Содержание Как обеспечить достойное будущее или Возможности негосударственных пенсионных фондов
Скачать 6.52 Mb.
|
| Глава 9. Тенденции развития, регулирование и контроль деятельности НПФ На сегодняшний день динамика развития негосударственных пенсионных фондов вселяет уверенность в развитие системы негосударственного пенсионного обеспечения в нашей стране. Из социального института, формирующего только дополнительные негосударственные пенсии, НПФ трансформируются в институт, участвующий в формировании накопительной части трудовой пенсии, в который уже сегодня переводят свои пенсионные накопления сотни тысяч застрахованных лиц, а в будущем - миллионы. Негосударственным пенсионным фондам отводится основная роль в функционировании профессиональных пенсионных систем, потенциальными участниками которых могут являться около 20% всех работающих граждан. В настоящее время впервые в стране созданы условия для реальной конкуренции в сфере пенсионного обеспечения, а для населения – возможность реализации права на выбор или Пенсионного фонда Российской Федерации, или негосударственного пенсионного фонда, осуществляющих деятельность в сфере обязательного пенсионного страхования. При этом гражданин, делая выбор между государственной и негосударственной формой пенсионного страхования, между управляющими компаниями, должен будет осознанно делать выбор между большей или меньшей доходностью инвестирования его пенсионных накоплений и соответственно между большей или меньшей степенью риска. Ответственность за этот выбор ложится на самого работника. Задача же органов государственного управления, как федерального, так и регионального уровня, состоит в создании населению условий для возможно более широкого доступа к достоверной информации о субъектах отношений по пенсионному обеспечению и страхованию, а также для организации действенного контроля их деятельности. Большие перспективы, в том числе для развития НПФ, представляет находящийся на рассмотрении в Государственной Думе законопроект «Об обязательных профессиональных пенсионных системах». В некоторых отраслях (нефтяной, железнодорожном транспорте, электроэнергетике, атомной, угольной) уже накоплен определенный опыт по разработке и созданию отраслевых профессиональных пенсионных систем с участием НПФ, а в некоторых случаях негосударственные фонды выступили инициаторами разработки таких систем, что нашло поддержку со стороны как работников, так и работодателей. Принятие и реализация этого законопроекта должны способствовать решению одной из важнейших социально-экономических задач – обеспечить пенсионные выплаты при досрочном выходе на пенсию в связи с особыми условиями труда, одновременно сняв нагрузку на государственный бюджет, связанную с такими выплатами. При этом решаются социально-экономические проблемы, связанные прежде всего с нагрузкой на государственный бюджет и также достойной пенсии, соответствующей нормальному прожиточному минимуму. Кроме того, закон одновременно будет экономически понуждать работодателей к мероприятиям по улучшению условий труда? последовательному сокращению и упразднению рабочих мест с тяжелыми и вредными условиями труда. В отличие от обязательного пенсионного страхования в профессиональных пенсионных системах НПФ уже в начальном периоде смогут составить конкуренцию Пенсионному фонду России при условии рациональной организации финансовых потоков и претендовать на место основного института, формирующего профессиональные пенсии. Для этого необходимо ускоренное развитие открытых региональных НПФ, а также отмена ограничений на аффилированность НПФ и работодателя – учредителя обязательной пенсионной системы. Это позволит прийти в этот сектор корпоративным НПФ, что существенно повысит заинтересованность работодателей в создании указанных пенсионных систем. Регулирование и контроль деятельности НПФ В целях соблюдения требований законодательства, регулирующего деятельность негосударственных пенсионных фондов, а также защиты прав и интересов участников и застрахованных лиц, иных заинтересованных лиц и государства государственное регулирование деятельности фондов в области негосударственного пенсионного обеспечения, обязательного пенсионного страхования и профессионального пенсионного страхования надзор и контроль за указанной деятельностью осуществляет уполномоченный федеральный орган. В пределах своей компетенции уполномоченный федеральный орган осуществляет государственное регулирование деятельности фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев, актуариев в области негосударственного пенсионного обеспечения, обязательного пенсионного страхования и профессионального пенсионного страхования, а также надзор и контроль за указанной деятельностью. В соответствии с постановлением Правительства РФ от 6 января 2006 г. № 2 уполномоченным федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим государственное регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов, является Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России). Полномочия ФСФР России: • принимает в пределах своей компетенции нормативные правовые акты по вопросам регулирования деятельности фондов, включая инструкции и методические указания в отношении установления стандартов распространения, предоставления или раскрытия информации и форм отчетов, а также по вопросам надзора и контроля за указанной деятельностью; • осуществляет лицензирование деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию; • осуществляет регистрацию правил фонда; • выдает в пределах своей компетенции предписания об устранении выявленных нарушений требований законодательства Российской Федерации об обязательном пенсионном страховании; • рассматривает отчеты фондов, а также аудиторские и актуарные заключения; • ежегодно публикует в средствах массовой информации сведения о формировании и финансовых результатах размещения средств пенсионных резервов и о формировании и финансовых результатах инвестирования средств пенсионных накоплений в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Формы публикации указанных сведений устанавливаются Правительством Российской Федерации; • устанавливает квалификационные требования к лицам, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа фонда, к контролерам (руководителям службы внутреннего контроля); • рассматривает жалобы (заявления, обращения) граждан и юридических лиц, связанные с нарушениями настоящего Федерального закона; • привлекает фонды, а также их должностных лиц к административной ответственности в порядке, установленном федеральным законом; • обращается в суд с требованием о ликвидации юридических лиц, осуществляющих деятельность, предусмотренную настоящим Федеральным законом, без соответствующих лицензий; • обращается в суд с иском в защиту интересов вкладчиков, участников и застрахованных лиц в случае нарушения их прав и законных интересов, предусмотренных настоящим Федеральным законом; • предпринимает иные действия, предусмотренные настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации. С целью оценки деятельности негосударственные пенсионные фонды регулярно отчитываются перед уполномоченным федеральным органом, представляя ему бухгалтерскую и специальную отчетность как поквартально, так и по результатам года. Кроме того, фонды представляют ежемесячно оперативную отчетность. Необходимо отметить, что в составе годовой отчетности фонды ежегодно представляют аудиторское заключение, а также результаты актуарного оценивания. Аудиторские проверки Целью аудиторской проверки является выражение мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности негосударственного пенсионного фонда и соответствия порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Под достоверностью понимается степень точности данных финансовой (бухгалтерской) отчетности, которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении фонда и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения. Ежегодному аудиту в соответствии с законодательством Российской Федерации об аудиторской деятельности и требованиями настоящего Федерального закона подлежат ведение бухгалтерского учета, пенсионных счетов негосударственного пенсионного обеспечения и пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, ведение бухгалтерской отчетности фондов, осуществление выплат негосударственных пенсий, выкупных сумм, накопительной части трудовых пенсий, выплат правопреемникам, выплат профессиональных пенсий, а также ведение бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности управляющих компаний и специализированных депозитариев по формированию и размещению средств пенсионных резервов и формированию, передаче и инвестированию средств пенсионных накоплений. Аудитор, осуществляющий проверку деятельности фонда, не может являться аффилированным лицом фонда, его управляющей компании (управляющих компаний) и специализированного депозитария. Аудиторское заключение представляется фондом в уполномоченный федеральный орган не позднее 30 июня. Актуарное оценивание Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию подлежит ежегодному актуарному оцениванию по итогам финансового года. Актуарное оценивание осуществляется актуарием. Актуарное заключение включает в себя результаты актуарного оценивания принятых фондом обязательств перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами, а также результаты оценивания актуарной стоимости средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений. Актуарий, осуществляющий актуарное оценивание деятельности фонда, не может являться аффилированным лицом фонда, его управляющей компании (управляющих компаний) и специализированного депозитария. Требования к квалификации актуариев, осуществляющих актуарное оценивание деятельности фондов, устанавливаются в порядке, определенном Правительством Российской Федерации. Актуарное заключение представляется фондом в уполномоченный