Системы диспетчерской централизации (ДЦ)
|
ДЦ «Сетунь»
|
ДЦ «Тракт»
|
ДЦ «Юг»
|
ДЦ «Юг с РКП»
|
ДЦ «Диалог»
|
ОАО «ЭЛТЕЗА»
|
|
+
|
+
|
+
|
+
|
ОАО «Лель»
|
®
|
|
|
|
|
«Диалог-транс»
|
|
|
|
|
®
|
ПКТБ ЦШ
|
+
|
|
|
|
|
ЗАО «Техтранс»
|
|
®
|
|
|
|
РГУПС
|
|
|
|
®
|
|
«Промавтоматика»
|
|
|
®
|
|
|
Системы интервального регулирования движением поездов на перегонах
(автоблокировка)
|
АБ-УЕ
|
АБ-ЧКЕ
|
КЭБ-1
|
КЭБ-2
|
АБТЦ-М
|
ОАО «ЭЛТЕЗА»
|
®
|
|
|
|
|
МИИТ
|
|
+
|
|
|
|
ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-Холдинг»
|
|
®
|
|
|
|
ЗАО «АТИС»
|
|
|
®
|
®
|
|
ОАО «Ижевский радиозавод»
|
|
|
|
|
®
|
ВНИИАС
|
|
|
|
|
+
|
Системы диспетчерского контроля и мониторинга
|
АПК - ДК
|
АСДК
|
АДК-СЦБ
|
ОАО «ЭЛТЕЗА»
|
|
|
|
ПГУПС
|
+
|
|
|
ООО «КИТ»
|
®
|
|
|
ЗАО «МГП «ИМСАТ»
|
®
|
|
|
ООО «СЕКТОР»
|
|
®
|
|
ООО «ПОЛИВИТ»
|
|
+
|
|
«Югпромавтоматизация»
|
|
|
®
|
Анализ номенклатуры средств ЖАТ и производителей-поставщиков оборудования показывает, что основным конкурентом ОАО «ЭЛТЕЗА» на рынке средств ЖАТ является ОАО «Радиоавионика» (г. Санкт-Петербург). Также можно отметить такие компании, обладающие собственными производственными ресурсами: ЗАО «ТрансСигнал» (г. Нижний Новгород), ЗАО «Термотрон» (г. Брянск), ОАО «Ижевский радиозавод» (г. Ижевск), ФГУП ПО «Октябрь», (г. Каменск-Уральский), ЗАО «ГЭКСАР» г. Саратов, ОАО «Калужский ЭТЗ», ПРУП «Брестский ЭТЗ» (Республика Беларусь), ООО «Стальэнерго» (г. Белгород).
Новые возможные конкуренты
Рынок средств ЖАТ характеризуется наличием достаточно высоких входных барьеров. В первую очередь, они связаны процедурой допуска продукции к эксплуатации на железных дорогах: для входа на рынок должна быть пройдена обязательная процедура сертификации средств ЖАТ.
Сертификация проводится Регистром сертификации на Федеральном железнодорожном транспорте на предмет оценки соответствия продукции требованиям технических регламентов и нормативных документов, принятым в ОАО «РЖД».
Другим фактором возможного ограничения входа на рынок новых игроков является возможность контроля цен со стороны основного потребителя – ОАО «РЖД».
Поэтому в краткосрочной перспективе не ожидается серьезное усиление позиций на рынке существующих компаний-производителей средств ЖАТ или появление новых производителей.
В среднесрочной перспективе (к 2015 году) может иметь место тенденция выхода на рынок крупнейших международных компаний, специализирующихся на производстве электротехнического оборудования и средств ЖАТ. Среди них: французская «Thales», итальянская «Finmeccanica», французская машиностроительная корпорация «Alcatel», немецкая «Siemens». Эти компании обладают значительным научным, конструкторским и технологическим потенциалом, инвестируют свои и привлеченные средства в развитие полномасштабного бизнеса, связанного с полным циклом производства и высоким уровнем сервиса на поставляемую заказчикам продукцию.
