Федеральное государственное унитарное предприятие «российская телевизионная и радиовещательная сеть» Стратегия развития
Скачать 1.4 Mb.
|
Сравнительный анализ по ключевым показателям деятельности с сопоставимыми зарубежными компаниями.Для сопоставления, учитывая схожие с РТРС виды деятельности, принципы телерадиовещания, структуру собственности и размер доли предприятия на основном рынке сбыта в стране, были выбраны следующие компании:
Сопоставление базировалось на показателях согласно Методическим рекомендациям по разработке и утверждению стратегий развития федеральных государственных унитарных предприятий на срок от трех до пяти лет, утвержденных Приказом Министерства экономического развития Российской Федерации от 18.11.2011 г. № 683, которыми рекомендуется анализировать показатели в динамике и рассматривать интервал за последние (минимум) три года. Основными источниками информации послужили общедоступные, в частности сайты данных компаний: http://www.cbc.radio-canada.ca, http://www.arqiva.com, http://www.tdf.fr, http://www.rai.it, http://www.abertis.com. Расчет и выбор ключевых показателей деятельности зарубежных компаний для последующего проведения сравнительного анализа с показателями деятельности РТРС осуществлялся на основе компиляции финансовой и нефинансовой информации и с применением Методических рекомендаций Минэкономразвития. В п. 5.1 Методических рекомендаций Минэкономразвития приводится следующий перечень показателей, рекомендуемых для проведения сравнительного анализа: (1) рентабельность по чистой прибыли; (2) рентабельность капитала; (3) структура капитала (доля заемного капитала в общей величине активов); (4) структура долговой нагрузки (в том числе доля краткосрочных обязательств в совокупных обязательствах) и ликвидность; (5) структура издержек (отдельно необходимо проанализировать отношение средней заработной платы в данной отрасли или на данном рынке к средней заработной плате у отечественных и зарубежных конкурентов); (6) портфель производимой продукции/услуг (в том числе анализ наиболее перспективных, инновационных продуктов и современных технологий производства); (7) доля предприятия на основных рынках сбыта; (8) география сбыта; (9) структура поставщиков; (10) производительность труда; (11) степень износа основных фондов; (12) расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) в процентах от выручки. Рентабельность – это показатель экономической эффективности деятельности компании. Рентабельность чистой прибыли является одним из показателей рентабельности продаж, который отражает долю чистой прибыли в объеме продаж. Рентабельность собственного капитала является одним из главных показателей стратегических инвесторов, который позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками компании. Опубликованная финансовая отчетность выбранных зарубежных компаний позволяет произвести расчеты показателей рентабельности чистой прибыли и собственного капитала в динамике за три года (2009–2011). Структура капитала может быть оценена с помощью расчета доли заемного капитала в общей величине активов (другое название показателя (www.е-college.ru) – коэффициент концентрации заемного капитала (доля заемных средств в общей сумме источников финансирования). Этот коэффициент характеризует степень зависимости компании от заемных средств. Он показывает, сколько заемных средств приходится на один рубль собственных активов. Опубликованная финансовая отчетность выбранных компаний позволяет произвести расчет коэффициента концентрации заемного капитала в динамике за три года (2009–2011). Также к показателям, характеризующим структуру капитала, можно отнести коэффициент финансового левериджа. Коэффициент финансового левериджа – это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации, при этом заемный капитал включает все обязательства – долгосрочные и краткосрочные. Опубликованная финансовая отчетность выбранных зарубежных компаний позволяет произвести расчет коэффициента финансового левериджа в динамике за три года (2009–2011). Структура долговой нагрузки может быть оценена с помощью коэффициента краткосрочной задолженности. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает долю обязательств в общей сумме задолженности компании, которая требует краткосрочного погашения. Опубликованная финансовая отчетность выбранных зарубежных компаний и РТРС позволяет произвести расчет коэффициента краткосрочной задолженности в динамике за три года (2009–2011). Ликвидность обязательств может быть оценена с помощью коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности, характеризующих платежеспособность и удовлетворительность структуры баланса компании. Коэффициент текущей ликвидности измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счёт ее абсолютно ликвидных активов. Опубликованная финансовая отчетность выбранных компаний позволяет произвести расчет коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности в динамике за три года (2009–2011). Структура издержек компании может быть проанализирована на основе изучения наиболее существенных видов расходов. Структура издержек/затрат РТРС по основным видам расходов в 2009–2011 гг. существенно не изменялась и составляла (в % от себестоимости): - расходы на оплату труда с начислениями: 2009 г. – 45%, 2010 г.