Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. ее способом полностью и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами , срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.
Таблица 7
Руб.
Анализ ликвидности баланса
Актив
|
На начало 2002
|
На конец
2002
|
На конец 2003
|
Пас-сив
|
На начало 2002
|
На конец 2002
|
На конец 2003
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
А1
|
302520
|
274378
|
105605
|
П1
|
2393813
|
2380570
|
2811702
|
А2
|
1906149
|
2027974
|
2970527
|
П2
|
0
|
0
|
0
|
А3
|
285423
|
432282
|
423497
|
П3
|
0
|
0
|
0
|
А4
|
14501
|
71426
|
64546
|
П4
|
114780
|
425489
|
752473
|
Баланс
|
2508593
|
2806059
|
3564175
|
|
2508593
|
2806059
|
3564175
|
Платежный излишек или недостаток
|
9=2-6
|
10=3-7
|
11=4-8
|
-2091293
|
-2106192
|
-2706097
|
1906149
|
2027974
|
2970527
|
285423
|
432282
|
432497
|
-100279
|
-354063
|
-687927
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
А1- наиболее ликвидные активы (все денежные средства и КФВ)
А2- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев)
А3-медленнореализуемые активы ( ТМЦ, дебиторская задолженность, ожидаемая в течении более чем 12 месяцев)
А4-труднореализуемые активы (основные средства)
П1- наиболее срочные обязательства ( кредиторская задолженность)
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства)
П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)
П4-постоянный или устойчивые пассивы (собственный капитал, резервы)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
В нашем случае: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Выводы:
Ликвидность баланса не выполняется по первой группе, а это говорит нам о плохой платежеспособности на настоящий момент времени. Самый большой платежный недостаток 2706097 руб. (на конец 2003 года). Из этого следует, что предприятие не в силах погасить свои самые срочные обязательства за счет реализации наиболее ликвидных активов. Это является отрицательным показателем при оценке ликвидности баланса.
Однако, мы видим некоторый запас растущей платежеспособности по второй и третей статьям, но эти деньги придут к нам в течение года и даже больше.
Четвертое неравенство выполняется и говорит о том, что у предприятия есть СОК и он растет.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности
Лтек= (А1+А2)-(П1+П2)
Перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.
Лпер= А3-П3
ТЛ НГ 2002 = -185144
ТЛ КГ 2002 = -78218
Δ ТЛ КГ 2002 – НГ 2002=106926
ТЛКГ 2003 = 264430
Δ ТЛКГ 2002 – КГ 2003= 342648
ПЛНГ 2002 =285423
ПЛКГ 2002 =432282
ПЛ 2003=423497
Δ ПЛКГ 2002-НГ 2002 =146859
Δ ПЛКГ 2002-КГ 2003 =-8785
Мы видим, что текущая ликвидность к концу 2002 года увеличилась на 106926 руб. НО она как и была в начале года ниже нормы, так к концу и осталась. А вот к концу 2003 текущая ликвидность увеличилась на 342648 руб. и стала выше нормы (т.е. образовался платежный излишек).
Что же качается перспективной ликвидности, то здесь у нас все хорошо. К концу 2002 года она увеличилась на 146859 руб. И хотя перспективная ликвидность к концу 2003 года уменьшилась на 8785 руб., это не так страшно, так как и в к началу 2003 года и к концу у нас имеется платежный излишек. НО все равно эти деньги будут у нас ещё только через год.
В принципе, заметна тенденция хорошая, что говорит о том, что с платежеспособностью не все так плохо.
|
