Отчет по практике по дисциплине пм 01 Ведение расчетных операций
Скачать 0.76 Mb.
|
| Тема 3. Порядок работы коммерческого банка при проведении пассивных операций с ценными бумагами Основное поле деятельности банка - это осуществление им кредитования участников рынка. Однако долговые отношения на рынке существуют и в форме ценных бумаг. Поэтому участие банка на рынке ценных бумаг является продолжением процессов кредитования участников рынка, но только в форме, скрытой за движением ценной бумаги. В составе пассивных операций с ценными бумагами можно выделить следующие две группы: - операции банка, связанные с выпуском эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций); - операции по выпуску ценных бумаг не эмиссионного характера (разовый выпуск банком собственных векселей, оформление срочных вкладов депозитными или сберегательными сертификатами). С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал банка. С этой целью выпускаются такие эмиссионные ценные бумаги, как акции (при формировании собственного капитала) и облигации (при формировании заемного). К не эмиссионным ценным бумагам банка следует отнести векселя, и сберегательные сертификаты, при выпуске которых по действующему законодательству не требуется регистрации проспекта эмиссии. Эмиссионные операции создают основу рынка ценных бумаг Республики Беларусь, т.е. ту среду, в которой в дальнейшем совершаются операции, потому этот сектор рынка ценных бумаг носит название первичного. Хотя основной целью эмиссионной операции является привлечение капитала, эмиссия ценных бумаг позволяет решить и другие задачи - например, реконструировать государственную собственность в акционерную путем приватизации. Выпуская ценные бумаги для продажи, можно улучшить финансовое планирование или управление финансовыми потоками. Первая эмиссия акций банка направлена на создание собственного капитала, последующие - на увеличение акционерного уставного капитала путем размещения акций по закрытой подписке или на открытом рынке. Формирование заемного капитала производится путем эмиссии облигаций, которую можно осуществить при определенных условиях. Они различаются прежде всего в зависимое от статуса эмитента. Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах устанавливает, что «эмитент - это юридическое лицо, которое от своего имени выпускает ценные бумаги и обязуется выполнять обязательства, вытекающие из условий выпуска ценных бумаг». Среди эмитентов корпоративных ценных бумаг лидируют банки. Это объясняется тем, что банковский бизнес остается наиболее прибыльным, а условия выпуска и обращения ценных бумаг банков, жестко регламентируемые Национальным банком Республики Беларусь, позволяют им по надежности (статусу) занимать второе место после государственных ценных бумаг. Выпуск акций необходим при создании банка в форме акционерного общества или преобразовании его структуры иной формы собственности в акционерную путем осуществления первой эмиссии акций. Повторные выпуски могут осуществляться: - путем организации второй, третьей и последующих эмиссий акций; - путем капитализации собственных средств. Действующим законодательством установлено, что банки могут учреждаться, на основе государственной, частной и смешанной форм собственности. В зависимости от способа формирования уставного капитала банки могут создаваться в виде акционерных обществ открытого и закрытого типов. Акционерным признается банк, имеющий уставный фонд, разделенный на определенной число акций равной номинальной стоимости, и несущий ответственность по обязательствам только своим имуществом. Банком, созданным в виде акционерного общества открытого типа, является банк, акции которого распространяются путем открытой продажи или подписки и их свободное хождение на рынке ценных бумаг не ограничено ничем, кроме закона. Банком, созданным в виде акционерного общества закрытого типа, является банк, хождение акций которого на рынке ценных бумаг запрещено или ограничено его Уставом. Уставный фонд таких банков формируется только за счет средств акционеров банка, привлеченные и заимствованные средства, кредиты не могут быть направлены на формирование и пополнение уставного фонда банка. Средства, поступающие в уставный фонд, аккумулируются на временном расчетном счёте, открываем в Главном управлении Национального банка Республики Беларусь по месту расположения банка. Технология проведения эмиссии акций должна предусматривать определенные объемы эмиссии, времени и географии размещения, способа продажи акций их первым держателям, участие в операции финансовых посредников, соотношение простых и привилегированных акций в выпуске. Обязательными реквизитами акции являются: - наименование