От научного редактора XVI Предисловие — Среди Акул 1 Раздел 1 Мир Дейтрейдера 9
Скачать 3.86 Mb.
|
216 Дэи треид онлаин Метод 2: Найдите широкий бид-аск спрэд и вводите ордер "золотой середины^ В первую очередь, найдите широкий бид-аск спрэд Что это значит? - Это значит, что разница в ценах между покупкой и продажей большая. Почему? - Потому что потенциальные продавцы и покупатели не могут договориться о ценах. Как вы знаете, торговля акциями представляет собой процесс переговоров. Когда одни не могут договориться в цене, тогда наступает время для других — посредников, которые вступают в этот процесс. Эти посредники и есть дэйтрейдеры. Широкие бид-аск спрэды долго не сохраняются. В устойчивых, низковолатильных акциях, например, таких, как указанные в этой таблице, всякий бид-аск спрэд шире, чем 1/8, как раз и подходит для вашей торговли. Вам нужно попытаться влезть внутрь спрэда, поэтому, чем он шире, тем у вас больше шансов на прибыль. Пожалуйста, имейте в виду, что широкие спрэды типичны для таких волатильных акций, будущие движения которых невозможно с легкостью предсказать. Но каждый раз, когда широкий бид-аск спрэд присутствует в низковолатильных акциях, это считается отклонением, и, в конечном счете, такой разрыв будет ликвидирован. Другими словами, специалист или любой другой мелкий спекулянт увидит в этом спрэде возможность заработать прибыль и вступит в рынок, запрашивая акцию. Запрашивая цену, специалист сузит спрэд. А для вас, как посредника, это обстоятельство - решающее. Объясняю подробнее. Представьте себе низковола-тильную акцию со спрэдом в 3/i6, при рынке акции от 10 до 103/16. Предположим, что специалист — единственный спекулянт на этой акции, потому что в данный момент никто больше за ней не наблюдает. В границах такого спрэда специалист будет покупать акции по 10 и прода- Золотая лихорадка на территории i/ib-ои 217 вать их по 103/16 в течение всего дня. В этом случае, он будет иметь $185, или з/1б, за каждую сделку в объеме 1,000 акций, ничем особенно не рискуя. Помните, что имеются в виду абсолютно неволатиль-ные акции. Риск, с которым столкнется специалист, открыв по ним позицию, состоит не в том, что акции могут чрезмерно упасть в цене, а в низком торговом объеме, из-за которого купленные акции могут быть проданы только спустя некоторый период времени. На эти акции, в основном, бывает меньше продавцов и покупателей, чем на акции, более волатильные. Любому спекулянту, который случайно обратил внимание на то, что делает специалист, следует заняться этой бумагой. Если спекулянт достаточно долгое время наблюдал за специалистом и заметил, что акция не колебалась ниже 10 или выше 103/16, то до него дошло, что такая торговля — шальные деньги. Что может быть лучше, чем зарабатывать по з/1б на каждой сделке в течение всего дня? Спекулянт решает подготовить ордер на покупку, рассуждая: если специалист так легко зарабатывает по з/1б, и при этом не заметно, чтобы он сильно рисковал, значит, эта торговля — просто золотое дно. Этому дэйтрейдеру следует войти в рынок, применяя стратегию первоочередного права на акцию, как при покупке, так и при продаже, и расположиться внутри спрэ-да. Если специалист покупает по 10, а продает по 103/16, то дэйтрейдер может попробовать делать так же или даже еще компактней, например, покупать по 10V16 и продавать по 10'/8. Главное - не поддаваться жадности. Прибыли в V16 вполне достаточно. Как видите, дэйтрейдер зарабатывает прибыль за счет того, что сбивает цены специалиста. Другими словами, прибыль дэйтрейдеру идет прямо из кармана специалиста. Я считаю, что, в конце концов, широкий бид-аск спрэд всегда сужается. Специалисты стараются поддер- 218 Дэй трейд онлайн живать бид-аск спрэд широким как можно дольше, пока нет других торговцев. Чем шире спрэд, тем больше денег заработает специалист. Но неминуемо наступит момент, когда происходящее заметят другие трейдеры. И как только в игру вступит другой торговец, бид-аск спрэд немедленно сузится. Вот почему, когда вы видите широкий бид-аск спрэд, вы должны действовать быстро и зацепить предоставленную возможность. Потому что долго он не продержится. Легче всего использовать, конечно же, широкие бид-аск спрэды. Поэтому широкие бид-аск спрэды в низко-волатильных акциях подобны оазисам в пустыне, дают значительный перевес и приводят к прибыльной торговле. Так какие же из изображенных здесь акций имеют широкий бид-аск спрэд? Если вы посмотрите на строку №3 (рис. 10.3), то ваше внимание привлечет Niagara Mohawk (NMK). Бид-аск спрэд ее таков: NMK 1413/16 - 15 50х50 301,400 Прекрасная возможность для торговли. Бид-аск спрэд от 1413/16 до 15, то есть в ^б. Другими словами, покупатель не может договориться с продавцом. Покупатель заплатит \4^/\б, а продавец продаст только по 15. Этот спрэд в У\б - ненадолго. Спекулянт, в конце концов, увидит этот рынок, почувствует, что это прекрасный шанс на извлечение быстрой прибыли, и вступит в этот рынок. Настало время и вам вступить в игру и совершить свою первую сделку. По какой цене вы будете покупать? Когда вы видите широкий спрэд, то безотлагательно вводите ордер на покупку 2,000 акций по цене, выше на 1/16 от бид. В этом случае вам следует ввести ордер на покупку 2,000 акций по цене 147/8. Золотая лихорадка на территории Vis-on 219 Рис. 10.3 Выборка по широкому бид-аск спрэду Аск Размер бида х Размер аска Символ Последняя Изменения Объем Бид цена
