2.5.1. Отраслевые риски
Описывается влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение им обязательств по ценным бумагам. Приводятся наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае.
Отдельно описываются риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение им обязательств по ценным бумагам.
Отдельно описываются риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и (или) услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение им обязательств по ценным бумагам.
Эмитент является кредитной организацией. Информация не указывается.
2.5.2. Страновые и региональные риски
Описываются риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и (или) осуществляет основную деятельность, при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
Указываются предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность.
Описываются риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и (или) осуществляет основную деятельность.
Описываются риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и (или) осуществляет основную деятельность, в том числе с повышенной опасностью стихийных бедствий, возможным прекращением транспортного сообщения в связи с удаленностью и (или) труднодоступностью и тому подобным.
Эмитент является кредитной организацией. Информация не указывается.
2.5.3. Финансовые риски
Описывается подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков.
Описываются подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и тому подобного изменению валютного курса (валютные риски).
Указываются предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента.
Указывается, каким образом инфляция может сказаться на выплатах по ценным бумагам, приводятся критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска.
Указывается, какие из показателей финансовой отчетности эмитента наиболее подвержены изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. В том числе указываются риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности.
Эмитент является кредитной организацией. Информация не указывается.
2.5.4. Правовые риски
Описываются правовые риски, связанные с деятельностью эмитента (отдельно для внутреннего и внешнего рынков), в том числе риски, связанные с изменением:
валютного регулирования;
налогового законодательства;
правил таможенного контроля и пошлин;
требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы);
судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которая может негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент.
Эмитент является кредитной организацией. Информация не указывается.
2.5.5. Риск потери деловой репутации (репутационный риск)
Описывается риск возникновения у эмитента убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования негативного представления о финансовой устойчивости, финансовом положении эмитента, качестве его продукции (работ, услуг) или характере его деятельности в целом.
Управление репутационным риском является составной частью общей системы управления рисками в ПАО Сбербанк и осуществляется в целях обеспечения устойчивого развития Банка за счет решения задач минимизации потерь Банка при реализации неблагоприятных для Банка событий и снижения величины отклонения фактического финансового результата Банка от запланированного. Определенные Политикой Банка по управлению рисками цели и задачи реализуются посредством идентификации, всестороннего анализа и мониторинга факторов, обуславливающих возникновение репутационного риска, проведения мероприятий по контролю и поддержанию его приемлемого уровня.
2.5.6. Стратегический риск
Описывается риск возникновения у эмитента убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития эмитента (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности эмитента, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых эмитент может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности эмитента.
Стратегический риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации8.
Также, в качестве одной из форм стратегического риска, связанной с финансовым кризисом, можно выделить дополнительное бремя, которое может лечь на банковский сектор и экономику в целом вследствие введения на национальном и наднациональном уровне более жестких правил и требований. Несмотря на то, что в случае реализации данного риска наибольшее негативное воздействие ощутят на себе скорее средние и мелкие банки, Сбербанк также учитывает риск ужесточения регуляторных норм в своей деятельности.
Действующая Стратегия развития Сбербанка (на период 2014-2018 гг.) была утверждена в ноябре 2013 года по итогам более чем года детальной проработки всех ее элементов. При разработке Стратегии были исследованы возможные сценарии развития макроэкономической ситуации в мире и Российской Федерации, определены и проанализированы ключевые тренды, которые, как ожидается, будут оказывать значимое влияние на развитие банковской отрасли в России и в мире.
В работу над Стратегией были вовлечены все ключевые руководители Группы, через механизмы краудсорсинга в ней также приняло участие более 15 000 сотрудников Сбербанка.
Новая Стратегия Банка направлена, прежде всего, на сохранение высоких темпов роста уровня клиентского обслуживания, качественного развития процессов и технологий. В складывающихся внешних условиях, характеризующихся замедлением экономического роста и сохранением высокой волатильности на рынках, данные меры, как ожидается, позволят Банку удержать лидирующие позиции в банковском секторе, укрепив имеющиеся и сформировав новые конкурентные преимущества.
