Архипова Виолетта Валерьевна
аспирант
Институт экономики РАН
ЭТАПЫ ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ В КОНТЕКСТЕ ТЕОРИИ А.А. БОГДАНОВА И Н.Д. КОНДРАТЬЕВА
Объектом авторского исследования является мировая финансовая система (МФС). С целью выявления этапов развития МФС был использован комплекс различных инструментов: философский – принципы тектологии А.А. Богданова, статистический – индекс мобильности международного капитала Обстфельда-Тейлора, формальный (структурный) – документарная хронологизация эволюции мировой валютной системы, специфический общеэкономический – положения теории Н.Д. Кондратьева.
На основе проведенного исследования были получены следующие результаты:
на базе каждой компоненты из предложенного комплекса инструментов выделены этапы эволюции МФС (по первому инструменту – 4, по второму и четвертому – 2 общих и 8 частных, по третьему – 4) и сформулированы их характеристики;
кризисы в работе представлены как неотъемлемая часть процесса системного развития, наиболее детальный анализ проведен по Великой Депрессии 1929–1933 гг. и глобальному финансово-экономическому кризису (ГФЭК), острая фаза которого пришлась на 2007–2009 гг.;
произведен сравнительный анализ Великой Депрессии и ГФЭК, определена их функция в истории МФС;
на основе применения тектологии А.А. Богданова и теории Н.Д. Кондратьева предложены сценарии дальнейшего развития МФС и курс глобальных реформ.
Список используемой литературы
Богданов, А.А. Тектология: Всеобщая организационная наука / под ред. В.В. Попкова, Г.Д. Гловели, В.Д. Мехрекова. – Москва: «Финансы», 2003. – 496 с.
Красавина Л.Н. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит. – 2010. – №5. – С. 48-57.
Obstfeld, M., Taylor, A.M. Globalization and Capital Markets / M. Obstfeld, A.M. Taylor // NBER. – 2002. – February. – Conference paper.
Obstfeld, M., Taylor, A.M. Globalization and Capital Markets / M. Obstfeld, A.M. Taylor // NBER. – 2002. – March. – Working Paper 8846.
Obstfeld, M., Taylor, A.M. Global Capital Markets: Integration, Crisis, and Growth / M. Obstfeld, A.M. Taylor. – Cambridge University Press, 2004. – 372 p.
Perez, C. Technological revolutions and financial capital. The dynamics of bubbles and golden ages / C. Perez. – Cheltenham, UK: Edward Elgar, 2002. – 198 p.
Асеева Екатерина Алексеевна
магистр
МГТУ им. Н.Э Баумана
РАЗВИТИЕ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА.
Перспективы развития современной российской экономики связаны с необходимостью повышения роли денежно-кредитной политики в целях обеспечения устойчивого экономического роста. Во избежание различных кризисов следует проводить политику стабилизации, при этом предотвращать не только резкие спады, но и резкие подъемы, так как практика показывает, что чем сильнее подъем, тем сильнее за ним следует спад. Таким образом, по средствам своих действий государство уменьшает амплитуду колебаний экономического роста, стремится приблизить реальную экономическую динамику к средним темпам экономического роста. Главным способом такого антициклического регулирования является денежно-кредитная политика, а точнее один из ее инструментов - рефинансирование кредитных организаций.
Значимость инструмента рефинансирования кредитных организаций для экономики объясняется способностью регулировать ликвидность на макро- и микроуровнях в соответствии с целями денежно-кредитной политики. Непосредственно после кризиса использование рефинансирования в российской практике было недостаточно эффективным, в то время как в развитых странах этот инструмент денежно-кредитной политики является одним и приоритетных. Одной из причин такого положения является существование недостаточно четко определенных как условий, так и видов рефинансирования кредитных организаций в России. Это обусловило необходимость и целесообразность совершенствования видов и условий рефинансирования кредитных организаций для достижения устойчивого экономического роста.
Несмотря на достаточно большой интерес к проблемам денежно-кредитной политики, как в целом, так и влиянию отдельных ее инструментов на экономику страны, остаются нерешенными вопросы, связанные с недостаточностью разработанных теоретико-методических проблем в области рефинансирования кредитных организаций.
Для решения данных проблем следует рассмотреть такие аспекты, как:
- понятийный аппарат денежно-кредитной политики;
- взаимосвязь факторов экономического роста и целей денежно-кредитной политики;
- сравнение практики рефинансирования в зарубежных странах и в Российской Федерации;
- направления активизации денежно-кредитной политики на современном этапе;
Для повышения эффективности реализации денежно-кредитной политики в Российской Федерации необходимо определить приоритетные направления активизации денежно-кредитной политики Банка России. К таким направлениям относятся:
1) совершенствование процедуры получения ломбардного кредита
2) расширение перечня возможного обеспечения по кредитам Банка России
3) корректирование институционального механизма денежно-кредитной политики за счет расширения, функций Комитета по денежно-кредитной политике
4) усиление прозрачности денежно-кредитной политики Банка России за счет внедрения опыта зарубежных стран, который базируется на четком определении в законодательстве или нормативно-правовом акте основных целей, инструментов, институционального механизма денежно-кредитной политики.
В целях усовершенствования институционального механизма денежно-кредитной политики как одного из направлений активизации денежно-кредитной политики функции Комитета по денежно-кредитной политике должны быть расширены в следующих направлениях: разработка собственного независимого прогноза основных показателей денежно-кредитной сферы и корректирование прогнозов, представленных Правительством; публикация регулярных отчетов о состоянии денежно-кредитной сферы, содержащих оценку соответствия основных показателей (прежде всего — инфляции, ВВП) их целевым значениям; анализ причин и рекомендации по устранению выявленных отклонений. Представляется возможным переименование его в Независимый Комитет по денежно-кредитной политике, цель которого — отвечать за мониторинг и прогнозирование основных показателей денежно-кредитной сферы.
|
