Глава «Роснефти» Игорь Сечин считает, что представители Templeton и так много заработали на акциях ТНК-ВР
Вернуться к списку публикаций
Известия > 07.10.2013 > Людмила Подобедова
«Роснефть» просит «Газпром» добавить газа
«Роснефть» просит «Газпром» в 2,5 раза увеличить поставки газа для будущей Восточной нефтехимической компании (ВНХК): с 1,7 млрд до 4,3 млрд куб.м в год. По данным «Известий», для увеличения поставок «Роснефти» «Газпрому» придется изменить схемы газификации двух районов Приморского края, а также потратиться на проектирование и строительство 10 км отвода от магистрального газопровода. Добро на увеличение поставок для нефтяной госкомпании должен дать лично глава «Газпрома» Алексей Миллер, но эксперты указывают, что у газовой компании нет заинтересованности помогать «Роснефти».
Вице-президент «Роснефти» по нефтепереработке и нефтехимии Игорь Павлов 19 августа 2013 года письменно попросил главу «Газпром Межрегионгаза» Кирилла Селезнева увеличить будущие поставки газа на завод Восточной нефтехимической компании до 4,3 млрд куб.м в год из-за изменения потребностей предприятия в природном газе (копия письма есть у «Известий»). Для этого предлагается построить газопровод - отвод от магистрального трубопровода «Газпрома» Сахалин-Хабаровск-Владивосток к городу Находка с точкой подключения в районе поселка Новолитовск Партизанского района Приморского края.
Согласно приведенным в письме расчетам, к 2021-2022 го дам «Роснефти» понадобится 1,7 млрд куб.м газа, в 2022-2028 годах - 2,3 млрд куб.м газа и в 2028 году и далее - 4,3 млрд куб.м газа в год, причем 2,9 млрд куб.м голубого топлива пойдет на выработку электричества собственной ТЭЦ завода, а еще 1,4 млрд куб.м - на технологические нужды НПЗ. Менеджер «Роснефти» попросил включить эти расходы в инвестпрограмму газификации регионов.
Еще в апреле 2012 года «Роснефть» просила для нужд ВНХК всего 1,74 млрд куб.м газа. Для организации этих поставок за счет газовой монополии шло проектирование и предполагалось строительство газопровода - отвода к ВНХК в поселке Врангель. Об этом говорится в переписке главы «Газпром Межрегионгаза» Кирилла Селезнева с губернатором Приморья Владимиром Миклушевским (копия есть у «Известий). Ранее завод предполагалось построить на другой площадке - около города Находка, но после увеличения проектной мощности предприятия с 10 млн до 30,8 млн т нефти в год было решено изменить его дислокацию, вернувшись к строительству в районе Пади Елизарова в Партизанском районе. В результате проектирование газопровода в поселке Врангель «Газпромом» приостановлено, а в поселке Новолитовск - еще не начато.
На совещании по развитию Дальнего Востока, которое прошло в Минэнерго под руководством заместителя министра Кирилла Молодцова 28 августа, как сообщили «Известиям» два его участника, представители «Газпрома» и «Газпром Межрегионгаза» порекомендовали «Роснефти» письменно обратиться к главе «Газпрома» Алексею Миллеру по вопросу увеличения поставок газа на ВНХК. Однако, по данным управления информации «Газпрома», письмо от «Роснефти» по этому вопросу главе «Газпрома» до сих пор не поступало. Представители «Газпром Межрегионгаза» и «Роснефти» ситуацию не комментируют.
Источник в «Роснефти» отмечает, что компании выгоднее было бы приобретать газ для ВНХК у «Газпрома», чем использовать для газификации компании свое голубое топливо. Ведь объемы газа «Сахалина-1» и перспективных шельфовых проектов уже законтрактованы азиатскими потребителями, этот газ планируется сжижать, а поставлять газ на Сахалин из других регионов добычи «Роснефти» коммерчески нецелесообразно.
Другой собеседник в нефтяной компании подчеркивает, что проект строительства дальневосточного НПЗ - стратегический, поддержан правительством и президентом в качестве одного из базисов для экономического развития Дальнего Востока. По его данным, 1,7 млрд куб.м газа - ранее согласованный с «Газпромом» объем газа для нужд первой очереди завода, а 4,3 млрд куб.м - газовые потребности всех трех очередей завода. Однако решение о вводе всех этих мощностей будет приниматься не сейчас, а в последующие годы по мере роста спроса на продукцию предприятия.