Конкурентное преимущество ОАО «ЭЛТЕЗА»
Конкурентными преимуществами ОАО «ЭЛТЕЗА» являются, прежде всего:
широкий ассортимент продукции в сегменте средств ЖАТ по сравнению с другими производителями и поставщиками ОАО «РЖД»;
наибольшее количество видов продукции, имеющих подтверждение качества в органах государственной сертификации;
длительное обслуживание корпоративного заказа ОАО «РЖД» по поставке средств железнодорожной механики и автоматики;
выход на новые рынки – сервисных услуг, строительно-монтажных работ и услуг системного интегратора
В настоящее время на рыночные позиции ОАО «ЭЛТЕЗА» решающее влияние оказывают:
усиление конкуренции в результате растущего проникновения на рынок средств железнодорожной автоматики и телемеханики сторонних производителей, в основном крупных российских и зарубежных предприятий, не входящих в структуру ОАО «РЖД»;
объем реального финансирования потребностей дорог ОАО «РЖД».
Потребители
Рынок средств ЖАТ характеризуется небольшим количеством потребителей, что обусловлено особенностями применения этих устройств.
ОАО «РЖД» традиционно занимает превалирующую долю в выручке ОАО «ЭЛТЕЗА». В свою очередь, ОАО «ЭЛТЕЗА» с таким же постоянством держит лидерство по объемам – как натуральным, так и стоимостным – в обеспечении потребности РЖД в средствах ЖАТ. При этом львиную долю в продукции ОАО «ЭЛТЕЗА» занимают релейные ЖАТ, производимые по традиционной технологии, в то время как прочие поставщики снабжают РЖД главным образом современными микропроцессорными устройствами.
Среди других потребителей ОАО «ЭЛТЕЗА» – предприятия, обладающие собственными подъездными путями и железнодорожными ветками, элеваторные и портовые комплексы и метрополитены. К ним относятся ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», комбинат «Североникель», ОАО «Северсталь», ОАО «Алтай-кокс», ОАО «Восточный Кузбасс», а также метрополитены Москвы и Санкт-Петербурга.
Среди потенциальных потребителей ОАО «ЭЛТЕЗА»:
Горно-обогатительные комбинаты (ОАО «Норильский никель», ОАО «Оленегорский горно-обогатительный комбинат», ОАО «Стойленский горно-обогатительный комбинат», ОАО «Гайский горно-обогатительный комбинат», АООТ «Высокогорский горно-обогатительный комбинат», ОАО «Горно-обогатительный комбинат «Сильвинит», ОАО «Михайловский горно-обогатительный комбинат», ОАО «Красноярская угольная компания», ОАО «Карельский окатыш», ОАО «Севуралбокситруда», ОАО «Апатит», ОАО «Кокс», АО «Красный брод»);
Промышленные предприятия (ОАО «Уральский завод тяжелого машиностроения», ОАО «Машиностроительный завод»);
Металлургические предприятия (ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», ОАО «Чусовской металлургический завод», ОАО «Орско-Халиловский металлургический комбинат», ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат», ОАО «Лысьвенский металлургический завод», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ОАО «Кузнецкий металлургический комбинат», ОАО «Северсталь», ОАО СП АК «Тулачермет»);
Метрополитены Нижнего Новгорода, Казани, Екатеринбурга и Новосибирска.
Несмотря на ограниченное число потребителей, рынок имеет потенциал к росту. Рост возможен из-за повышенного износа уже установленных элементов, замену которых предстоит осуществлять в ближайшее время. Именно этим обусловлены планы ОАО «РЖД» по модернизации существующей системы ЖАТ с учетом комплексного подхода к ее построению с применением новых технологий.
В перспективе ОАО «РЖД» будет оставаться основным потребителем продукции ОАО «ЭЛТЕЗА» как в физических, так и в финансовых объемах поставок.
С точки зрения рентабельности продаж взаимодействие с иными потребителями может быть в перспективе более интересно для ОАО «ЭЛТЕЗА», так как рентабельность поставок в адрес ОАО «РЖД» находится практически на границе безубыточности производства.
Уровень рентабельность поставок продукции ОАО «ЭЛТЕЗА» в адрес сторонних потребителей достигает 20%, тогда как в адрес основного потребителя – ОАО «РЖД», – продукция поставляется по значительно более низким ценам. Поэтому продажи сторонним потребителям способны приносить Обществу более высокую прибыль, чем поставки в ОАО «РЖД», и интересны Обществу именно с этой точки зрения.
Глобальные факторы риска
Глобальные факторы представляют собой обстоятельства, которые оказывают влияние на ведение предпринимательской деятельности на территории России любым ее субъектом.
Риски, связанные с возможными природными катаклизмами, стихийными бедствиями, военными конфликтами, масштабными политическими кризисами, оцениваются как незначительные.
