Содержание Как обеспечить достойное будущее или Возможности негосударственных пенсионных фондов
Скачать 6.52 Mb.
|
Глава 2. Как это делается «у них». Пенсионное обеспечение за рубежом
Австралия Австралийская пенсионная система в ее нынешнем виде основывается на сочетании двух компонентов — государственной и частной пенсии. Государственная пенсия по старости (age pension) — это вполне традиционная перераспределительная пенсия, финансируемая из государственного бюджета. Она выплачивается любому гражданину или постоянному резиденту Австралии, который достиг 65-летнего возраста. Полный размер государственной пенсии по старости в настоящее время составляет A$500 в месяц на пенсионера-одиночку и A$900 на семейную пару. Для сравнения — среднемесячная зарплата в Австралии составляет A$4,500 до налогов и A$3,200 чистыми. И размер пенсии, и другие указанные далее нормативы проиндексированы и регулярно пересматриваются в соответствии с ростом цен. Для получения государственной пенсии по старости не требуется, чтобы человек вообще когда-либо работал. Не имеет значения и его былая зарплата. Цель государственной пенсии — обеспечить любому пожилому австралийцу минимально необходимый уровень жизни. К пенсии прилагается немало дополнительных льгот, самые важные из которых — полностью бесплатное медицинское обслуживание и субсидируемые лекарства. Кроме того, владельцы пенсионных удостоверений имеют право покупать билеты на общественный транспорт с большой скидкой, а раз в год им предоставляется бесплатный проезд на междугороднем транспорте в пределах штата. Размер государственной пенсии зависит от дохода и собственности. Полная пенсия выплачивается только тем австралийцам, собственность которых оценивается меньше чем в $160,000 при условии владения недвижимостью (в эту сумму не включается цена недвижимости) или $280,000 при отсутствии недвижимости. Для семейных пар и лиц, не имеющих собственного жилья, установлены иные нормы. Если собственность — дома, автомобили, мебель, акции и пр. — оценена в большую сумму, то размер положенной пенсионеру государственной пенсии уменьшается в соответствии со специальной формулой, которая принимает в расчет размеры собственности. Если у пенсионера окажется собственности больше чем на определенную государством сумму, то вообще никакой государственной пенсии ему не полагается. Считается, что ему следует жить на тот доход, который приносит или может приносить его собственность. Такие же правила действуют в отношении дохода: чем больше доход, тем меньше государственная пенсия (при этом негосударственная пенсия тоже считается доходом). Пенсионер-одиночка будет получать полную пенсию в том случае, если его месячный доход меньше $130, а для семейной пары этот уровень составляет $230. Далее начинает работать уже знакомый принцип: дополнительный доход ведет к снижению размеров пенсии, и по достижении определенного уровня дохода в месяц пенсионер опять-таки лишается право на государственное пособие. Те старики, доходы которых находятся на верхней грани дозволенного, обычно делают все, чтобы удержать свои доходы чуть ниже порогового уровня и таким образом сохранить право на получение хотя бы символической государственной пенсии. Разумеется, несколько десятков долларов не очень изменят финансовую ситуацию пенсионера, но получатель даже самой минимальной государственной пенсии имеет право на все положенные льготы — дешевые билеты, бесплатную медицину и многое другое. Разумеется, государство всячески стремится к тому, чтобы австралийцы брали на себя заботу о собственном обеспечении в старости. Как и все развитые страны, Австралия быстро стареет, и к 2030 году 25% ее населения составят люди, которым будет за 65. Уже сейчас пенсии и пособия являются крупнейшей статьей государственных расходов — на них уходит около трети федерального бюджета. Дальнейший рост расходов по этой статье немыслим, и постепенное сокращение размеров государственных пенсий кажется неизбежным делом — хотя в демократической Австралии политики не очень стремятся брать на себя ответственность за заведомо непопулярное у их избирателей решение. Поэтому все большее значение имеет деятельность частных пенсионных фондов. Вот уже несколько десятилетий все работающие австралийцы в обязательном порядке делают взносы в такие фонды. Размер обязательного взноса неоднократно увеличивался и в настоящее время составляет 9% зарплаты до вычета налогов. Помимо этого, в большинстве случаев работодатель обязан вносить в тот же пенсионный фонд аналогичную сумму, так что регулярные выплаты составляют не менее 18% зарплаты. Разумеется, работникам также не возбраняется делать в пенсионный фонд дополнительные взносы после выплаты налогов. Пенсионные фонды являются частными учреждениями, хотя деятельность