По мнению Михаила Крутихина, партнера консалтинговой компании RusEnergy, «Газпром» заинтересован затянуть по максимуму согласование возросшего объема поставок газа на Восточный НПЗ «Роснефти» по ценам внутреннего рынка, ведь этот завод - прямой конкурент другого нефтехимического проекта самой газовой монополии в Белогорске. По мнению эксперта, это вопрос не столько экономический, сколько политический. Ведь решение о строительстве ВНХК все еще не принято на уровне правительства. Он полагает, что, если профильные чиновники одобрят рост поставок газа для Восточного НПЗ «Роснефти» и включат расходы на инфраструктуру в инвестпрограмму газификации регионов, это будет означать политическую победу президента «Роснефти» Игоря Сечина.
Аналитик также предположил, что объемы газа для предприятия могут быть уточнены, поскольку кажутся ему завышенными. По его данным, все внутренние газовые нужды целого Приморского края оцениваются в 4,5 млрд куб.м в год, а потребление газа всех ТЭЦ города Владивостока - в 1 млрд куб.м газа в год.
Вернуться к списку публикаций
Коммерсантъ > 07.10.2013 > Егор Попов
Инвесторы возьмут лучшее
Проблемные верфи «Роснефть» и Газпромбанк оставят ОСК «Роснефть», Газпромбанк и Объединенная судостроительная корпорация (ОСК) согласовали модель консорциума, который получит большинство дальневосточных верфей корпорации. Самые проблемные Амурский и Хабаровский судостроительные заводы (АСЗ и ХСЗ) останутся в ОСК. На передаче убыточных предприятий в консорциум настаивал Минпромторг, но в итоге было решено, что их консолидация станет излишним «дополнительным обременением».
Конфигурация судостроительного кластера на Дальнем Востоке, контроль над которым получит консорциум «Роснефти» и Газпромбанка, «окончательно согласована», рассказали несколько источников «Ъ» в отрасли. По их словам, в минувший вторник на совещании у вице-премьера Дмитрия Рогозина был «утвержден план первоочередных действий».
Как и предполагал «Ъ», «Роснефть» и банк войдут в капитал ОАО «Дальневосточный центр судостроения и судоремонта» (ДЦСС), которое сейчас на 100% принадлежит ОСК. По словам источников «Ъ», их СП, создаваемому на паритетных началах, достанется 75% минус 2 акции центра. Остальные бумаги останутся у ОСК, но 1 акцию, которая станет «золотой», может получить Росимущество. Стоимость 75% ДЦСС пока не определена, оценка «должна завершиться к ноябрю», рассказывают источники.
Собеседники «Ъ» говорят, что консорциум получит шесть судостроительных предприятий. Производство гражданской шельфовой техники будет сосредоточено на строящейся верфи «Звезда», остальные заводы продолжат выполнять военные заказы. При этом ХСЗ и АСЗ «останутся в периметре ОСК», уверяют источники «Ъ». По их словам, на передаче консорциуму двух верфей настаивал Минпромторг. 30 августа на совещании у Владимира Путина глава Минпромторга Денис Мантуров говорил, что передавать активы ДЦСС консорциуму нужно «комплексно»: «Если отдаем все, то зачем тогда оставлять два завода». Но с этим не согласился Дмитрий Рогозин, который заявил, что ХСЗ и АСЗ «не нужно втягивать в эту историю».
Источники «Ъ» поясняют, что ХСЗ и АСЗ находятся «в сложном финансовом положении» и «требуют серьезной модернизации или даже перепрофилирования». Кроме того, оба завода расположены на реке Амур, что осложняет строительство крупнотоннажных судов. Собеседники «Ъ» подчеркивают, что консолидация двух предприятий «обременила бы консорциум финансовыми проблемами, чего не хотят инвесторы». В итоге было найден компромисс: консорциум обязался загружать АСЗ и ХСЗ заказами. «Предприятия будут контрактными поставщиками для верфей консорциума, при этом юридически независимыми от него»,- сказал один из собеседников «Ъ».
ДЦСС владеет более 91% акций ХСЗ, контрольный пакет АСЗ принадлежит ОСК напрямую. По итогам 2012 года АСЗ и ХСЗ получили 19,1 млн и 234,1 млн руб. чистого убытка соответственно. С конца 2011 года АСЗ находится в процедуре банкротства. При этом «оба завода недозагружены заказами», считают источники «Ъ». На АСЗ строятся два корвета проекта 20380 и идет ремонт с глубокой модернизацией подлодки «Варшавянка». ХСЗ строит военные катера и малые противолодочные корабли, а также небольшие пассажирские речные суда и транспортные суда на воздушной подушке. Летом завод завершил строительство буксира по заказу «Роснефти».
