Дипломная работа коммерческие банки РФ на вексельном рынке
Скачать 1.11 Mb.
|
1.2. Операции коммерческих банков с векселями Банковские операции с векселями могут быть разделены на операции кредитования, пассивные операции по привлечению свободных денежных средств с рынка и посреднические операции, связанные с обслуживанием оборота векселей. К кредитным операциям с векселями следует отнести покупку (учет) чужого векселя у своего клиента; получение от клиента чужого векселя в залог в качестве обеспечения предоставления клиенту ссуды; выставление на клиента переводного векселя и получение клиентского акцепта также для обеспечения выдаваемой клиенту ссуды; акцепт банком переводного векселя, выставленного на банк клиентом; выдачу банком своему клиенту ссуды в форме простого векселя. Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом. Учет векселя выгоден как для клиента, так и для банка. Учитывая вексель, векселедержатель досрочно превращает находящиеся у него векселя в денежные средства и освобождает себя от необходимости их возврата банку. Банк получит их от плательщика при предъявлении ему векселя при наступлении срока платежа. И только если плательщик откажется платить по векселю, банк обратится с требованием совершения платежа по векселю к его предъявителю. Банк, в свою очередь, принимая векселя к учету, получает прибыль путем удержания в свою пользу процентов в виде дисконта. Процедура выдачи учетного кредита аналогична процедуре, соответствующей заключению кредитного договора. Сначала подается заявка на кредит, затем осуществляется проверка кредитоспособности заявителя с тем, чтобы выяснить, насколько своевременно гарантируется возврат кредита. Для анализа кредитоспособности используются финансовая и бухгалтерская отчетность, производственно-хозяйственные планы лица, испрашивающего кредит, а также данные других банков, аудиторских фирм, сообщения в средствах массовой информации, сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей. Результатом проверки кредитоспособности является установление банком заемщику кредитного лимита по общей сумме его вексельных обязательств. Представленные векселя проверяются с точки зрения их юридической и экономической надежности. Юридическая сторона проверки сводится к проверке правильности оформления векселя, т.е. заполнения реквизитов в соответствии с требованиями Положения о переводном и простом векселе, полноты оплаты гербового сбора, полномочий лиц, поставивших подписи на векселе, и подлинности их подписей. Целью проверки экономической надежности является обретение полной уверенности в оплате векселя. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента, подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших подписи на векселях, а также плательщика. Банкам не рекомендуется принимать к учету: - векселя, не основанные на товарных и коммерческих сделках; - векселя бронзовые, дружеские, в том числе встречные; - векселя, выданные организациями и лицами, допускавшими свои векселя до протеста; - векселя, имеющие не более двух индоссаментов (количество передаточных надписей свидетельствует о надежности векселя: лица, надписавшие вексель, несут солидарную ответственность, поэтому чем больше надписателей по векселю, тем выше по нему гарантия платежа); - векселя с платежом в месте, где нет филиалов или корреспондентов банка, нотариальных органов и народных судов; - векселя, выписанные лицами, занимающимися коммерческой деятельностью по доверенности; - векселя, представляющие собой замененные или переписанные прежде учтенные в банке векселя. Кроме суммы дисконта, банк при учете векселя удерживает с клиента порто (почтовые расходы), если платеж по векселю будет совершаться в ином месте, чем место учета, и комиссию иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей - дампо. Банк может принять платеж по векселю до наступления срока платежа. (следует иметь в виду, что принять досрочно платеж по векселю – это право, но не обязанность банка). В этом случае плательщику возвращаются проценты за оставшееся до срока платежа время по ставке процентов банка по текущим счетам. Если же платеж совершен после срока оплаты, то банк взимает с плательщика, кроме вексельной суммы, проценты и пени за просрочку в размере учетной ставки Банка России, а также расходы по протесту, если он был уже совершен. Банки могут предоставлять кредиты, обеспеченные залогом векселей. Передача векселей банку осуществляется по препоручительному залоговому индоссаменту. Векселя принимаются в обеспечение ссуды не на всю их стоимость, а обычно в размере 60-90% от вексельной суммы в зависимости от кредитоспособности заемщика и качества предоставленных им векселей. Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В кредитном договоре оговариваются: размер кредита; предельно допустимое соотношение между обеспечением и задолженностью по счету; размер процентов по кредиту; размер комиссии банка; право банка требовать предоставления дополнительного обеспечения; право банка направлять на погашение ссуды средства, поступающие в оплату обеспечивающих ссуду векселей или полученные клиентом по другим операциям; право клиента заменять одни векселя, служащие обеспечением кредита, до срока платежа по ним на другие. В случае неплатежеспособности заемщика и непогашения им кредита или непредоставления дополнительного обеспечения банк предъявляет заложенные векселя к платежу или реализует их и полученные таким образом денежные средства направляет на погашение задолженности по ссудному счету. Широкое распространение в кредитных операциях банков с векселями получают вексельные кредиты. Выдача такого кредита, в отличие от обычного, осуществляется банком собственными простыми векселями, выписанными на имя клиента. Оформление займа путем выдачи векселя допускается ст. 815 ГК РФ. Порядок получения вексельного кредита аналогичен порядку получения обычного кредита. То есть клиент оформляет заявку на получение кредита и представляет пакет требуемых документов: нотариально заверенные учредительные и регистрационные документы, бухгалтерскую отчетность, технико-экономическое обоснование кредита и др. На их основе банк изучает кредитную историю и финансовое состояние заемщика. Некоторые банки требуют также некоторую дополнительную информацию. Так, для получения вексельного кредита в Сбербанке РФ заемщик должен предоставить письменное согласие своего контрагента на принятие в оплату векселей Сбербанка. При оформлении кредита заключается кредитный договор, согласно которому заемщик получает простые векселя банка со сроком платежа обычно "по предъявлении, но не ранее определенной даты" или "во столько-то времени от предъявления". Банк может выписать один вексель на всю сумму предоставленного кредита или оформить кредит в виде пакета векселей с разными суммами и сроками платежа исходя из интересов клиента под конкретные потоки его платежей. Срок погашения вексельного кредита обычно устанавливается в пределах срока обращения векселя (до наступления срока платежа по векселю). Срок выдаваемого векселя может быть меньше срока кредитования или, наоборот, превышать его. В первом случае за период до погашения векселя на сумму займа будет начисляться особый "вексельный" процент, а за оставшийся от погашения векселя до погашения кредита период - процент, обычно взимаемый по стандартным кредитам исходя из действующих ставок денежного рынка. Во втором случае банк до наступления срока платежа по векселю имеет возможность использовать средства, полученные от погашения кредита. Это повышает заинтересованность банка в том, чтобы векселя были предъявлены к платежу как можно позже. С этой целью банк может самостоятельно или через посредников организовывать прохождение собственных векселей по цепочкам, связывая ими должников и кредиторов и предоставляя им возможность через векселя погасить взаимную задолженность. Как правило, вексельный кредит обходится клиенту значительно дешевле обычного кредита. Относительно низкая цена кредитного ресурса в этом случае объясняется, во-первых, возможностью банка сохранить денежные средства в обороте, а во-вторых, премией клиенту за потенциальные проблемы ликвидности векселя. Вопрос ликвидности векселя как средства коммерческих расчетов весьма актуален. Здесь существует общая для всех банков-эмитентов векселей проблема неразвитости инфраструктуры вексельного рынка, что делает этот инструмент более рискованным в глазах клиента. Кроме того, клиент должен быть уверен, что его поставщик примет в уплату вексель того или иного банка. И если в случае, например, Сбербанка, проблем не возникает, то региональные банки могут столкнуться с дополнительными сложностями в связи с отсутствием брэнда и неразвитостью межрегиональной сети. Преимуществом векселей региональных банков является сравнительно низкий интерес к ним как к объекту подделки в силу небольших объемов эмиссии, что положительно сказывается на их надежности [11, С.13]. Коммерческие банки, работая на вексельном рынке, занимаются и проведением комиссионных операций, связанных с авалированием векселей. Аваль – это вексельное поручительство, посредством которого гарантируется платеж по векселю (простому и переводному) в случае его неоплаты. Авалистом может выступать любое лицо, в том числе подписавшее вексель: векселедатель, индоссант, плательщик. Авалистами, как правило, выступают банки. Авалирована может быть вся вексельная сумма или часть ее. Аваль проставляется на лицевой стороне векселя, либо на добавочном листе (аллонже), либо на дополнительном листе, выражается словами "считать за аваль" или другой аналогичной фразой и подписывается авалистом. В векселе следует указать, за какое лицо авалист поручается. Поручаться можно только за ответственное по векселю лицо. Поручительство за лицо, не обязанное по векселю, не есть аваль. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль, т. е. они несут солидарную ответственность. Но ответственность авалиста наступает после неисполнения обязательства лицом, за которое он поручился. После совершения авалистом платежа по векселю он приобретает право обратного требования против того лица, за которое он дал поручительство, а также против тех, кто обязан перед этим лицом. Векселя могут быть домицилированы. Под домициляцией понимается назначение векселедателем или трассантом выступить плательщиком по векселю какого-либо третьего лица. Таким лицом (он называется домицилянтом) обычно является банк. Причем банком-домицилянтом может быть как банк, в котором обслуживается плательщик, так и всякий другой банк, например банк по месту нахождения ремитента. Операции по оплате домицилированных векселей являются для банков безрисковыми, поскольку банк, выступая в качестве домицилянта, оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему вексельную сумму или если клиент, который дал поручение банку списать с его расчетного счета сумму для оплаты векселя, имеет на счете достаточно денег. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется в обычном порядке. Денежными средствами клиента, зачисленными на его специальный счет до момента их списания для оплаты векселя, банк может временно пользоваться. Такая возможность делает операции с домицилированными векселями выгодными для банков. Банк за оплату векселей сторонних плательщиков, кроме того, взимает небольшую комиссию (комиссия не берется, если плательщик обслуживается в данном банке). Для векселедержателя очень важно не пропустить срок предъявления векселя к платежу. Чтобы избежать риска несвоевременного предъявления векселя к платежу со всеми вытекающими из этого последствиями векселедержатель дает обычно поручение банку получить платеж по векселю. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию инкассирования векселя. Такая операция в соответствии с федеральным законом РФ "О банках и банковской деятельности" относится к сугубо банковским операциям. При инкассировании банк принимает поручение получить при наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму владельцу векселя. Вексель в этом случае возвращается должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. То есть банк отвечает за своевременность предъявления векселя к протесту и несет ответственность за последствия, возникшие в результате упущения протеста. Инкассирование векселей выгодно для векселедержателя тем, что, передавая векселя на инкассо, он освобождает себя от необходимости следить за сроками платежа векселей, предъявлять векселя к платежу или протесту. За него это делает банк быстрее и дешевле благодаря наличию филиальной сети и корреспондентским отношениям с другими банками. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Если платеж по векселю должен быть получен в другом месте, банк обязан своевременно переслать его по месту платежа. В этом случае за выполнение поручения по инкассированию векселя банк с клиента, кроме вознаграждения в свою пользу за исполнение поручения, взыщет также суммы на возмещение почтовых расходов по пересылке векселя - порто - и комиссию своему банку-корреспонденту - дампо. Коммерческий банк может учтенный им вексель переучесть в Центральном банке РФ. Переучет векселей иначе называется дисконтированием. Переучет векселей широко применяется в зарубежной банковской практике для рефинансирования банков, регулирования ликвидности банковской системы. Переучет векселей является эффективным инструментом проведения Центральным банком денежно-кредитной политики. В России кредитование коммерческих банков Центральным банком РФ осуществлялось по их заявкам по ставкам рефинансирования через кредитные аукционы. Переучет векселей, считающийся наиболее цивилизованным путем распределения кредитных ресурсов между банками, в российской банковской практике до недавнего времени не имел развития, несмотря на то, что необходимая правовая база для проведения переучетных операций Банком России была подготовлена еще в 1994 г.1 Сдерживающими факторами называются неразвитость законодательства и юридической практики, общая нестабильность экономики, высокие темпы инфляции, медленное развитие вексельного обращения и др. В целях стимулирования банковского кредитования экспортных отраслей