Операционализация целей и задач новой стратегии обеспечивается путем их интеграции в текущий бизнес-план, систему управления эффективностью деятельности руководителей. При этом в рамках данных процессов обеспечена матричная синхронизация поставленных задач между различными задействованными подразделениями и руководителями, что обеспечивает их общую заинтересованность в выполнении поставленных целей. Также сформирован сбалансированный с точки зрения финансовых, материальных и технологических ресурсов портфель проектов, реализация которых позволит обеспечить выполнение заявленных стратегических инициатив.
«Стратегия развития Сбербанка на период 2014-2018 гг.» размещена на сайте Банка в сети Интернет.
2.5.7. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Описываются риски, свойственные исключительно эмитенту или связанные с осуществляемой эмитентом основной финансово-хозяйственной деятельностью, в том числе риски, связанные с:
текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:
Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут существенно оказать влияние на его деятельность, следовательно данный риск оценивается как минимальный.
отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):
Эмитент осуществляет деятельность в соответствии с Генеральной лицензией на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте. Корме того, у Эмитента имеются лицензии на иные виды деятельности, которые указаны в п. 3.2.5. Проспекта. Все имеющиеся лицензии – без ограничения срока деятельности. Риск прекращения действия (приостановления, аннулирования) лицензий оценивается как минимальный, поскольку Эмитент четко соответствует и соблюдает все требования лицензий.
возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:
Эмитент несет ответственность по долгам третьих лиц, в т.ч. дочерних обществ. Однако сумма каждого из выданных обеспечений составляет незначительный процент балансовой стоимости активов Банка, что позволяет учитывать данный риск на минимальном уровне. Часть выданных обеспечений требует создание резервов, что снижает вероятность существенного влияния на Эмитента.
возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента.
Поскольку Эмитент является крупнейшим Банком в России, диверсифицируя свою деятельность, потребителей услуг банка (физические лица, юридические лица), данный риск является минимальным.
2.5.8. Банковские риски
Эмитенты, являющиеся кредитными организациями, вместо рисков, указанных в подпунктах 2.5.1 - 2.5.5 пункта 2.5 проспекта ценных бумаг, приводят подробный анализ факторов банковских рисков, связанных с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг, в частности:
кредитный риск;
страновой риск;
рыночный риск;
риск ликвидности;
операционный риск;
правовой риск.
2.5.8.1. Кредитный риск
Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией - эмитентом в соответствии с условиями договора.
Кредитный риск – риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств в соответствии с условиями договора.
Группа кредитных рисков включает в себя следующие существенные виды риска:
кредитный риск миграции – риск убытков, связанных с полной или частичной потерей стоимости финансового актива (например, кредита, долговой ценной бумаги) в связи с дефолтом или ухудшением кредитного качества контрагента (миграции); в контексте данного вида рисков дефолт является экстремальным случаем миграции;
риск концентрации (в части кредитного риска) – риск, связанный с:
предоставлением крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков;
концентрацией задолженности по отдельным отраслям экономики, сегментам, портфелям, либо географическим регионам и т.п.;
концентрацией вложений в ценные бумаги, относящиеся к отдельным отраслям либо географическим регионам;
наличием иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.
риск контрагента - риск, связанный с нежеланием или невозможностью полного и своевременного исполнения обязательств по сделке со стороны контрагента.
Риск контрагента относится к двустороннему кредитному риску срочных сделок с суммами под риском (exposure), которые могут со временем меняться по мере движения базовых рыночных факторов или цены базовых активов.
Риск контрагента имеет два компонента:
предрасчетный риск, который является риском несения убытков в связи с возможным неисполнением обязательств по сделке со стороны контрагента в течение срока сделки
расчетный риск, который является риском убытка в связи с неисполнением контрагентом своего обязательства после выполнения Банком своего обязательства по контракту или соглашению (путем представления денежных средств, ценных бумаг и других активов) на дату взаиморасчетов
остаточный риск – риск, возникающий в связи с тем, что применяемые Банком методы снижения риска могут не дать ожидаемого эффекта в связи с реализацией в отношении принятого обеспечения, например, правового риска, риска ликвидности.
Реализуемая Банком политика по управлению кредитными рисками направлена на повышение конкурентных преимуществ Банка за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.