ценной бумаги - «акция»; - номинальная стоимость; - вид акции; - полное наименование и юридический адрес эмитента; - полное наименование (имя) покупателя акции либо указание на то, что акция на предъявителя; - место, дата выпуска, номер государственной регистрации, серия и порядковой номер акции - образец подписи (факсимиле) уполномоченных лиц эмитента; - перечень прав, предоставляемых владельцам акций. Вышеназванные реквизиты должны содержаться в реестре акционеров банка. Решение о выпуске акций, принимаемое общим собранием акционеров банка, должно содержать сведения, определяемые центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг. Акции выпускаются в размере оплаченного уставного фонда банка и размещаются среди инвесторов на условиях и по итогам подписки. Дополнительный выпуск акций, осуществляемый в связи с увеличением уставного фонда путем подписки, возможен только после полной оплаты акций и их государственной регистрации. Определяя соотношение простых и привилегированных акций в выпуске необходимо иметь в виду, что во всем мире привилегированные акции рассматриваются как самый невыгодный инструмент для привлечения инвестиций, поскольку эмитент принимает на себя бессрочное обязательство по выплате дивидендов, особенно если его величина фиксирована определенным процентом. Размещая акции, банк-эмитент привлекает самые «длинные» пассивы, поскольку акции - это бессрочная ценная бумага. Таким образом, он может размещать эти ресурсы в «длинных» активах без особого риска для ликвидности. Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации выпускаются сериями, состоящими из однородных ценных бумаг с равной номинальной стоимостью и одинаковыми условиями выпуска и погашения. В настоящее время существует много различных видов облигаций. Обязательными реквизитами облигации являются: - наименование ценной бумаги - «облигация»; - полное наименование и юридический адрес эмитента; - полное наименование (имя) покупателя облигации либо указание на то, облигация на предъявителя; - номинальная стоимость; - размер процентов, если это предусмотрено; - порядок, сроки погашения и выплата процентов; - дата выпуска; - номер государственной регистрации, серия и порядковый номер облигации; - образец подписи (факсимиле) уполномоченных лиц эмитента; - перечень прав, вытекающие из облигации. Виды облигаций Облигации выпускаются всеми субъектами хозяйствования Республики Беларусь под залог своего имущества. При обеспечении исполнения обязательств по облигациям: - залогом - облигации выпускаются в размере не более 80% стоимости обременяемого залогом имущества. При этом продажа таких облигаций возможна только после фиксации обременения предмета залога в соответствии с законодательством и представления в Департамент по ценным бумагам не позднее трех рабочих дней до даты начала продажи облигаций копий документов, подтверждающих фиксацию обременения предмета залога; - поручительством - облигации выпускаются в размере поручительства, не превышающем стоимости чистых активов (размера нормативного (собственного) капитала) поручителя, рассчитанной на первое число квартала, предшествующего дате принятия решения о проведении открытой (закрытой) продажи облигаций. В случае, если стоимость чистых активов поручителя станет меньше объема находящихся в обращении облигаций, эмитент производит замену обеспечения обязательств по облигациям данного выпуска либо принимает меры по досрочному погашению данного выпуска либо его части; - банковской гарантией - облигации выпускаются в размере банковской гарантии; - правом требования по кредитам, выданным банками на жилищное строительство, - облигации выпускаются в размере не более 70% основной суммы долга по кредитам, выданным на жилищное строительство. Выпуск банком облигаций требует обязательного согласования в Национальном банке Республики Беларусь перед их государственной регистрацией в Департаменте по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь. Операции по выпуску ценных бумаг не эмиссионного характера связаны с разовым выпуском банком собственных векселей, оформление срочных вкладов депозитными или сберегательными сертификатами. Процедура выдачи векселя банком достаточно проста. Для получения простого банковского векселя, клиент заключает с банком договор выдачи векселя, согласно которому банк обязуется выписать на имя клиента вексель, а покупатель перечислить банку денежные средства на счет и в срок предусмотренные данным договором. Текст договора не должен противоречить законодательству Республики Беларусь и содержанию векселя. Договор должен содержать (при его наличии) учетный номе налогоплательщика клиента. За оформление векселя клиент уплачивает