– 44,2%, 2011 г. – 43,3%; - прочие расходы: 2009 г. – 24%, 2010 г.– 23,6%, 2011 г. – 21,8%. Наиболее значимой в структуре издержек/затрат РТРС является доля расходов на заработную плату с начислениями в общей себестоимости услуг. Поэтому дополнительным показателем оценки структуры издержек/затрат может являться показатель среднемесячной заработной платы. В РТРС среднемесячная заработная плата имела устойчивую тенденцию к росту и составляла: в 2009 г. – 24 042 руб., в 2010 г. – 27 382 руб., в 2011 г. – 32 311 руб. Эффективность произведенных затрат может быть оценена с помощью показателя затрат на 1 рубль товарной продукции/работ/услуг, характеризующего планируемый уровень снижения себестоимости и уровень рентабельности оказанных услуг. Опубликованная финансовая отчетность выбранных зарубежных компаний позволяет произвести расчет показателя затрат на 1 рубль товарной продукции/работ/услуг, доли расходов на заработную плату с начислениями в общей себестоимости услуг, анализ величин средней заработной платы компании в динамике за три года (2009–2011). В части оценки портфеля производимой продукции/ оказываемых услуг (в том числе анализ наиболее перспективных, инновационных продуктов и современных технологий производства) следует отметить, что зарубежные компании на своих сайтах размещают в основном подробную описательную часть оказываемых услуг. Например, компания Arqiva (Великобритания) имеет описание следующего портфеля предоставляемых услуг: - вещание пакета каналов посредством эфирных передатчиков и кабельных сетей, - предоставление услуг по доставке телесигнала, - электронная доставка Цифровых Пакетов Кино по всему миру через спутник, - радиовещание, - предоставление в аренду студийных и монтажных комплексов, - предоставление услуг по трансляции значимых событий, спортивных мероприятий посредством эфирных передатчиков и кабельных сетей, - предоставление услуг связи через спутник по протоколу IP, - сдача в аренду мест на мачтах и вышках для установки базовых станций сотовых операторов и провайдеров беспроводного доступа к сетевым ресурсам, - монтаж и обслуживание сетей ретрансляции сигнала сотовой связи внутри зданий, - монтаж и обслуживание сетей доступа к услугам всемирной сети Интернет внутри зданий 2G, 3G, wi-fi, VoIP, - монтаж и обслуживание сетей видеонаблюдения внутри зданий, - установка и обслуживание рекламных мониторов, - установка и обслуживание интерактивных инфоматов, - установка и обслуживание билетных и платежных терминалов, - установка и обслуживание RFID устройств, - организация сетей экстренной связи TETRA, - установка и обслуживание систем распознавания автомобильных номерных знаков, - оказание услуг по монтажу базовых станций на объектах собственности заказчика. Компания TDF (Франция) указывает на своем сайте о возможностях предоставления следующих видов услуг: - цифровое телевещание, - цифровое вещание высокой четкости, - услуги телепорта, - трансляция сигнала местных телестудий, - аналоговое радиовещание, - цифровое радиовещание, - предоставление услуг по передаче радиосигнала, - услуги по размещению оборудования на различных сайтах (пилоны, крыши / террасы, водонапорные башни), - выполнение проектов по системной интеграции, - услуги аренды дата-центров, - услуги передачи данных по сети Ethernet: организация связи точка-точка, точка-много точек, - услуги доступа к Интернету для операторов, - служба V-Traffic: служба информирования водителей, - электронная доставка Цифрового Кино. В то же время доступная финансовая информация в разрезе всех финансовых показателей по каждому виду оказываемых услуг, необходимых для проведения сравнительного анализа, отсутствует. При принятии стратегических решений на основании сравнительного анализа по другим ключевым показателям эффективности необходимо учитывать информацию о том, что компания CBC (Канада) осуществляет не только распределение теле- и радиосигнала, но и производство программ (компания полного цикла). Abertis является горизонтально диверсифицированной группой компаний со штаб-квартирой в г. Барселоне (Испания), занимающейся управлением мобильной и коммуникационной инфраструктурой в таких секторах, как автомагистрали (концессия) (79% годовой выручки), телекоммуникации (13% годовой выручки) и аэропорты (7% годовой выручки). В группу компаний помимо материнской компании Abertis Infraestructuras, S.A. входят дочерние и ассоциированные компании. Abertis присутствует на рынках 14 стран (Испания, Франция, Великобритания, Чили и т.