Банк применяет следующие основные методы управления кредитными рисками:
предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;
планирование уровня кредитного риска через оценку уровня ожидаемых потерь;
внедрения единых процессов оценки и идентификации рисков;
структурирование сделок;
ограничение кредитного риска путем установления лимитов и/или ограничений риска;
управление обеспечением сделок;
покрытие (снижение уровня) кредитного риска путем формирования адекватных резервов;
применение системы полномочий принятия решений;
мониторинг и контроль уровня кредитного риска.
Оценка кредитного риска проводится в целом по Банку и по отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску, а также в разрезе индивидуальных кредитных рисков отдельных контрагентов и групп контрагентов, стран, географических регионов, отраслей хозяйства/видов экономической деятельности.
С начала 2011 года в Банке функционирует система внутренних рейтингов, в основе которой лежат экономико-математические модели оценки вероятности дефолта контрагентов и сделок.
Система кредитных рейтингов обеспечивает дифференцированную оценку вероятности неисполнения/ненадлежащего исполнения контрагентами своих обязательств на основе анализа количественных (финансовых) и качественных факторов кредитного риска, степени их влияния на способность контрагента обслуживать и погашать принятые обязательства. Внутренними нормативными документами Банка предусматривается оценка совокупности факторов, перечень их стандартизирован в зависимости от типов контрагентов. При этом, обязательной оценке подлежат факторы риска, связанные с финансовым состоянием контрагента и тенденциями его изменения, структурой собственности, деловой репутацией, кредитной историей, системой управления денежными потоками и финансовыми рисками, информационной прозрачностью, позицией клиента в отрасли и регионе, наличием поддержки со стороны органов государственной власти и материнских компаний (в случае вхождения контрагента в холдинг), а также так называемые предупреждающие факторы. На основании анализа указанных факторов риска проводится оценка вероятности дефолтов контрагентов/сделок с последующей их классификацией по рейтингам.
Оценка индивидуальных кредитных рисков контрагентов Банка по сделкам, несущим кредитный риск, проводится в зависимости от типов контрагентов:
корпоративных клиентов, банков и финансовых институтов, клиентов – субъектов малого бизнеса, стран, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, страховых и лизинговых компаний – на основании системы кредитных рейтингов, а также путем построения моделей прогнозных денежных потоков или иных важных показателей;
физических лиц и клиентов – субъектов «Микро» бизнеса – на основании оценки платежеспособности контрагентов с учетом их благонадежности и кредитной истории в соответствии с внутренними нормативными документами Банка и экспресс-оценкой.
В части розничных кредитных рисков:
Учитывая направленность Банка и Группы на использование современных методик и инструментов управления кредитными рисками, в Банке идет процесс построения единых максимально стандартизированных процессов розничного кредитования с учетом сегментации клиентов по профилю риска и минимизации количества участников процесса за счет централизации и глубокой автоматизации процессов. В частности, в 2013 году система управления рисками розничных клиентов на базе технологии «Кредитная фабрика» получила свое дальнейшее развитие, как на уровне Банка, так и на уровне Группы. В 2014 году на уровне Группы продолжено внедрение технологии «Кредитная фабрика» в дочерних банках – ОАО «БПС-Сбербанк» (Беларусь), АО «Сбербанк России» (Украина) и ДБ АО «Сбербанк» (Казахстан) и SBE-Чехия, SBE-Словакия.
В рамках внедрения Basel II в Банке разработан полный набор поведенческих моделей Basel для всех розничных кредитных продуктов, определены показатели, необходимые для расчета экономического капитала (всего разработано 36 моделей PD, 20 модель LGD и 24 модели EAD). В настоящее время Банк уже ведет активную работу с Банком России по переходу на продвинутый подход к определению активов, взвешенных с учетом риска. Это делается пока только в части кредитного риска. Планируется внедрить в 2016 году, что должно принести позитивный эффект на достаточность капитала.
За 2013 год был разработан полный пакет поведенческих моделей для расчета экономического капитала в разрезе всех розничных продуктов и микросегмента для дочерних банков SBE и Denizbank (26 моделей PD, 7 моделей EAD и 20 моделей LGD).
В части корпоративных кредитных рисков:
В Банке разработана многоуровневая система лимитов для каждой линии бизнеса, основанная на ограничении кредитного риска по операциям кредитования и операциям на финансовых рынках.
