Коммерсантъ # Металлургия, Москва, 23 июня 2015 6:00
ТРУБНЫЙ ГАМБИТ
Автор: Дмитрий Смирнов
Отказ "Газпрома" от реализации проекта "Южный поток" добавил неопределенности в планы трубных компаний. Особое беспокойство у вложивших миллиарды в модернизацию своих мощностей производителей вызывают перспективы производства труб большого диаметра (ТБД).
На поток
Согласно информации, содержащейся в апрельском отчете "Газпрома" по международным стандартам финансовой отчетности, заключенные контракты на строительство морской части газопровода "Южный поток" на конец 2014 года оценивались в €4,4 млрд. Эта сумма названа "расходами капитального характера, относящимися к строительству газопровода, предусмотренными заключенными соглашениями, но еще не понесенными по состоянию на начало 2015 года".
Перспективы освоения такого объема средств воодушевляли российских трубников, которые только в нынешнем веке вложили в техническое перевооружение своих производств около 400 млрд руб. Но после отказа "Газпрома" от реализации проекта "Южный поток" трубникам пришлось кардинально пересмотреть свои производственные планы и изменить финансовые ожидания на ближайшие годы.
Небольшим утешением стало обещание газового монополиста использовать контракты по строительству "Южного потока" при строительстве газопровода "Турецкий поток", начало ввода которого в эксплуатацию, по словам председателя правления "Газпрома" Алексея Миллера, запланировано на декабрь 2016 года. Для этого "Газпром" выкупил доли партнеров в South StreamTransport.
Конечно, российский ТЭК имеет в разработке и другие проекты внутри страны. Например, "Транснефть" строит магистральные нефтепроводы Заполярье - Пурпе и Куюмба - Тайшет, а "Газпром" работает по проектам строительства газопроводов "Сила Сибири", Бованенково - Ухта и Ухта - Торжок. Кстати, курс на им портозамещение, взятый руководством страны, может ускорить реализацию российских проектов, но потребует от российских трубопроизводителей дополнительных инвестиций.
В конце декабря 2014 года "Газпром" подписал с основными российскими участниками трубного рынка - ОМК, ТМК, ЧТПЗ, "Северсталью" - договоры о реализации программы научно-технического сотрудничества на 2015-2020 годы, ориентированные на создание импортозамещающих и новых видов продукции. В частности, предполагается освоение производства труб повышенной хладостойкости, тепловой изоляции, с высокогерметичными резьбами для морской добычи газа и эксплуатации в агрессивных средах.
На проходившей в феврале конференции "Региональная металлоторговля-2015" заместитель управляющего директора "ОМК-Сталь" Николай Зайцев заявлял, что в текущем году российские трубники не видят предпосылок для роста заказов. Напротив, ожидается снижение общей емкости российского рынка стальных труб на 640 тыс. тонн. Продолжит расти лишь сегмент ТБД, прибавив к объемам 2014 года порядка 240 тыс. тонн, но при этом снижение потребления профильных труб составит около 15%, водо-газопроводных и тонкостенных - 12%, нарезных - до 10%.
Однако в мае оптимизма у представителей ОМК поуменьшилось. Теперь эксперты компании сомневаются, что тенденция высокого спроса на ТБД, который был продемонстрирован в первом квартале текущего года, сохранится на протяжении всего года. Основными проблемами отрасли станут рост избытков мощностей, усиление конкуренции.
Рождение спроса
Трубная отрасль имеет хороший запас прочности, который не ослабили экономические санкции и девальвация национальной валюты. Минувший год предприятия российской трубной отрасли завершили в целом положительно, нарастив производство на 9%. Правда, экспорт труб сократился на 8% из-за заградительных пошлин в Европе и ряде других стран. К тому же завершилось строительство на территории Казахстана трубопровода Средняя Азия - Китай. Согласно данным Росстата, индекс производства по виду деятельности "Производство чугунных и стальных труб" в РФ в 2014 году составил 113,9% по сравнению с 2013 годом. Увеличились и физические показатели производства труб в стране. В 2014 году стальных труб в стране было произведено 11,46 млн тонн - на 14,05% больше, чем годом ранее.
