Финансы домохозяйств
В недалеком прошлом отечественная экономическая наука ограничивалась рассмотрением централизованных государственных финансов и финансов предприятий и не выделяла финансы домашних хозяйств в самостоятельную финансовую сферу.
Кроме того и на сегодняшний день существуют точки зрения, что финансы домашних хозяйств не могут быть использованы в качестве самостоятельной категории финансовой науки и не могут быть отнесены к числу элементов финансовой системы.
В частности, если мы рассматриваем финансы как систему образования и использования денежных фондов, то на уровне домашних хозяйств нет системы, так как «в каждой системе должна быть управляющая часть. В семейных бюджетах столько управляющих структур, сколько семей. Таким образом, о какой либо системе управления финансами на уровне домохозяйств говорить сложно1.
Есть определенный скепсис в отношении стандартных методик и рекомендаций по использованию денежных доходов, поскольку эти процессы в каждой семье сообразуются с множеством индивидуальных особенностей. И очень сложно выработать и сформировать универсальные рекомендации по управлению и структуре расходов и доходов. [8]. Таким образом, финансовые отношения на уровне домашнего хозяйства представляют собой наименее регламентированную сферу финансовых отношений, определяются не обязательными к исполнению инструкциями и методиками, а многими (экономическими, социальными, психологическими и т.д.) факторами.
Однако, многие исследователи в области финансов считают, что во второй половине двадцатого века сфера финансовых отношений резко расширилась, и сегодня любой сектор экономики пронизан сетью финансовых отношений. Все большее число ученых говорят о значимости финансов домашних хозяйств и их основополагающей роли для финансовой системы страны2.
В экономической теории термин «домашнее хозяйство» (домохозяйство) трактуется как хозяйственная единица, состоящая из одного или более лиц, объединяемых общим бюджетом и местом проживания, которая снабжает экономику ресурсами и использует полученные за них деньги для приобретения товаров и услуг, удовлетворяющих материальные потребности человека.
Домохозяйство – это отдельное физическое лицо или семья, обладающая имущественным комплексом, включающим жилую площадь, и имеющая более-менее регулярные источники доходов и расходов. Это определение содержит три основных критерия для выделения домашнего хозяйства:
состав – один человек или семья;
наличие имущественного комплекса, в том числе жилья;
наличие источника доходов.
Именно сочетание трех этих критериев позволяет говорить о домохозяйстве как отдельной действующей экономической единице.
В литературе наряду с термином «домохозяйство» употребляется понятие «семья». Семья является социальной составляющей домашнего хозяйства. Термин «домашнее хозяйство» характеризует не только семейные, но и экономические, и финансовые отношения внутри группы людей, связанных определенными обязательствами, установленных юридически или по договоренности. Понятие домашнего хозяйства более применимо для финансовой науки, т.к. не только семья является домохозяйством. Выделяются следующие типы домашних хозяйств [1. C. 16]:
первичное – отдельно проживающее физическое лицо. У него уже есть все элементы домашнего хозяйства, но это еще не семья;
простое – союз двух первичных домашних хозяйств, который может быть юридически закреплен браком или получен в ходе реального совместного проживания физических лиц (гражданский брак). Из- начально отдельно проживающие мужчина и женщина превращаются в мужа и жену, появляются разно- образные фонды денежных средств, возникают алиментные отношения;
полное – это семья, состоящая из родителей и детей, появляется детский фонд. Алиментные отношения развиваются;
полное «плюс» – это полное домашнее хозяйство, в котором есть взрослые совершеннолетние дети. Дети могут иметь свои источники доходов. С точки зрения детей, полное домашнее хозяйство – это пансион. Возможен полупансион, который предполагает, например, переезд и проживание детей в общежитии с материальной поддержкой родителей;
неполное домашнее хозяйство, возникает в результате развода родителей. И тогда, с одной стороны, остается неполное домохозяйство, состоящее из матери, ребенка и получаемых алиментов, а с другой стороны, неполное домохозяйство, состоящее из отца, у которого есть алиментные обязательства. Именно алиментные обязательства отличают неполное домохозяйство от первичного;
сверхполное домохозяйство – домохозяйство, в котором создается фонд помощи родителям.