д.). В состав телекоммуникационного подразделения (Abertis Telecom) входят дочерние компании Tradia Telecom, S.A. (100%), Overon US (51%), Hispasat, S.A. (пять спутников) и ассоциированная компания Eutelsat, S.A. Телекоммуникационное подразделение Abertis Telecom обладает самой крупной в Испании сетью передачи радио- и телесигналов. Структура основных доходов РТРС по видам экономической деятельности в 2009–2011 годах, по данным статистических форм № 1-предприятие и № 65-связь (услуги), существенно не менялась (в % от выручки): - деятельность в области кабельного вещания, эфирного вещания и проводного радиовещания (код по ОКВЭД – 64.20.6) – 74–76%; - прочая деятельность в области электросвязи (код по ОКВЭД – 64.20.7) – 12–10%; - предоставление услуг по установке, ремонту и техническому обслуживанию теле- и радиопередатчиков (код по ОКВЭД – 32.20.9) – 10–9%. Услуги радиосвязи, радиовещания, телевидения и спутниковой связи РТРС имели следующую структуру: - от телевещания – 68–73%; - от радиовещания – 24–28%; - от спутниковой связи – 3,6–2,4%. В докладах/отчетах руководителя ФГУП отражалось, что номенклатура предоставляемых услуг в 2009–2011 годах оставалась неизменной. Однако для проведения сравнительного анализа общедоступных данных о перспективных, инновационных продуктах и современных технологиях производства недостаточно. География сбыта. Рассматривая географию сбыта (или географическое распределение выручки) компаний, необходимо, прежде всего, отметить «немеждународный» характер деятельности большинства рассматриваемых компаний именно в рамках оказания услуг телерадиовещания, особенно по наземным каналам связи, что во многом обусловлено характером производимых услуг, высокими барьерами к «входу» на рынок предоставляемых услуг. Найденная информация позволяет сделать некоторые выводы о географическом охвате деятельности рассматриваемых компаний, однако для проведения сравнительного анализа общедоступных данных о географии сбыта недостаточно. Доля предприятия на основных рынках сбыта. Телекоммуникационная отрасль – это наиболее динамично развивающаяся сфера услуг, для которой характерна быстрая смена технологий и появление на их базе новых видов услуг, поэтому развитие телерадиовещания как сегмента телекоммуникационной отрасли происходит в контексте двух тенденций: экстенсивного (насыщение спроса на спутниковые и наземные каналы связи) и интенсивного роста за счет освоения новых рынков (интернет-телевидение, мобильное телевидение) и современных видов услуг на базе многоформатных и многофункциональных медиаплатформ, таких как цифровое кино, 3D, цифровое эфирное телевещание, видео по запросу (video on-demand), технология «вслед за эфиром» (catch-up television), цифровое радио, веб-вещание или интернет-вещание (web broadcasting), отображение трафика (маршрута) в реальном времени (real-time traffic display) и т.д. Для проведения сравнительного анализа общедоступных данных о доли предприятия на основных рынках сбыта в отдельных сегментах недостаточно. Структура поставщиков. Качество оказываемых услуг компании, а соответственно и ее конкурентоспособность в большой степени зависят от качества работы и структуры ее поставщиков. Некачественное оборудование, продукция, закупленные компанией, или некачественные услуги, оказанные ей подрядчиками, в конечном счете ведут либо к неоправданным затратам, либо к неудовлетворенности конечных потребителей. И то и другое отрицательно сказывается на результатах деятельности компании, например на прибыльности. В связи с этим для компании принципиально важно иметь надежный инструментарий для оценки качества, которое может быть обеспечено конкретным поставщиком. Речь идет не о входном контроле закупаемой продукции, а об оценке способности поставщика поставлять качественную продукцию/услуги и систематически совершенствовать качество. Кроме этого, взаимодействие элементов системы закупок проявляется в формировании определенного характера отношений между компанией и поставщиками/подрядчиками. Эти отношения могут быть охарактеризованы набором количественных показателей, отражающих фундаментальные характеристики системы закупок – прозрачность конкурсных процедур, конкурентность закупок, эффективность затрат. Публичная информация о структуре поставщиков содержится в небольшой степени только у испанской группы компаний Abertis (Испания). В 2011 году Abertis инициировала и внедрила в своих подразделениях, находящихся в Испании и Великобритании, процедуру оценки и выбора поставщиков по двум основным критериям: месторасположение поставщика и социально-экологическая политика поставщика. При осуществлении своей деятельности компания предпочитает взаимодействовать с местными поставщиками, тем самым способствуя экономическому развитию территории местонахождения конкретного подразделения. Abertis предъявляет к своим поставщикам жесткие требования по защите окружающей среды, внедряя данные требования во всю цепочку поставки. Поставщики обязаны соответствовать применяемым законодательным экологическим требованиям. Поставщики производимых материалов и услуг должны быть сертифицированы третьей стороной по общепринятым международным стандартам ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001. При этом