За первый квартал текущего года стальных труб было произведено 2,78 млн тонн против 2,37 млн тонн за аналогичный период прошлого года.
По итогам 2015 года, отмечает директор Фонда развития трубной промышленности (ФРТП) Олег Калинский, объемы отгрузок труб в среднем останутся на уровне прошлого года. Сокращение спроса в ряде сегментов, в том числе в индустриальном, будет компенсировано более высоким спросом в сегменте ТБД, связанным в том числе со строительством газопровода "Сила Сибири". Только на первом этапе реализации этого проекта до 2018 года потребуется более 1,7 млн тонн труб.
Данный проект предусматривает разработку газовых месторождений в Восточной Сибири - Чаяндинского месторождения в Якутии и Ковыктинского в Иркутской области, на которых будут добывать газ для наполнения новой газовой магистрали. Для освоения этих месторождений потребуется значительный объем газопроводных, обсадных, насосно-компрессорных и бурильных труб.
Кроме того, по словам эксперта, спрос на ТБД поддержит строительство трубопроводов Бованенково - Ухта и Ухта - Торжок, а также газопровода "Восточный коридор" в рамках проекта подводного трубопровода из России в направлении Турции по дну Черного моря. Недозагруженные мощности позволят трубопроизводителям сразу же включиться в работу по проектам "Алтай" и "Турецкий поток" в случае их запуска.
"Необходимо отметить, что в рамках санкционной войны ЕС и США ограничили для своих производителей экспорт в Россию труб нефтегазового сортамента (нефтегазопроводные, обсадные, насосно-компрессорные, бурильные трубы и трубы большого диаметра) для нужд российских нефтегазовых компаний, - добавляет Олег Калинский. - Российские трубные предприятия готовы воспользоваться этой ситуацией и практически полностью удовлетворить текущую и перспективную потребности российского ТЭКа в соответствующей продукции, успешно заместив на внутреннем рынке зарубежных поставщиков".
Первые шаги в этом направлении уже сделала группа ЧТПЗ, которая ориентирована на развитие комплексных поставок труб и соединительных деталей, расширение продуктовой линейки за счет высокомаржинальной продукции. Совместно с корпорацией "Роснано" компания приступила к реализации проекта "Этерно" на промплощадке Челябинского трубопрокатного завода. Предприятие призвано обеспечить российские нефтегазовые компании штампосварными соединительными деталями, выпущенными с применением современных технологий и наноструктурированных материалов.
Коррекция цены
Однако следует отметить, что экономическая ситуация привела к существенному росту цен на прокат, приобретаемый трубными компаниями для производства ТБД, начиная с октября прошлого года. Так, стоимость широкого листа в апреле превышала на 65% цену на эту продукцию в апреле прошлого года. Также выросла и стоимость сырья для производства трубной стали. С учетом высокой доли широкого листа (до 70%) в себестоимости ТБД российские производители вынуждены корректировать стоимость конечной продукции.
Поэтому очень важно, что трубникам удалось договориться с поставщиками относительно ценовой политики на ближайшие месяцы. С ММК у ТМК и ЧТПЗ подписаны соглашения о применении формулы расчета цены широкоформатного (широкого) горячекатаного листа для производства ТБД. Речь как раз идет о продукции, предназначенной для крупнейших российских газопроводных проектов на период до конца текущего года.
ТМК в рамках долгосрочных договоров с "Северсталью" о поставках рулонного проката применяет соглашение об объемах и о формульном ценообразовании. ОМК имеет долгосрочный контракт на поставку сляба производства НЛМК до 2019 года включительно для выпуска широкого листа на собственном стане-5000. При этом трубные мощности ОМК обеспечены также и собственным горячекатаным прокатом.