Типы домохозяйств выделяются с финансовой точки зрения, в зависимости от типа домашнего хозяйства образуются различные фонды и источники доходов.
При исследовании экономического значения деятельности домохозяйств как субъектов рыночной экономики используется два уровня анализа.
Уровень макроэкономического анализа – это, прежде всего, изучение домохозяйств как определенной совокупности экономических единиц, поведение которых непосредственно отражает положение населения и его экономические интересы в целом и оказывает существенное влияние на национальную экономику. На макроэкономическом уровне могут рассматриваться в совокупности доходы, потребление и сберегательное поведение домохозяйств, взаимоотношения с государством в пенсионной и социальной сферах, индикаторы уровня жизни населения, географические особенности проживания и производства, региональные различия в условиях и уровне жизни.
Микроэкономический анализ предполагает исследование домохозяйств как отдельных специфических экономических единиц. Изучение домашних хозяйств и их финансов на микроуровне опирается на знания и умения в финансовой сфере. Финансовый сектор располагает значительными возможностями для домашних хозяйств в сфере управления личными финансами и финансами семьи. Изучение домохозяйств на микро- уровне включает исследование условий участия физических лиц на рынке товаров и различных видов финансовых услуг – банковских, страховых, инвестиционных; исследование составных частей домашнего хозяйства (человеческий капитал, имущество, финансовая структура); управление доходами и расходами в домашнем хозяйстве, в том числе финансовое планирование и налоговая оптимизация.
Макро- и микроэкономический анализ поведения домашних хозяйств тесно связаны между собой. Изучаемые явления и процессы на макроуровне, происходящие в домохозяйствах как едином секторе экономики, в конечном счете складываются в результате взаимодействия множества индивидуальных домохозяйств. С другой стороны, данные макроэкономических исследований позволяют домохозяйствам сравнивать свой уровень жизни со средними показателями по стране и миру, принимать решения различного характера: финансовые, инвестиционные, образовательные, рекреационные, потребительские и др. Положение, основы экономического поведения и значение деятельности домохозяйств не могут быть до конца поняты и объяснены исходя из результатов лишь одного из уровней анализа.
Место домохозяйств в рыночной экономической системе может быть показано с помощью известной в экономической теории модели кругооборота ресурсов, продуктов и дохода, которая иллюстрирует взаимодействие основных субъектов рыночной экономики (рисунок 1).
 %-ные
Рисунок 1 - Модель кругооборота ресурсов, продуктов и доходов
Домохозяйства тесно взаимодействуют с фирмами на рынке ресурсов и рынке товаров и услуг. На рынке ресурсов домохозяйства предлагают фирмам экономические ресурсы, собственниками которых они являются (труд, человеческий капитал, предпринимательские способности). Фирмы и государство предъявляют спрос на эти ресурсы. Взаимодействие спроса и предложения на ресурсном рынке устанавливает цены на каждый вид ресурса. Платежи, которые про- изводят фирмы, покупая ресурсы, представляют собой их расходы или издержки производства. Одновременно работодатели (фирмы и государство) образуют по- токи заработной платы в домохозяйства, поставляющие ресурсы, т.е. денежные доходы домохозяйств. В процессе их расходования домохозяйства предъявляют спрос на необходимые им товары и услуги на рынке продуктов, а фирмы, предлагая и реализуя произведенную продукцию, будут соответственно получать выручку.
Доходы, получаемые домохозяйствами и фирмами, расходуются на приобретение ресурсов и товаров не полностью, определенная их часть идет на налоги государству и в сектор финансовых рынков в виде сбережений, инвестиций. Государство оказывает существенное воздействие на экономическое поведение домохозяйств, в рыночной экономике правительство вовлечено в кругооборот материальных и денежных средств. Кроме того, государство предоставляет домохозяйствам (так же, как и фирмам) общественные блага и услуги, финансирование которых требует налоговых платежей со стороны последних. Правительство облагает домохозяйства налогами (налог на доходы, имущество и др.), вместе с тем осуществляя трансфертные платежи последним (пособия по нетрудоспособности, безработице, пенсии и т.п.). Государство по отношению к населению выполняет функцию распределения. В конкретно взятом домашнем хозяйстве соотношение налогов и трансфертов может быть различно. Во-первых, может соблюдаться баланс, приблизительное равенство уплачиваемых налогов и получаемых трансфертов от государства (стипендий, пенсий, пособий). Во-вторых, может преобладать или совершенно отсутствовать один из видов платежей. Например, в домашнем хозяйстве пенсионеров налоговые платежи в сторону государства отсутствуют, в то время как государственная пенсия преобладает.