формирование структуры поставщиков РТРС определяли следующие основополагающие факторы: - ежегодное увеличение доли приобретения товаров (работ, услуг), необходимых для оказания регулируемых услуг, путем проведения аукционов и конкурсов: 2009 г. – 4,1%, 2010 г. – 9,3%, 2011 г. – 13,8%; - 100% – доля российских подрядчиков и проектировщиков, участвующих в выполнении Федеральных целевых программ; - доля российских поставщиков – производителей оборудования в 2010–2011 годах – 55%. Однако для проведения сравнительного анализа общедоступных данных о структуре поставщиков недостаточно. Также отсутствуют необходимые для сопоставления данные о показателях, характеризующих энергоэффективность и энергосбережение. Производительность труда – основной показатель экономической эффективности деятельности компании, позволяющий определить эффективность использования компанией трудовых ресурсов и рабочего времени. Опубликованная финансовая отчетность выбранных компаний позволяет произвести расчет стоимостного показателя производительности труда в динамике за три года (2009–2011). Степень износа основных фондов определяется коэффициентом износа основных средств, который отражает степень финансирования за счет износа основных средств, т.е. чем дольше используются основные средства, тем выше значение этого коэффициента. Так как данный показатель довольно часто используются для характеристики состояния основных средств, при сопоставлении с данными иностранных компаний необходимо указать на некоторую условность этих показателей. А именно: - зависимость коэффициента износа от выбранного метода начисления амортизации; - анализ степени износа всего имущества не дает понимания о степени изношенности активной части (используемой непосредственно для оказания услуг) основных средств; - отражение лизингового имущества на балансе лизингополучателя при составлении финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами (МСФО). При этом принятое в лизинг и используемое в своей деятельности РТРС новое имущество (оборудование) не находит отражения в представляемой финансовой отчетности (РСБУ). Несмотря на условность этого показателя, он имеет определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50% является нежелательным. Опубликованная финансовая отчетность выбранных компаний позволяет произвести расчет коэффициента износа основных средств в динамике за три года (2009–2011). Расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР). Доля расходов компании на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы в процентах от выручки определяют научно-технический потенциал компании и возможность осуществлять научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Доступные данные представлены только в отчетности Arqiva (Великобритания). Другим важным показателем, указываемым многими иностранными компаниями в составе своей финансовой информации, является объем инвестиций, вложенных в развитие цифровизации телерадиовещания, т.к. от величины данного показателя во многом зависит стратегическое планирование вышеуказанных ключевых показателей. Однако данный показатель указан только Arqiva (Великобритания), при этом не в динамике, а в целом за период цифровизации – 32 900 млн. руб. (700 тыс. фунтов) при площади охвата территории 250 тыс. кв. км. (131,6 млн. руб. на 1 тыс. кв. км). Сумма финансирования мероприятий РТРС по развитию цифрового телерадиовещания в 2009–2015 годы запланирована в размере более 79 млрд. руб. при площади охвата территории 17 098 тыс. кв. км. (4,6 млн. руб. на 1 тыс. кв. км). Основные сведения о деятельности рассматриваемых зарубежных компаний приведены в таблице 1. Далее рассмотрены отдельные показатели, в том числе:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Филиал федерального государственного унитарного предприятия «Российская телевизионная и радиовещательная сеть» «Омский областной... | | Федеральное государственное унитарное предприятие «Предприятие по обращению с радиоактивными отходами Росрао» |
| Федеральное государственное унитарное предприятие «Предприятие по обращению с радиоактивными отходами «Росрао» |  | Продавец: федеральное государственное унитарное предприятие «Предприятие по поставкам продукции Управления делами Президента Российской... |
| Федеральное государственное унитарное предприятие «Тульское протезно-ортопедическое предприятие» Министерства труда и социальной... | | Федеральное государственное унитарное предприятие «Тульское протезно-ортопедическое предприятие» Министерства труда и социальной... |
| Заказчик: федеральное государственное унитарное предприятие «Предприятие по поставкам продукции Управления делами Президента Российской... | | Федеральное государственное унитарное предприятие «телевизионный технический центр «останкино» |
| Федеральное государственное унитарное предприятие «производственное объединение «маяк» | | Заказчик: федеральное государственное унитарное предприятие «Предприятие по поставкам продукции Управления делами Президента Российской... |