Риски, связанные с изменениями налогового, валютного законодательства, а также законодательства о внешнеэкономической деятельности, оцениваются на низком уровне.
Вероятность повышения квалификационных требований по сертификации деятельности также является незначительной, так как Общество обладает необходимой технологией, квалифицированными сотрудниками и опытом работы в данной сфере деятельности.
Вместе с тем, такие факторы, как неэффективность судебной системы и высокие бюрократические барьеры повышают внутристрановые риски ведения предпринимательской деятельности.
Общество занимает сектор узкоспециализированного электротехнического оборудования для отрасли железнодорожного транспорта, поэтому его сбытовая деятельность и финансовое положение в значительной степени зависит от закупок данной продукции основным потребителем - ОАО «РЖД». На степень экономической активности ОАО «РЖД» существенное влияние оказывает, и будет оказывать в будущем общемировая экономическая ситуация.
SWOT - анализ, взаимосвязь внешней и внутренней среды
Результаты анализа сильных и слабых сторон ОАО «ЭЛТЕЗА» в текущей ситуации на рынке, угроз и возможностей в перспективе при сложившихся тенденциях рынка устройств телемеханики и автоматики, а также самой железнодорожной отрасли, представлены в таблице.
SWOT-анализ ОАО «ЭЛТЕЗА»
Сильные стороны
|
Слабые стороны
|
Стабильные деловые связи в отрасли с поставщиками и потребителями.
Наличие корпоративного заказа ОАО «РЖД»
Производственный опыт, квалифицированный персонал
Производственные площадки (6 заводов-филиалов в России)
Опыт выполнения СМР
|
Не развиты современные микропроцессорные технологии
Морально устаревший и физически изношенный парк оборудования
Низкая рентабельность продаж
|
Возможности
|
Угрозы
|
Оснащение новых ж.-д. путей микропроцессорными устройствами ЖАТ
Развитие новых видов деятельности:
Системный интегратор
Сервисные услуги
|
Недостаточность инвестиций в модернизацию производственных мощностей
Падение корпоративного заказа ОАО «РЖД» на традиционные виды продукции
Инфляционные ножницы» - опережающий рост издержек
|
Общество обладает сильными позициями в структуре потребления ОАО «РЖД», обеспечивая более 2/3 его потребностей в электромеханических средствах ЖАТ. Однако в условиях кризиса произошло снижение объемов корпоративного заказа и будущие объемы характеризуются большой неопределенностью.
Одновременно с этим изношенное оборудование и отсутствие технологий производства микропроцессорных средств ЖАТ не позволяют рассчитывать на охват будущих ниш рынка микропроцессорных ЖАТ, которые станут расширяться в процессе строительства новых ж.-д. линий и переоснащения имеющихся путей.
Для запуска производства новой продукции потребуются и финансовые вливания, и передача технологии от зарубежного стратегического инвестора. Имеющихся у самого ОАО «ЭЛТЕЗА» ресурсов (технологических, производственных, финансовых) может хватить только на удержание уже достигнутых позиций на рынке.
Вместе с тем у Общества имеются возможности выхода на новые рынки –услуги системного интегратора для различных типов устройств СЦБ и сервисные услуги по техническому и гарантийному обслуживанию установленных устройств на путях ОАО «РЖД»
Оценка экономических рисков
К экономическим рискам относятся:
Риск снижения рентабельности поставок продукции в ОАО «РЖД»;
Кредитный риск (невозможность обслуживания задолженности);
Риск возникновения ситуации опережающего роста издержек «инфляционные ножницы»;
Риск снижения объемов корпоративного заказа.
Экономические риски приведены в таблице
Экономические риски
№
|
Виды рисков
|
Вероятность
|
Уровень воздействия
|
1-э
|
Риск снижения рентабельности
|
высокая
|
Средний
|
2-э
|
Кредитный риск
|
средняя
|
Низкий
|
3-э
|
«Инфляционные ножницы»
|
высокая
|
Низкий
|
4-э
|
Снижение объемов корпоративного заказа
|
высокая
|
Средний
|
Оценка организационных и правовых рисков
К организационным и правовым рискам ОАО «ЭЛТЕЗА» относятся:
- Риск ужесточения законодательства (в т.ч. увеличение ставок налогов и сборов);
- Риск недружественного поглощения со стороны отечественных и зарубежных конкурентов Общества в отрасли.