На данной схеме блок «финансовый рынок» объединяет рынок финансовых ресурсов как таковой и совокупность финансовых корпораций – банков, страховых и инвестиционных организаций. Финансовый рынок для домохозяйства содержит широкие возможности: с одной стороны, дает возможность привлечения дополнительных денежных средств путем кредитования на различные нужды, а с другой – позволяет осуществлять покупку финансовых активов с целью инвестирования или сбережения средств.
На схеме видно, что основными входящими потоками домохозяйства являются поток продуктов, заработная плата, трансферты, инвестиционные доходы и кредиты. Основные исходящие потоки представлены расходами на потребление, использованием человеческого капитала, налоговыми платежами, платой за кредиты и расходами на покупку финансовых активов.
Данная модель иллюстрирует лишь основные принципы взаимодействия домохозяйств с фирмами и государством в условиях рынка. Она не отражает деталей, относящихся к отдельным домохозяйствам, не показывает сделки, совершаемые между домохозяйствами. Домохозяйства, используя имеющиеся у них возможности, выполняют работы и оказывают услуги по воспроизводству трудовых ресурсов и тем самым создают добавленную стоимость, которая в статистике не учитывается. Причем эта добавленная стоимость тем больше, чем меньше развита сфера соответствующих услуг, в силу чего семья в ущерб своим иным функциям становится своеобразным микропредприятием. Работы по самообслуживанию, объем которых можно оценить по затратам времени на ведение домашнего хозяйства, возрастают в периоды низкого экономического роста и сокращения доходов населения.
Финансы населения являются структурным элементом частных (децентрализованных) финансов, в состав которых входят:
финансы домашнего хозяйства, включающие финансы всей семьи;
персональные финансы каждого из членов семьи.
Понятие домашнего хозяйства подразумевает совместно проживающих людей, ведущих общее хозяйство и имеющих общий бюджет или систему бюджетов. Это может быть и семья, и один член семьи, имеющий источник дохода и самостоятельно ведущий хозяйство, а также любые иные формы организации и управления «ведения общего хозяйства».
Считать финансы домашних хозяйств и личные финансы семьи синонимами некорректно, поскольку под «одной крышей домохозяйства» проживают несколько человек/семей, у каждого из которых независимо от степени родства могут быть свои финансы, свой бюджет, и свои личные финансовые планы и предпочтения.
Финансы домохозяйств являются основой современной финансовой системы. Они предопределяют емкость внутреннего рынка, объем ресурсов бюджетной системы, динамику инвестиционного процесса, уровень жизни населения. В развитой рыночной экономике доходы индивидов составляют около 70% ВВП.
Сущность финансов домашних хозяйств проявляется через их функции, важнейшей из которых является распределительная. Объектом действия распределительной функции является располагаемый доход домашнего хозяйства — часть совокупного дохода, которая осталась в распоряжении домашнего хозяйства после выплаты налогов и других обязательных платежей. Другими функциями финансов домашних хозяйств являются контрольная (контроль за распределением полученного дохода по различным фондам, а также за целевым использованием средств этих фондов) и регулирующая (согласование экономических интересов различных участников домашнего хозяйства). Некоторые исследователи выделяют также стимулирующую, инвестиционную и иные функции.
Специфика финансов домашних хозяйств состоит в том, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством, которое не имеет инструментов прямого влияния на процесс распределения располагаемого дохода домохозяйств.
В конечном счете, любые ресурсы общества принадлежат домохозяйствам, поскольку именно они владеют фирмами (либо напрямую, либо через владение акциями, полисами на страхование жизни или участие в пенсионных планах) и платят налоги, которые впоследствии тратятся государством.