федеральный орган не позднее 30 июля. Ежегодно публикуемый фондами годовой отчет о своей деятельности с прилагаемыми заключениями аудитора и актуария дает пользователю возможность дать объективную оценку тому или иному фонду. Внутренний контроль Фонд должен организовать внутренний контроль за соответствием своей деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению, пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, регулирующих указанные виды деятельности (далее – внутренний контроль). Внутренний контроль должен осуществляться должностным лицом (далее – контролер) или отдельным структурным подразделением (далее – служба внутреннего контроля). Контролер, руководитель и сотрудники службы внутреннего контроля, которые осуществляют внутренний контроль, назначаются на должность и освобождаются от должности советом фонда. Контролер и служба внутреннего контроля независимы от исполнительных органов фонда и подотчетны совету фонда. Контролер (руководитель службы внутреннего контроля) должен иметь высшее профессиональное образование и соответствовать установленным уполномоченным федеральным органом квалификационным требованиям. Правила организации и осуществления внутреннего контроля (далее – правила внутреннего контроля) утверждаются советом фонда и должны соответствовать требованиям уполномоченного федерального органа. Правила внутреннего контроля и изменения и дополнения в них подлежат регистрации в уполномоченном федеральном органе. Регистрация указанных правил осуществляется при предоставлении лицензии, а регистрация изменений и дополнений в них – в порядке и сроки, которые установлены уполномоченным федеральным органом. Глава 10. Надежность негосударственных пенсионных фондов Осуществлять деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию имеют право только организации, созданные в форме негосударственного пенсионного фонда и только с момента получения лицензии. Лицензирование деятельности негосударственных пенсионных фондов, осуществляемое государством в лице ФСФР России, является мерой государственного контроля за данным сектором экономической деятельности. Действующим законодательством, регламентирующим деятельность негосударственных пенсионных фондов, предусмотрена система мер защиты пенсионных резервов и пенсионных накоплений вкладчиков и застрахованных лиц, включающая: • особую организационно-правовую форму – некоммерческую организацию социального обеспечения (фонд), осуществляющую исключительные виды деятельности; • лицензирование деятельности негосударственного пенсионного фонда; • систему внутреннего контроля в фонде, которая устанавливающую: - особый правовой режим использования имущества НПФ; - принципы осуществления деятельности; - страхование. Осуществлять деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию имеют право только организации, созданные в форме негосударственного пенсионного фонда и только с момента получения лицензии. Лицензирование деятельности негосударственных пенсионных фондов, осуществляемое государством в лице ФСФР России, является мерой государственного контроля за данным сектором экономической деятельности. ФСФР России ведет реестр лицензий негосударственных пенсионных фондов, регистрирует пенсионные и страховые правила, осуществляет анализ специальной отчетности фондов (оперативной – ежемесячной, квартальной, годовой), на основании мониторинга которой определяются качественные финансовые показатели деятельности, оценивается работа фонда и анализируется надежность финансовых вложений в объекты инвестирования. В случае выявления недостатков в работе фондам направляются предписания, обязательные к исполнению. ФСФР России согласует назначения на должность руководителей фондов и главных бухгалтеров, состав ликвидационной комиссии, решения советов фондов о реорганизации. Лицензирующим органом регулярно проводятся проверки деятельности фондов. В случае обнаружения нарушения законодательства лицензирующий орган вправе как приостановить действие лицензии, так и обратиться в суд с иском об аннулировании действия лицензии. На момент получения лицензии учредители обязаны сформировать весомый совокупный вклад учредителей; при этом вложенные деньги не возвращаются учредителю, а в случае возникновения долговых обязательств у учредителя взыскание по его долгам на имущество фонда не накладывается. Сформированный совокупный вклад служит надежной гарантией обеспечения защиты прав участников и застрахованных лиц. Фонд обязан использовать имущество только для це- лей, определенных в его уставе. Для покрытия административных расходов негосударственный пенсионный фонд вправе расходовать не более 15% от суммы дохода от размещения привлеченных средств. Наличие имущества у негосударственного пенсионного фонда – основа его стабильной и эффективной деятельности. Имущество для обеспечения уставной деятельности – это прежде всего совокупный вклад учредителей, сформированный при создании