Организационные и правовые риски стратегии приведены в таблице
Организационные и правовые риски Стратегии
№
|
Виды рисков
|
Вероятность
|
Уровень воздействия
|
1-п
|
Ужесточение законодательства
|
низкая
|
Средний
|
2-п
|
Недружественное поглощение
|
низкая
|
Высокий
|
Оценка технологических рисков и рисков производства
К технологическим рискам и рискам производства ОАО «ЭЛТЕЗА» относятся:
- Невозможность освоения новых видов продукции
- Недостаток квалифицированных кадров
- Снижение управляемости
Технологические риски и риски производства приведены в таблице
Технологические риски и риски производства
№
|
Виды рисков
|
Вероятность
|
Уровень воздействия
|
1-т
|
Невозможность освоения новых видов продукции
|
средняя
|
высокий
|
2-т
|
Недостаток квалифицированных кадров
|
средняя
|
средний
|
3-т
|
Снижение управляемости
|
средняя
|
низкий
|
Оценка общестрановых рисков
К общестрановым рискам, т.е. связанным с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, относятся:
- Вступление России в ВТО;
- Неразвитость системы исполнения судебных решений (имеет значение в случае нарушения контрагентами Общества договорных обязательств);
- Экономический кризис.
Общестрановые риски стратегии приведены в таблице
Общестрановые риски
№
|
Виды рисков
|
Вероятность
|
Уровень воздействия
|
1-о
|
Административные и коррупционные барьеры в предпринимательской деятельности
|
высокая
|
низкий
|
2-о
|
Неразвитость системы исполнения судебных решений
|
средняя
|
низкий
|
3-о
|
Экономический кризис
|
высокая
|
высокий
|
По результатам оценки сформирована карта основных рисков (диаграмма).
Карта основных рисков ОАО «ЭЛТЕЗА»
Уровень воздействия
высокий
2-п
1-т
3-о
средний
1-п
2-т
1-э
4-э
низкий
3-т
2-о
2-э
3-э
1-о
низкая
средняя
высокая
Вероятность
Таким образом, наибольшую опасность для развития Общества представляют риски «3-о» «1-э», «4-э» и «1-т» т.е.:
- Экономический кризис;
- Риск снижения рентабельности;
- Снижение объемов корпоративного заказа;
- Невозможность освоения новых видов продукции.
Выработка мер противодействия основным рискам
Ниже приведен комплекс мероприятий, направленных на диверсификацию рисков с разбивкой по основным группам.
Мероприятия по устранению и минимизации экономических рисков:
Установление четких процедур финансового планирования и контроля с целью ужесточения финансовой дисциплины и регламентирования действия ответственных подразделений организационной структуры;
Установление стандартных условий договоров продажи и предоставления услуг, предусматривающих полную или частичную предоплату заказчиком, ответственность за нарушение платежных обязательств;
В части корпоративного заказа – заключение долгосрочных контрактов с ОАО «РЖД», гибкие ценовые параметры корпоративного заказа, индексация закупочных цен вслед за изменением внешних условий ради предотвращения ситуации «инфляционных ножниц»;
В необходимых случаях - предоставление гарантий и поручительств ОАО «РЖД» при заключении кредитного договора;
Развитие новых видов деятельности – сервисных услуг и услуг системного интегратора;
Оптимизация продуктового и модельного ряда в результате проведения единой маркетинговой политики.
Мероприятия по устранению и минимизации организационных и правовых рисков:
Заключение долгосрочных договоров поставки продукции для ОАО «РЖД»;
Инициирование юридическими службами ОАО «ЭЛТЕЗА» антидемпинговых и антимонопольных процедур;
Централизация закупок комплектующих;
Заключение долгосрочных договоров с поставщиками.
Мероприятия по устранению и минимизации технологических рисков и рисков производства:
Проведение закупки современного оборудования в рамках единой инвестиционной политики ОАО «ЭЛТЕЗА»;
Организация системы повышения квалификации производственного персонала;
Организация единой системы разработки технологических решений;
Проведение единой технической политики;
Внедрение собственной системы подготовки и отбора кадров;
Совершенствование системы мотивации для работников;
Совершенствование организационной структуры с целью повышения её эффективности.
Мероприятия по устранению и минимизации общестрановых рисков:
Оптимизация производственных процессов и структуры затрат с целью установления конкурентоспособных цен на продукцию и услуги;
Регламентация выбора поставщиков.
КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
|