Структуру финансов домохозяйств определяют источники поступления ресурсов и направления их использования.
Основные направления использования домашних финансов включают формирование текущего потребления (расходы на приобретение продуктов питания и одежды, оплату жилья); страховые взносы; инвестиции в недвижимость, деловые предприятия, ценные бумаги, банковские депозиты; сбережения для покупки товаров длительного пользования; приобретение иностранной валюты и драгоценностей.
Финансовые ресурсы домашних хозяйств - это те денежные средства, которые остаются в распоряжении его участников после уплаты всех обязательств, связанных с распределением и перераспределением денежных потоков в рамках личного (семейного) бюджета, и направляются для удовлетворения индивидуальных (общесемейных) потребностей. Проблема организации и управления финансами домашних хозяйств состоит не только в том, сколько, как и каким образом осуществить распределение и перераспределение свободных денежных ресурсов средств, а в том, ведет ли это к изменению сложившихся объемов, темпов и пропорций финансовых ресурсов, условий и порядка организации финансовых отношений внутри семьи.
В состав финансовых ресурсов домохозяйств, которые включают:
собственные средства, т.е. заработанные каждым членом семьи — зарплата, доход от подсобного хозяйства, прибыль от коммерческой деятельности, доходы от инвестиций, наследства, выигрыши в лотереи и пр, в том числе средства, поступившие в порядке перераспределения, — пенсии, пособия, ссуды из бюджетов и внебюджетных социальных фондов;
заемные (привлеченные) средства, мобилизованные на рынке, в форме полученного кредита у кредитных и иных организаций.
Материальное положение и уровень жизни семьи наиболее наглядно характеризуются ее бюджетом, который в значительной степени определяется экономическим, в частности потребительским, ее поведением, а также поведением отдельных ее членов. Внутри бюджета домашнего хозяйства происходит перераспределение поступающих доходов среди всех членов семьи, даже в том случае, если основной добытчик денежных средств один. Если рассматривать бюджет семьи, то более корректно будет говорить о системе бюджетов в рамках единого семейного бюджета, так как каждый из ее членов будет вести индивидуальный учет своих доходов и расходов, вне зависимости от того, какой виду правления финансам и характерен для данного домашнего хозяйства(различные виды индивидуальных фондов).
Финансовые ресурсы формируют бюджет домашнего хозяйства. По своему материальному содержанию бюджет домохозяйства — это форма образования и использования фонда денежных средств домохозяйства. Он объединяет совокупные доходы членов домохозяйства и расходы, обеспечивающие их личные потребности.
Доход есть денежная оценка результатов деятельности физического (или юридического) лица, как субъекта рыночной экономики. В экономической теории под «доходом» понимается денежная сумма, регулярно и законно поступающая в непосредственное распоряжение рыночного субъекта.
Рыночный же доход всегда есть результат наших полезных (для других людей) усилий. Значит, он во многом определяется совпадением предлагаемых нами товаров и услуг с предъявляемым «другими людьми» спросом. Взаимодействие спроса и предложения – объективный механизм образования доходов в рыночной экономике, в том числе и доходов населения. Конечно, в таком механизме есть элементы случайного и потому несправедливого, но другого способа получения доходов в рыночной экономике не существует.
Доход, как правило, представлен деньгами. Это значит, что условием его получения является эффективное участие в экономической жизни общества: живем мы на зарплату или за счет собственной предпринимательской деятельности – в любом случае мы должны сделать нечто полезное для других людей. Лишь тогда они передадут нам часть находящихся в их распоряжении денег. Следовательно, сам факт получения денежного дохода есть объективное свидетельство участия данного лица в экономической жизни общества, а размер дохода – показатель масштаба такого участия.
