Реализованный рыночный риск по каждой неисполненной сделке,Сумма Средств обеспечения и Сумма задолженности по уплате пеней и/или неустоек, учитываемых за Участником торгов, рассчитываются в соответствии с порядком, определенном в приложении № С14 к Правилам клиринга.
Пороговое значение выставления Маржинального требования для участников торгов, на которых установлен ненулевой Лимит задолженности перед Клиринговым центромпо уплате пени и/или неустоек:
T = Lt Kt, где:
| T |
Пороговое значение выставления Маржинального требования
| Lt |
Лимит задолженности перед Клиринговым центром по уплате пени и/или неустоек, установленный на участника торгов
|
Kt
|
Пороговый коэффициент Маржинального требования
|
Пороговое значение выставления Маржинального требования для участников торгов, на которых установлен нулевой Лимит задолженности перед Клиринговым центром по уплате пени и/или неустоек:
T = – S (1 - Kt), где:
| T |
Пороговое значение выставления Маржинального требования
|
S
|
Сумма Средств обеспечения, в долларах США
|
Kt
|
Пороговый коэффициент Маржинального требования
|
Значения Лимитов задолженности перед Клиринговым центром по уплате пени и/или неустоек и Пороговых коэффициентов Маржинального требования для каждой группы участников торгов устанавливаются Клиринговым центром в соответствии с Методикой определения группы участника торгов (приложение № С17 к Правилам клиринга).
В случае если рассчитанная в соответствии с пунктом Приложение С36 настоящего Порядка Сумма Маржинального требования больше нуля, Клиринговый центр выставляет Участникам клиринга Маржинальное требование и учитывает Сумму Маржинального требования на маржинальном регистре.
Выставленное Клиринговым центром Маржинальное требование должно быть исполнено Участником клиринга до начала расчетной клиринговой сессии, следующей за расчетной клиринговой сессией, по итогам которой оно было выставлено.
Маржинальное требование считается исполненным, в случае если значение маржинального регистра Участника клиринга станет равным нулю.
В случае если при выполнении операций, перечисленных в пунктах Приложение С45, Приложение С55 настоящего Порядка, приводящих к уменьшению суммы Маржинального требования, значение маржинального регистра становится отрицательным, то значение маржинального регистра устанавливается равным нулю.
В ходе расчетной клиринговой сессии Клиринговый центр осуществляет проверку исполнения выставленного Маржинального требования. Уменьшение суммы Маржинального требования на маржинальном регистре Участника торгов осуществляется:
При получении Клиринговым центром информации об увеличении суммы Средств обеспечения в рублях Российской Федерации или в долларах США в соответствии с порядком, описанном в Статье 68 Правил клиринга:
при увеличении суммы Средств обеспечения в долларах США сумма Маржинального требования уменьшается на сумму увеличения;
при увеличении суммы Средств обеспечения в рублях Российской Федерации сумма Маржинального требования уменьшается на сумму увеличения, пересчитанную в доллары США по курсу Банка России на день проведения операции, увеличенному на ставку, установленную Клиринговым центром.
При исполнении сделки с частичным обеспечением, включенной в Отчет о Маржинальном требовании, направленный участнику торгов в день выставления Маржинального требования:
сумма Маржинального требования уменьшается на сумму Реализованного рыночного риска по сделке.
При погашении Задолженности по уплате пени или неустойки, учитываемой за Участником торгов:
сумма Маржинального требования уменьшается на сумму погашенной Задолженности.
При прекращении обязательств по сделке с частичным обеспечением в связи с истечением срока исполнения, определенного Условиями сделок, заключаемых на торгах Организатора торговли с Клиринговым центром:
сумма Маржинального требования уменьшается на сумму положительного (учитываемого со знаком плюс) Реализованного рыночного риска по сделке, рассчитанного в соответствии с пунктом 6 приложения № С14 к Правилам клиринга на момент прекращения обязательств по сделке.
При изменении Расчетных цен ценных бумаг, по которым заключены оставшиеся неисполненными сделки с частичным обеспечением, включенные в Отчет о Маржинальном требовании, направленный участнику торгов в день выставления Маржинального требования:
сумма Маржинального требования уменьшается в случае уменьшения положительных (учитываемых со знаком плюс) Реализованных рыночных рисков по сделкам.
При снижении курса доллара США к рублям Российской Федерации, установленного Банком России:
сумма Маржинального требования уменьшается на сумму Средств обеспечения в рублях Российской Федерации, учитываемую на Счетах обеспечения, умноженную на разницу курсов, установленных Банком России на день выставления Маржинального требования и на день проверки исполнения Маржинального требования.