их довольно жестко регламентируется и контролируется. В прежние времена компании обычно имели постоянное соглашение с каким-нибудь фондом, в который и перечислялись все взносы персонала и работодателя. По нынешнему законодательству, австралийцы имеют право выбора пенсионного фонда, хотя большинство по инерции продолжает иметь дело с теми фондами, которые когда-то установили постоянные связи с их компаниями. Либерализация пенсионного законодательства привела к появлению огромного количества малых пенсионных фондов, многие из которых имеют вообще одного вкладчика, по совместительству являющегося и владельцем. Закон позволяет любому австралийцу создать свой собственный пенсионный фонд — от него требуется лишь делать положенные минимальные отчисления и соблюдать иные требования, предъявляемые к пенсионным фондам. На март 2007 года в Австралии действовало около 338 тысячи фондов, но подавляющее их большинство являются малыми — на долю 331 тысячи таких фондов приходится лишь 23.1% всего капитала пенсионной системы. Основную роль в системе играют около 7,000 средних и крупных фондов. Пенсионный фонд работает с полученными им деньгами так же, как с ними работал бы обычный инвестиционный фонд — вкладывает их в ценные бумаги и недвижимость. При этом пенсионные фонды обязаны предоставлять своим вкладчикам на выбор несколько инвестиционных стратегий, которые отличаются степенью риска и, соответственно, степенью доходности. Разница между пенсионным и обычным инвестиционным фондом заключается в том, что пенсионный фонд пользуется рядом серьезных налоговых льгот. В стране, где даже у среднего класса в налоги уходит где-то 35-40% дохода, подобные льготы весьма ощутимы. Поэтому для австралийца, который хочет скопить деньги на старость, инвестиции в пенсионный фонд являются едва ли не лучшей стратегией. Проблема, однако, в том, что большинство австралийцев не слишком склонны копить деньги, готовясь к некоему отдаленному будущему, да и свободных денег на руках у них не так уж много. Поэтому, несмотря на все призывы, только треть австралийцев когда-либо делала дополнительные взносы в свои пенсионные фонды. Право на получение накопленных денег появляется только по достижении определенного возраста. Сейчас этот возраст увеличивается, и в будущем достигнет 60 лет. В этом возрасте австралиец может получить на руки накопившуюся на его пенсионном счету сумму. В настоящее время размер накоплений обычно невелик — сказывается влияние куда более либеральных законов, которые действовали до 1983 года, и более низких норм обязательных отчислений в пенсионные фонды. В 2002 году средний австралиец к окончанию своей трудовой жизни имел в пенсионном фонде всего лишь A$40,000. Этой суммы совершенно недостаточно, чтобы обеспечивать пенсионера в течении тех 20 лет, которых ему по статистике предстоит прожить. Получив причитающиеся ему деньги, пенсионер может распорядиться ими по своему усмотрению. Довольно часто деньги забираются в виде единовременной выплаты и потом тратятся на решение разнообразных текущих проблем — ремонт и перестройку дома, выплату накопившихся долгов и т.п. Разобравшись с этими проблемами, человек обращается за государственной пенсией — к великому неудовольствию чиновников, которые обеспокоены финансово-демографической ситуацией. Поэтому сейчас в Австралии различными методами пытаются уговорить население отчислять больше денег в пенсионные фонды и оставлять их там на более продолжительный срок. Эффективна ли австралийская пенсионная система? Австралийские специалисты не совсем довольны тем, что основная масса пенсионеров по-прежнему зависит от традиционных государственных пенсий. Однако на общемировом фоне Австралия выглядит чуть ли не образцом. В марте 2003 года вашингтонский Центр стратегических и международных исследований опубликовал свой доклад, в котором рассматривалась способность 12 ведущих развитых государств обеспечивать будущие поколения стариков. По данным доклада, работающие граждане перечисляли взносы и финансировали пенсии неработающему населению. Индивидуальная капитализация – это достаточно надежный и эффективный инструмент, позволяющий перейти к качественно новой системе пенсионного обеспечения поменять и изменить мышление граждан. От этой революционной пенсионной системы перейдем более консервативным системам пенсионного обеспечения. Швейцария Пенсионная система Швейцарии включает три основные составляющие. Здесь действует государственное, трудовое и личное пенсионное страхование. Государственное страхование (доходно-ориентированное) существует для всех и призвано обеспечить достойное существование населению пенсионного возраста. Система государственных пенсий основывается на средней заработной плате за весь период трудовой деятельности. Если средняя