Конспект лекций по дисциплине для специальности 080101. 65 «Экономическая безопасность»
Скачать 3.95 Mb.
|
11.1. Глобализация мирового страхового рынка11.2. Основные направления страховых инвестиций.11.3. ВТО и страховой бизнес.11.4 Краткая характеристика страховых рынков ведущих стран. 11.1. Глобализация мирового страхового рынкаГлобализация мирового страхового рынка представляет собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми рынками, происходящий под влиянием изменений в мировой экономике, и имеет в качестве конечной цели формирование глобального страхового пространства. Это явление выражается в следующих процессах, активно протекающих с начала девяностых годов двадцатого века: 1) концентрация страхового и перестраховочного капитала, что проявляется в массовых слияниях и приобретениях страховых и перестраховочных обществ на мировом страховом рынке, формирование на этой основе транснациональных страховых обществ (ТНСО); 2) сращивание страхового, банковского и ссудного капитала в огромных масштабах, приводящее к формированию транснациональных финансовых групп (ТНФГ); 3) концентрация на рынке страховых посредников, проявляющаяся в формировании крупнейших международных страховых брокеров путем слияния и приобретения мелких и средних обществ; 4) концентрация потребителей страховых услуг, проявляющаяся в росте капитализации ТНК и ТНБ и изменяющая их спрос на традиционные страховые услуги; 5) изменение традиционных форм и видов страховых услуг, ведущее к сращиванию страховых и финансовых услуг, и появление на этой основе альтернативного страхования и перестрахования, секыоритизация как новый способ организации страховой защиты, основанный на управлении активами страхователей и страховщиков; 6) изменение спроса на «массовые» страховые услуги, в частности, активизация участия страховщиков в пенсионном страховании на фоне демографического старения населения в экономически развитых странах и сокращения участия государства в выплате пенсий по старости и инвалидности; 7) расширение сферы использования частного коммерческого страхования: страхование от политических и военных рисков, страхование кредитов и гарантий, страхование информационных рисков и т.д.; 8) изменение рыночной среды в условиях полной компьютеризации потребителей страховых услуг и использования Интернета для продажи страховых и перестраховочных услуг; 9) рост опустошительности страховых убытков как результат развития урбанизации, технического прогресса, удорожания частной и корпоративной собственности, влияния глобальных климатических изменений; 10) повсеместная либерализация торговли страховыми услугами и расширение доступа иностранных страховщиков и перестраховщиков на ранее «закрытые» национальные рынки стран Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки, Азии под влиянием политических изменений, создание Всемирной торговой организации, Международной ассоциации страховых надзоров. Общая сумма сделок по слиянию и присоединению компаний на мировом страховом рынке ежегодно превышает 20 млрд долл. США Этот процесс охватил не только прямых страховщиков, но и перестраховщиков и страховых брокеров и носит глобальный характер в отрасли. Наряду с расширением трансграничной торговли страховыми услугами приобретение страховщиков, учрежденных и действующих в других странах, приводит к значительному увеличению страховой премии, получаемой страховщиками от страхователей, расположенных в иных странах. Для крупнейших страховых компаний, проводящих страхование иное, чем страхование жизни, в 2005 году доля страховой премии, получаемой из-за рубежа, увеличится до 45% общего объема поступлений. 11.2. Основные направления страховых инвестицийОсновными причинами и предпосылками крупномасштабных инвестиций страховых компаний являются масштабные слияния и поглощения, которые вызваны такими явлениями, как: 1. Перенасыщение национальных и мирового рынков страхования большим числом участников рынка, имеющих высокий уровень капитализации, и, как следствие, жесткая конкуренция между ними. 2. Потребность в дальнейшем развитии и увеличении страховой премии в условиях сокращения потенциала и эластичности спроса на страховые услуги в экономически развитых странах, которая может быть реализована путем получения части рынка, принадлежащего приобретаемой страховой компании. В страховании жизни общая доля приобретенных компаний в мировом объеме премий по страхованию жизни превысила 5%; а общая доля страховых компаний, приобретённых более крупными страховщиками за десятилетие 1990-1999 гг., составила около 10% мирового сбора страховой премии по страхованию жизни, превысившего 1,04 трлн долл. США. 3. Потребность в очень крупном капитале, особенно в перестраховании, для принятия на страхование крупных и очень крупных рисков, что становится все более распространенным явлением как результат повысившейся капитализации и возможностей удержания риска страхователями — крупнейшими ТНК. Страховщики, выбирая перестраховочную защиту, нередко принимают во внимание размер капитала перестраховщика. Перестраховщики, уставные капиталы которых составляли меньше 50,0 млн. долл. США, вынуждены были прекратить деятельность. 4. Стремление расширить географию своей деятельности как основу формирования страхового портфеля, более широкой диверсификации рисков и стабилизации страхового портфеля, способ проникновения на страховые рынки новых стран. В результате приобретений страховщиков на других страховых рынках страховые компании существенно изменяют структуру страхового бизнеса и географию поступления страховых премий. Так, например, АХА, крупнейший французский страховщик после ряда аквизиций на страховых рынках Германии, США, Франции, Юго-Восточной Азии обеспечивает совокупное поступление страховой премии в размере 64,5 млрд долл. США, из которых 57% составляют страховые премии по страхованию жизни, 24% — страховые премии по страхованию иному, чем страхование жизни, 3% — услуги по перестрахованию, 16% — финансовые услуги. При этом географически поступающие доходы от страховой деятельности распределены следующим образом: 26% приходится на долю Франции, 32% — США, 10% — Великобритании, 9% — Германии, 5% — Юго-Восточной Азии, 13% — на долю других рынков. АХА намерена увеличить свое присутствие путем дальнейших аквизиций на рынках Великобритании (приобретение Guardian за 5,3 млрд долл. США), Японии, Латинской Америки (Чили — путем приобретения банка для продажи страховых услуг, и Бразилии). 