Источники «Ъ» отмечают, что обе верфи «являются наиболее проблемными активами ОСК на Дальнем Востоке» и корпорация давно рассчитывает на получение господдержки для них. В проекте бюджета уже заложено 3,2 млрд руб. на оздоровление АСЗ в 2014 году. «То, что верфи не удалось передать консорциуму, может стать аргументом ОСК для получения дополнительных средств»,- считает один из источников «Ъ». Но Надежда Малышева из PortNews полагает, что «финансовое положение верфей может только ухудшиться». Консорциум забирает самые перспективные дальневосточные активы, которые будут обеспечивать стабильный денежный поток в рамках гособоронзаказа или производства шельфовой техники, поясняет она, при этом «не факт, что кооперация с ХСЗ и АСЗ будет настолько глубокой, чтобы полноценно загрузить их».
Вернуться к списку публикаций
Коммерсантъ > 07.10.2013 > Анна Солодовникова
«Роснефть» дорого приняли в Хабаровске
Госкомпания недоплатила за собрание акционеров «Роснефть» проиграла в суде агентству Event Management Bureau Russia (EMBR), которое занималось организацией собрания акционеров нефтекомпании в Хабаровске в конце 2012 года. Общий бюджет мероприятия, как выяснилось, составил 77 млн руб., но госкомпания, которую на рынке считают весьма требовательным заказчиком, не оценила качество работ и отказалась от части выплат. Суд же решил, что «Роснефть» должна EMBR с учетом неустойки почти 30 млн руб.
20 сентября арбитражный суд Москвы удовлетворил иск Event Management Bureau Russia к «Роснефти» и обязал нефтекомпанию выплатить event-агентству долг 23 млн руб. и неустойку 6 млн, сообщил в пятницу портал «Право.ру». В материалах дела указано, что организация мероприятия - внеочередного собрания акционеров - стоила 77 млн руб. В EMBR «Ъ» уточнили, что речь идет о собрании акционеров нефтекомпании 30 ноября 2012 года в Хабаровске, но прокомментировать ситуацию отказались. Согласно контракту, аванс за организацию собрания акционеров в размере 70% от стоимости услуг надо было внести до 14 ноября 2012 года.
EMBR обратилось в суд в мае 2013 года. Организаторы мероприятий заявляли, что «Роснефть» недоплатила им 23 млн руб., при этом EMBR оказало нефтекомпании услуги на 76,2 млн руб., «что подтверждается актом от 20 декабря 2012 года». Долг же появился в результате «частичной оплаты». При этом EMBR указывало, что, по договору, заказчик несет ответственность за нарушение сроков оплаты, а в случае просрочки «выплачивает исполнителю неустойку в размере 0,1% от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки». Суд посчитал, что «Роснефть» нарушила обязательства по своевременной оплате и должна вернуть долг. По словам источников «Ъ», знакомых с делом, подобная ситуация возникла у «Роснефти» и с рядом других компаний, которые организовывали для нее мероприятия. Собеседники «Ъ» уточняют, что госкомпания готовится подать апелляцию. Одной из причин проблем они называют «внутренние противоречия в компании между разными службами».
Какие услуги EMBR должно было оказывать «Роснефти», представители нефтекомпании комментировать отказались. Президент рекламной группы Orange Игорь Куценко пояснил «Ъ», что 77 млн руб.- это достаточно большой бюджет для подобных мероприятий, за подобную сумму может быть предоставлен полный пакет услуг, включая организацию чартерного рейса. Источник «Ъ» на рынке уточнил, что средняя стоимость собрания акционеров крупной компании в Москве - 30 млн руб., а «за большие деньги можно пригласить и зарубежную звезду». Но мероприятие в Хабаровске прошло в стандартном формате: простым акционерам, которых было не больше 30 человек, предлагали легкие закуски и дарили недорогие сувениры с логотипом «Роснефти». При этом сотрудников самой нефтекомпании было гораздо больше, из Москвы тогда прилетели шесть самолетов с менеджерами. На самом собрании акционеры (75,16% акций у государства) должны были одобрить включение в совет директоров президента «Роснефти» Игоря Сечина и выплату дополнительных дивидендов в размере почти 80 млрд руб.