Банк уделяет пристальное внимание контролю концентрации крупных кредитных рисков и соблюдению пруденциальных требований Банка России, анализу и прогнозу уровня кредитных рисков, который в настоящее время оценивается как приемлемый. При этом используются следующие методы:
распределенный механизм идентификации критериев юридической и экономической связи заемщиков с последующим централизованным ведением единого иерархического списка групп связанных заемщиков,
контроль представления крупных кредитов единичным заемщикам или группам связанных заемщиков,
выделение групп заемщиков в разрезе отраслевой, страновой и географической (внутристрановой) принадлежности,
анализ портфеля в разрезе клиентских сегментов и кредитных продуктов.
В Банке действует многомерная система полномочий, позволяющая определить уровень принятия решений по каждой кредитной заявке. По корпоративным контрагентам каждому территориальному подразделению присваивается профиль риска, определяющий полномочия по принятию решений в зависимости от категории риска заявки. В свою очередь, категория риска заявки зависит от риска заемщика (определяется рейтингом заемщика), совокупного лимита по заемщику / группе связанных заемщиков, а также от риска сделки (определяется наличием нестандартных условий по сделке и LGD).
Основным достижением 2014 года в области работы с корпоративными клиентами стало внедрение методологии расчета показателся RAROC (Risk Adjusted Return on Capital (RAROC) – доходность капитала с учетом риска) для бизнес-планирования и оценки кредитных рисков клиента. Применение RAROC обеспечивает гибкость ценового предложения для клиента по отдельным продуктам, исходя из соотношения уровня риска и совокупной доходности по всем направлениям бизнеса Банка с данным клиентом.
По розничным контрагентам уровень принятия решения определяется технологией кредитования и запрашиваемой суммой кредита.
Система полномочий по операциям на финансовых рынках предполагает определение ответственного за принятие лимитного решения коллегиального органа в зависимости от профиля риска заявки. Профиль риска рассчитывается на основе внутреннего рейтинга контрагента и общего объема принимаемого на него кредитного риска по операциям на финансовых рынках.
Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков Банка реализуется на принципах, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, соблюдение установленных лимитов риска и их своевременную актуализацию, что закреплено во внутренних нормативных документах.
В Банке ведется ежедневный мониторинг крупных кредитных рисков и прогноз соблюдения установленных Банком России требований по нормативам9 Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков) и Н7 (максимальный размер крупных кредитных рисков).
Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков Банка реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами Банка принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдения установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации. (Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией - эмитентом в соответствии с условиями договора)
2.5.8.2. Страновой риск
Описывается риск (включая риск неперевода средств) возникновения у кредитной организации - эмитента убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
Страновой риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения контрагентами (юридическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
В целях минимизации рисков при проведении операций с контрагентами, находящимися в различных странах, а также с обязательствами правительств иностранных государств, проводится оценка риска стран и установление лимитов риска на страны. Оценка страновых рисков осуществляется на основании информации международных рейтинговых агентств (S&P, Moody's, Fitch), а для стран, не имеющих международный рейтинг – в соответствии с внутренними нормативными документами, предполагающими анализ факторов риска, связанных с платежеспособностью стран, условиями текущего развития, эффективностью управления внешним долгом, офшорным статусом и международной репутацией, государственным устройством и внутриполитической ситуацией. В целях ограничения кредитных рисков Банк осуществляет операции с контрагентами в рамках лимитов риска на соответствующие страны.
2.5.8.3. Рыночный риск
Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации - эмитента, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.
Управление рыночным риском осуществляется в соответствии с «Политикой управления рыночным и кредитным рисками операций на финансовых рынках ПАО Сбербанка, предусматривающей реализацию системного подхода, основанного на принципах осведомленности о риске, разграничения полномочий по оценке и принятию риска, единых подходов к оценке и к установлению лимитов и ограничений, контроля принятого риска. Порядок идентификации, анализа, оценки, оптимизации и контроля рыночного риска определен нормативными документами, регламентирующими проведение операций, подверженных данному виду риска.
В целях ограничения рыночного риска Комитет ПАО Сбербанк по рискам трейдинга устанавливает лимиты и ограничения по торговым операциям Банка на финансовых рынках. Комитет ПАО Сбербанк по управлению активами и пассивами (КУАП) устанавливает лимиты и ограничения по неторговым операциям центрального аппарата и территориальных банков. Подразделения Банка на всех уровнях организационной структуры осуществляют предварительный, текущий и последующий контроль установленных лимитов и ограничений и составляют периодическую отчетность об их использовании.