заработная плата составляет менее 37 тысяч швейцарских франков, то размер пособия равен 9 тысячам швейцарских франков плюс 26% от уровня средних трудовых доходов за весь период трудовой деятельности. В случае превышения этого уровня пособие достигнет практического потолка в размере 12854 швейцарских франка плюс 16% от уровня средних трудовых доходов за весь период трудовой деятельности. Размер минимальной пенсии немногим более 12 тысяч швейцарских франков, что соответствует прожиточному минимуму, тогда как размер максимальной пенсии вдвое превышает эту сумму. Бюджет государственных пенсий по старости формируется за счет налогов на табачные изделия, алкогольные напитки и сборов с игрового бизнеса. Все трудящиеся граждане Швейцарии подлежат обязательному пенсионному страхованию. Каждый страхующийся обязан отчислять от 2 до 4% на свой личный счет и 1% от своей заработной платы на фиксирование индексации пенсий гражданам, которые ее уже получают. Каждое лицо, подлежащее обязательному трудовому страхованию, может вместо пенсии получить единовременную выплату из пенсионной кассы в размере накопленной в ней суммы, если пенсия по трудовому страхованию на 10% меньше минимального размера государственной пенсии по старости. Кроме этого, каждый работающий по найму может так- же застраховать себя лично, открыв в любом коммерческом банке соответствующий пенсионный счет. На пенсионные вклады предоставляются льготы по налогам на имущество и доходы физического лица. Великобритания Система пенсионного обеспечения в Великобритании по праву считается одной из самых совершенных в мире. Фактически Великобритания – одна из немногих стран, на которую практически не повлиял кризис пенсионных систем в Европе, так как ее рынок добровольного пенсионного страхования оценивается в $450 млн. Англосаксонская схема пенсионных продуктов (помимо Великобритании эту схему используют в Нидерландах и Ирландии) характеризуется наличием большого числа корпоративных пенсионных планов, формируемых частными пенсионными фондами. При этом пенсионные схемы могут создаваться даже для двух-трех человек. Выбирая пенсионные продукты, новые участники присоединяются к уже существующим схемам по принципу пирамиды. Пенсионная система Великобритании включает три составляющих: государственное страхование, профессиональную и персональную пенсии. Первая составляющая представляет собой обеспечиваемую государством фиксированную сумму, которая гарантирует минимальную (базовую) пенсию. Государственная пенсия формируется за счет обязательных взносов работодателя (11,9% от заработка) и работника (10%). Взносы аккумулируются в национальном страховом фонде. Из этих средств выплачиваются текущие пенсионные обязательства. Если средств национального страхового фонда для выплат не хватает, то государство берет недостающую сумму из налоговых сборов. Тем, у кого доход ниже установленного уровня, государство выплачивает гарантированную минимальную пенсию из налоговых сборов. Вторая и третья составляющие относятся к негосударственным пенсиям и не являются обязательными. Профессиональные пенсии назначаются работодателями как для вознаграждения работников, так и для привлечения новых кадров и удержания их на предприятиях и также для создания имиджа работодателей. Деньги направляются в пенсионный фонд, где они накапливаются, инвестируются и выплачиваются в виде дополнительных пенсий. Фонд отделен от работодателя. Персональные пенсии формируются независимо от работодателя. Работник индивидуально накапливает будущую пенсию в страховой компании. Первая составляющая представляет собой обеспечиваемую государством фиксированную сумму, которая гарантирует минимальную (базовую) пенсию. Государственная пенсия формируется за счет обязательных взносов работодателя (11,9% от заработка) и работника (10%). Взносы аккумулируются в национальном страховом фонде. Из этих средств выплачиваются текущие пенсионные обязательства. Если средств национального страхового фонда для выплат не хватает, то государство берет недостающую сумму из налоговых сборов. Тем, у кого доход ниже установленного уровня, государство выплачивает гарантированную минимальную пенсию из налоговых сборов. Размер базовой (государственной) пенсии составляет немногим более 4 тысяч фунтов стерлингов. Вторая и третья составляющие относятся к негосударственным пенсиям и не являются обязательными. Профессиональные пенсии назначаются работодателями как для вознаграждения работников, так и для привлечения новых кадров и удержания их на предприятиях и также для создания имиджа работодателей. Деньги направляются в пенсионный фонд, где они накапливаются, инвестируются и выплачиваются в виде дополнительных пенсий. Фонд отделен от работодателя. Профессиональные пенсии рассчитываются по