банку комиссионное вознаграждение. Передача векселя оформляется актом приема-передачи, который подписывается уполномоченными представителями банка и клиента. Уполномоченным представителем клиента является его руководитель либо иное лицо, полномочия, которых должны быть подтверждены в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь. Банк может выдавать собственные векселя юридическим лицам, как резидентам, так и нерезидентам Республики Беларусь, а также индивидуальным предпринимателям Республики Беларусь. Банк вправе выдавать векселя за полученные от клиента денежные средства, товары, выполненные работы, оказанные услуги, по другим основаниям, разрешенным законодательством. Выдача векселя банка, номинированного в белорусских рублях, либо векселя, номинированного в иностранной валюте и не содержащего оговорку эффективного платежа в иностранной валюте, резиденту или нерезиденту Республики Беларусь производится как за белорусские рубли, так и за иностранную валюту. Выдача векселя банка, номинированного в иностранной валюте и содержащего оговорку эффективного платежа в иностранной валюте, резиденту или нерезиденту Республики Беларусь производится за валюту номинала векселя. При выдаче процентных векселей, т. е. векселей срок платежа по которым оговорен фразой «по предъявлении» либо «во столько-то дней от предъявления» на сумму векселя могут начисляться проценты, размер которых отмечается на векселе. При этом при выдаче банком клиенту процентного векселя клиент перечисляет деньги со своего расчетного счета на балансовый счет банка в размере номинальной стоимости векселя. В соответствии с принятой в банке процентной политикой в последний рабочий день отчетного месяца, либо ежедневно осуществляется наращивание расходов в балансе банка по выпущенным векселям. Таким образом, банк начисляет проценты по выпущенным в обращение процентным векселям и относит их на процентные расходы банка. С точки зрения привлечения кредитных ресурсов выпуск процентных векселей, с одной стороны, мало привлекателен для банка, так как полученные ресурсы не имеют срочной основы и являются ресурсами «до востребования», с другой стороны при сложившейся в Республике Беларусь практике процентная ставка по таким векселям равна нулю. Привлеченные таким способом ресурсы являются практически бесплатными за исключением отчислений в фонд обязательных резервов. Наряду с процентными векселями банки выдают и дисконтные векселя, векселя срок платежа по которым строго определен при их выпуске. Это векселя со сроком платежа «в такой-то день» или «во столько-то дней от составления». Процедура выдачи дисконтных векселей аналогична процедуре выдачи процентных векселей, но есть и некоторые отличия. Существенным при выдаче дисконтных векселей является то, что в договоре между клиентом и банком оговаривается дата оплаты векселя и его стоимость. При этом стоимость получаемого клиентом векселя ниже его номинальной стоимости. Клиентам выгоднее приобретать дисконтные векселя, так как правило, расчеты векселями между субъектами хозяйствования протекают по номинальной стоимости векселя. Клиент, получивший в банке дисконтный вексель, имеет дополнительный доход в виде разницы между суммой приобретения векселя и стоимостью товаров, работ, услуг за которые он рассчитывается с помощью этого векселя. Однако чем больше срок до погашения векселя, тем он менее ликвиден и тем труднее пустить его в расчеты по номинальной стоимости. С точки зрения привлечения кредитных ресурсов выпуск дисконтных векселей более привлекателен для банка, так как полученные ресурсы имеют срочную основу и сродни обычным банковским депозитам, но с другой стороны такие ресурсы являются более дорогими. Следующей операций с использованием банковского векселя является выдача векселя банка с предоставлением отсрочки оплаты. Выдача векселя банком с предоставлением отсрочки оплаты - это активная банковская операция, при которой банк заключает с клиентом договор в письменной форме согласно которому, банк обязуется выдать клиенту вексель, а клиент обязуется оплатить этот вексель в течение срока, указанного в договоре и выплатить банку вознаграждение за предоставленную отсрочку в оплате векселя. Данная операция носит кредитоподобный характер, и ее нередко называют вексельным кредитом. Выдавая вексель, банк берет на себя обязательство по его оплате в полном объеме и в срок указанный на векселе, независимо от того оплатил ли этот вексель клиент. С другой стороны банк выдает клиенту платежное средство, обеспеченное активами банка и его авторитетом. Поэтому банки Республики Беларусь предоставляют отсрочку оплаты при выдаче векселя только резидентам Республики Беларусь и