фонда. В процессе осуществления деятельности имущество для обеспечения уставной деятельности пополняется за счет целевых взносов вкладчиков, благотворительных взносов, части дохода фонда от размещения и инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений и дохода фонда от использования (размещения) имущества для обеспечения уставной деятельности. За счет этих средств покрываются административные расходы фонда. С 1 июля 2009 г. денежная оценка имущества фондов, имеющих лицензию на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, должна составлять не менее 50 млн. руб. Данное требование является лицензионным. При осуществлении бухгалтерского учета фонд обязан не допускать смешения имущества, составляющего пенсионные резервы, пенсионные накопления и имущество для обеспечения уставной деятельности (что призвано обеспечить невозможность покрытия расходов по административной деятельности за счет привлеченных средств вкладчиков, участников и застрахованных лиц, а также предотвратить исполнение обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению участников за счет имущества, предназначенного для выплаты застрахованным лицам). Особое внимание уделяется деятельности фонда по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию пенсионных накоплений. Принципы, которыми должны руководствоваться фонды, установлены ст. 24 Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах». Они призваны снизить риски и обеспечить надежность вложений. За их соблюдением следят все контролирующие органы. Рассмотрим содержание каждого принципа. Обеспечение сохранности средств Фонд обязан выполнять принятые на себя обязательства по выплатам в размере объема требований, предусмотренных условиями договора, т.е. «вернуть вложенные денежные средства». Обеспечение доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей Фонд принимает на себя обязательство приумножить вложенные средства и тем самым защитить их от инфляции. Под диверсификацией понимается вложение привлеченных средств в различные объекты инвестирования (принцип «нельзя хранить яйца в одной корзине»). С целью снижения риска фонд приобретает ценные бумаги различных видов (акции, облигации), соблюдая требования ограничения вложения в одного эмитента, и инвестирует средства в различные сектора экономики. При замедлении темпов роста одного сектора экономики существует вероятность снижения роста доходности в незначительном объеме от суммы всех инвестиций. Реализация данного принципа является прямым следствием осмысления ошибок вложений в ГКО в 90-е годы. Ликвидность фонда – это обязанность фонда выплатить пенсию (выкупную сумму) в любой момент времени действия договора. Учет надежности ценных бумаг Фонд обязан вкладывать привлеченные средства в ценные бумаги, надежность которых не подлежит сомнению. Информационная открытость процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц Фонд обязан ежегодно публиковать в средствах массовой информации годовой отчет о своей деятельности по итогам финансового года; данная информация общедоступна. Фонд обязан вести пенсионные счета и не реже одного раза в год знакомить вкладчиков (участников), застрахованных лиц с их состоянием. На практике большинство фондов предоставляют информацию по текущему состоянию пенсионных счетов негосударственного пенсионного обеспечения по факту поступления соответствующего запроса. Прозрачность процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им Фонд отчитывается перед ФСФР России и подконтролен ей. Результаты ежегодного обязательного актуарного оценивания и аудиторской проверки представляются (соответственно) не позднее 30 июля и 30 июня года, следующего за отчетным. Хранение сертификатов ценных бумаг и учет перехода прав на ценные бумаги осуществляет специализированный депозитарий, который ведет также ежедневный контроль соблюдения фондами и управляющими компаниями ограничений на размещение средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений. О выявленных нарушениях не позднее одного рабочего дня он сообщает ФСФР России, управляющей компании и фонду. Каждый фонд обязан создать страховой резерв в размере не менее 5% от объема обязательств фонда. При этом фонды вправе создавать объединенные гарантийные фонды, осуществлять взаимное страхование, заключать договоры страхования, обеспечивающие дополнительные гарантии исполнения обязательств фондов перед участниками. Ликвидация фонда производится только в судебном порядке. Состав ликвидационной комиссии формируется по согласованию с уполномоченным федеральным органом. В случае ликвидации фонда не допускается удовлетворение требований вкладчиков и участников за счет средств пенсионных накоплений и удовлетворение требований застрахованных лиц за счет средств пенсионных резервов. При этом средства пенсионных резервов направляются на удовлетворение требований вкладчи- ков и участников, а средства пенсионных накоплений передаются в Пенсионный