5. Стремление сократить расходы на ведение дел является основной экономической предпосылкой концентрации в любой отрасли экономики. Оценки специалистов показывают, что в США при увеличении объемов поступлений страховой премии до 10 млн. долл. США уровень расходов на ведение дел уменьшается с 30 до 10%. Дальнейшая глобализация мирового страхового рынка, предопределенная принятием ГАТС и созданием ВТО, продолжает разрушать границы между национальными страховыми рынками. В тенденции глобализации мирового страхового хозяйства и к приобретению лидерами бизнеса существующих компаний — как способа освоения новых рынков — определенное место занимают и страны переходного периода. Сделки такого рода существенно дешевле, например, по оценкам специалистов, совокупный капитал российского страхового рынка не превышает 400 млн долл. США. В результате большинство страховых компаний, зарегистрированных в странах переходного периода, не имеющих законодательных ограничений на участие иностран-ных страховых и перестраховочных обществ в капитале национальных страховщиков, стали в нас-тоящее время дочерними обществами иностранных страховщиков. Например, из 22 акционерных страховых компаний, зарегистрированных в Венгрии, только 2 являются венгерскими по признаку места регистрации учредителей и происхождению капитала, а доля иностранного капитала в общем объеме страхового капитала венгерского рынка составляет более 80%. Аналогичная картина наблюдается и в других странах бывшей Восточной Европы. Сделки, связанные с развитием банковского страхования на основе слияния банковского и страхового капитала, характерны для страховых компаний, специализированных на проведении страхования жизни. Расширяется и прямое участие страховщиков в учреждении банковских структур. Для страховщика приобретение банка является важнейшим инструментом участия в операциях на фондовом рынке, использования коммерческой сети банка для продажи страховых услуг, а также использования банковских интернет-сетей для продажи страхования. В результате сделок слияния и поглощения, связанных с взаимным проникновением страхового и банковского капиталов, формируются крупнейшие транснациональные страховые общества (ТНСО), обладающие активами, размер которых сравним с крупнейшими транснациональными корпорациями (ТНК). Так, в списке 25 крупнейших европейских компаний первую строчку занимает датский нефтяной концерн Royal Dutch/Shell с суммарной рыночной капитализацией в 167,8 млрд долл. США, девятая позиция принадлежит немецкой страховой группе Allianz, рыночная капитализация которой составляет 89,5 млрд долл. США, шестнадцатая — голландской страховой группе Aegon с капитализацией в сумме 71,3 млрд долл. США, девятнадцатая -швейцарской Zurich, рыночная капитализация которой — 58,4 млрд долл. США. Формирование международных мегаброкеров явилось следствием концентрации и поглощений страховщиков, а также аналогичных процессов, происходящих с клиентами страховых компаний. Начало процессу концентрации в сфере посреднической деятельности в страховании было положено в 1998 году, когда американский страховой брокер Marsh & McLennan приобрел двух английских - Sedjwick и Jonson & Higgins, тогда как другой крупнейший американский брокер — AON приобрел в 1998 г. европейских Alexander & Alexander, Bain Hogg и Minet и ранее — Jauch & Huberner (Германия), Le Blanc de Necolay (Франция), Gil у Carvajal (Испания). Совокупная доля двух образовавшихся мегаброкеров составляет около 70% мировой страховой премии, размещаемой при участии брокеров, а доля одного Marsh & McLennan - около 40%. Marsh & McLennan имеет представительства и дочерние общества более чем в ста странах мира, общее число сотрудников превышает тридцать тысяч человек. Среди причин слияний и поглощений среди брокеров является необходимость уменьшения затрат, связанных с развитием бизнеса в условиях глобализации и развитием информационных технологий, упрощающих размещение рисков. Крупные и средние брокеры, оборот страховой премии которых превышает 750 тыс. ф. ст. в год, обеспечивают ежегодный прирост страховой премии в размере не менее 11,5%, тогда как более мелкие брокеры - не более 7,5%. Развитие современных технологий в области коммуникаций оказывает значительное влияние на развитие мирового страхового рынка, предоставляя непосредственный доступ к потребителю и при этом формируя спрос на специальные страховые услуги, порожденные новыми рисками: несанкционированный доступ к банковским счетам, информации о имуществе, здоровье страхователя и др. Интернет предоставляет возможность прямых продаж страховых услуг потребителям, что снижает стоимость услуг на 20-25%. К тому же возрастает возможность заключения договоров страхования в режиме трансграничной торговли. |
Похожие:
 | Контроль и ревизия: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по специальности 080101. 65 «Экономическая безопасность» / сост... | | «Экономическая безопасность» (специализация – экономико-правовое обеспечение экономической безопасности) – Нижний Новгород: Нижегородская... |
| Статистика: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по специальности 080110. 51 «Банковское дело» / сост ст преп кафедры экономики... | | Конституционное право России: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по специальности 40. 02. 02 «Правоохранительная деятельность»... |
| Структура и функции Центрального банка рф: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по специальности 080110. 51 «Банковское... | | Таможенное право: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по направлению подготовки 030900. 62 «Юриспруденция» / сост канд... |
 | Внешнеэкономическая деятельность предприятий: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по направлению подготовки 080100. 62(Г)... | | Сетевая экономика: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по направлению подготовки 080100. 68 «Экономика» / сост к э н.,... |
| Налоги и налогообложение: Конспект лекций / Составитель Н. А. Леончик. – Кемерово, 2006. – 80 с | | Право социальной защиты: конспект лекций по дисциплине для обучающихся по специальностям 030503. 51 «Правоведение», 080108. 51 «Банковское... |