Рыночный риск включает в себя фондовый, валютный и процентный риски:
а) фондовый риск
Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.
В целях ограничения фондового риска ограничивается перечень эмитентов, с акциями которых возможны торговые операции, устанавливаются лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты максимальных потерь (stop-loss), лимиты на стоимость под риском (VaR). Для опционов на акции дополнительно устанавливаются лимиты на стресс-тест и на коэффициенты чувствительности (дельта, гамма, вега, ро, тета).
б) валютный риск
Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы по открытым кредитной организацией - эмитентом позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.
Банк подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы. В рамках системы лимитов и ограничений в Банке действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, лимиты потерь на осуществление операций с драгоценными металлами, а также лимиты открытых позиций, лимиты потерь и лимиты на стоимость под риском (VaR) по конверсионным операциям и срочным операциям с валютами и процентными ставками.
в) процентный риск
Описывается риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации - эмитента.
Банк подвержен процентному риску, в первую очередь, в результате размещения средств в кредиты клиентам и ценные бумаги по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков депозитов и прочих заемных средств с фиксированными процентными ставками. В целях ограничения процентного риска КУАП устанавливает предельный уровень процентных ставок по операциям с юридическими лицами, как на уровне центрального аппарата, так и для территориальных банков, а также ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск.
Банк подвержен процентному риску также вследствие изменения стоимости долговых ценных бумаг и производных финансовых инструментов на валюты и процентные ставки при изменении процентных ставок.
Для ограничения процентного риска по долговым ценным бумагам Банк устанавливает лимиты на объемы вложений в облигации, в том числе в разрезе типов эмитентов, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты на структуру портфеля ценных бумаг по срокам погашения, лимиты чувствительности к изменению процентных ставок (DV01), лимиты максимальных потерь (stop-loss) и лимиты на стоимость под риском (VaR) для операций с долговыми ценными бумагами.
Для ограничения процентного риска производных финансовых инструментов устанавливаются лимиты на размер открытой позиции, лимиты максимальных потерь (stop-loss), лимиты на стоимость под риском (VaR), лимиты чувствительности к изменению процентных ставок (DV01), а также ограничения на виды и максимальные сроки производных финансовых инструментов.
Торговые операции с долговыми ценными бумагами и производными финансовыми инструментами осуществляются исключительно Центром по операциям на глобальных рынках ПАО Сбербанк.
2.5.8.4. Риск ликвидности
Описывается риск убытков вследствие неспособности кредитной организации - эмитента обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме, возникающий в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации - эмитента (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией - эмитентом своих финансовых обязательств.
Целью управления риском ликвидности является обеспечение способности банка безусловно и своевременно выполнять все свои обязательства перед клиентами и контрагентами при соблюдении регулятивных требований Банка России в сфере управления риском ликвидности как в условиях нормального ведения бизнеса, так и в кризисных ситуациях. Ключевым документом, на основании которого происходит оценка, контроль и управление риском ликвидности, является «Политика ПАО Сбербанк по управлению риском ликвидности». При управлении риском ликвидности банк выделяет риски нормативной, физической и структурной ликвидности.
Риск нормативной ликвидности – нарушение ограничений в части обязательных нормативов ликвидности Банка России (нормативы Н2, Н3 и Н4). Банк осуществляет оперативный прогноз обязательных нормативов ликвидности на периодической основе. В целях снижения риска невыполнения регулятивных требований банк устанавливает предупреждающие лимиты на нормативы ликвидности Банка России, гарантирующие соблюдение нормативов внутри месяца с учетом возможных колебаний отдельных статей баланса.
Риск физической ликвидности – неспособность банка исполнить свои обязательства перед контрагентом в какой-либо валюте из-за физического недостатка средств: невозможность проведения платежа, выдачи кредита и т.д. Инструментами управления риском физической ликвидности в краткосрочной перспективе являются модель прогнозирования потоков платежей («Cash Flow») и контроль доступных резервов ликвидности. Для покрытия возможного дефицита ликвидности, превышающего имеющийся в наличии запас средств, банку доступны резервы ликвидности, к которым относятся операции прямого РЕПО с банками под залог ценных бумаг, операции на рынке FX SWAP и привлечения от Банка России.