фонд Российской Федерации. Подводя итог, отметим, что прозрачность деятельности негосударственных пенсионных фондов на финансовом рынке, а также характер привлекаемых фондами средств(«длинных пенсионных денег»), с одной стороны, позволяют смягчить ситуацию оттока средств в случае возникновения глубокого финансового кризиса, подобного кризису 1998 г. (примером этого служит финансовая история фондов, «относительно успешно» его переживших), и с другой стороны, ощутимый на рынке дефицит «длинных денег» обеспечивает привлекательность НПФ для крупных инвестиционных проектов. Рейтинг надежности Косвенно о надежности НПФ можно судить по различным рейтинговым оценкам. Так, рейтинговым агентством «Эксперт РА» по заказу Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов было проведено исследование надежности негосударственных пенсионных фондов, входящих в НАПФ5. Участие в рейтинге было добровольным (приняли участие 52 фонда – члена НАПФ, 65% общего числа членов НАПФ) – каждый фонд решал для себя вопрос участия самостоятельно. Рейтинговая оценка фондов основана исключительно на информации, предоставленной непосредственно фондами. Оценка надежности фондов осуществлялась по следующим группам показателей: • размерные характеристики; • география деятельности фонда; • клиентская база фонда; • инвестиционный портфель фонда; • профессионализм и деловой потенциал фонда. • Методика исследования уровня надежности фонда предполагала отнесение его к одному из трех классов: А – высокий уровень надежности; В – приемлемый уровень надежности; С – низкий уровень надежности. В каждом классе выделялись три подкласса, соответствующие среднему уровню надежности в данном классе, уровню, превышающему средний, и уровню надежности ниже среднего уровня в классе. К числу факторов, оказавших позитивное влияние на присвоенный фонду рейтинг, отмечены (в порядке убывания частоты повторения): • прочные позиции основного вкладчика; • длительный опыт работы на рынке НПО; • высокая прозрачность фонда; • доходность размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений выше рыночной; • высокое по сравнению с другими фондами соотношение страхового резерва и резерва покрытия пенсионных обязательств; • прочные позиции в основном регионе деятельности; • большая часть показателей фонда существенно выше средних; • низкая доля расторгнутых договоров; • высокая диверсификация средств по управляющим компаниям.
В свою очередь негативное влияние на присвоенный фонду рейтинг оказали: • малый размер клиентской базы по ОПС; • невысокая доходность размещения пенсионных резервов и пенсионных накоплений; • малый размер клиентской базы по НПО; • то, что фонд не работает по ОПС; • низкая динамика расширения клиентской базы по ОПС; • малый опыт выплаты негосударственных пенсий; • малый опыт работы на рынке НПО; • небольшие размерные характеристики; • информационная непрозрачность фонда; • сужение клиентской базы НПО; • низкая динамика расширения клиентской базы НПО; • концентрация пенсионных накоплений в одной управляющей компании. Авторский рейтинг негосударственных пенсионных фондов представлен в Приложении 5. Подводя итог, отметим, что прозрачность деятельности негосударственных пенсионных фондов на финансовом рынке, а также характер привлекаемых фондами средств(«длинных пенсионных денег»), с одной стороны, позволяют смягчить ситуацию оттока средств в случае возникновения глубокого финансового кризиса, (примером этого служит финансовая история фондов, «относительно успешно» его переживших), и с другой стороны, ощутимый на рынке дефицит «длинных денег» обеспечивает привлекательность НПФ для крупных инвестиционных проектов. |
Похожие:
 | В настоящем приложении приведены основные количественные показатели, характеризующие процессы, происходящие в негосударственных пенсионных... | | Новый поворот получила история с регистрацией в ЦБ второй саморегулируемой организации (сро) пенсионных фондов Ассоциации негосударственных... |
| Редкий инвестиционный продукт структурированные облигации решил предложить банк Goldman Sachs (GS) для российских негосударственных... |  | Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (напф) предложила Банку России рассмотреть вопрос расширения возможностей... |
| Информационное письмо фсфр россии от 04. 07. 2013 г. №13-дп-10/24681 «О порядке применения законодательства Российской Федерации... | | Охватывают все сферы хозяйственной деятельности |
| Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (напф) приняла первый стандарт по организации риск-менеджмента в пенсионных... | | Москве, так и в России составляют дети с расстройствами психики и нервной системы и дети с множественными нарушениями. Общее количество... |
| Ежегодно россияне имеют право выбирать, где и как будут увеличиваться их пенсионные накопления. В 2012 году около 39 тысяч жителей... | | Состоялось общее собрание членов Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов 15 |