прогрессивной шкале. Коэффициент замещения составляет от 10 до 40% заработной платы, в зависимости от уровня заработной платы, чем выше заработная плата, тем ниже коэффициент замещения. Профессиональные пенсии рассчитываются по величине средней заработной платы за весь период трудовой деятельности. Персональные (частные) пенсии формируются независимо от работодателя. Работник индивидуально накапливает будущую пенсию в страховой компании. Германия По аналогии со швейцарской, пенсионная система Германии имеет три составляющие: обязательное государственное, добровольное производственное и частное страхование. При обязательном пенсионном страховании удержание взносов и выплата пенсий осуществляются в едином информационном режиме, по единой системе персонифицированного учета. Средства не накапливаются, а распределяются: сегодняшние работники платят сегодняшним пенсионерам. Если первая составляющая пенсионной системы Германии основана на обязательности отчислений части заработной платы работника и доплаты государства, то вторая и третья составляющие предполагают добровольное участие – в одном случае работодателя, а в другом самого работника при стимулирующих мерах государства. Добровольное производственное страхование основано на том, что предприятие поручает банку, страховому или фондовому обществу накапливать взносы, перечисляемые работодателем в размере части заработной платы, оговоренном с работником. Частное страхование предполагает внесение частным лицом за самого себя средств на формирование будущей пенсии. Кроме того, на 100 единиц добровольного взноса работниками надбавка государства составляет 15%. Кредитные организации разрабатывают и предлагают работодателям и частным лицам различные накопительные программы. Работник может присоединиться к программе работодателя либо напрямую участвовать в капитале предприятия. Все банки имеют негосударственные пенсионные фонды. На сегодняшний день немецкая частная пенсионная система переживает кардинальную реформу, которая стартовала в прошлом году. Ожидается, что ее результатом станет двукратное увеличение объема пенсионных накоплений. Этому может способствовать введение новых пенсионных продуктов через частные пенсионные фонды. Реформа открыла путь для развития накопительных схем рыночного стиля. Но основная часть населения предпочитает пользоваться традиционными страховыми пенсионными схемами — 90% заключенных после начала реформы контрактов имеют страховую основу. Так, планы страхования жизни составили в этом году 28% от объема всех проданных пенсионных продуктов. Из-за этого новые пенсионные фонды (Riester Plans) пока терпят фиаско. Немцы не спешат инвестировать в них средства из-за высокой волатильности фондового рынка и из-за недостатка информации о новом пенсионном инструменте. Казахстан Казахстан стал первой страной на территории СНГ, которая в 1998 г. начала планомерный переход к системе накопительного пенсионного обеспечения на принципах персональных пенсионных отчислений. Основной целью проведения пенсионной реформы стало построение финансово устойчивой и справедливой системы, учитывающей экономический рост, соразмеряющей трудовой вклад с пенсией через персонифицированный учет пенсионных взносов. К тому же накопительная пенсионная система была призвана решить ряд проблем: смягчить социальную напряженность, постепенно освободить бюджет от бремени пенсионных выплат, способствовать появлению у граждан заинтересованности зарабатывать много и легально. В результате пенсионной реформы будущие пенсии должны были сохраниться и приумножиться, а экономика получить еще одного институционального инвестора — пенсионные фонды. Пенсионное обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой систему из трех уровней (пилла-ров), сочетающих одновременно механизмы солидарной и накопительной систем: Первый уровень — это солидарная пенсионная система, унаследованная Казахстаном от СССР после его распада и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется трудовым стажем. В настоящее время в рамках этого уровня формируются пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию по состоянию на 1 января 1998 года составляет не менее шести месяцев. Наряду с солидарной системой создана и развивается накопительная пенсионная система. Второй уровень — это обязательная накопительная пенсионная система с фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода для граждан Казахстана, иностранцев и лиц без гражданства, постоянно проживающих в Казахстане. Третий уровень — накопительная система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Преобразование отечественной пенсионной системы носит долгосрочный характер: полный переход к накопительной пенсионной системе прогнозируется до 2040 года. С 1 апреля 2009 года внедрена автоматическая система перевода накоплений из одного фонда в другой, осуществляется «автоперевод» через Государственный Центр по Выплате Пенсий. 