Приложение №4
Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия
Наименование коэффициента
|
Способ расчета
|
Нормативное значение
|
Пояснения
|
Коэффициент капитализации
|
Кк = (краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы) / капитал и резервы
|
не выше 1,5
|
Указывает, сколько заемных средств организация привлекает на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
|
Коэффициент финансовой независимости
|
Кфн = капитал и резервы / валовые активы
|
>= 0,4 0,6
|
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
|
Коэффициент финансирования
|
Кф = капитал и резервы / (краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы)
|
>= 0,7 оптим. 1,5
|
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств.
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
Кфу = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) / (валовые активы - убытки)
|
>= 0,6
|
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
|
Коэффициент заемных средств
|
Кзс = (краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства) / собственный капитал
|
менее 1
|
Характеризует степень зависимости предприятия от заемных средств
|
Коэффициент покрытия инвестиций
|
Кпи = (собственный капитал + долгосрочные пассивы) / валовые активы
|
более 90% Крит. 75%
|
Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных пассивов в активах предприятия
|
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами
|
Космз = собственные оборотные средства / текущие активы
|
мин. 0,5
|
Показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала
|
Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств
|
Кмзос = материально-производственные запасы / собственные оборотные средства
|
макс. 2, мин.1
|
Характеризует состояние оборотных средств, если значения превышают 2 - означает непомерно высокую долю омертвления в запасах капитала
|
Индекс постоянного актива
|
Кипа = недвижимость / собственный капитал
|
|
Характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств
|
Коэффициент покрытия запасов
|
Кпз = (собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты банков и займы + кредиторская задолженность по товарным запасам) / материально- производственные запасы
|
мин.0,6 -1
|
Характеризует "нормальные" источники покрытия материально-производственных запасов
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
Кмск = собственные оборотные средства / собственный капитал
|
опт. 0,5
|
Характеризует состояние оборотных средств, показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами
|
Коэффициент реальной стоимости имущества
|
Крси = реальные активы /валовые активы
|
более 0,5
|
Характеризует долю средств производства в стоимости имущества, определяет уровень производственного потенциала
|
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости
|
Ктан = текущие активы / недвижимость
|
более коэффициента заемных
средств
|
Характеризует производственную структуру реального функционирующего капитала
|
Коэффициенты оценки ликвидности баланса
Наименование коэффициента
|
Способ расчета
|
Нормативное значение
|
Пояснения
|
Общий показатель платежеспособности
|
Кпл= (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1+ 0,5*П2 + 0,3*П3)
|
>= 1
|
Оценивается изменение финансового состояния организации с точки зрения ее ликвидности.
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Кла= А1 / (П1+П2)
|
> 0,1- 0,7
|
Показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
|
Коэффициент критической оценки
|
Кко = (А1+А2) / (П1+П2)
|
Допустимое
0,7-0,8;
желательно 1
|
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
|
Необходимое 1, оптимальное 1,5-2
|
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы
|
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
|
Кмфк = А3 / ((А1 +А2 +А3) - (П1+П2))
|
уменьшение
показателя в динамике -
положительный факт
|
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
|
Доля оборотных средств в активах
|
Коса = (А1+А2+А3) /Б
|
>= 0,5
|
Зависит от отраслевой принадлежности организации
|
Коэффициенты деловой активности
Наименование коэффициента
|
Способ расчета
|
Пояснения
|
Общие показатели оборачиваемости
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)
|
Кро = выручка от реализации/(валовые активы-убытки)
|
Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
|
Комс = выручка от реализации/оборотные активы
|
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
|
Коэффициент отдачи нематериальных активов
|
Кона = выручка от реализации / нематериальные активы
|
Показывает эффективность использования нематериальных активов
|
Фондоотдача
|
Кфо = выручка от реализации /основные средства
|
Показывает эффективность использования основных средств организации
|
Коэффициент отдачи собственного капитала
|
Коск = выручка от реализации / капитал и резервы - убытки
|
Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала
|
Показатели управления активами
|
Коэффициент оборачиваемости материальных средств
|
Кобмс =выручка от реализации / (запасы + НДС)
|
Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
|
Кобдс = выручка от реализации / денежные средства.
|
Показывает скорость оборота денежных средств
|
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
|
Кобср = выручка от реализации / (долгосрочная дебиторская задолженность + краткосрочная дебиторская задолженность)
|
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией
|
Срок оборачиваемости средств в расчетах
|
Тобмс = 360/ Кобср
|
Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Кобкз = выручка от реализации/кредиторская задолженность
|
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
|
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Тобкз = 360/ Кобкз
|
Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
|
Коэффициенты рентабельности
Наименование коэффициента
|
Способ расчета
|
Пояснения
|
Рентабельность продаж
|
Рп = прибыль от реализации / выручка
|
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
|
Общая рентабельность отчетного периода
|
Ро = балансовая прибыль / выручка
|
***
|
Рентабельность собственного капитала
|
Рск = балансовая прибыль / собственный капитал
|
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций
|
Экономическая рентабельность
|
Рэ = балансовая прибыль / валовые активы убытки
|
Показывает эффективность использования всего имущества организации
|
Фондорентабельность
|
Рф = балансовая прибыль /основные средства
|
Показывает эффективность использования основных активов
|
Рентабельность основной деятельности
|
Рд = прибыль от реализации / затраты на производство и реализацию
|
Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на рубль затрат
|
Рентабельность перманентного капитала
|
Рпк = балансовая прибыль / (собственный капитал + долгосрочные пассивы)
|
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
|
Коэффициент устойчивости экономического роста
|
Куэр = (балансовая прибыль – дивиденды) / собственный капитал
|
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.
|
Период окупаемости собственного капитала
|
Ток= собственный капитал / балансовая прибыль
|
|
Производственная практика
Программа и методические указания по ее прохождению
(специальность 08.05.03. – Антикризисное управление)
Джуха Владимир Михайлович
Мишурова Ирина Владимировна
Механцева Карина Феликсовна
Ответственная за выпуск
Директор издательства
Компьютерный набор,
Верстка и макетирование
Изд.№ Подписано к печати Объем уч.-изд.л.
Печать офсетная. Бумага офсетная. Гарнитура «Times New Roman».
Формат Тираж Заказ№
344002, Ростов-на-Дону, ул. Б.Садовая, 69. РГЭУ «РИНХ».
Издательство. Отпечатано в ООП Издательства РГЭУ «РИНХ».
|