Тем не менее Дмитрий Баранов, ведущий эксперт УК "Финам Менеджмент", считает, что отрасли на данном этапе не помешает господдержка. Ведь ведущие производители труб уже включены в утвержденный в феврале 2015 года Минэкономразвития перечень системообразующих предприятий, что позволяет им претендовать на предоставление господдержки. Это может быть прямое выделение средств из федерального и региональных бюджетов, предоставление госгарантий для получения заемных средств на выгодных условиях, предоставление налоговых и таможенных льгот и преференций.
Олег Калинский основным инструментом поддержки трубных заводов в сложившихся условиях видит стимулирование спроса на трубы внутри страны. По его мнению, одной из долгосрочных мер, направленных на это, может стать разработка и реализация комплексной программы развития и модернизации в Российской Федерации сетей тепло и водоснабжения, включающей план первоочередных мер по восстановлению критически изношенных участков сетей тепло и водоснабжения.
Согласно данным Росстата, по состоянию на 2013 год протяженность тепловых сетей в России составляла 168 тыс. км в двухтрубном исчислении, и 48 тыс. км из них (28%) нуждались в ремонте и реконструкции. По данным Программы модернизации электроэнергетики России на период до 2020 года, протяженность имеющих стопроцентный физический износ тепловых сетей превышала 32 тыс. км (19%). При этом реальный срок службы тепловых сетей, согласно приведенным в программе данным, не превышает 10-12 лет при нормативе 25 лет.
Система водоснабжения и водоотведения также находится в тяжелом состоянии. Общая протяженность водопроводных сетей составляет, по данным Росстата, на конец 2013 года - 353 тыс. км в однотрубном исполнении, из них более 156 тыс. км (44%) нуждаются в замене.
"Еще одной мерой господдержки может стать стимулирование спроса на трубы в строительстве. Для этого необходимо законодательно закрепить запрет на использование бывших в употреблении стальных труб и других восстановленных видов металлоконструкций при строительстве зданий и сооружений нормального и повышенного уровня ответственности, - говорит директор ФРТП. - Такое поручение было дано соответствующим федеральным органам исполнительной власти РФ председателем правительства Российской Федерации Дмитрием Медведевым в июле 2013 года, однако оно до сих пор остается невыполненным".
После закрытия "Южного потока" трубникам приходится на ходу менять финансовые ожидания на ближайшие годы. ФОТО: ВАСИЛИЙ ШАПОШНИКОВ
К заголовкам сообщений
Коммерсантъ, Москва, 23 июня 2015 6:00
КИЕВ ПОКАЗАЛ ДЫРУ В ЗИМНЕМ ПАКЕТЕ
Автор: Ольга Мордюшенко, Яна Рождественская
Украине нужно найти $1 млрд
Украина просит помощи Евросоюза в поиске $1 млрд для закупки российского газа перед зимой. Пока у страны есть 11,5 млрд кубометров, и, чтобы довести этот объем до минимума в 16 млрд кубометров, Киеву денег не хватит. В Брюсселе проблему признают, но как ее решать, не поясняют: примерно так же там в прошлом году реагировали и на предложения Москвы дать гарантии оплаты газа по зимнему пакету на 2014-2015 годы. Решить вопрос надо быстро: 1 июля истекает срок текущих соглашений с "Газпромом".
Глава украинского Минэнерго Владимир Демчишин вчера заявил, что Киев готов закачать в подземные хранилища (ПХГ) 19 млрд кубометров газа к отопительному сезону. Но для этого, признал министр, стране понадобится помощь Еврокомиссии в привлечении как минимум $1 млрд у международных финансовых институтов МВФ, ЕБРР или ЕИБ. Сейчас, по словам господина Демчишина, в украинских ПХГ 11,5 млрд кубометров газа, а для прохождения зимы, по оценке Киева, нужно столько же, сколько в прошлом сезоне, - 16 млрд кубометров. Вести закачку свыше этого объема Украина согласна только при цене ниже $200 за тысячу кубометров. Киев рассчитывает, что в третьем-четвертом кварталах цена российского газа упадет до $200-207 за тысячу кубометров (тогда на $1 млрд можно купить около 5 млрд кубометров).