Риск структурной ликвидности (риск концентрации) – возможность значительного ухудшения физической или нормативной ликвидности вследствие дисбалансов в структуре активов и пассивов, в том числе высокой зависимости пассивной базы банка от одного/ нескольких клиентов или источников финансирования в определенной валюте или на определенном сроке.
Стратегическое управление риском ликвидности осуществляется на основании планов фондирования, в которых осуществляется прогнозирование структуры активов и пассивов при различных сценариях развития баланса банка с учетом потребностей в фондировании дочерних обществ. Для каждого из предполагаемых сценариев производится оценка риска ликвидности, описываются меры реагирования. Для изменения структуры пассивов и улучшения профиля ликвидности банк использует как привлечение клиентских средств, так и организацию привлечений средств на международных долговых рынках и рынках капитала. При этом во взаимоотношениях с клиентами ключевым моментом является гибкая процентная политика.
С целью обеспечения необходимого буфера ликвидности, банк периодически проводит стресс-тестирование профиля ликвидности, анализируя разные сценарии, в т.ч. случаи возникновения исключительных, но потенциально возможных событий.
2.5.8.5. Операционный риск
Описывается риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации - эмитента и (или) требованиям законодательства Российской Федерации внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации - эмитента и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), в результате несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией - эмитентом информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.
Под операционным риском понимается риск возникновения у Банка потерь в результате недостатков во внутренних процессах, функционировании информационных систем, несанкционированных / противоправных действий или ошибок сотрудников - или вследствие внешних событий.
Управление операционным риском рассматривается Банком как составная часть общей системы управления рисками и осуществляется в соответствии с Политикой в данной области, нацеленной на предупреждение и/или снижение операционных рисков. Банком разработаны и применяются соответствующие механизмы и процедуры, такие как всесторонняя регламентация бизнес-процессов и процедур; разделение полномочий; внутренний контроль соблюдения установленного порядка совершения операций и сделок, лимитной дисциплины; комплекс мер, направленных на обеспечение информационной безопасности, непрерывности деятельности; совершенствование процедур аудита и контроля качества функционирования автоматизированных систем и комплекса аппаратных средств; страхование имущества и активов; повышение квалификации сотрудников на всех организационных уровнях и пр.
Управление операционными рисками Банка осуществляется с учетом масштаба проводимых операций, многофилиальной организационной структуры, многообразия используемых информационных систем.
Управление операционными рисками Банка осуществляется с учетом масштаба проводимых операций, многофилиальной организационной структуры, многообразия используемых информационных систем. Банк осуществляет систематическое отслеживание информации об операционных рисках, сбор, анализ и систематизацию данных о понесенных потерях, мониторинг уровня потерь от реализации операционного риска.
2.5.8.6. Правовой риск
Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие:
несоблюдения кредитной организацией - эмитентом требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;
допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);
несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации - эмитента);
нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.
Правовой риск, обусловленный возможностью возникновения убытков в результате нарушения нормативных правовых актов и условий заключенных договоров, правовых ошибок при осуществлении банковской деятельности, несовершенства правовой системы, рассматривается Банком как составная часть операционных рисков.
Правовой риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах) оценивается как минимальный, поскольку ПАО Сбербанк строго руководствуется требованиями действующего законодательства и проводит контроль на нескольких уровнях при осуществлении деятельности. Для проведения ряда операций и сделок Банк использует консультации ведущих юридических компаний, которые проходят квалификационный отбор. Для избежания возникновения риска нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров Банк проводит полноценный отбор контрагентов с учетом их деловой репутации.
При осуществлении уставной деятельности ПАО Сбербанк строго руководствуется требованиями действующего законодательства и подзаконных нормативных актов. В целях управления правовым риском осуществляется: мониторинг законотворчества и изменений законодательства и подзаконных актов в области правового регулирования банковской системы, законодательства о налогах и финансах; правовая экспертиза соответствия внутренних нормативно-распорядительных документов и заключаемых Банком договоров действующему законодательству, иным нормативным правовым актам; регулярный анализ результатов рассмотрения спорных вопросов с участием ПАО Сбербанк в судебных органах; изучение арбитражной практики.
|