Уменьшение суммы Маржинального требования на маржинальном регистре Участника торгов осуществляется также вне рамок расчетной клиринговой сессии по факту наступления событий, указанных в пунктах Приложение С46-Приложение С49 настоящего Порядка.
Штраф за неисполнение Маржинального требования начисляется на сумму Маржинального требования, оставшегося неисполненным после выполнения проверки, указанной в пункте Приложение С45 настоящего Порядка, до начала процедуры определения сделок, обязательства по которым должны быть прекращены из-за неисполнения Маржинального требования, описанной в пункте Приложение С55 настоящего Порядка.
Размер штрафа определяется Тарифами Клирингового центра (приложение № С1 к Правилам клиринга).
Выплата штрафа за неисполнение Маржинального требования осуществляется на основании счета, выставляемого Клиринговым центром.
Счет выставляется в рублях Российской Федерации по курсу Банка России, установленному на дату выставления счета.
Сделки, обязательства по которым прекращается из-за неисполнения Маржинального требования, определяются по следующим правилам:
Сделки, по которым прекращаются обязательства в случае неисполнения Маржинального требования, выбираются Клиринговым центром из неисполненных сделок, включенных в Отчет о Маржинальном требовании, отправленный участнику торгов в день выставления Маржинального требования, исполнение которых просрочено и по которым Реализованный рыночный риск по сделке, рассчитанный в соответствии с пунктом 6 приложения № С14 к Правилам клиринга, на момент определения сделок, по которым прекращаются обязательства, больше нуля.
Сделки, по которым прекращаются обязательства, выбираются последовательно, начиная со сделки с самой ранней датой и временем заключения сделки, до тех пор, пока Маржинальное требование не будет исполнено, или пока не выбраны все сделки, удовлетворяющие требованиям пункта Приложение С56 настоящего Порядка.
По каждой сделке, выбранной в соответствии с условиями пункта Приложение С57 настоящего Порядка:
сумма Маржинального требования уменьшается на сумму Реализованного рыночного риска по сделке, рассчитанного в соответствии с пунктом 6 приложения № С14 к Правилам клиринга на момент прекращения обязательств по сделке.
В случае если у участника торгов не осталось сделок, удовлетворяющих требованиям пункта Приложение С56 настоящего Порядка, а значение маржинального регистра осталось больше нуля, Маржинальное требование считается просроченным.
к Правилам клиринга
МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ РАСЧЕТНЫХ ЦЕН ЦЕННЫХ БУМАГ
Настоящая методика устанавливает порядок определения Расчетных цен:
ценных бумаг, допущенных к торгам в Режиме электронной торговли и к заключению сделок с Клиринговым центром в Режиме неанонимной торговли;
Расчетные цены ценных бумаг, определенные в соответствии с настоящей методикой, используются в целях и порядке, определенных Правилами клиринга.
Расчетные цены ценных бумаг, допущенных к торгам в Режиме электронной торговли и к заключению сделок с Клиринговым центром в Режиме неанонимной торговли, учитываются Клиринговым центром в долларах США.
Расчетные цены ценных бумаг, допущенных к торгам в Режиме электронной торговли и к заключению сделок с Клиринговым центром в Режиме неанонимной торговли, определяются по окончании Торговой сессии в указанных режимах торговли.
Расчетная цена ценной бумаги, по которой в течение Торговой сессии в Режиме электронной торговли или Режиме неанонимной торговли была заключена хотя бы одна сделка с Клиринговым центром, рассчитывается как средневзвешенная цена всех сделок, заключенных по этой ценной бумаге с Клиринговым центром в обоих указанных режимах торговли в течение всей Торговой сессии.
Расчетная цена ценной бумаги, по которой в течение Торговой сессии в Режиме электронной торговли или Режиме неанонимной торговли не было заключено ни одной сделки с Клиринговым центром, принимается равной средневзвешенной цене рыночных сделок, определенной по итогам торгов этой ценной бумагой на торгах организатора торговли, имеющего наибольший объем сделок с этой ценной бумагой по итогам текущего торгового дня.
Расчетная цена ценной бумаги, по которой в течение торгового дня не было заключено сделок с Клиринговым центром в Режиме электронной торговли или Режиме неанонимной торговли и рыночных сделок на торгах организаторов торговли, определяется Клиринговым центром как средняя цена котировок на продажу, сообщенных пятью Участниками торгов - Прайм-брокерами Организатора торговли, за исключением котировок с минимальной и максимальной ценой.
В случае если валютой средневзешенной цены, определенной в соответствии с пунктом 1.5 настоящей Методики, или средней цены, определеной в соответствии с пунктом 1.6 настоящей Методики, являются рубли Российской Федерации, пересчет средневзвешенной (средней) цены из рублей Российской Федерации в доллары США осуществляется по курсу Банка России, установленному на день определения Расчетной цены.