Сейчас Киев получает газ от РФ по мартовским трехсторонним договоренностям. Они предусматривают скидку Украине в размере $100 за счет отмены экспортной пошлины РФ, но срок ее действия - до конца июня. Киев рассчитывает продлить действие этих условий как минимум до конца отопительного сезона (март 2016 года). Для этого Россия, Украина и ЕС должны провести новую встречу до конца месяца, но точного срока пока нет. Владимир Демчишин утверждает, что она пройдет 29 июня. Но в ЕК и Минэнерго РФ эту информацию не подтверждают.
Вопрос о том, что Европа должна как-то помочь Киеву в покупке российского газа, обсуждается не первый раз. В прошлом году российские власти и "Газпром" уже пытались настаивать на гарантиях оплаты со стороны ЕС, но Брюссель на это не пошел. Впрочем, в немецком протоколе заседания Совета Евросоюза от 8 июня, который цитирует
Reuters, говорится, что "ЕС хочет помочь Украине с этим платежом, так как ей не хватает около $1 млрд". В ЕК лишь подтвердили, что по протоколу по итогам трехсторонних переговоров 20 марта Брюссель "приложит все усилия, чтобы помочь Украине найти финансовую помощь для покупки газа".
В ЕИБ "Ъ" отметили, что готовы финансировать "все жизнеспособные и стратегически важные проекты на Украине". В 2014-2016 годах банк согласился выделить Украине €3 млрд (в 2014 году - около €1 млрд). Старший советник ЕБРР Антон Усов сообщил "Ъ", что у банка подписан меморандум с НАК "Нафтогаз", который предусматривает предоставление средств при выполнении ряда условий - в частности, разделение компании по видам деятельности, проведение тарифной реформы, увеличение прозрачности. Пока они не будут выполняться, договор не будет работать, пояснил он.
Глава Small Letters Виталий Крюков отмечает, что для Европы предоставление средств Украине - колоссальный риск, страна не может обслуживать уже предоставленные кредиты. К тому же, говорит эксперт, оценка цены на газ к концу года в $200 за тысячу кубометров "очень оптимистичная", так как она растет к зиме. Он напоминает, что прошлый отопительный сезон Украина прошла с низким уровнем газа в ПХГ во многом благодаря теплой зиме. "Не факт, что Киеву так же повезет и в этом году", - заметил он.
ЦИТАТА
Если бы Еврокомиссия говорила о готовности организовать как минимум $1 млрд, это было бы уже достаточно адекватным решением
- Владимир Демчишин, глава Минэнергоугля Украины, 22 июня
К заголовкам сообщений
Независимая газета, Москва, 23 июня 2015 6:00
ЕВРОПА НЕ ДАСТ УКРАИНЕ ЗАМЕРЗНУТЬ
Автор: Ольга Соловьева
Киев надеется на новый кредит от Евросоюза
Киеву не хватает миллиарда долларов для закупки газа будущей зимой. И Евросоюз готовит этот "отопительный" кредит для Украины. Министерская встреча РФ-ЕС-Украина для подготовки "зимнего пакета" может состояться через неделю. Новый кредит увеличит общий долг Украины, который на сегодня составляет по 3 тыс. долл. на каждого жителя Незалежной. Такие данные привел вчера Нацбанк Украины.
Для закупки газа в предстоящий отопительный сезон Украине не хватает около миллиарда долларов. Об этом вчера сообщило агентство Reuters со ссылкой на правительственный документ ФРГ. Как сообщает СМИ, документ, датированный 10 июня, базируется на результатах совещания с комиссаром ЕС по энергетике Марошем Шефчовичем. "Еврокомиссар считает, что Евросоюз должен помочь Киеву, которому недостает около 1 млрд евро, чтобы приобрести необходимый для предстоящей зимы газ", - цитирует сообщение Reuters телерадиокомпания Deutsche Welle (DW). В настоящее время уже ведутся переговоры по этому вопросу со странами ЕС, говорится в документе. Заметим, что недостающая сумма оценивается в одном и том же сообщении то в миллиард долларов, то в миллиард евро.
