1 Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков

Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков

1. 
   Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка
   

• 
  аккумуляция (привлечение) средств;
  
• 
  размещение средств (инвестиционная функция);
  
• 
  расчетно-кассовое обслуживание.
  

• 
  формирование цели инвестирования;
  
• 
  определяются направления инвестирования;
  
• 
  выбор конкретных объектов, подготовка и заключение инвестиционного договора, в котором определяются права и обязанности участников в отношении величины вкладываемых средств, сроков и порядка инвестиций, а также взаимодействие сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядок пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект инвестиций, распределение будущих доходов от эксплуатации объекта.
  

• 
  объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
  
• 
  индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
  
• 
  объем банковских инвестиций;
  
• 
  доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
  
• 
  структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
  
• 
  показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов и прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
  
• 
  показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.
  

2. 
   Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков
   
   
   

• 
  мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
  
• 
  предоставление кредитов инвестиционного характера;
  
• 
  вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента) [9, с.21-22].
  

• 
  в соответствии с объектом вложения средств логично выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.;
  
• 
  в зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов;
  
• 
  по назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности;
  
• 
  по источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет (дилерские операции), и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов (брокерские операции);
  
• 
  по срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет) [2, с.189].
  

• 
  макроэкономические: общее состояние экономики страны, денежно-кредитная политика Центрального банка, финансовая политика Правительства;
  
• 
  отраслевые и региональные: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов;
  
• 
  внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка, структура пассивов, способности и опыт персонала.
  

• 
  формирование перечня первичных наблюдаемых показателей, отражающих инвестиционный климат и состояние текущей конъюнктуры инвестиционного рынка;
  
• 
  анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка;
  
• 
  исследование предстоящих изменений факторов и условий, влияющих на развитие инвестиционного рынка, и разработка прогноза этого развития.
  

1. 
   Основные показатели, определяющие макроэкономическое развитие инвестиционного рынка в целом.
   
2. 
   Основные показатели развития рынка капитальных вложений.
   
3. 
   Основные показатели развития рынка объектов приватизации.
   
4. 
   Основные показатели развития рынка недвижимости.
   
5. 
   Основные показатели развития фондового рынка.
   
6. 
   Основные показатели развития денежного рынка.
   

• 
  намечаемая динамика валового внутреннего продукта, национального дохода и объема производства промышленной продукции;
  
• 
  изменение доли национального дохода, расходуемого на накопление;
  
• 
  развитие приватизационных процессов;
  
• 
  изменение налогового регулирования инвестиционной и других видов предпринимательской деятельности;
  
• 
  изменение учетной ставки Центрального банка и условий получения краткосрочных и долгосрочных кредитов;
  
• 
  развитие фондового рынка.