По словам собеседника «Ъ» в крупном event-агентстве, сотрудничающем в том числе и с нефтекомпаниями, «Роснефть» могла не удовлетворить организация мероприятия, и в таком случае агентство могло остаться без маржи, которая обычно составляет 20-25% от сметы. «Такое редко, но происходит,- добавил он,- а «Роснефть» очень требовательный заказчик».
Вернуться к списку публикаций
Коммерсантъ-Деньги > 07.10.2013 > Александр Зотин
Никель после бума
Российские металлургические компании одна за другой адаптируют бизнес к ухудшившейся внешней конъюнктуре. Вслед за «Русалом» об изменении стратегии развития объявил «Норникель». Приоритет будет отдан проектам на Таймыре, а часть непрофильных и низкорентабельных активов - продана.
Возвращение на Таймыр Рост экономики Китая в последние 20 лет стал настоящим подарком для производителей сырья. «Норникель» тоже был в числе бенефициаров бума. Как следует из основных направлений стратегии компании, представленных в конце прошлой-начале этой недели, благодаря позитивной конъюнктуре «Норникель» за последние десять лет достиг высоких показателей по отдаче на вложенный капитал - в среднем 26%. Это выше, чем у конкурентов на глобальном горно-металлургическом рынке - англо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto, а также бразильской Vale.
Однако суперцикл сырьевых рынков, который в прошлом десятилетии обеспечил кратный рост цен на ключевые продукты «Норникеля» - никель и медь, завершается вместе с охлаждением китайской экономики. Цены на никель (44% выручки компании) снизились до минимального с мая 2009 года уровня $13 735 за тонну с более чем $18 500 в январе-феврале 2013-го и исторического максимума $52 300 за тонну в апреле 2007-го, оставив более трети мирового производства этого металла ниже черты доходности. «Примерно 35-40% мировых производителей терпят убытки с апреля 2013 года»,- сказал в интервью Reuters Антон Берлин, глава управления маркетинга «Норметимпэкса», трейдинговой «дочки» «Норникеля».
По оценке «Норникеля», в 2013 году избыток предложения никеля в мире может составить около 100 тыс. т по сравнению с 70-75 тыс. в 2012-м. Но сильного сокращения производства ожидать не стоит: часто производители боятся потерять клиентов и готовы работать некоторое время себе в убыток, опасаясь, что вынужденный уход с рынка будет для них билетом в один конец.
При этом доходность инвестированного капитала других лидеров никелевой отрасли - французской Eramet, индонезийских Vale Indonesia и Aneka Tambang - в течение последних десяти лет относительно стабильна. Позиция «Норникеля» более волатильна. Это определяет ключевой вызов его бизнесу - быть устойчивым к любым потрясениям, прежде всего к снижению цен на продукцию.
Главное в стратегии то, что компания собирается сосредоточиться на развитии только первоклассных месторождений. Под таковыми понимаются активы с масштабом выручки больше $1 млрд, высокой рентабельностью и обеспеченностью запасами более чем на 20 лет. «Норникель» ориентируется на опыт конкурентов. Примеры успешного развития похожих рудников есть у Vale (PT Inco в Индонезии) и BHP Billiton (Escondida в Чили).
Изложенный в стратегии анализ активов показывает, что всем критериям соответствует только Заполярный филиал на Таймыре. Именно там компания обладает конкурентными преимуществами и имеет потенциал прироста минерально-сырьевой базы. Иными словами, «Норникель» собирается вернуться к истокам - приоритет будет отдаваться Норильскому промышленному району.
Другие месторождения - Быстринский проект (Забайкальский край) и КГМК (Кольский полуостров) - могут соответствовать критериям лишь потенциально, после дополнительного изучения.
Не стать жертвой цикла Зарубежные же компании не соответствуют критериям первоклассных активов. На 2013-2014 годы планируется их продажа. В списке возможных предложений - Tati Nickel из Ботсваны, Nkomati из Южной Африки, австралийские активы Lake Johnston, Black Swan, Cawse, Waterloo, Avalon, Honeymoon Well. Зато планируется направить дополнительный капитал в развитие более перспективного Заполярного филиала.
Сырьевой бизнес по своей природе цикличен, и стратегия «Норникеля» напоминает действия других компаний в подобной ситуации: рост деятельности в период хорошей конъюнктуры и сворачивание во время плохой. Различие разве что в масштабах.
