНС, ПФР, ФНС.
Эти документы, с одной стороны, выступают в качестве подтверждения достоверности финансовой отчетности организации, с другой — являются основанием для дополнительного организационного анализа (в части наличия основных средств, наемных работников и отсутствия долгов перед бюджетными и внебюджетными фондами).
После подтверждения достоверности финансовой отчетности заемщика банк проводит сравнительный анализ клиентской кредитоспособности.
Сравнительный анализ кредитоспособности
При сравнительном анализе на основании сведений из финансовой отчетности и отчетов рассчитываются показатели финансового состояния заемщика.
Полученные показатели проверяются на соответствие нормативам, установленным положениями банков. Рекомендуемый список таких показателей представлен в п. 3 приложения № 2 положения ЦБ № 254-П. Коммерческие банки могут устанавливать собственный перечень контролируемых финансовых показателей.
При изучении кредитоспособности клиента банки не только сравнивают финансовые показатели с нормативными значениями, но и проводят анализ динамики их роста (снижения).
Для этого они запрашивают у клиента бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах не только на последнюю отчетную дату, но и за предыдущие 3 года.
Анализ денежного потока - метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде.
Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды.
При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.
Информация о порядке определения финансовых показателей представлена ниже в табличном варианте (таблица 13).
Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:
- оценка делового риска;
- наблюдение за работой клиента;
- собеседования банкира с владельцем предприятия;
- оценка личного финансового положения владельца;
- анализ финансового положения предприятия на основе первичных документов.
Таблица 13 – Порядок определения финансовых показателей для оценки платежеспособности заемщика
Показатель
|
Формула самого простого расчета
|
Норматив
|
Статьи с разъяснениями и примерами по расчету финансовых показателей
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
|
|
III Капитал и резервы (1300)
|
Баланс (1600)
|
|
0,5–0,7
|
«Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)»
|
Коэффициент платежеспособности (ликвидности)
|
|
II Оборотные активы
(1200)
|
V Краткосрочные обязательства (1500)
|
|
Немного > 1 или = 1
|
«Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)»
|
Коэффициент прибыльности (рентабельности)
|
|
Чистая прибыль
(2400)
|
V Краткосрочные обязательства (1500)
|
|
Для каждой отрасли ежегодно устанавливается свой норматив
|
«Как провести анализ рентабельности?»
|
Коэффициент деловой активности (оборачиваемости)
|
|
Выручка (2110)
|
(Баланс (1600) на начало года + Баланс (1600) на конец года) / 2
|
|
Чем больше - тем лучше
|
«Коэффициент оборачиваемости активов - формула расчета»
|
Рассмотренная в первой главе дипломной работы методика отражает теоретические разработки оценки кредитоспособности заемщика. Рассмотрим практический анализ кредитоспособности предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Мяснов» (ООО «Мяснов») по методике ПАО Сбербанк.
Организация ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «Мяснов» зарегистрирована 12 декабря 2014 года по адресу 620030, СВЕРДЛОВСКАЯ ОБЛ, ЕКАТЕРИНБУРГ Г, ул Карьерная, д 14, оф 11. Компании был присвоен ОГРН 1146685040732 и выдан ИНН 6685080608. Компанию возглавляет Ленев Владислав Сергеевич.
Компания в Новосибирске имеет филиал, расположенный по адресу: г. Новосибирск, ул. Игарская, 54.
Основным видом экономической деятельности является «торговля оптовая колбасами и колбасными изделиями». Также ООО «МЯСНОВ» работает еще по 25 направлениям. Размер уставного капитала 11 000,00 руб.
На основании полученных документов, а также информации из других источников проанализируем кредитоспособность данного клиента и составим заключение, которое в дальнейшем будет использовать Кредитный комитет ПАО Сбербанк.
Оценка начинается с изучения состава и структуры фондов организации-заемщика на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого составляется сравнительный аналитический баланс. Данные за 2017 год для анализа взяты предварительные.
Из составленного аналитического баланса видно, что за отчетный период (2017год) произошло увеличение имущества (активов) ООО «Мяснов», что является положительным моментом в работе организации. Уменьшение произошло за счет увеличения оборотных активов.