Вопрос о новом отопительном кредите может решиться уже в ближайшее время. Вчера же украинские чиновники объявили дату ближайшей трехсторонней встречи РФ-ЕС-Украина по газу. "29 июня будет встреча на уровне министерств", - сообщил глава Минэнерго Украины Владимир Демчишин. По его словам, стороны надеются сформировать свои позиции на этой встрече. "Мы планируем подписание, но, в принципе, если будет сформирована позиция, это уже будет достаточно много", - считает украинский чиновник. "Вопросы там достаточно простые: продлить действие протокола до конца отопительного сезона, до конца марта 2016 года... еще вариант - до окончания стокгольмского суда", - поясняет Демчишин. В то же время в Минэнерго РФ на момент сдачи номера в печать эту информацию не подтверждали.
В начале июня в Еврокомиссии (ЕК) сообщали, что Европа, как и в прошлом году, поможет Киеву получить кредит на закупку российского голубого топлива. В частности, в официальном сообщении ЕК отмечалось, что совместно с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) и Международным валютным фондом (МВФ) Брюссель и Киев будут искать "адекватное финансовое решение", которое поможет обеспечить предоплату за поставки газа следующей зимой. При этом, сообщали в DW, тогда в ЕК брать на себя финансовые гарантии, как требовала Россия, не были готовы. "В Брюсселе скептически оценивают требование, выдвинутое министром энергетики РФ Александром Новаком. Российский чиновник заявлял, что Россия подпишет новое соглашение по газу для Украины только в том случае, если в нем будут прописаны финансовые обязательства Украины и Евросоюза", - поясняли в немецком СМИ.
Между тем проблема украинского долга остается неразрешенной. Киев настаивает на значительном списании основной части госдолга, против чего активно возражают иностранные кредиторы (см. "НГ" от 17.06.15).
Вчера же специальный комитет кредиторов призвал Украину и МВФ как можно быстрее опубликовать уточненный прогноз развития украинской экономики, на котором, в частности, базируются требования Киева по реструктуризации внешнего долга. "Предложения основаны на предположениях МВФ об экономике Украины, которые еще не были размещены в открытом доступе... Для того чтобы правильно рассмотреть предложение, комитет и его советники призывают Украину и МВФ опубликовать эти предположения как можно скорее", - приводит Reuters заявление комитета кредиторов, объединяющего держателей украинских евробондов на сумму около 9 млрд долл. В то же время комитет продолжает настаивать на своем предложении по реструктуризации украинского долга, которое, в отличие от позиции Киева, не предусматривает списания основной суммы долга, но удовлетворяет условиям МВФ. "Комитет считает, что предложение, переданное Украине в мае, остается лучшим вариантом для страны", - подчеркивается в сообщении.
Напомним, ранее министр финансов Украины Наталья Яресько сообщала, что Киев направил кредиторам обновленные предложения, предусматривающие списание значительной части основного долга (40%), базирующиеся на ухудшенном прогнозе МВФ: падении украинского ВВП на 9% в 2015 году вместо ожидавшегося ранее падения на 5,5%. Тем не менее, по заверениям властей, Киев готов обсуждать компенсацию списанной суммы, в случае если украинская экономика будет развиваться лучше, чем прогнозируется.
Как известно, оказавшаяся на грани банкротства Украина в середине марта предложила своим кредиторам реструктурировать более 23 млрд долл. внешних государственных и квазигосударственных долгов. Наталья Яресько, со своей стороны, призвала кредиторов как можно быстрее договориться о реструктуризации, угрожая возможностью объявить мораторий на внешние выплаты, согласно принятому еще в мае закону.
Между тем вчера Украина все же выплатила Москве 75 млн долл., погасив тем самым купон по еврооблигациям на 3 млрд долл. "Украина заплатила, деньги еще не поступили, идет техническое совершение платежа", - сообщили в российском Минфине. Хотя ранее президент Украины Петр Порошенко весьма жестко высказывался о выделенном РФ в конце 2013 года кредите, назвав его взяткой прежнему президенту страны Виктору Януковичу.