Стремление к максимизации своего дохода диктует экономическую логику поведения любому рыночному субъекту, включая домохозяйство. Доход является конечной целью действий каждого активного участника рыночной экономики, объективным и мощным стимулом его повседневной деятельности. Высокие личные доходы выгодны не только индивиду, это и общественно-значимая выгода, поскольку они, в конечном счете, являются источником общественного развития и экономического роста. На уровне самого домохозяйства высокий доход обеспечивает поддержку членов семьи, которые не участвуют в экономической деятельности (пенсионеры, молодежь в дотрудоспособном возрасте, инвалиды, иждивенцы, безработные). Названные категории населения также поддерживаются всем обществом, от имени которого правительство регулярно выплачивает им денежные пособия. Эти выплаты образуют особый элемент совокупного дохода домохозяйства – социальные трансферы.
Социальные трансферы формируются из различных источников, основными из которых являются поступления по линии государственных программ помощи в виде выплат и льгот.
Совокупный уровень доходов членов общества является важнейшим показателем их благосостояния, так как определяет возможности материальной и духовной жизни индивидуума: отдыха, получения образования, поддержания здоровья, удовлетворения насущных потребностей.
Средства, получаемые населением, работающим по найму, в порядке вознаграждения владельцев фактора производства (труда) составляют решающую часть доходов этой группы населения – заработная плата, доходы типа заработной платы на предприятиях, в кооперативах и т.д., доходы от собственного хозяйства и пр. Данный вид дохода сохранит свою ведущую роль в формировании общего объема денежных доходов на долгосрочную перспективу.
Существенное влияние на формирование доходов населения оказывают выплаты по программам государственной помощи, за счет этих источников осуществляется пенсионное обеспечение, содержание временно нетрудоспособных граждан, выплачиваются различного вида пособия (на уход за детьми, медицинское обслуживание, малообеспеченным семьям на детей; выплаты пособий по безработице).
Соотношение в доходах населения доли трансфертных выплат и заработной платы играет важную роль в формировании экономического поведения индивидуума и его трудовой мотивации.
При доминирующей роли заработной платы в формировании общей суммы доходов вырабатываются такие качества, как предприимчивость, инициатива. В случае повышения роли выплат по линии государственных программ помощи нередко происходит формирование пассивного отношения к производственной деятельности, психологии иждивенчества.
Ядро семейных расходов составляет потребительская корзина – набор потребительских благ и услуг, характеризующий потребление средней семьи, удовлетворяющей свои потребности на социально приемлемом уровне. Показатель потребительской корзины рассчитывается как произведение объемов благ (отобранных по специальным критериям) на их цены.
Факторы формирования бюджета домохозяйств
Как мы рассмотрели ранее, финансы домохозяйства находятся в тесном взаимодействии с корпоративными и общественными финансами. Их взаимосвязи принимают формы денежных потоков: из сферы корпоративных финансов (в виде заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности и собственности); из государственного сектора в сферу персональных финансов (в виде заработной платы работников бюджетных организаций, пенсий и пособий); внутри финансовых отношений домохозяйства, в частности, при распределении текущих доходов между текущим потреблением и сбережениями.
Финансы домохозяйств формируются и используются под влиянием большого числа факторов. Условно их можно разделить на несколько группу факторов.
Уровень социально-экономического развития
Группу внешних факторов представляют сложившийся в предшествующий долгосрочный период уровень социально-экономического развития страны и соответственно уровень жизни ее граждан.
Социально-экономическая политика государства, воздействующая как на динамику национального дохода, так и на перераспределение доходов и обязательств между секторами государственных и корпоративных финансов и финансов домохозяйств, соотношение доходов в разных секторах экономики. Государство оказывает на финансы домохозяйства как прямое влияние — через социальные и страховые выплаты, налоги, установление минимальных социальных стандартов, например МРОТ; так и косвенное, например, через косвенное налогообложение, обязательное страхование банковских вкладов.
Роль коммерческих организаций (работодателей) в формировании бюджета домохозяйств связывается, с одной стороны, с системой оплаты труда и мотивацией персонала, участием в прибылях, а с другой — с устанавливаемыми продавцами розничными ценами. В результате они предопределяют основную долю доходов и расходов бюджета домохозяйств.
Текущая социально-экономическая политика воздействует на темпы экономического роста и соответственно на увеличение персональных доходов. Кроме того, в ходе ее проведения определяется соотношение между доходами факторов производства – труда и капитала. Указанное соотношение является достаточно консервативным, поскольку находится под сильным влиянием исторически сложившегося уровня развития конкретной страны.