обязаны, убедится в правоспособности и платежеспособности клиента. В соответствии со статьей 196 Банковского кодекса Республики Беларусь банки Республики Беларусь выпускают сертификаты двух видов: депозитные и сберегательные. Под депозитными и сберегательными сертификатами понимается письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему. Депозитные и сберегательные сертификаты - это ценные бумаги, право выпускать которые предоставляется только коммерческим банкам. Депозитный (сберегательный сертификат) - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат или в другом филиале банка. Если вкладчиком является юридическое лицо, то составляется депозитный сертификат, а если физическое лицо - сберегательный сертификат. Право на выпуск сертификатов возникает у банка при получении соответствующей лицензии на осуществления банковских операций. Сертификаты выпускаются в документарной форме. Национальный банк осуществляет согласование представленных банками условий выпуска сертификатов. Для этого банк представляет в Департамент ценных бумаг Национального банка следующие документы: - заявление на согласование; - утвержденные банком условия выпуска сертификатов в двух экземплярах; - образец бланка сертификата в двух экземплярах; - заверенные уполномоченным лицом банка копии лицензии, выданных Национальным банком в установленном порядке, на осуществление соответствующих банковских операций. Для регистрации выпуска сертификатов банк предоставляет в Департамент ценных бумаг Национального банка: - заявление на регистрацию выпуска сертификатов с указанием их вида и планируемого к выпуска количества; - заверенные уполномоченным лицом банка копии бланка сертификата. Сертификаты могут быть только именными. Одним из обязательных реквизитов, которые должны содержать сертификаты, является указание на нем имя, фамилии, отчества физического лица, наименование юридического лица либо фамилия, имя, отчество индивидуального предпринимателя, приобретающих соответствующий сертификат. Сертификаты выпускаются банками только в белорусских рублях. Выдача сертификатов в иностранной валюте не допускается. Сертификат не может быть расчетным или платежным средством за товары (работы, услуги), за исключением услуг, оказываемых банком или небанковской кредитно-финансовой организацией. Права, удостоверенные именными сберегательным и депозитным сертификатами, передаются в порядке, установленном для уступки требований. Права, удостоверенные сберегательным сертификатом, могут быть переданы только физическому лицу. Права, удостоверенные депозитным сертификатом, могут быть переданы только юридическому лицу и (или) индивидуальному предпринимателю, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь. Порядок и условия выдачи сберегательных и депозитных сертификатов определяются Национальным банком по согласованию с уполномоченным республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг. Таким образом, высокая степень вовлечения банка в обслуживание операций на рынке ценных бумаг вытекает из единой экономической природы современных (кредитных) денег и ценных бумаг как абстрактных (невещественных) или таких товаров, которые не могут быть употреблены человеком не как средство производства, ни как потребительское благо (предметы потребления), но представляют собой источник рыночных доходов, или есть богатство, но только как финансовое, или нематериальное. Формирование рынка ценных бумаг в Республике Беларусь повлекло за собой возникновение многочисленных проблем, связанных с осуществлением операций банков с ценными бумагами, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования банковского сектора в области операций банков с ценными бумагами. |
Похожие:
 | | ||
 | УП. 01 Пм. 01 Ведение расчетных операций, рассмотренной пцк от 26 февраля 2015 г протокол №7 | | Методические рекомендации по выполнению курсовой работы разработаны на основе рабочей программы профессионального модуля пм 01 «Ведение... |
| Программа предназначена для проведения учебной практики профессионального модуля «Ведение расчетных операций» у студентов очной формы... | | Ведение расчетных операций: метод реком по учебной практике для студентов 3 курса специальности 080110 «Банковское дело»: / сост.... |
| Ведение расчетных операций: метод реком по учебной практике для студентов 3 курса специальности 080110 «Банковское дело»: / сост.... | | Консультирование клиентов по условиям предоставления и порядку погашения кредитов |
| Настоящие методические указания разработаны на основе требований фгос спо по специальности 38. 02. 07 Банковское дело (углубленной... | | Пм 01. «Ведение расчетных операций», рассмотренной пцк от 31 августа 2016 г протокол №1 |