Десятилетний бум в отрасли, по оценке Goldman Sachs, выглядел так. Совокупные инвестиции в горнодобывающую отрасль в мире выросли с $20 млрд в год в 2003-м до $120 млрд в 2012-м, то есть в шесть раз,- никто не хотел упустить китайский бум.
Возьмем, к примеру, железную руду. Пока Китай строил свои бесконечные небоскребы в пустыне и железные дороги в никуда, спрос на нее был хороший. Сегодня все уже не так радужно. Вторая в мире по объему добычи бразильская горнорудная компания Vale несколько раз за текущий год объявляла о сокращении инвестиций в связи со спадом спроса на сырье. А вот еще в оптимистичный период Vale к 2013 году заказала 35 сверхкрупных рудовозов Valemax (прозваны также за гигантский размер Chinamax) длиной 360 м, водоизмещением 400 тыс. т и стоимостью $110 млн каждый для перевозки железной руды в Китай. Ныне обоснованность этих инвестиций, мягко говоря, под большим сомнением. Куда девать эти левиафаны, которые сейчас даже не принимают в китайских портах,- непонятно.
Другой гигант отрасли - BHP Billiton - тоже еще в 2012-м собирался тратить деньги направо и налево. Одно только расширение медного и уранового рудника Olympic Dam в Австралии должно было обойтись в «скромные» $20 млрд. А еще, конечно же, надо было реконструировать австралийский же порт Хедланд, разумеется, для перевозки все большего объема железной руды в Китай,- это еще $10 млрд. Сейчас все эти инвестиции отложены в долгий ящик. Goldman Sachs уже прогнозирует возможное начало рецессии в Австралии в 2014 году - слишком много инвестиций в горнодобывающий сектор заморожено.
Не отстает и Rio Tinto. Набрав огромное количество активов во времена «Китая, который съест все», компания сейчас пытается сократить издержки (на $5 млрд к концу 2014 года), снизить долговую нагрузку и спешно распродает активы - Pacific Aluminium, Northparkes, Blair Athol и др.
Однако некоторых суперцикл все-таки убил. Поучительна история бразильского мультимиллиардера Эйка Батисты. Еще в начале года его состояние оценивалось в $34 млрд, он скупал в долг активы и делал громкие заявления о том, что скоро догонит мексиканца Карлоса Слима и станет самым богатым человеком в мире. Китай, мол, урбанизируется, а значит, ему нужно будет еще больше инфраструктуры, металлов, сырья и т. д.
Однако летом текущего года на фоне снижения цен на бразильские акции, падения реала и цен на сырье у олигарха начались проблемы с выплатой долгов. Состояние Батисты быстро сжалось до $4,8 млрд. Всему виной увлечение сырьевыми и горнорудными активами в расчете на китайский спрос. Сейчас Батиста полностью распродает чилийские медные рудники своей горнорудной компании MMX Mineracao e Metalicos SA. Очень нужны деньги, ибо по другим видам своего бизнеса он уже допустил дефолт. Первого октября объявила дефолт OGX Petroleo, кстати, крупнейший в истории Бразилии. Теперь Батиста, по подсчетам Forbes, уже даже и не миллиардер, его состояние оценивается всего в $200 млн. Столь быстрое и масштабное разорение - уникальный случай.
Все эти печальные истории, вероятно, хорошо изучены аналитиками «Норникеля». Поэтому компания и собирается сосредоточиться на том, что для нее понятно и высокорентабельно, то есть на Таймыре, и там же вести геологоразведку, в заодно оптимизировать процессы и снижать затраты.
В высокоцикличных отраслях экономики, таких как добыча сырья или строительство и девелопмент, выживает не тот, кто набрал множество проектов на пике развития, не обращая внимания на долговую нагрузку, в уверенности, что «все будет только дорожать», а тот, кто понимает, что сырьевой бум (или бум недвижимости) может закончиться резким снижением спроса и цен. Новая стратегия «Норникеля» в этом смысле - небольшое опоздание: было бы лучше продать непрофильные активы какому-нибудь Батисте еще на пике. Однако к заслугам компании можно отнести то, что чрезмерной экспансией и наращиванием долгов во времена китайской эйфории она, в отличие от конкурентов, не увлекалась и к увеличению портфеля активов подходила осторожно.
Вернуться к списку публикаций
|