Государственное регулирование доходов домохозяйств
Государство гарантирует гражданину минимальный размер оплаты труда. Размер фактической заработной платы с учётом всех видов выплат не должен быть ниже установленного МРОТ независимо оттого, в ка кой организации (бюджетной или коммерческой) трудится человек. МРОТ имеет значение не только для установления размера оплаты труда. Он используется для определения минимального уровня стипендий студентам, аспирантам, обучающимся с отрывом от производства.
Оплата труда работников бюджетной сферы более жёстко регулируется государством, в первую очередь на основе тарифной системы. Основными элементами тарифной системы оплаты труда являются: тарифные ставки, тарифные сетки, районные коэффициенты, тарифно-квалификационные справочники, надбавки и доплаты за работы с отклонением от нормальных условий труда. Элементами тарифной системы являются также оклады рабочих.
Единая тарифная сетка (ETC) предусматривает дифференциацию оплаты по определённому количеству разрядов (в настоящее время — 18).
Применение ETC обязательно для всех предприятий, учреждений и организаций, находящихся на бюджетом финансировании. Однако они могут в пределах выделяемых бюджетных ассигнований самостоятельно определять виды и размеры надбавок, доплат и других выплат стимулирующего характера.
Социальные трансферы – это государственные социальные и страховые выплаты из внебюджетных фондов (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования).
Наибольшее значение среди страховых и социальных выплат имеют пенсии. По действующему пенсионному законодательству существуют четыре вида трудовых пенсий: по старости, инвалидности, по случаю потери кормильца, за выслугу лет. Если гражданин имеет право на разные пенсии, то назначается одна из них по выбору.
Пенсии по старости, или по возрасту являются наиболее распро странёнными. Они предоставляются с определённого возраста и при наличии установленного трудового стажа (не менее 20 лет). К пенсиям по старости устанавливают социальные надбавки на уход за пенсионерами-инвалидами 1 группы, нетрудоспособными иждивенцами, участниками ВОВ и др.
Пенсия по инвалидности устанавливается инвалидам 1 и 2 групп — 75%, 3 группы — 30% заработка. В случаях, когда пенсия не может быть исчислена из заработка, она устанавливается в твёрдом размере, равном минимальному размеру пенсии.
Право на пенсию по случаю потери кормильца имеют нетрудоспособные члены семьи умершего, состоявшие на его иждивении.
Пенсии за выслугу лет устанавливаются в связи с длительными ра ботами с особо вредными и тяжёлыми условиями труда, длительной работой в гражданской авиации, с педагогической деятельностью в школах и некоторыми другими видами деятельности. Существуют также и социальные пенсии для граждан, которые не имеют права на получение пенсии в связи с трудовой деятельностью. Социальная пенсия назначается гражданам, не имеющим права на трудовую пенсию, в частности инвалидам с детства, детям-инвалидам до 16 лет и др.
Пособия. Наиболее распространены различные виды детских пособий, которые подразделяются на: (1) пособие по беременности и родам; (2) единовременное пособие женщинам, вставшим на учёт в медицинских учреждениях в ранние сроки беременности; (3) единовременное пособие при рождении ребёнка; (4) ежемесячное пособие на период отпуска по уходу за ребёнком; (5) ежемесячное пособие на ребёнка; (6) материнский капитал.
К другим пособиям относят выплату стипендии в период профес сиональной подготовки, повышения квалификации, переподготов ки по направлению органов службы занятости, в том числе в период временной нетрудоспособности; возмещение затрат в связи с добровольным переездом в другую местность для трудоустройства по предложению органов службы занятости и некоторые другие.
Выплаты государством из фонда обязательного медицинского страхования (ФОМС) напрямую не увеличивают доходы домохозяйства, и лишь косвенно уменьшают расходы на медицинское обслуживание для застрахованных членов домохозяйства.
