Сурудина А.С.
аспирантка кафедры оценки и управления собственностью
Финансовый Университет при Правительстве РФ
г. Москва, РФ
ОЦЕНКА ССУД И ССУДНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО МСФО
Ввиду динамичного развития российской экономики и глобализации мировой экономической системы создание финансовой отчетности в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности является важной составляющей процессов корпоративного управления. Подготовка финансовой отчетности согласно мировым стандартам способствует повышению инвестиционной привлекательности компании как на российском рынке, так и в мировом масштабе.
Подобные тенденции обусловлены такими важными для любого пользователя финансовой информации характеристиками как понятность, достоверность и сопоставимость. Повышению достоверности финансовой информации, которая находит свое отражение в отчетности компании, способствует активное использование стоимостного инструментария, что обуславливает значимость стоимостной оценке в системе финансовой отчетности.
Стоимостные методы оценки нашли широкое применение при подготовке финансовой отчетности в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности. Особый интерес представляет оценка активов коммерческого банка, в частности оценка ссуд и ссудной задолженности.
Для ссуд и ссудной задолженности характерна оценка по амортизированной стоимости. Амортизированная стоимость представляет собой уточненную первоначальную стоимость финансовых инструментов, при этом стоит отметить, что первоначальное признание финансовых инструментов производиться по справедливой стоимости. Еще одно отличие учета данной категории активов является следующее: первоначальные затраты на приобретение актива должны быть отражены в стоимости [1, стр.5].
Таким образом, для данной категории алгоритм определения амортизированной стоимости следующий:
Этап 1: Рассчитать эффективную процентную ставку и величину дисконта. Согласно МСФО 39 эффективную процентную ставку можно характеризовать как ставку, применяемую при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей или поступлений на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента до его чистой балансовой стоимости. При расчете эффективной ставки процента необходимо рассчитать потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента, но без учета будущих кредитных потерь. Расчет включает все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки процента, затрат по сделке и всех прочих премий или скидок.
Как следует из определения, эффективная процентная ставка позволяет привести будущие денежные потоки, которые будут получения вследствие права владения активом, к стоимости его приобретения [1, стр.17]. На практике эффективная процентная ставка определяется на момент первоначального признания актива, и в дальнейшем пересмотру не подлежит.
Наличие комиссии при выдаче кредита в значительной степени влияет на денежные потоки и искажает их, что в свою очередь, оказывает влияние на эффективную процентную ставку. Еще одним немаловажным фактором является плавающая процентная ставка, которая также ведет к изменению будущих денежных потоков, и как следствие, к изменению ЭПС.
В нашем примере все это приведет к пересчету эффективной процентной ставке на каждую отчетную дату для целей отражения полученного кредита по справедливой стоимости.
Этап 2: Применение эффективной процентной ставки по состоянию на отчетную дату для определения амортизируемой стоимости и процентного дохода.
Этап 3: Протестировать финансовые инструменты на обесценение. При наличии признаков обесценения убыток от обесценения по данной группе активов и обязательств должен быть найден как разница между балансовой стоимостью и дисконтированной по первоначальной эффективной процентной ставке суммой денежных потоков [1, стр.18].
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что если по состоянию на отчетную дату ожидания относительно денежных потоков претерпели определенные изменения, то необходимо определить дисконтированную стоимость данного актива.
Что касается конкретных методов рыночной оценки, то они довольно разнообразны, но можно выделить следующие: метод дисконтированных денежных потоков, метод капитализации прибыли в рамках доходного подхода, метод сделок или метод продаж, метод компании-аналога или метод рынка капитала в рамках сравнительного подхода, метод стоимости чистых активов в рамках затратного подхода и др. При оценке справедливой стоимости мы также используем приемы оценки: метод дисконтирования денежных потоков, метод капитализации прибыли. Таким образом, налицо интеграция оценочных методов в бухгалтерский учет.
Однако использование данных об активах коммерческого банка, отраженных по справедливой стоимости для целей формирования отчетности, не позволяет говорить о полной взаимозаменяемости понятий «справедливая стоимость» и «рыночная стоимость». В первую очередь, по причине следующего: понятие справедливой стоимости является категорией бухгалтерского учета, в то время как рыночная стоимость категорией оценки.
Рыночная же стоимость отражает некий потенциал объекта оценки, его способность оправдать ту определенную ценовую позицию при сделке. В первую очередь, рыночная стоимость – это расчетная величина. Точность данной категории зависит от ряда факторов: учет влияния цены денег, риска, уровня конкуренции на рынке – все это будет влиять на точность рыночной стоимости коммерческого банка. Оценка по справедливой стоимости в большей степени является своего рода рыночной ценой, которая находит свое отражение в рыночных котировках и устанавливается в процессе торгов. Рыночная оценка же помогает определить стоимость нематериальных активов, которые имеют огромное значение в современных условиях.
Таким образом, хотелось бы отметить тот факт, что оценка ссуд и ссудной задолженности для целей определения рыночной стоимости и оценка для целей отражения в отчетности являются различными категориями, хотя и возможно их совпадение при обеспечении определенных условий.
Литература
1. International Accounting Standards 39 “Financial Instruments: Recognition and Measurement”
|
