2.4.2. Страновые и региональные риски
Страновые риски:
Политическая и экономическая ситуация в стране, военные конфликты, введение чрезвычайного положения, забастовки, стихийные действия могут привести к ухудшению положения всей национальной экономики и тем самым привести к ухудшению финансового положения эмитента и негативно сказаться на возможности эмитента своевременно и в полном объеме производить платежи по ценным бумагам эмитента.
Региональные риски:
Место нахождения эмитента: город Челябинск. Эмитент зарегистрирован как налогоплательщик в Челябинской области. Челябинская область входит в число наиболее промышленно развитых субъектов Российской Федерации и является крупнейшим промышленным центром Российской Федерации.
По данным Рейтингового агентства Эксперт РА: Челябинская область: Инвестиционная привлекательность. Инвестиционный рейтинг региона - 2В, что означает средний потенциал - умеренный риск. Среди регионов России по инвестиционному риску занимает 27-е место, по инвестиционному потенциалу - 10-е место. Наименьший инвестиционный риск - финансовый, наибольший - экологический. Наибольший потенциал - трудовой и инновационный.
Отрицательных изменений в экономике России, которые могут негативно повлиять на экономическое положение Эмитента и его деятельность в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется. Безусловно, нельзя исключить возможность дестабилизации экономической ситуации в стране, связанной с кризисом на мировых финансовых рынках, действием санкций со стороны Евросоюза и США или же резким снижением цен на нефть.
Эмитент оценивает ситуацию в регионе присутствия как политически стабильную, в связи с этим регион подвержен минимальным политическим рискам.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:
Большинство из указанных в настоящем разделе рисков экономического, политического и правового характера ввиду глобальности их масштаба находятся вне контроля эмитента.
Эмитент обладает определенным уровнем финансовой стабильности, достаточной для преодоления краткосрочных негативных экономических изменений в стране.
В случае отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность эмитент предпримет ряд антикризисных мер, которые позволят снизить затраты, повысить оборачиваемость дебиторской задолженности, увеличить рентабельность основной деятельности.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в котором эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:
В связи со сложившейся стабильной политической и экономической ситуации в России, вероятность военных конфликтов, чрезвычайных положений, забастовок и стихийных бедствий является умеренной.
Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в котором эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.:
Риски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью, эмитент расценивает как незначительные.
2.4.3. Финансовые риски
Эмитент расценивает финансовые риски как значительные, в частности, - риск, связанный с повышением кредитных ставок для эмитента. Так как эмитент проводит финансирование инвестиционной деятельности с привлечением заёмного капитала, рост процентной ставки по кредитным договорам может негативно отразиться на финансовом состоянии предприятия. С целью снижения влияния данного фактора риска эмитент планирует увеличить долю финансирования инвестиционной деятельности за счет собственного капитала.
Эмитент также сталкивается с инфляционными рисками, которые могут оказать негативное влияние на его деятельность. Увеличение темпов роста цен может привести к росту затрат эмитента, включая оплату труда, затрат на коммунальные ресурсы и т.п., которые чувствительны к росту общего уровня цен в России, и стать причиной снижения показателей рентабельности, оказывая таким образом негативный эффект на финансовые результаты деятельности эмитента. Влияние инфляционного риска на финансовую устойчивость эмитента учитывается при составлении финансовых планов эмитента. В случае неблагоприятного изменения общих показателей инфляции эмитент планирует оптимизировать свои затраты.
Эмитент не является экспортером, не зависит от импорта, и, следовательно, от валютных рисков, связанных с реализацией и приобретением продукции.
В результате влияния указанных финансовых рисков подвержены изменению такие показатели финансовой отчетности, как чистая прибыль и дебиторская задолженность.
Риск банкротства эмитента в настоящее время маловероятен.
|