Значение Расчетной цены ценной бумаги, рассчитанное (определенное) в соответствии с настоящей Методикой, округляется по правилам математического округления с точностью до пяти знаков после запятой.
к Правилам клиринга
МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ГРУППЫ УЧАСТНИКА ТОРГОВ
Статья .6Общие положения
.6.1.Для снижения рисков неисполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением Клиринговый центр разделяет Участников клиринга, являющихся участниками торгов в Режиме электронной торговли, на группы.
.6.2.К участникам торгов разных групп Клиринговый центр предъявляет различные требования по достаточности собственного капитала и финансовому состоянию, а также устанавливает ограничения на размер их обязательств по сделкам с ценными бумагами, подлежащих клирингу.
Статья .7Группы участников торгов
.7.1.Для каждой группы участников торгов Клиринговый центр устанавливает:
а) Лимит задолженности перед Клиринговым центром по уплате пени и/или неустоек;
б) зависимость значений объемов неисполненных сделок от суммы Средств обеспечения, внесенных на Счета обеспечения, по которым данный участник торгов зарегистрирован как лицо, по заключенным которым сделкам обязательства обеспечиваются средствами на Счете обеспечения;
в) значение Порогового коэффициента Маржинального требования, используемого для определения Порогового значения выставления Маржинального требования.
.7.2.Количество групп участников торгов, критерии отнесения участника торгов к определенной группе, а также количественные характеристики для каждой группы участников торгов, перечисленные в пункте .7.1. настоящей Методики, устанавливаются Параметрами системы гарантий исполнения сделок Закрытого акционерного общества «Клиринговый центр РТС» (далее – Параметры системы гарантий), утверждаемыми Клиринговым центром.
.7.2.1.Параметры системы гарантий публикуются на на официальном сайте Клирингового центра в сети Интернет.
.7.3.В случае изменения Параметров системы гарантий, данные изменения направляются участникам торгов с использованием Системы ЭДО и публикуются на официальном сайте Клирингового центра в сети Интернетне позднее, чем за один рабочий день до вступления в силу данных изменений.
Статья .8Порядок первоначального отнесения участника торгов к определенной группе
.8.1.Первоначальное отнесение участника торгов к определенной группе осуществляется Клиринговым центром на основании формальных критериев, определенных Параметрами системы гарантий.
.8.2.При рассмотрении вопроса об отнесении участника торгов к определенной группе помимо формальных критериев Клиринговым центром может учитываться следующая дополнительная информация:
сведения о структуре акционерного капитала участника торгов;
состав органов управления участника торгов;
структура кредиторской и дебиторской задолженности участника торгов;
активность участия участника торгов на финансовых рынках;
публикуемая информация о деятельности участника торгов;
иная информация об участнике торгов и его деятельности.
.8.3.В случае необходимости Клиринговый центр вправе потребовать от участника торгов предоставления дополнительной информации о его финансовом состоянии.
.8.4.Не позднее 15 (пятнадцати) календарных дней с даты заключения Договора об осуществлении клирингового обслуживания Клиринговый центр принимает решение об отнесении участника торгов к определенной группе или запрашивает у участника торгов документы, содержащие информацию, указанную в пункте .8.2. настоящей Методики.
В случае если Клиринговый центр запросил документы в соответствии с настоящим пунктом, то решение об отнесении участника торгов к определенной группе принимается не позднее 15 (пятнадцати) календарных дней с даты получения запрошенных документов.
.8.5.Клиринговый центр информирует участника торгов с использованием Системы ЭДО об отнесении его к определенной группе не позднее следующего рабочего дня со дня принятия решения.
Статья .9Требования, предъявляемые Клиринговым центром к участникам торгов
.9.1.В целях контроля за финансовым состоянием участников торгов Клиринговый центр предъявляет к участникам торгов следующие дополнительные требования:
а) участник торгов обязан ежеквартально предоставлять в Клиринговый центр в электронном виде отчет по форме 1100, предусмотренный Положением об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденным Федеральным органом.
б) участник торгов обязан ежегодно предоставлять в Клиринговый центр копию аудиторского заключения по итогам года, заверенную печатью и подписью руководителя организации. Нотариально заверенная копия аудиторского заключения должна быть представлена в течение 15 дней с момента подписания аудиторской организацией аудиторского заключения по бухгалтерской отчетности Участника торгов;
в) отсутствие убытков по данным финансовой отчетности участника торгов в течение предыдущего календарного года.
.9.2.Предоставление документов, предусмотренных пунктом .9.1. настоящего приложения, не требуется, если указанные документы предоставлены Организатору торговли в соответствии с его документами.
|