Перспективы восстановления украинской экономики выглядят пока довольно туманно. Согласно статистике Национального банка Украины (НБУ), за первый квартал текущего года валовой внешний долг Украины вырос до 110,5% ВВП. На 1 апреля 2015 года валовой внешний долг Украины составлял около 125 млрд долл., что на 0,3%, или 0,34 млрд долл., меньше, чем на начало года, однако из-за девальвации гривны и спада экономики по отношению к ВВП внешний долг сильно вырос, сообщили в НБУ. "Относительно ВВП объем долга вырос за квартал с 95,1% до 110,5% от ВВП", - говорится в официальном сообщении банка. Ранее регулятор сообщал, что валовой внешний долг Украины в 2014 году уменьшился почти на 16 млрд долл, или на 11%. В то же время из-за девальвации гривны и падения экономики показатель отношения валового внешнего долга к ВВП за минувший год также ухудшился - с 75,4% ВВП до 96,5% ВВП.
Спад украинской экономики во многом объясняется разрывом торговых отношений с Россией по политическим мотивам. "С Украиной за последние два года объемы торговли сократились примерно в два раза, и от 52 млрд долл. товарооборота, который у нас был в 2013 году, мы в 2015 году пришли примерно к 26 млрд долл.", - сообщил в интервью РИА Новости в кулуарах Петербургского международного экономического форума первый замглавы Минэкономразвития РФ Алексей Лихачев. Перспективы экономического сотрудничества двух стран, по его мнению, целиком будут зависеть от развития ситуации в Украине.
Ситуация с украинскими долгами сейчас все больше начинает напоминать греческую, только с более печальными последствиями для Киева, полагают эксперты "НГ". "Кредиторы Украины фактически находятся в интересном положении: либо требовать все, что ведет к большой вероятности это "все" и потерять, либо пойти на уступки и вернуть хоть что-нибудь", - замечает старший преподаватель факультета экономических наук Академии народного хозяйства и госслужбы (РАНХиГС) Борис Пивовар. По его мнению, практика списания долгов становится все более распространенной. "И некоторые европейские страны начинают злоупотреблять этим инструментом.
Украина же не является частью еврозоны, и с нее возможно требовать возврата долга без угрозы развала валютного союза", - считает эксперт.
Эксперты видят несколько вариантов действий иностранных кредиторов. "Первый предполагает продолжение требований долга в полном объеме с процентами, даже несмотря на ожидаемое падение экономики страны в 2015 году на 9%", - говорит руководитель аналитического отдела Romanov Capital Павел Щипанов. Другой вариант - согласиться на частичную реструктуризацию госдолга. Однако, продолжает Щипанов, маловероятно, что кредиторы пойдут на предложенное Минфином списание 40% от суммы долга.
Размер списаний может стать следующим этапом не менее сложных переговоров, сообщает старший аналитик компании "Альпари" Вадим Иосуб.
"40% - это стартовое предложение украинской стороны, и у комитета кредиторов нет ни одной причины соглашаться именно на эту цифру", - полагает он. Пойти на соглашение о реструктуризации в интересах самих кредиторов, однако сам по себе факт реструктуризации явно не добавит экономике Украины привлекательности в будущем, говорит аналитик компании "Финам" Тимур Нигматуллин.
И даже если Киев действительно введет мораторий на выплату внешних обязательств, это фактически не будет означать отказа от долга, предупреждает руководитель аналитического департамента QB Finance Дмитрий Кипа. "Реализация подобного сценария приведет к дополнительным штрафным санкциям, пеням, обязательства по которым рано или поздно придется исполнять", - уточняет он.
Глава Минэнерго РФ Александр Новак настаивает на том, что новое соглашение по газу возможно лишь при условии финансовых гарантий со стороны Украины и ЕС. Фото Екатерины Штукиной/ТАСС
Закупить газ в предстоящем отопительном сезоне Украина надеется на средства ЕС. Фото Reuters
К заголовкам сообщений
|