1. На первом этапе (с 1 апреля 2009 года) пенсионные накопления только тех вкладчиков, которые заключили новые пенсионные договора, аккумулируются на одном ИПС. 2. На втором этапе, (с 1 июля 2009 года) в систему автопереводов будут вовлечены все вкладчики (получатели), которые ранее заключали два и более договора о пенсионном обеспечении с различными НПФ. На данном этапе будут задействованы все накопительные пенсионные фонды и государственный центр по выплате пенсий ГЦВП. Будет производиться своего рода «схлопывание» пенсионных накоплений на одном ИПС вкладчика в том фонде, с которым у вкладчика имеется договор с более поздней датой заключения. 3. И третьим этапом (2012 год) станет переход к обслуживанию посредством электронных карточек, когда владелец карточки, то есть вкладчик сможет осуществлять выбор фонда, которому он пожелает доверить свои накопления и одновременный перевод накоплений через электронную систему обслуживания. На завершающем этапе, НПС перейдет на качественно новый уровень, когда вкладчик, основываясь на свои личные предпочтения, сможет сам выбирать свой инвестиционный портфель. Нидерланды Пенсионная система Нидерландов ненамного отличается от пенсионной системы Германии. Она также состоит из трех частей: базовая пенсия, пенсия работодателя и страхование жизни. Базовая пенсия полностью обеспечивается государством. Пенсии выплачиваются нетрудоспособным гражданам, при потере кормильца и пережившему супруга. Государство определяет, какую сумму пенсий надо выплачивать, и дает поручение налоговому органу обеспечить сбор соответствующей суммы налогов. Пенсия работодателя рассматривается как дополнительная к базовой пенсии. Государство не обязывает работодателей заключать договоры о формировании будущей пенсии с работниками, но если договор заключен, то следовать законодательству обязательно. Чтобы обеспечить сохранность денег, существует обязательное перестрахование накапливаемых пенсий. При желании гражданина копить деньги на будущую пенсию самостоятельно он может это сделать только путем страхования жизни в страховой компании. Канада Пенсионная система Канады включает три основных составляющих. Первая – программа обеспечения старости, всеобъемлющая пенсионная схема, финансируемая из общих государственных фондов. В ее рамках пенсии выплачиваются всем канадцам, достигшим пенсионного возраста. Вторая – является обязательной, общенациональной, распределительной, финансируемой за счет взносов пенсионной программой, основанной на системе установленных пособий, привязанных к заработной плате получателя. Она формируется за счет налога на доходы физических лиц с заработной платы, поровну уплачиваемого нанимателем и работником. Государство взносов не производит. Третья – добровольные пенсионные программы, включающие в себя традиционные профессиональные пенсионные фонды, финансируемые работодателями, профсоюзами, а также персональные пенсионные счета, управляемые банками и страховыми компаниями. Канадская пенсионная система имеет достаточно большие налоговые преференции. Взносы, уплачиваемые работниками, исключаются из налогооблагаемой базы плательщиков, впрочем, как и взносы работодателя. Инвестиционный доход также не облагается налогом на прибыль. Налогом на доходы физических лиц облагаются только получаемые пенсии. Южная Корея Государственная пенсионная система Кореи гарантирует предоставление и выплаты пенсионных средств лицам, достигшим пенсионного возраста, получившим травмы и увечья, а также родственникам в случае смерти застрахованного лица. Страховые выплаты, оплачиваемые страховщиком и государственные пособия управляются и гарантируются государством. 1. Лица, подлежащие страхованию Все лица, от 18 и до 60 лет, проживающие на территории Кореи, в том числе и иностранные граждане. Работающие в организациях, или предприятиях, входящих в государственный пенсионный фонд, обязаны вступать в пенсионные фонды предприятий и организаций. Однако, нижеуказанные лица не подлежат обязательному страхованию. Лица, находящиеся на территории страны дольше срока пребывания. Лица, с указанным ниже статусом пребывания: культурная и художественная деятельность, учебная стажировка, производственное обучение, стандартная практика (обучение), религиозная деятельность, дипломатический корпус, сопровождение, а также обладатели статуса. Иностранные граждане государств, чье законодательство неприменимо к гражданам Республики Корея, проживающих на территории этих государств (возможно изменение согласно пенсионному законодательству данных государств) 2. Вступление в страховые организации Для лиц, работающих в организациях, которые