Уровень развития человеческого капитала
Человеческий капитал представляет собой главный фактор формирования финансов домохозяйств. Человеческий капитал, характеризуется уровнем образования индивида и его профессиональными навыками и определяющий текущий доход. ЧК определяет уровень как трудовых, так и предпринимательских доходов. В первом случае к увеличению персональных денежных поступлений приводит совершенствование трудовых навыков индивида, во втором – специфические навыки управления и оценки перспектив и рисков предпринимательской и инвестиционной деятельности.
К основным элементам человеческого капитала обычно относятся:
капитал образования (знания – общие и специальные);
капитал подготовки на производстве (квалификация, навыки, производственный опыт);
капитал здоровья;
обладание экономически значимой информацией (информированность о ценах и доходах);
капитал миграции (обеспечивающий мобильность работников);
мотивация экономической деятельности.
Человеческий капитал – накопленный человеком определенный запас здоровья, знаний, навыков, способностей, мотиваций, которые целесообразно используются в той или иной сфере общественного воспроизводства, содействуют росту производительности труда и производства и тем самым влияют на рост доходов (заработков) данного человека. Исходя из этого, человеческие способности, дарования, знания, навыки и т.д. следует признать особой формой капитала на основании того, что они:
являются неотъемлемым личным достоянием, богатством каждого индивида;
обеспечивают своему обладателю получение более высокого дохода в будущем за счет отказа от части текущего потребления, причем этот капитал способен приносить не только денежный доход (в виде более высоких заработков), но и «натуральный», психологический выигрыш. Для всего общества прямая выгода заключается в дополнительном приросте продукции;
их формирование требует как от самого индивида, так и от всего общества в целом весьма значительных затрат;
они имеют свойство накапливаться и составлять определенный запас.
Следует учитывать, что человеческий капитал не только предопределяет формирование персональных доходов, но и сам является объектом инвестирования денежных средств. Благодаря именно этому фактора происходит образование крупных персональных и семейных состояний.
В самом общем плане все виды вложений в человека, которые могут быть оценены в денежной или иной форме и которые носят целесообразный характер, т.е. способствуют росту производительности труда и содействуют повышению доходов человека, – это инвестиции в человеческий капитал.
Человеческий капитал по своему назначению сопоставим с физическим капиталом, так как его формирование требует отвлечения средств в ущерб текущему потреблению, но служит источником повышения производительности труда и заработков в будущем. Это благо длительного, но ограниченного срока службы, оно может менять свою ценность в зависимости от других факторов, для его функционирования необходимы «амортизационные расходы». Кроме того, инвестиционный период у человеческого капитала значительно длиннее, чем у физического. У последнего он составляет от 1 до 5 лет, а у такой формы вложений в человека, как образование, инвестиционный период может достигать 12–20 лет.
Система функций семьи по формированию и накоплению человеческого капитала включает:
создание материальной базы семьи;
производство физической основы человеческого капитала (реализация детородной, воспитательной и рекреационной функций);
реализация человеческого капитала посредством различных способов предпринимательства и трудоустройства.
Возможность реализовывать финансовые отношения существует благодаря финансовой инфраструктуре, которая включает в себя рынки, фирмы, предоставляющие финансовые услуги (таких как банки и страховые компании), и другие институты, с помощью которых домохозяйства, частные компании и правительственные организации реализуют принимаемые ими финансовые решения.
Домашнее хозяйство постоянно вступает в финансовые отношения с различными экономическими субъектами.
Например, финансовые отношения возникают:
с коммерческими банками по поводу привлечения потребитель ских кредитов, их погашения; по поводу размещения временно свободных денежных средств на банковских счетах и депозитах;
со страховыми организациями по поводу формирования и ис пользования различного рода страховых фондов;
с негосударственными пенсионными фондами, по поводу формирования фондов дополнительного к государственному пенсионного обеспечения членов домохозяйств,
с рынком ценных бумаг, по поводу инвестирования временно свободных денежных средств.
Внутри самого домохозяйства также возникают финансовые отношения по поводу формирования денежных фондов, имеющих различное це левое назначение: страхового резерва для поддержания уровня теку щего потребления, денежных накоплений на приобретение товаров длительного пользования, денежного фонда с целью его дальнейше го инвестирования, денежных фондов, выделяемых на поддержание необходимого уровня потребления иждивенцев, и т.д.