Котировки в режиме Real-Time от Paragon Software, Inc. (InterQuote), 1-800-311-1516, www.interquote.com Здесь вы намереваетесь купить 2,000 акций по 147/8 и продать их затем по 14i5/i6. Это прекрасный пример торговли, при которой перевес на вашей стороне. Судя по спрэду, выходит так, что все акции, которые запрашивались и предлагались между Н13/^ и 15, были сторгованы. Другими словами, акция от 147/8 и 1415/16 не доставит особого беспокойства в спаривании своих покупателей и продавцов. Все бумаги, которые оказались в этой плодородной зоне, были сторгованы. Это придает вам уверенности, что если вы ступите на эту плодородную почву, то вам не составит особого труда приобрести эту ак- 220 Дэи треид онлаин цию по Н7^ и продать ее по 1415/16. Сейчас актуален именно этот ценовой диапазон. Подумайте о нижнем пределе своей торговли. Вы хотите купить 2,000 акций по 147/8. А если сделка пойдет не так, как была запланирована? Ваш нижний предел — 1/16. Вы подстрахованы тем, что есть покупатель, готовый приобрести акции по Н13/^. Если вы купите акции по 147/8, а условия изменятся, и торговля пойдет против вас, то вы относительно безболезненно сможете выйти по 1413/16. Таким образом, в худшем случае, вы потеряете 1/16. Что вам дает такую гарантию? Посмотрите на размер бид: готовы купить 5,000 акций nol4i3/i6. Почему спрэд такой широкий? По двум причинам. 1. Спрэд широкий, потому что специалист жадный. Как уже упоминалось ранее, специалисты поддерживают спрэд настолько широким, насколько это возможно, чтобы увеличивать свою прибыль. Чем шире спрэд, тем больше денег сделает специалист на рыночных ордерах своих клиентов. 2. Возможно, специалист временно отошел от акции. Есть вероятность, что специалист отсутствует в бумаге. И на это может быть несколько причин. Может, он в большой долгой позиции и не хочет покупать еще акций. Или у него большая позиция в короткую сторону, и он не хочет продавать еще бумаг. Вдобавок, может быть и так, что у специалиста в книге имеются лимитные ордера клиентов на покупку и продажу, и он не готов выступать впереди этих ордеров, запросив или же предложив акции по лучшей цене. Если вы сможете переждать ситуацию, при которой, в худшем случае, вы потеряете 1/16, и дождетесь возмож- Золотая лихорадка на территории i/16-ой 221 ности заработать 1/16, то вы отличный торговец. Когда вы запрашиваете 2,000 акций по W/s, то исход неясен, но перевес в вашу пользу. Помните, вы используете лимитный ордер. Нет никаких гарантий, что вы приобретете акции по W/&. Но если приобретете, то, скорей всего, вы продадите их по 1415/16 и заработаете $125. Устройство вашего капкана. Теперь, когда ваш бид на 147/8, вы будете терпеливо ожидать продавца, согласного на предложенную вами цену. Так как ваш бид самый высокий, то любой, кто введет рыночный ордер, согласится с вашей ценой. Что позволит вам приобрести акцию, а затем продать ее с прибылью? - Только лень и глупость того, кто продаст вам ее по цене, которую установили вы. Но такова реальность рынков. Не все наблюдают за акциями так же, как вы, и не все понимают, как торгуются бумаги на рынке. Рыночные ордера приводят к неразумной потере денег. Лимитные ордера помогают вам эти деньги взять. Вот почему у вас есть преимущество, и именно так вы сможете зарабатывать себе на жизнь, будучи дэйтрейдером. С вашим бид на W/s рынок выглядит следующим образом: 147/8 - 15 20х100 301,400 Итак, капкан наставлен. Следующий рыночный ордер на продажу достигнет вашего бид. Скажем, вы встали из-за стола и решили выпить чашечку кофе. А когда вернулись, рынок NMK выглядел уже так: 1413/16 - 15 50х100 303,400 Что произошло с вашим бид на 2,000 акций по Н7^? Он уже ушел. Бид был принят. Две тысячи акций были проданы вам по 147/8. Пока вы пили кофе, вы стали владельцем акций. Что дальше? |
Похожие:
 | Редактирование страниц осуществляется с использованием визуального редактора. Общий вид редактора показан на рисунке | | Тампа. Другая группа, состоявшая из жителей городов-близнецов, членом которой являлся я, стремилась оставить клуб здесь, во владении... |
 | Мир, в котором свои законы и правила. Мир, в котором жизнь зачастую длится 20 минут. Мир бактерий, вирусов и других мельчайших созданий.... | | Образец заявления для участия в конкурсе на замещение должности главного научного сотрудника и (или) младшего научного сотрудника... |
| Эдипов комплекс в истории суицидентов X. и Г. Опыт патологоанатомического психоанализа | | Педагогическое мастерство складывается из множества компонентов, среди которых весьма существенное место занимают культура и техника... |
| Рабочая программа внеурочной деятельности научного клуба младших школьников «Мы и окружающий мир» составленана основе фгос ноо и... | | Грегг М. Ферс Тайный мир рисунка Исцеление через искусство Грегг М. Ферс Тайный мир рисунка Перевод с англ -спб Деметра, 2003 -176... |
| Мир после кризиса. Глобальные тенденции – 2025: меняющийся мир. Доклад Национального разведывательного совета США | | Что ждёт страну: развитие или деградация, война или мир, богатство или бедность? Какие меры должно предпринять руководство страной,... |