Также стоит отметить, что в составе оборотных активов произошло увеличение запасов, что является отрицательным моментом, поскольку организацией стали немного хуже использоваться существующие запасы. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что повысились долги дебиторов перед организацией. В данном случае это можно объяснить наращиванием оборотов компании, несмотря на то, что увеличение темпа погашения долговых обязательств дебиторами по сравнению с ростом дебиторской задолженности.
Анализируя пассивную часть баланса можно увидеть, что в отчетном периоде произошло повышение величины собственного капитала на 51087931 тыс. руб. Повышение этого показателя может свидетельствовать о повышении деловой активности, а также указывает на тенденцию увеличения финансовой устойчивости анализируемой организации.
Также следует отметить уменьшение величины заемного капитала, что является положительным моментом в работе организации.
После проведения анализа сравнительного аналитического баланса осуществляется расчет финансовых коэффициентов за отчетный и предыдущий периоды, а также анализ их изменения в целях определения финансового состояния заемщика (ООО «Мяснов»). Для проведения расчетов используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Осуществляется расчет необходимых коэффициентов.
Расчет коэффициентов за 2016 год:
К1 = 9 564 856 / (105 682 397 – 200 587) = 0,09
К2 = 3943965 + 9794005 + 28956472 / 125884752 – 205536 = 0,62
К3 = 65 740 224 / (105 682 397 – 200 587) = 0,62
К4 = (86 113 528 + 200 587) / 498 095 947 = 0,17
К5 = 71 254 820 / 315 868 002 = 0,23
К6 = 51 077 775 / 315 868 002 = 0,16
Сведем рассчитанные показатели в общую таблицу 14.
Таблица 14 – Рассчитанные показатели
Наименование показателя
|
Фактическое значение
|
2016г.
|
2017г.
|
1 Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,03
|
0,09
|
2 Коэффициент быстрой ликвидности
|
0,33
|
0,62
|
3 Коэффициент текущей ликвидности
|
0,37
|
0,62
|
4 Коэффициент наличия собственных средств
|
0,07
|
0,17
|
5 Рентабельность продукции
|
0,22
|
0,23
|
6 Рентабельность деятельности предприятия
|
0,16
|
0,16
|
Оценка результатов расчетов вышеуказанных шести коэффициентов заключается в присвоении в итоге заемщику категории по каждому из показателей на основе сравнения полученных значений с установленными Банком достаточными для данных коэффициентов. Достаточные значения, установленные ПАО Сбербанк для финансовых показателей деятельности заемщика, приведены в таблице 15.
Таблица 15 - Достаточные значения показателей кредитоспособности
Наименование показателя
|
Достаточное значение
|
1 Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
|
0,10
|
2 Коэффициент быстрой ликвидности (К2)
|
0,80
|
3 Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)
|
1,5
|
4 Коэффициент наличия собственных средств (К4):
- для организаций, кроме организаций торговли и лизинговых компаний;
- для организаций торговли и лизинговых компаний
|
0,40
0,25
|
5 Рентабельность продукции (К5)
|
0,25
|
6 Рентабельность деятельности предприятия (К6)
|
0,6
|
Согласно рассчитанным коэффициентам по каждому из них заемщику присваивается категория за прошлый и отчетный периоды.
Расчеты представлены в таблице 16.
Таблица 16 - Категория коэффициентов платежеспособности
Наименование показателя
|
Присвоенная категория
|
2016г.
|
2017г.
|
1 Коэффициент абсолютной ликвидности
|
3
|
4
|
2 Коэффициент быстрой ликвидности
|
3
|
3
|
3 Коэффициент текущей ликвидности
|
3
|
3
|
4 Коэффициент наличия СС
|
3
|
3
|
5 Рентабельность продукции
|
3
|
3
|
6 Рентабельность деятельности предприятия
|
1
|
1
|
Далее определяется сумма баллов показателями в соответствии с их весами.
Сумма баллов ООО «Мяснов» за 2017 год:
S1 = 0,05*4,00 + 0,10*3,00 + 0,40*3,00 + 0,20*3,00 + 0,15*3,00 + 0,10*1,00 = 2,85
Сумма баллов ООО «Мяснов» за 2016 год:
S2= 0,05*3,00 + 0,10*3,00 + 0,40*3,00 + 0,20*3,00 + 0,15*3,00 + 0,10*1,00 = 2,26.