промышленности и притока в страну иностранной валюты ЦБ РФ разработал положение "О проведении Банком России переучетных операций" и с начала 1999 г. приступил к организации проведения операций по переучету векселей, выданных российскими организациями-экспортерами. Согласно Положению, Банк России определил требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя, векселедателями по которым выступают организации-экспортеры, включенные в список, утвержденный им. Кроме того, переучитываемый вексель должен удовлетворять следующим требованиям: - срок платежа по векселю должен быть указан "на определенный день" и при этом он не должен превышать более чем на один месяц срок последнего платежа по экспортному контракту и быть более шести месяцев с даты составления векселя; - срок до платежа по векселю должен составлять не менее десяти дней; - вексель должен быть составлен на русском языке; - на векселе не допускаются какие-либо ограничительные пометки (оговорки "без оборота", "без протеста", "оборот без издержек и пр.); - вексель должен быть составлен на стандартном бланке, установленном Стандартом выдачи и погашения векселей Ассоциации участников вексельного рынка, с соблюдением требований этого стандарта. На векселе в качестве лица, у которого он будет подлежать оплате, должен быть указан банк, получивший статус учетного банка. Он выполняет функции домицилянта. Статус учетного банка присваивается Банком России. Для получения такого статуса банк должен: - соблюдать экономические нормативы: Н1 (достаточности собственных средств), Н6 (максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков); - выполнять обязательные резервные требования; - относиться к группе финансово стабильных банков или банков без признаков финансовых затруднений; - быть членом Ассоциации участников вексельного рынка; - иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг; Для проведения операций по переучету векселей Банк России устанавливает для каждого учетного банка: - лимит переучета, т.е. предельную сумму, которая может быть перечислена Банком России учетному банку при покупке у последнего векселей; - лимит на экспортный контракт, определяемый как доля (в процентах) от суммы экспортного контракта в иностранной валюте, в пределах которого Банк России осуществляет переучет векселей организации-экспортера: общая сумма векселей, принимаемых к переучету, не должна превышать долю от суммы экспортного контракта; пересчет суммы экспортного контракта в рубли осуществляется по действующему на дату составления векселя официальному курсу иностранных валют к рублю, публикуемому Банком России. Переучитываемые Банком России векселя подлежат депозитарному учету в депозитарии Банка России. Передача векселя осуществляется по бланковому индоссаменту. На векселе должны стоять подписи двух обязанных лиц: векселедателя, т.е. организации-экспортера, и первого векселедержателя (им является учетный банк), выступающего индоссантом по векселю. При наступлении срока платежа по векселю учетный банк должен снять со своего счета депо вексель и предъявить его плательщику – организации-экспортеру. Банк России не осуществляет предъявление к платежу учтенных им векселей, хранящихся и учитываемых в его депозитарии, за исключением векселей, принадлежащих ему на праве собственности. |
Похожие:
 | Выпускная квалификационная работа (дипломная работа) представляет собой законченную разработку, в которой решается актуальная для... |  | Дипломная работа является выпускной квалификационной работой (вкр) студента, которая показывает уровень его общетеоретической и профессиональной... |
| Ассоциацией российских банков. Мероприятие собрало 120 участников из 50 банков и организаций, включая коммерческие банки не только... | | До сих пор многие государственные предприятия и коммерческие организации не имеют даже базовых программ адаптации. В то же время,... |
| Выполнение выпускной квалификационной (дипломной) работы (далее по тексту – дипломная работа) является завершающим этапом обучения... | | Выполнение выпускной квалификационной (дипломной) работы (далее по тексту – дипломная работа) является завершающим этапом обучения... |
| Курсовая работа является формой учебно-исследовательской активности студента и призвана формировать навыки и умения исследователя.... | | В период кризиса банки, страхуя риски, значительно подняли ставки по кредитам и теперь выплаты по ним стали довольно серьезным препятствием... |
| Дипломная работа является государственной аттестационной работой и формой итогового контроля за обучением студентов экономического... | | На примере турфирмы Estravel Vilnius Amercan Express посвящена одному из актуальных вопросов выбору способов продвижения туристического... |