Развитость финансового рынка определяет характер и степень вовлеченности финансов домохозяйств в финансовую систему.
Развитый финансовый рынок предоставляет различные финансовые инструменты и позволяет рационально распоряжаться персональными финансами.
Например, развитие и устойчивость банковской системы повышает доступность финансовых продуктов и услуг. Развитие инфраструктуры фондового рынка определяет возможность получения доходов от инвестирования сбережений.
Заключение
Финансовая система включает в себя рынки, посредников, фирмы, предоставляющие финансовые услуги, и другие институты, с помощью которых домохозяйства, частные компании и правительственные организации реализуют принимаемые ими финансовые решения. В нее входят рынки, на которых торгуют акциями, облигациями и другими ценными бумагами, а также финансовые посредники, такие как, например, банки и страховые компании,
Денежные средства перетекают через разные элементы структуры финансовой системы от компаний, имеющих излишки финансовых средств, к тем, у кого наблюдается их дефицит. Во многих случаях финансовый поток проходит через финансовых посредников.
Состояние финансового положения домашних хозяйств весьма показательно для состояния национальной экономики того или иного государства.
Государственные органы не могут контролировать финансовое состояние домашних хозяйств в виду невозможности постоянного мониторинга финансовых операций, происходящих внутри того или иного домашнего хозяйства. Тем не менее, государство в состоянии повлиять на общее состояние домашних хозяйств путем снижения налоговых ставок или увеличения размеров социальной помощи. Однако при этом нельзя не учитывать, что активность социальной политики и социальной составляющей в государственном бюджете может значительно улучшить положение домашних хозяйств.
Специфика финансов домашних хозяйств заключается в том, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством. При этом наибольшее значение имеет человеческий фактор, поскольку человек самостоятельно принимает решение о формах получения доходов и направлениях их использования. Здесь все сводится к внутренней мотивации и активности. Для общества особенно важно, чтобы в результате расширялась внутренняя база ресурсов финансового рынка, и осуществлялись инвестиции в человеческий капитал. Государство же не имеет инструментов прямого влияния на процесс распределения располагаемого дохода домохозяйств. Вместе с тем оно способно влиять на общую величину дохода домохозяйств.
В финансовой системе персональные финансы играют особую роль и характеризуются особенностями, отличающими их от общественных (государственных и муниципальных) и корпоративных финансов.
Во-первых, персональные финансы первичны по отношению к общественным и корпоративным финансам, поскольку решения индивидов относительно применения своих денежных сбережений и человеческого капитала обуславливают темпы экономического развития и соответственно условия формирования общественных и корпоративных финансов.
Во-вторых, персональные финансы служат базой для развития и расширения общественных и корпоративных финансов, так как доходы факторов производства – труда и капитала, формирующие добавленную стоимость, являются соответственно полностью и частично персональными.
В-третьих, формируются персональные финансы, в отличие от общественных и корпоративных, на всех стадиях распределения и перераспределения доходов.
В-четвертых, персональные финансы непосредственно определяют объем платежеспособного спроса в экономике.
В структуре персональных финансов формируются фонд текущего потребления (продуктов питания, одежды, коммунальных услуг), а также фонд потребления товаров длительного пользования. Их совокупный объем определяет индивидуальный платежеспособный спрос, являющийся одним из важнейших факторов устойчивого экономического развития.
В-пятых, в сфере формирования персональных финансов происходит трансформация персональных сбережений в инвестиции.
Одной из важных характеристик развитой экономики является степень превышения дохода над текущим потреблением. В такой экономике индивиды обеспечивают за счет своих сбережений основной объем инвестиций.
В-шестых, персональные финансы являются главным показателем благосостояния населения.
Благосостояние населения определяется не только общим объемом накопленных в стране персональных финансовых активов, но и степенью дифференциации персональных финансов.
Таким образом, персональные финансы представляют собой первичное основное звено финансовой системы. Они опосредуют личное потребление и инвестирование в общественный и корпоративный секторы, создавая тем самым условия для их развития.
|