входят в государственные пенсионные фонды: заявление в организацию (предоставляемые документы: регистрация статуса пребывания, заявление на получение статуса, копия удостоверения личности иностранца) Для лиц, вступающие в региональный пенсионный фонд: заявление в региональное отделение государственного пенсионного фонда (предоставляемые документы: заявление о среднемесячном доходе застрахованного иностранного гражданина) 3. Выплата страховых премий и компенсаций Иностранные граждане, также как и граждане Кореи, имеют право на получение страховых выплат по достижении ими пенсионного возраста, а также в случае травм или увечий, выплаты семьям погибших. Однако, если законы иностранного государства позволяют производить оплату суммы, соответствующую сумме взноса, то эта сумма взноса не оплачивается. 4. Проценты по страховым взносам Обязательный страховой взнос составляет 9 % от дохода. США Модель пенсионной системы США основывается преимущественно на личном пенсионном страховании населения. В Соединенных Штатах функционируют как государственная, так и частные пенсионные системы. Право на государственную пенсию (выплачивается по распределительному принципу) имеют лица старше 65 лет с трудовым стажем не менее 10 лет. Для двух третей пожилых американцев госпенсии составляют более половины их дохода. В распределительной системе пенсионеры получают не свои деньги, а деньги ныне работающих и платящих налоги американцев. А, в свою очередь, взносы нынешних пенсионеров получили предыдущие поколения пенсионеров. Таким образом, распределительная система представляет собой «денежный обмен между поколениями». Принцип этого «обмена» социальный, а не экономический, он осуществляется в обязательном (законодательном) порядке и может работать только на государственном уровне. Поступающие в пенсионные фонды денежные средства в виде налогов на социальное страхование, почти не задерживаясь на пенсионных счетах, поступают в распоряжение пенсионеров в виде ежемесячных пенсионных выплат. Государственная распределительная система предназначена не для инвестиций, а для гарантированной выплаты пенсий пенсионерам в установленных сроках и объемах. В целом государственная пенсионная система США выполняет социальную, а не инвестиционную функцию. В США рынок добровольного пенсионного обеспечения образуют пенсионные и взаимные инвестиционные фонды, аннуитеты, а также индивидуальные инвестиционные продукты (счета и планы). Суммарные активы американских пенсионных фондов составляют около $3,5 трлн. Частным лицам предлагаются индивидуальные пенсионные счета, а сотрудникам компаний — пенсионные планы. Индивидуальные пенсионные продукты различаются по стоимости администрирования, налоговым льготам и простоте схем. Каждый человек в зависимости от уровня дохода, возраста, семейного положения может выбрать для себя соответствующую программу. Накопительные планы работодателей формируются вокруг двух основных альтернатив — схемы с установленными взносами и с установленными выплатами. Однако в условиях падающих фондовых индексов схемы с установленными выплатами являются проблемными, поскольку доходность от инвестирования постоянно снижается. Так, в 1995 году она равнялась 28,7%, а за девять месяцев 2001 года составила 16%. С учетом роста обязательств дефицит фонде» оказался еще большим. У многих из них возникла проблема недофинансирования, решать которую, согласно американскому законодательству, компании должны за счет собственных средств. |
Похожие:
 | В настоящем приложении приведены основные количественные показатели, характеризующие процессы, происходящие в негосударственных пенсионных... | | Новый поворот получила история с регистрацией в ЦБ второй саморегулируемой организации (сро) пенсионных фондов Ассоциации негосударственных... |
| Редкий инвестиционный продукт структурированные облигации решил предложить банк Goldman Sachs (GS) для российских негосударственных... |  | Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (напф) предложила Банку России рассмотреть вопрос расширения возможностей... |
| Информационное письмо фсфр россии от 04. 07. 2013 г. №13-дп-10/24681 «О порядке применения законодательства Российской Федерации... | | Охватывают все сферы хозяйственной деятельности |
| Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (напф) приняла первый стандарт по организации риск-менеджмента в пенсионных... | | Москве, так и в России составляют дети с расстройствами психики и нервной системы и дети с множественными нарушениями. Общее количество... |
| Ежегодно россияне имеют право выбирать, где и как будут увеличиваться их пенсионные накопления. В 2012 году около 39 тысяч жителей... | | Состоялось общее собрание членов Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов 15 |