Таким образом, сумма баллов за 2016 год составляет 2,26 баллов, за 2017 год - 2,85 баллов.
Для определения платежеспособности необходимо сравнить полученные значения суммы баллов с установленными нормативами и в зависимости от значения присвоить заемщику соответствующий класс кредитоспособности. В зависимости от значений S устанавливается три класса заемщиков [31]:
первоклассные - кредитование данной категории заемщиков не вызывает сомнений;
второго класса - кредитование данной категории заемщиков требует взвешенного подхода;
третьего класса - кредитование данной категории заемщиков связано с повышенным риском.
За 2017 год неравенство имеет вид: второй класс кредитоспособности.
За 2016 год неравенство имеет вид: третий класс кредитоспособности.
Таким образом, в прошедшем и отчетном периоде ООО «Мяснов» можно отнести к заемщикам второго класса, так как сумма баллов S находится в интервале границ данного класса (больше 2,26). Анализируемая организация соответствует также выше указанному критерию как в отчетном, так и в прошедшем периоде. Кредитование ООО «Мяснов» наименее рискованным для ПАО Сбербанк и кредитование осуществляется на обычных условиях, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, договора поручительства, гарантии и т.д.) Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов [32].
Следующим этапом является составление карточки финансового состояния заемщика (ООО «Мяснов») по результатам произведенного анализа. Карточка представлена в таблице 17.
Таблица 17 – Финансовое состояние
Наименование показателя
|
Присвоенная категория
|
2016г.
|
2017г.
|
1 Валюта баланса, тыс. руб.
|
486 437 163
|
498 095 947
|
2 Выручка от реализации, тыс. руб.
|
314 325 168
|
315 868 002
|
3 Прибыль от реализации, тыс. руб.
|
70 778 305
|
71 254 820
|
4 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
|
61 984 528
|
62 457 652
|
5 Чистая прибыль, тыс. руб.
|
50 658 752
|
51 077 775
|
Рассматриваемая методика оценки кредитоспособности заемщика предусматривает также необходимость дополнительного анализа коэффициентов оборачиваемости. При расчете данных коэффициентов в числителе берется в расчет величина дневных продаж, которая в 2016 году составляет 861 164,84 тыс. руб., в 2017 году - 861 204,50 тыс. руб.
Расчет показателей 2017г.:
Коэф. оборачиваемости оборотных средств = 861 204,50 / 86 113 528 = 0,01
Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности = 861 204,50 / 35 261 031 = 0,0244
Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности = 861 204,50 / 3 569 851 = 0,2412
Коэф. оборачиваемости запасов = 861 204,50 / 654 660 = 1,3155
Расчет показателей 2016г.:
Коэф. оборачиваемости оборотных средств = 861 164,84 / 35 025 597 = 0,0246
Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности = 861 164,84 / 28 956 472 = 0,0201
Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности = 861 164,84 / 4 036 334 = 0,3456
Коэф. оборачиваемости запасов = 861 164,84 / 504 592 = 1,7068
Таблица 18 – Коэффициенты оборачиваемости
Наименование показателя
|
Присвоенная категория
|
Изменение, ±
|
2016г.
|
2017г.
|
1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты
|
0,0246
|
0,01
|
-0,0146
|
2 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты
|
0,0201
|
0,244
|
0,2239
|
3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты
|
0,3456
|
0,2412
|
-0,1044
|
4 Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты
|
1,7068
|
1,3155
|
-0,3913
|
В результате расчета коэффициентов оборачиваемости можно сделать следующие выводы:
в отчетном периоде по сравнению с прошедшим произошло снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, что является отрицательным моментом и указывает на то, что организация не проводила работу в данном направлении;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, что является положительным моментом в работе организации;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, что отрицательно характеризует работу организации, поскольку указывает на снижение скорости оплаты задолженности организации;
отмечается снижение коэффициента оборачиваемости запасов, что указывает на то, что организация проводит наращивание запасов, что также является отрицательным моментом в работе.
В целом, анализируя организацию с использованием предложенной методики, можно сделать вывод, что ООО «Мяснов» является сомнительным заемщиком и в перспективе может оказаться неспособным рассчитаться с банком по приобретенным обязательствам.
|
